Orbit Post Sitemap
$SOXL Как насчёт этой волны докупок и отскока в полупроводниках? Это разворот? Дно на уровне 105! Те, кто внимателен, сами посчитайте, сколько пунктов было оттянутo, сейчас достигли нового максимума на 105, сверху ещё есть пространство, те, кто хочет зафиксировать прибыль, уже могут это сделать
Отчёты по памяти почти все вышли, остались только Samsung и SanDisk, ожидания сохраняются, но нельзя игнорировать сегодняшнее заседание ФРС, данные смотреть не нужно, скорее всего изменений не будет, главное — речь старика Уоша, если он продолжит усиливать ожидания повышения ставок, тогда технологические акции США снова окажутся под давлением, это повлияет на весь сектор, и soxl тоже продолжит падать
Поэтому на уровне 105 Мудзэ советует зафиксировать половину прибыли, оставить половину позиции в надежде на рост до 108-110, чтобы гарантировать основную прибыль, тогда проблем не будет, сверху — это последний шанс выйти из застоя, около 140 пока не стоит рассчитывать, по крайней мере в ближайшее время туда не дойдём, важнее найти уровень для сокращения позиции и сохранить капитал
В дальнейшем Мудзэ будет внимательно следить за ходом сегодняшнего заседания и стараться своевременно обновлять информацию #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 После падения $BTC ниже 80 000 многие всё ещё надеются, что MicroStrategy выпустит облигации и подхватит падение.
Проверил данные — на прошлой неделе они даже не купили ни одного биткоина, вместо этого потратили 200 миллионов долларов на выкуп собственных привилегированных акций.
Хотя на словах они кричат громко, бухгалтерия на самом деле честна — сначала заботятся о собственном балансе.
Их средняя цена входа около 75 000, эта небольшая прибыль не выдержит сильного падения.
Крупнейший покупатель уже начал сокращать оборону, кто же тогда поднимет цену снизу.
#BTC
$BTC
👇油价回落与风险资产同步走强，是这轮行情里最值得盯住的错位信号。$BTC 重新站上80,000，美股同步跳涨，市场把“油价降温”直接翻译成了风险偏好回暖。问题是，多数人只看到了价格，没有看到背后的传导链条。 先看最直接的张力：油价下跌本该压制通胀预期，进而影响利率路径，而利率又是加密资产估值最敏感的变量之一。今晚的利率公布就是第一个验证窗口。$BTC 眼下卡在80,000上方，向上是82,000的短期阻力，向下是78,000的支撑，方向选择大概率由利率结果触发。这不是预测，而是结构上的事实：价格被夹在两个明确位置之间，等待催化剂。 真正被低估的是长期锚。材料里给出的逻辑很清晰——如果油价回到20，$BTC 站上150,000并非不可能；而长期看100,000是基础情景。这条推理的关键不在数字本身，而在于它把油价当成了宏观流动性的代理变量。当能源成本持续下压，通胀预期松动，资金对高贝塔资产的容忍度就会抬升。$BTC 作为流动性最敏感的大市值标的，天然是这条链条的第一受益者。$ETH 和 $SOL 则会在风险偏好确认后跟随，但节奏通常滞后于 $BTC。 再看另一面，小市值币种的处境完全是另一Прогноз решения ФРС по ставке в октябре: под спокойствием скрывается борьба
Ранним утром заседание ФРС, рынок практически уверен в сохранении ставки без изменений, основное внимание уделяется формулировкам политики и пресс-конференции.
В сентябре ставка уже была повышена, эффект политики требует времени для передачи, в сочетании с ростом доходности гособлигаций США, что приводит к пассивному ужесточению, вероятность повышения ставки в этом месяце очень низка.
Особое внимание на пресс-конференцию после заседания: формулировки по инфляции, указания по политике на декабрь, экономические взгляды — эти три момента определят направление рынка.
Не стоит просто применять устоявшуюся логику «ставка без изменений — рост».
Базовый сценарий: ставка без изменений + жесткие заявления, рынок сначала вырастет, затем упадет; более мягкие формулировки приведут к отскоку; неожиданное повышение ставки — черный лебедь, вероятность крайне низка.
Волатильность крипторынка значительно увеличится, возможны резкие колебания и ловушки для стопов. Не рекомендуется заранее ставить на направление, дождитесь итогов заседания, ориентируйтесь на динамику индекса доллара и доходности гособлигаций, затем действуйте по тренду.
$BTC $ETH #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $BTC спотовый ETF за два дня привлек 286 миллионов долларов, чистый отток в октябре сократился до 26 миллионов долларов, настроение улучшается.
Но цена за 24 часа выросла на 1,57%, а объем позиций наоборот снизился на 3,1%, что указывает на закрытие коротких позиций, а не на вход новых длинных, такая динамика после роста часто останавливается.
Я слежу за уровнем $81,051. Этот уровень отрабатывался 11 раз: 6 раз удерживался, 3 раза пробивался вниз, 2 раза без реакции. В краткосрочной перспективе я не гонюсь за ростом, подожду, пока цена снова не подойдет к этому уровню, чтобы посмотреть реакцию.
Как ты думаешь, это закрытие коротких позиций с последующим падением или цена сможет продолжить рост? #BTCETFFlowSwings 盘面弹了一下，我盯着ETF那张表看了很久。 钱到底在往哪儿躲？ BTC净流入1.312亿美元，ETH净流出9753万，SOL净流出977万。同一张表，三种表情。这不是机构全面回补，更像是资金在挑一个相对安全的落脚点，先把BTC当成临时避风港。✨ 我真正在意的是定价路径变了。以前一份偏暖的ETF数据，能带着ETH和SOL一起弹，山寨跟着喝汤。这次没有。BTC拿到买盘，但80000附近的抛压还在，单日流入也没把前一天的赎回坑填平，只能算震荡里的被动承接，不是主动进攻。💫 ETH的问题更直接：没有新增资金接力，它的反弹更像被BTC拽着走。一旦BTC回头，ETH的支撑会先被测试，因为它缺的是自己的买盘叙事，不是价格位置。SOL波动属性太强，这种资金偏防守的窗口里，反弹容易被当成减仓机会，而不是加仓理由。 再叠上本周FOMC，外部水龙头没松，风险偏好就很难整体抬起来。我的理解是：市场现在交易的不是宽松预期，而是谁能在紧环境里被资金先选中。偏多路径也有——BTC守住承接、ETF连续净流入、FOMC落地后预期修复，情绪能缓一口气；但看空风险没被充分计价：ETH和SOL的资金流出如果延续，BTC的买$ZEC неоднократно не удавалось пробить уровень выше $1,225, при каждом попытке наблюдалось сильное давление продаж. Тем временем, по сообщениям, крупный кит держит короткие позиции на сумму $187 миллионов, потенциально извлекая выгоду из продолжающегося падения. Даже при снижении цены до $1,182 ставка финансирования остается положительной. Это указывает на то, что длинные позиции по-прежнему доминируют, и бычьи трейдеры, возможно, платят комиссию за финансирование шортерам. Если сопротивление продолжит держаться, очередное движение вниз может спровоцировать ликвидацииSOL ежедневно выпускается более 60 000 новых монет. Текущая инфляция составляет 3,59%, общий объем предложения — 636,4 миллиона монет, в год выпускается около 22,85 миллиона новых монет, что в пересчете на день составляет 62,6 тысячи монет, при цене 100 долларов это примерно 6,3 миллиона долларов в день.
