Orbit Post Sitemap
Институциональные фонды на крипторынке остаются осторожными, и спотовые BTC ETF продолжают испытывать давление в последнее время, при этом отток капитала значительно снижает краткосрочные настроения. С другой стороны, институциональные раскрытия 13F показывают, что некоторые альтернативные активы продолжают расти месяц к месяцу, а венчурный капитал не полностью покинул рынок, а ищет более определённые источники доходности. $ETH → Доходность стейкинга + Экосистема блокчейна Помимо ценовой эластичности, Ethereum также сосредоточен на стейкинге доходности и спросе на онлайн-приложения. $BTC → Институциональное распределение + ликвидность Якорь Bitcoin остаётся ключевым фактором в распределении институциональных активов, и важный сигнал для оценки тенденций — поступление средств обратно в ETF. Тем временем доходность казначейских облигаций США остаётся высокой, а традиционные безрисковые доходности продолжают оказывать давление на оценки криптоактивов. Поэтому сейчас я предпочитаю ждать, а не гоняться за ралли. 👉 Потоки ETF становятся положительными 👉, BTC восстанавливает ключевые позиции 👉, фонды ETH улучшаются синхронно. Только когда эти сигналы начинают резонировать, становится выгоднее увеличивать риск #BTCSpotETFOutflows #BTC #ETH #CryptoMarket #ETF$ETH Очевидно, что вероятность повышения ставки в сентябре взлетела почти до 90%, но рынок наоборот сильно вырос, нельзя просто считать это исчерпанием негатива.
После публикации данных по CPI краткосрочные ставки выросли, рынок признает, что ФРС скоро повысит ставки, но доходность 10-летних долгосрочных облигаций США сначала выросла, а затем упала.
Это означает консенсус рынка, что рост инфляции в основном вызван краткосрочным энергетическим шоком из-за нефти и геополитики на Ближнем Востоке.
Краткосрочное повышение ставок неизбежно, но никто не считает, что долгосрочная инфляция выйдет из-под контроля или что ставки будут долго оставаться на высоком уровне.
Пока ожидания по долгосрочным ставкам стабильны, даже если ФРС повысит ставки один-два раза, рисковые активы, золото и биткоин сохранят потенциал для роста. Настоящий риск — это повторный рост долгосрочных ставок. #美国CPI环比加速，加息预期升温 【Горячие новости】Blockstream отказался выплатить оставшийся выкуп Liquid около 598 BTC
Образец:
• 6 сентября из федерального кошелька было выведено около 4000 BTC (примерно 320 млн долларов)
• Возвращено около 3400 BTC (около 85%); удержано около 598,5 BTC
• В пятницу официально отказались выплатить 10% вознаграждения, квалифицировав это как кражу, а не белую хакерскую раскрытие
• Переход к правоохранительным органам, CEX и судебной экспертизе в блокчейне; майнинг восстановлен, прогресс восстановления peg/транзакций нужно отслеживать по официальным источникам
Оценка: если прецедент превратится в «сначала украсть, потом обсуждать вознаграждение», доверие к модели кастодиального и сайдчейн-решения повысит дисконт доверия. Для трейдеров это не призыв к шорту BTC, а предупреждение о хвостовых рисках мостов/федераций — в условиях колеблющегося рынка после CPI безопасность нарратива ≠ безопасность наличных.
Дальше следим за: движением 598,5 BTC, сотрудничеством с правоохранительными органами, восстановлением peg L-BTC, аудитом аналогичных сайдчейнов. Без рекомендаций по сделкам.
Голосование: что вы думаете?