Почти все эти новые монеты идут тем, кто участвует в стекинге. В стекинге находится 437 миллионов SOL, что составляет 68,7% от общего предложения. Делением инфляции на уровень стекинга получается валовая доходность примерно 5,2%, после вычета стандартной комиссии валидатора в 5% чистая доходность составляет около 4,96%. Год назад в этот же период валовая доходность была примерно на 1,6 процентного пункта выше.
Эта доходность в основном формируется за счет новых выпущенных монет. У тех, кто не участвует в стекинге, количество монет размывается, а у стейкеров новые монеты компенсируют это размывание, после вычета инфляции реальная доходность составляет около 1,3%. Такие ликвидные стейкинг-монеты, как JitoSOL, по состоянию на 25 октября показывают годовую доходность около 4,8%, что лишь немного выше инфляции.
Инфляция не фиксирована, согласно текущим правилам она снижается на 15% ежегодно, конечная цель — 1,5%. Предложение SIMD-550 от Helius хочет удвоить скорость снижения до 30%, а конечную точку перенести на 2029 год, на 25 октября параметры в сети оставались прежними — 15%. Если SIMD-550 будет принят, по расчетам номинальная доходность в первый год снизится до 4,34%, а к третьему году — до 2,25%. $SOL Сдаюсь, сдаюсь! Купил Ethereum за 62 тысячи долларов, за эти годы продал его до 273,6 миллионов долларов, сегодня полностью распродал последние 7594 монеты 😂
В 2014 году, когда Ethereum проводил ICO, один адрес потратил около 62 тысяч долларов, купив 200 тысяч монет по цене 0,31 доллара за штуку $ETH. Позже Фонд Ethereum перевел на этот адрес еще 42654 монеты, тогда ETH стоил всего 13,82 доллара.
За эти годы он постепенно продавал, средняя цена продажи составила примерно 1368 долларов. В конце на счету осталось 7594 монеты, которые лежали без движения больше года, а сегодня ночью их одним переводом отправили на биржу, стоимость примерно 17,79 миллиона долларов, и баланс ETH на адресе обнулился.
62 тысячи превратились в 273,6 миллиона — рост более чем в 4400 раз, такой результат можно хвастать всю жизнь. Но если оглянуться назад, средняя цена продажи была меньше 60% от нынешних примерно 2340 долларов, если бы он держал монеты, счет мог бы быть еще больше.
В тот же день была противоположная ситуация. Другой адрес только что вывел 4000 ETH из OKEx, заложил их в кредитный протокол и взял взаймы 6 миллионов USDT, чтобы увеличить позицию, средняя цена покупки 2503 доллара, сейчас убыток примерно 2,47 миллиона долларов. Старые деньги с многотысячным ростом выходят, новые берут кредиты и заходят.
Понадобилось 12 лет, чтобы продать все, а я бы, наверное, сбежал уже при десятикратном росте.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать только $BTCДнём на работе нет времени внимательно смотреть, а ночью только что открыл страницу с курсами, наткнулся на эту новость, и сонливость немного отступила🌙. Заголовки с сокращением почти на треть за неделю — самые опасные для моих пальцев, которые останавливаются, а мозг сразу думает о плохом.
По данным DefiLlama, основной DeFi-протокол Symbiotic на Ethereum, категория Collateral Markets, сейчас заблокировано около 322 миллионов долларов, за неделю уменьшение примерно на 29,6%, но за один день изменение +1,6%. Сочетание этих двух направлений заставляет меня не спешить навешивать ярлык «отток капитала».
Моё мнение: это сигнал риска, который нужно проверить, но ещё не доказательство проблем протокола. TVL в долларах снижается также из-за падения цены залоговых активов; если не разделять влияние цены и реальные депозиты/выводы, то можно ошибочно принять всё снижение за отток.
Однодневное восстановление не отменяет недельного падения. Если рост связан с ценой токенов, давление на капитал может не ослабнуть; если же действительно есть чистый отток, меня больше волнует, будет ли он продолжаться. Для меня, кто дополняет информацию ночью, дальше важно смотреть на состав активов и изменения депозитов/выводов, а не зацикливаться на процентах в заголовках, которые только будят.
Напоминание себе: чем более шокирующие цифры, тем важнее понять, что именно они измеряют, не делать поспешных выводов в обмен на сонливость.Отчет брокера за третий квартал раскрыл структурные изменения в криптоиндустрии.
Выручка Robinhood за третий квартал достигла рекордных 1,42 млрд долларов, прибыль на акцию составила 0,51 доллара, что ниже ожиданий, после чего акции упали примерно на 7% в послеторговой сессии.
Настоящий интерес представляет не EPS, а структура доходов. Доходы от торгов составили 867 млн долларов, увеличившись на 19%, из них опционы выросли на 31%, доходы от прогнозных рынков — 173 млн долларов, увеличившись более чем в 5 раз, а криптовалюты — 120 млн долларов, снизившись на 55%.
Доходы от прогнозных рынков впервые превысили доходы от криптовалют. Объем криптовалютных торгов снизился на 38% в годовом выражении до 50 млрд долларов, доля в выручке упала с 21% до 8%.
Куда ушли деньги? В блокчейн. Собственный Layer 2 на базе Arbitrum был запущен в июле, в первом квартале он принес 26 млн долларов дохода, что составляет 22% от общего крипто-дохода, комиссии превысили 50 млн, обработано 80 млрд долларов объема DEX-транзакций. Без учета этого сегмента крипто-доходы продолжают снижаться по сравнению с предыдущим кварталом.
Кастодиальные спотовые операции страдают из-за ужесточения регулирования и роста затрат на соответствие требованиям, что сжимает прибыль; комиссии за газ, маршрутизацию и маркет-мейкинг в блокчейне низкие, но объемы растут стремительно. Рост бирж замедляется, а комиссии DEX и L1 расширяются вопреки тренду.
Макроэкономическая ситуация тоже непростая: на этой неделе FOMC и отчеты технологических компаний. Но $BTC колеблется около 81 000 долларов, паники и оттока средств не наблюдается.
Период розничных спотовых бонусов в США, возможно, близок к завершению, прирост теперь смещается с привлечения пользователей на захват расчетов в блокчейне. $ETH — это уровень расчетов в блокчейне, $ARB — технологический стек этого L2.#三星Q3獲利預增近8倍，完整財報即將揭曉
$SAMSUNG: заработали рекордно много, но акции падают
10/8 прогноз операционной прибыли — 107,4 трлн корейских вон, рост на 782,5% в годовом выражении, рекорд четвертый квартал подряд. В тот же день закрытие торгов упало на 2,42%, иностранные инвесторы продавали акции 8 торговых дней подряд. За последующую неделю акции Samsung упали на 17,8%, что стало худшей неделей с 2008 года.
Рынок боится трех вещей: окупятся ли инвестиции в AI, процентные ставки в США, догонят ли китайские производители памяти.
Есть и положительные моменты: Samsung предлагает цену на HBM4 выше 4 долларов за Gb, что более чем в три раза превышает цену HBM3E. Заказы на часть оборудования для последующих этапов производства HBM4 у SK Hynix перенесены на следующий год, Hynix заявляет, что инвестиции идут по плану, причины разнятся. Сегодня рассматриваются детали по подразделениям памяти и HBM, а не общие показатели.
Положительные новости исчерпаны, что важнее самих положительных новостей! Прогноз решения ФРС по ставке в октябре: под спокойствием скрывается борьба
Ранним утром заседание ФРС, рынок практически уверен в сохранении ставки без изменений, основное внимание уделяется формулировкам политики и пресс-конференции.
В сентябре ставка была повышена, эффект политики требует времени для передачи, в сочетании с ростом доходности американских облигаций, что приводит к пассивному ужесточению, вероятность повышения ставки в этом месяце очень низка.
Основное внимание уделяется пресс-конференции после заседания: формулировки по инфляции, указания по политике на декабрь, экономические взгляды — эти три момента определят направление рынка.
Не стоит просто применять устоявшуюся логику «ставка без изменений — рост».
Базовый сценарий: ставка без изменений + жесткие заявления, рынок сначала вырастет, затем упадет; более мягкие формулировки приведут к отскоку; неожиданное повышение ставки — черный лебедь с крайне низкой вероятностью.
Волатильность крипторынка значительно увеличится, возможны резкие колебания и ловушки для стопов. Не рекомендуется заранее ставить на направление, дождитесь итогов заседания, ориентируйтесь на динамику индекса доллара и доходности облигаций, затем действуйте по тренду.
$BTC #微軟Azure成長43%，AI商業化能否提速？
$MSFT ：最会压着指引打的公司
В прошлом квартале рост Azure составил 43%, в этом квартале прогноз 44–45%, в этом году Azure стабильно превосходит прогнозы. Консенсус по выручке около 90,6 млрд долларов, EPS около 4,71 доллара. Риски связаны с поставками. Прогноз капитальных затрат на этот квартал превышает 50 млрд долларов, узким местом является вычислительная мощность, а не спрос. В октябре только что был закрыт проект дата-центра мощностью 50 МВт в Эссексе, Великобритания, потому что электросеть будет доступна только в 2030-х годах. Электроэнергия становится потолком для ИИ.
Также OpenAI: в прошлом финансовом году Microsoft получила около 24 млрд долларов по контрактам, связанным с OpenAI, что составляет около 7% выручки. Платных мест Copilot около 30 миллионов.
Те, кто оставляет себе пространство для маневра, чаще всего превосходят ожидания!$ZIL
Генеральный директор Zilliqa ушёл в отставку. Александр Захнд подал в отставку по собственной инициативе, официальная версия — расследование инцидента с безопасностью продолжается, и генеральный директор уходит первым.
Если бы эта новость вышла у другой компании, цена монеты точно бы пошатнулась. Сейчас цена ZIL 0.00202, за 24 часа выросла на 3%, минимальная цена 0.001938 была сегодня утром, после чего цена только росла.
Либо негатив уже был учтён рынком, и после предыдущего инцидента с безопасностью рынок уже отреагировал; либо сейчас этой монетой почти никто не торгует реальными деньгами, и рост/падение не связаны с новостями. Я склоняюсь к первому варианту. Но если второй — это ещё более удручающе: монета без ликвидности, торговать по новостям — просто развлечение.
Такие монеты в период расследования я только наблюдаю, не трогаю, жду результатов расследования, чтобы понять всю картину, и только потом решаю, стоит ли входить.
#10月FOMC利率决议即将公布 #谷歌雲端業務成長82%，AI投入回報如何？
$GOOG ：Облако мчится вперёд, наличные тают
В прошлом квартале выручка Google Cloud выросла на 82% до 24,8 млрд долларов, отложенные заказы составляют 514 млрд долларов, консенсус на этот квартал — около 29,6 млрд долларов. Облако действительно мощное.
Проблема с другой стороны: капитальные затраты в прошлом квартале составили 44,9 млрд долларов, что больше операционного денежного потока в 39,1 млрд, свободный денежный поток — минус 5,9 млрд, впервые с 2004 года после выхода на биржу отрицательный. Прогноз капитальных затрат на год уже повышен до 195–205 млрд долларов.
Поиск тоже под прицелом: помощник Muse AI от Meta уже активирован у 10 млн человек, большинство используют его для покупок, аналитики Bank of America говорят, что рост использования поиска снова в центре внимания.
Консенсус по EPS на этот квартал около 3,02 доллара, аналитики IG прямо говорят, что это почти как подбрасывание монеты. Что заставит меня признать ошибку: выручка облака явно выше 29,6 млрд, EPS выше прогноза, прогноз капитальных затрат не увеличен. Если сбудутся все три — признаю поражение.
Доходы выглядят хорошо, но это не значит, что прибыль тоже хороша! $ETH
2252 монеты ETH были переведены в OKX вчера днем, по сегодняшней цене это более 5,3 миллиона долларов. Этот кошелек продает почти полмесяца, всего сброшено 12,41 миллиона. В то же время ситуация с ETF на спотовый Ethereum тоже плохая: вчера общий чистый отток составил 60,22 миллиона, и только BlackRock ETHA фиксирует отток, остальные почти не двигаются.
Давление продаж с двух сторон, в итоге ETH сегодня с отметки около 2300 вырос до 2365, за 24 часа цена даже поднялась на 2%.
Я склоняюсь к тому, что это покрытие коротких позиций, а не новый покупательский спрос. Финансовые издержки всего 0,009%, открытый интерес по контрактам 1,54 миллиарда долларов без заметного роста, этот рост выглядит немного фиктивным. В тот же день спотовый BTC ETF показал чистый приток 176 миллионов, институциональные деньги явно идут в BTC, а с ETH уходят.
На этом уровне я не буду покупать. Если действительно хочется быть быком, подождите, пока он закрепится выше 2370.
#10月FOMC利率决议即将公布 Платформенные монеты в этом раунде пострадали сильнее всех, но есть сигнал для контратаки, за которым стоит следить: BNB, $HYPE, $OKB
1. $BNB из-за события с Nasdaq привлек волну розничных инвесторов. Завтра у него еще будет TGE, вероятно, последует новый раунд покупок.
Кроме того, технически он выглядит неплохо: сейчас RSI 51.2, единственный в пуле, кто стоит выше средней линии, и MA7 (740.5) пересек MA20 (736.9) снизу вверх, образовав краткосрочный золотой крест. Остался только MA30 (749.7) — если цена закроется выше 750, откроется пространство для роста до 780.
2. HYPE сейчас — это сильная монета, которая откатывается, уровень поддержки 76 тестируется уже четвертую неделю подряд. Но позиция Hyperliquid в perp-сегменте не пошатнулась, поэтому нисходящий импульс явно ослаб.
Сегодня HYPE также отскочил до ключевого уровня, после того как пробил MA7 (78.3), сейчас тестирует MA20 (80.5), RSI 49.3 — нейтральный, MA30 на 83.6 давит сверху, в 30-дневном диапазоне позиция 31.9%, если сегодня закроется выше 80.5, можно ждать 88.
3. OKB пострадал в этой волне, но есть шанс на контратаку. Okx недавно получил стратегические инвестиции от Circle, Ripple и SC Ventures из группы Standard Chartered, сейчас медведи почти полностью заняли позиции, и если FOMC даст «голубиный» сигнал, шорты могут быстро закрыться, что поднимет цену.
Сейчас RSI 37.5 — слабый, MA7 (110.5)/MA20 (116.7)/MA30 (119.2) расположены в медвежьем порядке и давят сверху, 30-дневный диапазон 105.9-143.94, позиция всего 11.4%. Основная проблема — суточный объем торгов около 600 тысяч долларов, одна крупная сделка может вызвать колебания в 1%, что искажает ценовое открытие.Спотовая покупка длилась целый день, почему BTC всё ещё стоит у отметки 81000? Вчера чистый объём покупок был заметен, а на фьючерсах наоборот тихо. Похоже, кто-то постепенно накапливает монеты, не спеша толкать цену вверх через контракты, но терпение у тех, кто ждёт движения рынка, уже на исходе.
Сейчас я склоняюсь к лонгу, но на уровне 80948 не хочу сразу догонять. Ранее с 79505 поднялись до 81298, выгодные уровни уже прошли. 15-минутная 20-периодная скользящая средняя на 80961, цена к ней прижалась, MACD разворачивается вниз, сейчас больше похоже на переработку предыдущего роста. Спотовый спрос не даёт мне хотеть шортить, но после покупки может быть откат на несколько сотен пунктов — в этом я не уверен. Чёрт, боюсь, что, опираясь на данные о чистом объёме покупок, купишь, а потом цена сначала упадёт.
Зону 80700—80800 я буду внимательно наблюдать, не стоит спешить с падением, если цена сможет удержаться — можно попробовать добавить лонг. Если же там начнётся резкое падение, я, возможно, тоже не рискну покупать, не стоит заранее переоценивать свою смелость. Позиция будет небольшой, ниже 80500 признаю ошибку, если там снова упадёт — откат будет глубже, чем я рассчитывал. Что касается верхних уровней, около 81200 я уже хочу зафиксировать часть прибыли, 81300 только коснулись и отступили, пока не хочу ставить всё на пробой.
Американская сессия ещё не началась, будет видно, сможет ли спотовый спрос продолжиться. Тишина на фьючерсах может означать, что все просто ждут, не стоит сразу считать, что старт взлёта близок. Сегодня не стоит строить слишком дальние планы на этот отскок, мне больше интересно, согласны ли те, кто вчера покупал, снова заходить после отката.🔒Сегодня GMX заблокировал стейкеров на полгода.
Предложение вступило в силу сегодня: доходы Solana за вычетом выкупа GT полностью идут на покупку GMX для наградного пула; цена монеты в тот же день достигла 9 долларов.
Блокировка не является негативом, она откладывает давление продаж.
Я считаю, что это не подражание, а переоценка после переписывания экономики токена, посмотрим, дойдет ли цена обратно до октябрьского максимума.
Если цена упадет ниже 8.3, эту волну можно считать предлогом для манипуляций.
Выкуп и блокировка — на чьей вы стороне?
$GMX От $BTC до альткойнов, крипторынок переживает «двойной удар Дэвиса» с «связью монет и акций»!
Одним из самых заметных эффектов богатства в криптосообществе сегодня является то, что всё больше криптопроектов начинают тесно связываться с публичными компаниями на американском фондовом рынке.
Эти «оболочки» традиционного капитального рынка, используя накопление токенов в качестве ключевой стратегической резервы, играют в чрезвычайно изящную «игру капиталистического маховика».
Оценка компаний растёт вместе с ценой монет, что позволяет им привлекать финансирование через выпуск облигаций или дополнительное размещение акций для дальнейшей покупки монет, создавая положительную спираль — этот метод управления капитализацией уже был проверен в предыдущем цикле и показал отличные результаты.
Если взглянуть на текущую экосистему, почти все основные активы нашли свои «финансовые хранилища» среди публичных компаний:
· Ставка на биткоин через MicroStrategy
· $ETH поддерживается BitMine
· За SOL стоит Forward Industries
Кроме того, Hyperliquid Strategies контролирует HYPE; Evernorth владеет XRP; Cypherpunk нацелен на $ZEC.
Сегодня за биткоином, эфиром и основными альткойнами стоят соответствующие публичные американские компании, обеспечивающие ликвидность.
С точки зрения игры на вторичном рынке, выбор этих ключевых монет с поддержкой американских публичных компаний очевидно обеспечивает более высокий уровень безопасности и определённости.
#交易之声：你的经验值得被听到 #Laporan keuangan SK Hynix Q3 segera dirilis, bisakah HBM4 meningkatkan keuntungan? Кто тайно покупает BTC? Вчера на спотовом рынке чистые покупки были довольно заметны, а на фьючерсах почти не последовало за этим, сегодня цена опять стоит на месте, как будто ничего не происходит. Такие рынки самые коварные — боишься пропустить внезапный рост, но и боишься войти и подхватить позицию тех, кто купил вчера.
Я немного больше надеюсь на последующий отскок. На спотовом рынке сильное давление покупателей, по крайней мере кто-то действительно принимает монеты, но только по этому нельзя точно сказать, что это не просто китовые накопления. Сейчас BTC на 80948, только что поднялся с 79505 до 81298, уже прошёл некоторый путь, нельзя смотреть только на данные по покупкам и считать, что сейчас всё ещё низкий уровень.
15-минутная 20-периодная скользящая средняя на 80961, цена трётся о неё, MACD начинает поворачиваться вниз. Я бы предпочёл подождать уровень 80700—80800, если цена отступит и там остановится, тогда можно подумать о небольшой покупке. Чёрт, говорю, что подожду, но если цена упадёт обратно, начну волноваться, не упадёт ли она ниже 80000, поэтому позиция должна быть небольшой. Если цена упадёт ниже 80500, я выйду, не хочу держать короткую позицию, упорно ожидая, что спотовый спрос придёт на помощь.
Выше 81200—81300 мне будет немного жалко продолжать держать, только что дотронулся и отступил, если цена снова туда пойдёт, сначала продам часть, чтобы было спокойнее. Пробой наверх, конечно, будет больно, но это лучше, чем смотреть, как прибыль уходит обратно. Американская сессия ещё не началась, сейчас тихо не значит, что потом будет тихо, и тем более не значит, что обязательно пойдёт вверх. Я сначала сосредоточусь на откате, чтобы не провести весь день в боковике без прибыли, а потом перед открытием рынка не полезть в позицию и не получить удар по первой же свече.Moody сегодня присвоило RLUSD долгосрочный рейтинг A2 и краткосрочный рейтинг P-1. Руководитель по стабильным монетам Ripple Джек МакДональд одновременно пояснил, что это высший краткосрочный рейтинг в их новой рамочной системе стабильных монет, а также первый инвестиционный рейтинг Moody для RLUSD. Эмитент — Standard Custody & Trust Company. В этот момент спотовая цена XRP на CoinGecko около 1,33 доллара (снимок примерно в 16:07 по пекинскому времени).
По-настоящему ценным является не просто ещё один рейтинг, а то, что в списке институционального соответствия наконец появился внешний ориентир рейтинга. Многие инвестиционные политики управляющих активами и банковских казначейств сначала смотрят на порог рейтинга, а потом обсуждают возможность инвестирования. Противники напоминают: рейтинг — это мнение о кредитоспособности, а не гарантия, и не означает, что в странах уже выданы лицензии.
После публикации рейтинга и до конца ноября сначала нужно посмотреть полный отчёт и раскрытие резервов, чтобы понять, будет ли информация публичной. Если рейтинг быстро попадёт под наблюдение или понизится, либо прозрачность резервов не улучшится, то это стоит рассматривать как PR-событие, а не как массовое подключение институциональных инвесторов.
$XRP
#RLUSD #стабильнаямонетаКто быстрее вырастет за короткое время, я склоняюсь к meme, только объяснение стоит значительно меньше. Местный мем выложит картинку, если шутка сработает, в группе сразу начнут её распространять. Технические рассказы часто застревают на «ты сначала дослушай меня», деньги ещё не заплатили, а человек уже ушёл. Но я считаю, что технические проекты не так уж и обделены вниманием, некоторые документы читаешь долго и всё равно не понимаешь, какое отношение они имеют к токену. Команда технически сильная, а дальше что, эта монета в проекте отвечает за приём платежей?Ждем сигнала, не опережаем события
$BTC около 81,300, уровень 80,000 держится уже неделю. На рынке снизу плотные заявки на покупку, сверху — давление продаж, цена зажата посередине и колеблется. На блокчейне тоже неспокойно: два кошелька, спавшие три года, вывели 200 миллионов долларов, одновременно новые кошельки выводят средства у кастодиана. Быки и медведи ждут заявления Уоша в четверг ночью, сейчас важна легкость позиций, а не точность прогноза; не спешите ловить дно и не гонитесь за ростом.
$SOL торгуется на 104.6, поддержка около 100, но активность на блокчейне не растет. После отката с 105 цена неделю боковик. Новое консенсусное обновление не означает оживления торгов. Пока 100 не пробит, продолжается флет, для реального роста нужна активность на блокчейне; в периоды хайпа мемов волатильность высокая, при слабом рынке сложно выделиться, заранее занимать позиции смысла мало.
$WLD на 0.486, рост пользователей World App пока не отражается на цене. Риски связаны с конфиденциальностью биоинформации и регуляторной позицией, волатильность выше, чем у основных монет, не стоит занимать большую позицию. Ждем четких новостей об открытии регистрации в следующем регионе, затем оценим ситуацию.
Данный текст является лишь обзором рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#10月FOMC利率决议即将公布 Рост бизнеса Google Cloud на 82% делает возврат инвестиций в AI центральным вопросом, а полупроводниковый продукт с кредитным плечом SOXL является прямым отражением этих ожиданий, но мое мнение однозначно: новости не поддерживают рост, дисциплина важнее эмоций. За 24 часа резкий рост на 16,7% поднял цену до 105, близко к дневному максимуму 105,5, при этом структура на 4 часа все еще нисходящая, с откатом от максимума на 26,17%, краткосрочный рост — лишь восстановительный отскок. В книге заказов первые десять уровней покупок — 3812 против продаж — 9890, соотношение покупок и продаж 0,39, продавцы явно доминируют; ставка финансирования 0,0000%, открытые позиции 533 тыс., настроение нейтрально с уклоном в осторожность, никто не готов платить премию за рост. В стратегии не гоняться за текущей ценой, ждать отката до 99,35 для легкой покупки, стоп-лосс 96,85, цель 104,75; если цена поднимется до 106,45 и встретит сопротивление с откатом, можно открыть короткую позицию, стоп-лосс 108,15, цель 100,25. Риск на одну сделку не более 1,5% от общего капитала, с уменьшением кредитного плеча вдвое.
—— Это только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$SOXL#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
$SOXL 7% предложения выделено на первый квартал airdrop, моя первая реакция: такая мощь, настроение сразу взлетело!😱 Predict.fun на этот раз опубликовал экономическую модель $PREDICT.
Остыв, я считаю, что это преимущество для привлечения новых пользователей, а не гарантия удержания. Награды могут привлечь людей, но не доказывают, что все захотят продолжать использовать протокол, ключевым является, будут ли они использовать его после получения награды.
Напоминаю себе: не стоит принимать ажиотаж вокруг airdrop за реальный спрос, мне больше интересно увидеть удержание пользователей после окончания раздачи наград.Вчера в конце торговой сессии было предложено увеличить позицию, но акции, которые я докупил, сегодня в минусе.
Вышли результаты Wuliangye, данные за третий квартал очень плохие, это причина сегодняшнего сильного падения. Но в конце сессии акции подросли, вероятно, материнская компания выкупила их. Ранее говорили о выкупе на 10 млрд, в начале октября обновили до 12 млрд, предполагаю, что сегодня купили ещё. Точные данные неизвестны, но я думаю, что максимум 20 млрд, когда крупные и мелкие акционеры докупают, это всегда происходит с опозданием. Посмотрим на объявления позже.
Осталось подождать 2 дня до конца месяца, предположительно перед Новым годом начнётся рост рынка.#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录 Эта новость усиливает влияние нарратива об искусственном интеллекте на оценку Tesla, но в краткосрочной перспективе доминирует колебание капитала из-за сомнений в покупке на высоких уровнях. Я считаю, что сейчас мы находимся в точке разногласий в рамках сильного тренда, для покупки стоит дождаться подтверждения отката. Конфликт на рынке очень заметен: тренды на четырехчасовом и часовом графиках направлены вверх, цена всего на -0,09% ниже максимума, но при этом застряла около 413,18, а в книге ордеров соотношение покупок и продаж в топ-10 составляет 0,34, с 34 заявками на продажу против 12 на покупку, давление продавцов явно; объем торгов всего 122000, ставка финансирования 0,0000%, открытые позиции 48000, что указывает на рост за счет существующих средств, а не за счет нового кредитного плеча, настроение осторожное. По стратегии: при откате к 407,35 можно аккуратно входить в лонг с установкой стоп-лосса на 402,68 и целью 419,52; если цена пробьет 413,18 и соотношение покупок к продажам поднимется выше 1, можно добавить позицию с стоп-лоссом на 410,44. Размер одной позиции не более 20%, в зоне разногласий не стоит рисковать большими суммами.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$TSLA#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录
#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录
$TSLA $SUI Когда улучшается рыночный аппетит к риску, на что могут рассчитывать новые публичные блокчейны, чтобы удержать капитал? Рост индекса Nasdaq в понедельник принес оценочную поддержку активам роста, но новые публичные блокчейны больше зависят от роста пользователей и удержания приложений. Если активные пользователи и реальные транзакции продолжают расти, настроения на рынке могут перейти в фундаментальные показатели; если разблокировка предложения или снижение стимулов превзойдут спрос, я буду рассматривать сильный рост как временную ликвидную торговлю.Длинная позиция по ETH на этом счёте была открыта с 2,180 и удерживается до сих пор, стоп-лосс уже трижды поднимался, каждый раз я заранее сообщал об этом в публикациях. Следите за мной, и вы будете видеть реальную цену входа, долю позиции и стоп-лосс каждый день; если сделка успешна — не буду хвастаться, если ошибся — честно запишу.
Стоит сказать пару слов о рынке после 23 часов. BTC поднялся выше 81,130, +1,6% за 24 часа, но объём торгов не увеличился; ETH же показывает большую силу, +2,0%, ETH/BTC поднялся с 0,0287 до 0,0291. Bitmine совершил одну сделку на покупку 10,452 ETH — это прямой маржинальный спрос; институциональные покупки такого масштаба не исчезнут в тот же день, относительная сила ETH, скорее всего, сохранится ещё несколько дней.
Моё мнение: этот раунд рынка — это игра ожиданий перед FOMC, а не трендовая ситуация. Поэтому в операциях не добавляю новые позиции, делаю только одно: поднимаю стоп-лосс по ETH с 2,240 до 2,290, чтобы зафиксировать часть прибыли; позиция по BTC остаётся без изменений, стоп-лосс установлен на 78,600. Если посмотреть на QNT с падением за 24 часа на -4,5%, при росте BTC, это значит, что капитал концентрируется в основных активах; докупать альткоины на отскоке — самый лёгкий способ потерять деньги.
#OKX预言家 #10月FOMC利率决议即将公布 $BTC Вчера вечером цена на мгновение упала ниже 80 000 до 79 700, сегодня утром на азиатской сессии снова подтянулась к 81 000 долларов — быки и медведи жестко борются на этом уровне. Сегодня ночью в полночь состоится заседание ФРС, 90% участников рынка ожидают сохранения ставки без изменений, но настоящий взрывной момент — будет ли в формулировке намек на повышение ставки в декабре. Руководитель исследований Galaxy заявил: медвежий рынок закончился в июне (тогда цена упала ниже 58 000), сейчас — "фаза накопления", рекомендует докупать на спадах. Но денежные потоки не лгут: за последние два торговых дня спотовые ETF зафиксировали отток свыше 770 миллионов долларов, Strategy приостановил покупку монет и переключился на обратный выкуп собственных привилегированных акций, корпоративные покупки явно остыли. Технически: рост выше 82 000 означает возвращение быков; падение ниже 77 600 откроет путь к уровню 75 000. 30 октября истекает срок опционов на BTC примерно на 11 миллиардов долларов, максимальная точка боли — 78 000.Золото и реальные процентные ставки — эта старая пара в 2026 году полностью разошлась.
С марта по июль реальные доходности неуклонно росли, по учебнику безденежные активы должны были быть подавлены ставкой дисконтирования. Morgan Stanley, исходя из этой зависимости, прогнозировал падение цены золота ниже 3000 долларов; на деле с августа с пика цена упала всего около на 10%, оставаясь выше 4000 долларов, что примерно на 28% выше модели.
Поддерживают цену две структурные покупательские силы: во втором квартале центробанки закупили золота в годовом исчислении около 1155 тонн, в третьем квартале чистый приток в золотые ETF составил около 31 млрд долларов, что стало историческим рекордом. Morgan Stanley поэтому определил эти 28% как структурное переоценивание и сохранил целевую цену в 5000 долларов.
Через два дня Yuxuan Tang из частного банка JPMorgan дал противоположный сценарий: низкая ликвидность, возможное повышение ставок ФРС в декабре и первом квартале следующего года, есть потенциал роста доходности 10-летних казначейских облигаций США, золото подвержено риску снижения.
Для $BTC и $ETH это острый сигнал. Золото поддерживается центробанками и ETF, это институциональный хедж и базовый запас; криптовалюты не имеют защитного барьера, полностью подвержены ставке дисконтирования, рост доходности повышает альтернативные издержки, высокодюрационные активы могут выравниваться только за счёт сжатия оценки.
Официальные резервы почти полностью признают только золото, частные средства же борются между золотыми ETF и криптовалютами за одно и то же инфляционное убежище. Центробанки скупают спот, ETF забирают сотни миллиардов, доля биткоина в нарративе защиты от рисков автоматически снижается.
Ключевой вопрос не в том, вырастет ли цена золота, а в том, как долго продлится это расхождение.Предупреждение «Слишком высокая комиссия» может не сработать, и эта деталь заставила меня на мгновение остановиться, когда я ночью пролистывал экран. Днем я на работе, а вечером только могу спокойно смотреть графики, экран горит, а я уже немного устал, но увидев это, наоборот, проснулся. В отличие от слова «огромная» в заголовке, меня больше волнует тот сигнал, который должен был прозвучать, но, возможно, отсутствует.🌙
Материал говорит, что две уязвимости в библиотеках могут привести к тому, что приложения Bitcoin, которые импортируют PSBT и зависят от этих библиотек для расчета комиссии майнеров, ошибочно вычисляют комиссию и пропускают предупреждение о высокой комиссии. Я рассматриваю это как сигнал о надежности приложения, а не как прямой индикатор для оценки цены монеты.
Что не дает мне уснуть: ошибка в расчетах — это не всё, пользователи могут даже не получить причину остановиться и проверить. Мое предположение: если отображение комиссии и предупреждения об аномалиях зависят от одного и того же ошибочного результата, то спокойный интерфейс не означает, что комиссия в порядке. Для обычных пользователей, которые не могут самостоятельно пересчитать, такой разрыв особенно проблематичен.
Остыв, я хочу дальше посмотреть, можно ли четко объяснить масштаб воздействия и включает ли исправление проверку сценариев с аномальными комиссиями, нельзя на основании этого сообщения считать, что все приложения имеют проблемы. Напомню себе: чем больше устал и смотрю в экран, тем меньше стоит воспринимать «отсутствие предупреждения» как «проверено».FOMC в октябре: скорее всего, на этот раз без изменений, но не стоит преждевременно радоваться
Ребята, сегодня вечером Федеральная резервная система проведет заседание (результаты будут объявлены завтра утром по пекинскому времени).
Сначала вывод: в октябре, скорее всего, не будет повышения ставки, она останется на уровне 3,75%-4,00%. Рынок уже более чем на 90% ожидает этого, почти все институты и экономисты так считают.
Но не думайте, что ФРС собирается смягчить политику.
На этот раз это скорее «ястребиная пауза»: передышка, но позиция остается жесткой. В сентябре уже было повышение, инфляция не снизилась (CPI в сентябре достиг 3,7%), занятость замедляется, но экономика не рухнула. Уолш сам по себе не любит давать четкие указания, скорее всего, продолжит подчеркивать, что «инфляция еще не побеждена».
Поэтому настоящий интерес не в том, будет ли повышение ставки, а в следующем:
Есть ли в заявлении фразы вроде «своевременное возвращение к 2%»? Были ли возражения со стороны ястребиных членов (рынок предполагает 1-2 голоса)? Насколько жестким будет тон на пресс-конференции Уолша?
Лично я склоняюсь к тому, что в этот раз пропустят, а в декабре поднимут ставку еще раз. Этот цикл ужесточения еще не завершен, просто темп замедляется. Пауза ≠ конец.
Для рынка, если подтвердится ястребиная пауза, доходности по гособлигациям США и доллар в краткосрочной перспективе будут поддержаны; $BTC $ETH и рисковые активы (особенно высоко оценённые технологические акции) не стоит спешить вкладывать все.
Вот и всё, ждем результатов сегодня вечером и обсудим. Как вы думаете? #10月FOMC利率决议即将公布 📋 В день решения ФРС:
BTC около $80,500 до $80,730 (утренний минимум около $79,400)
ETH во вторник около $2,305 до $2,320
ZEC за 24 часа во вторник около +2,8%
💰 CME FedWatch показывает примерно 90% вероятности сохранения ставки без изменений, около 10% — повышения (данные на 27 октября, 05:47 UTC)
📅 28 октября: решение в 14:00 по восточному времени США, в 14:30 пресс-конференция нового председателя ФРС Уорша; 29 октября: корректировка сложности майнинга BTC; 5 ноября: обновление Zcash NU7
Время и данные из разных источников различаются, можно лишь приблизительно сравнивать, я не могу определить, кто начнет первым, возможно, я что-то неправильно понял.
📍 Референсные уровни: BTC $80,000 / ETH $2,300 / ZEC $1,200
Как ты думаешь, удержит ли BTC уровень после объявления решения
$BTC $ETH $ZEC #OctFOMCDecisionThisWeek #CanBTCHold80K $BTC $ETH $ZEC $BTC $ETH $ZEC Аренда GPU на 40 миллиардов долларов от SpaceX, сегодня я хочу задать другой вопрос: оборудование будет обновляться, но обязательства по платежам сохранятся на несколько лет, как в этот период сохранять способность зарабатывать?
Раскрытые условия показывают, что срок аренды для каждой партии оборудования составляет примерно от пяти до пяти с половиной лет. 40 миллиардов долларов — это ожидаемый объем основных платежей, не включая проценты и другие расходы, соответствующая ставка также еще не определена.
Это делает долгосрочную ценность использования оборудования очень важной.
После выпуска нового поколения GPU старое оборудование не сразу теряет свою полезность, но какие задачи оно сможет выполнять и сколько клиенты готовы за это платить, будет влиять на доходы. Если цена аренды вычислительных мощностей упадет быстрее, чем ожидалось, ранее рассчитанная привлекательная доходность потребует пересмотра.
Я не считаю, что быстрое обновление аппаратного обеспечения обязательно означает, что такое финансирование не состоится. Оборудование разделено на уровни для разных потребностей, что изначально дает пространство для бизнеса. Но смогут ли сроки финансирования и коммерческие циклы совпасть — покажет реальная эксплуатация.
Поэтому, помимо поставок, я хочу видеть, на какой срок заключены клиентские контракты, как используется оборудование и как планируется обновление.
Успех финансирования — это повод для радости, и действительно можно расширить бизнес. Но конкуренция, технологии и изменения цен в течение пяти лет — вот настоящие вызовы для этих денег. Чем больше сумма, тем важнее не рассчитывать доходность только на первый год.
#SpaceX达成400亿美元GPU融资租赁协议 一名加密货币用户因私钥疑似泄露，在以太坊和Base链上损失约158万美元。约682枚ETH在短短两小时内被转走，其中约281枚ETH已被转移至Tornado Cash——一个常被用于混淆资金流向的隐私混币器。链上监测平台Scam Sniffer标记了这笔异常转出。 该事件再次凸显了自托管模式下的核心脆弱性：私钥仍是资产的最终单点故障。与智能合约漏洞或协议层攻击不同，私钥泄露可以绕过代码审计和多签保护。一旦私钥暴露，攻击者便获得对应地址的完全控制权，且交易不可逆转。 攻击可能如何发生 尽管细节有限，但模式并不陌生。攻击者通常通过钓鱼、恶意软件、虚假钱包应用，或云存储和截图中的意外暴露获取私钥。资金快速转移——两小时内682枚ETH——表明存在自动化的扫币机器人，它们监控被盗地址，一旦检测到资产便立即清空。281枚ETH转入Tornado Cash进一步增加了追踪难度，但区块链分析公司仍可追踪资金流向中心化交易所的充值地址。 行业影响 该事件提醒人们，加密安全不仅是协议问题，更是操作问题。对散户而言，损失凸显了在单一热钱包中持有大额资产的风险。对机构而言，这强化了采用多方计算（MPC）钱包Диапазон BTC от 1% до 5% у VanEck рассматривает эксперимент как построение портфеля, а не как ставку на криптовалюту целиком. Использование Franklin Templeton дивидендов по акциям для увеличения экспозиции в BTC добавляет другое ограничение: доли могут расти без новых решений инвесторов. Это может нормализовать небольшую экспозицию, но волатильность всё равно будет испытывать терпимость инвесторов.
#VanEckFranklinBTCETFs $SOL pump 和 PumpSwap 一天狂卷快 500 万刀手续费，链上赌狗头都挤破了，$SOL 这周反而跌了 4% 左右。
赌场生意热得发烫，台子自己却在打折卖。
天天消耗这么多 $SOL 当过桥费，现货硬按着不给动，摆明了主力借着大盘走弱在故意压盘吸筹。
空头要是真指望生态熄火，那纯属想多了。
这位置硬往下砸，等盘面稍微缓过神，这帮套保盘全是现成的拉盘燃料。
#SOL
$SOL
👇Рейтинг силы рынка
Скользящее проскальзывание за 5 минут, оценка по рынку
$APR Стоимость крупных покупок снизилась. Смоделированное проскальзывание при покупке на сумму 100 000 снизилось с 2,09% до 1,84%. Объем можно увеличить, но проверка всё ещё проводится на уровне 100 000.
$AKE Стоимость крупных продаж снизилась, стоимость мелких продаж практически не изменилась. Смоделированное проскальзывание при продаже на сумму 100 000 снизилось с 0,53% до 0,42%. Продажа на 10 000 всё ещё около 0,14%. Улучшение — это положительный эффект исполнения, а не сигнал направления.
$BEAT После увеличения объема ордера проскальзывание с обеих сторон входа и выхода заметно возросло. Смоделированное проскальзывание при покупке/продаже на сумму 10 000 составляет 0,16%/0,17%, на сумму 100 000 — 1,11%/1,15%. После увеличения объема ордера проскальзывание с обеих сторон выросло, премия за крупный ордер заметна.#Рост бизнеса Google Cloud на 82%, какова отдача от инвестиций в AI? Американское OCC официально опубликовало окончательные правила реализации GENIUS Act. Эмитенты стейблкоинов ограничены в прямой выплате процентов, но у третьих торговых платформ по-прежнему есть возможности для вознаграждений.
В этом выпуске TECHUB NEWS вы узнаете: что изменили новые правила OCC? Почему вознаграждения USDC от Coinbase вызывают опасения в банковской сфере? Как будет развиваться конкуренция между стейблкоинами и традиционными банками? Прогноз перед отчетностью｜Microsoft & Google (после закрытия рынка сегодня вечером)
На этой неделе наступает ключевой период проверки окупаемости капитальных затрат в сфере ИИ. Терпимость рынка к "эффективным расходам" заметно снизилась, внимание сместилось с простого роста к вопросам: сможет ли облачный бизнес поглотить новые мощности, насколько капитальные затраты соответствуют свободному денежному потоку и каков темп коммерциализации.
Google (3-й квартал 2026 года)
• Консенсус: выручка около 128 млрд долларов (+25%), прибыль на акцию около 3,00-3,02 долларов
• Основное наблюдение: сможет ли Google Cloud сохранить высокий рост в 82% прошлого квартала и приблизиться или превысить отметку в 90% (объем около 29 млрд долларов)
• Капитальные затраты: прогноз на 2026 год повышен до 195-205 млрд долларов, свободный денежный поток остается отрицательным, вызывая повышенное внимание к финансированию и путям возврата
• Другие моменты внимания: устойчивость рекламного поиска (не пострадал ли он от перераспределения трафика из-за ИИ-поиска), темпы роста рекламы на YouTube, проникновение Gemini в корпоративный сегмент и монетизация TPU, общая операционная эффективность
Текущая оценка ситуации:
Если данные по облачному бизнесу обеих компаний не окажутся значительно ниже ожиданий, в краткосрочной перспективе вероятна положительная реакция. Однако инвестиции в ИИ перешли из "нарративного драйва" в "период проверки исполнения", пространство для ошибок сузилось по сравнению с первой половиной года — важнее не абсолютные цифры, а степень превышения ожиданий, последующие прогнозы и соответствие капитальных затрат и денежного потока.
Что для вас важнее: способность компаний реализовать рост облачного бизнеса или давление на общий свободный денежный поток?
#финансовыйотчет #прогнозотчета #MSFT #GOOGLЯ выбираю Нет для Google, и при этом довольно уверен, хахаха
Прибыль Google за последние несколько кварталов была значительно увеличена за счет долей в акциях компаний, которыми она владеет. В этом квартале самая крупная доля — SpaceX, после выхода на биржу цена акций пошла вниз, и это в итоге съест часть прибыли.
Чтобы она преодолела порог, нужна резкая переоценка одной из компаний в портфеле, но я не вижу таких признаков.
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $ENA За последнее время динамика была довольно сильной, я постоянно покупал по уровню 0.2, хотя это не самый нижний уровень, но относительно это тоже зона дна. Ранее я рассказывал всем о фундаментальных показателях ENA, а в краткосрочной перспективе произошли некоторые изменения, которые я хочу подытожить.
Экономическая модель токена ENA претерпевает важные изменения.
Раньше у ENA было две основные проблемы: постоянное разблокирование токенов ранних инвесторов, создающее давление на продажу, и рост доходов протокола, который не мог напрямую отражаться на стоимости токена.
Сейчас обе эти проблемы начинают решаться.
С одной стороны, Ethena перенесла разблокировку оставшихся токенов инвесторов на 5 октября, что затрагивает около 1,406 млрд ENA, а фонд также выкупил часть незаблокированных токенов ранних инвесторов через OTC.
С другой стороны, предложение Fee Switch было одобрено голосованием управления. Согласно плану, когда объем предложения USDe достигнет 7,5 млрд долларов, 95% соответствующего чистого дохода будет использоваться для выкупа ENA.
В настоящее время объем USDe составляет около 4,6 млрд долларов, до начала выкупа еще есть некоторое расстояние. В то же время интеграция USDe с X Layer и OK Wallet способствует расширению экосистемы.
Далее для ENA важно, сможет ли рост объема USDe превратиться в реальный спрос на выкуп токенов. Это может стать важным долгосрочным изменением в логике ценности, я продолжаю позитивно смотреть на ENA. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
Мастер имеет что сказать
Выручка SK海力士 за третий квартал составила 104,62 трлн вон, операционная прибыль — 83,33 трлн, оба показателя достигли квартального максимума. Чистая прибыль — 39,78 трлн, рост на 216% в годовом выражении, но ниже ожиданий аналитиков.
В отчетности есть неточности, но рынок дал сильный положительный отклик. Акции SKHYNIX выросли на 6,42%, SKHY — на 4,84%. Почему рынок игнорирует чистую прибыль ниже прогноза? Потому что компания дала крайне оптимистичный прогноз. Руководство ожидает, что дефицит памяти сохранится до 2030 года, а более половины производственных мощностей на 2027-2028 годы уже покрыты долгосрочными контрактами.
Я считаю, что это самый мощный стимул для текущего ралли на рынке памяти. Чистая прибыль, заниженная из-за налогов и бухгалтерских статей, не важна — рынок покупает долгосрочные ожидания «дефицита до 2030 года». Если вы открывали длинные позиции около 1250, то сейчас можно сказать, что вы прорвались и получили большую прибыль. Долгосрочные контракты на мощность означают значительное снижение цикличности, логика оценки переходит к акциям с высоким ростом.
На рынке полностью разгорелся инвестиционный энтузиазм, в краткосрочной перспективе есть потенциал для дальнейшего роста. Но после сильного подъема стоит частично фиксировать прибыль. Не стоит гнаться за ростом.
Вчера биткоин резко упал, сейчас важно удержать уровень 80 000. Если не удержит — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит покупать на пике и паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Все вышеуказанные анализы актуальны на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы на позиции $BTC $ETH $ZEC Прогноз перед отчетом｜Microsoft & Google (после закрытия рынка сегодня вечером)
На этой неделе наступает ключевой период проверки отдачи от капитальных затрат на AI. Терпимость рынка к "эффективным расходам" заметно снизилась, фокус сместился с простого роста к вопросам: сможет ли облачный бизнес поглотить новые мощности, насколько капитальные затраты соответствуют свободному денежному потоку и каков темп коммерциализации.
Microsoft (FY27 Q1, июль-сентябрь 2026)
• Консенсус: выручка около 90,7 млрд долларов (+16-17%), EPS около 4,72 доллара
• Основное наблюдение: сможет ли темп роста Azure по постоянному курсу достичь или превысить ранее заявленные руководством 44-45%
• Капитальные затраты: прогноз на квартал свыше 50 млрд долларов (в прошлом квартале около 41 млрд), амортизация и операционные расходы продолжат оказывать давление на валовую маржу облака
• Другие моменты внимания: общий темп роста Intelligent Cloud, проникновение платного Copilot, изменения в коммерческих обязательствах по выполнению (RPO), степень давления на свободный денежный поток
• Другие моменты внимания: устойчивость рекламных доходов от поиска (влияние AI-поиска), темпы роста рекламы на YouTube, проникновение Gemini в корпоративный сегмент и монетизация TPU, общая операционная эффективность
Текущая оценка ситуации:
Если данные по облачному бизнесу обеих компаний не окажутся значительно ниже ожиданий, в краткосрочной перспективе вероятна положительная реакция. Однако инвестиции в AI перешли из "нарративного драйва" в "период проверки исполнения", пространство для ошибок сузилось по сравнению с первой половиной года — важнее не абсолютные цифры, а степень превышения ожиданий, последующие прогнозы и соответствие капитальных затрат и денежного потока. Этот отток не поддерживает восходящий тренд, я вижу давление на быков. Вчера чистый отток средств из спотового ETF на Ethereum составил 60,217,800 долларов, при этом только BlackRock ETHA показал чистый отток.
У меня есть три критерия для анализа тренда: смотреть на совместные усилия, общий отток отражает слабый спрос; смотреть на широту, отток только у одного фонда, это не массовый выход; смотреть на устойчивость, однодневные данные не могут определить разворот. Тренд — лучший друг, я не делаю выводы о вершине рынка на основе отдельных новостей.
При оценке тренда $ETH вы больше ориентируетесь на непрерывный чистый поток ETF или на цену и объем?