A Отказ правильный, белый хакер ≠ вымогатель
B Приоритет средств пользователей, можно обсуждать
C Рассматривать как прецедент, снижать экспозицию сайдчейнов/мостов $BTC спотовый ETF испытывает непрерывный отток средств, с точки зрения маркет-мейкера, это не так просто. Вывод или обмен: спот уходит, но цена не рухнула, что указывает на то, что давление продаж было поглощено кем-то. Кто это поглощает: скорее всего маркет-мейкеры, хеджирующиеся, а не розничные инвесторы, ловящие дно. Должны ли розничные инвесторы паниковать: сначала будут вымыты плечи, только после того, как настроение будет подавлено, последует отскок. Проблема в том, что те, кто занимают позицииГеополитическая ситуация в Ормузском проливе и её косвенное влияние на крипторынок
Ормузский пролив — ключевой маршрут для транспортировки нефти в мире, геополитические конфликты там поднимают цены на сырую нефть, что, в свою очередь, повышает инфляционные ожидания на рынке. Рост цен на нефть заставляет рынок ожидать отложенного снижения ставок ФРС, доходность американских облигаций растёт, что давит на рискованные активы, такие как BTC, ETH и другие.
Многие ошибочно считают BTC чисто защитным активом, но на данном этапе BTC больше относится к высокобета-рисковым активам. В начале конфликта инвесторы в первую очередь продают криптоактивы, чтобы получить долларовую ликвидность, из-за чего цены на монеты обычно сначала падают. Только когда опасения по поводу обесценивания фиатных валют перевешивают страх ликвидности, появляется защитный спрос. Геополитические новости очень непредсказуемы и могут быстро вызвать резкие колебания, их сложно предугадать заранее, поэтому их стоит рассматривать лишь как фактор риска, а не для активной спекуляции на новостях.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Предсказание сбылось? Эффективность немного высока, на самом деле во второй половине года, полной неопределённости, вместо того чтобы играть на первой реакции после публикации данных, лучше проявить больше терпения и посмотреть, почему рынок так оценивает ситуацию?
К тому же часто игра на данных — это то, что нужно делать краткосрочным трейдерам, а для многих обычных инвесторов и трейдеров замедление темпа и ожидание большей определённости — это то, что следует делать.
Сегодняшний CPI не только повысил вероятность повышения ставки в сентябре, но и открыл ожидания двух повышений ставки в 2026 году, и даже на рынке уже звучат голоса о возвращении цикла повышения ставок, что и есть самое страшное.
Далее сложная задача для Уоша: если в сентябре будет повышение ставки, как сделать так, чтобы рынок не думал, что в октябре или декабре будет ещё одно повышение, потому что слишком быстрое повышение ожиданий по ставкам приведёт к ускоренному росту доходности по 2-летним облигациям, а при ценообразовании повышения ставки долгосрочные ставки начнут замедляться, Министерство финансов будет проводить последовательные обратные выкупы, и доходности по коротким и длинным облигациям быстро сравняются.
А такая ситуация, когда доходности по коротким облигациям растут, а по длинным остаются стабильными или снижаются с колебаниями, приведёт либо к медвежьей выравненной кривой доходности, либо к её инверсии. А инверсия, в свою очередь, снова будет негативно влиять на банковский сектор и экономику, поэтому Уош и Бессент, чтобы контролировать темп, должны не допустить слишком быстрого роста доходности по коротким облигациям и обеспечить стабильное снижение доходности по длинным облигациям. #美国CPI环比加速，加息预期升温 Братья, данные CPI только что вышли, и рынок сразу же «встал на колени» перед Федеральной резервной системой.
В августе CPI вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что в четыре раза больше, чем 0,1% в июле, и это самый большой рост с мая. Основной CPI вырос на 0,3%, превысив ожидаемые 0,2% — это самый критичный сигнал, что без учета энергетики внутреннее инфляционное давление никуда не исчезло.
Как только данные появились, рынок фьючерсов на процентные ставки CME мгновенно взорвался: вероятность повышения ставки в сентябре взлетела с 70% до почти 90%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,957%, приблизившись к отметке 5%, что является максимальным значением с октября 2023 года.
Энергетика — главный виновник этого всплеска инфляции. Бензин вырос на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что составляет более трети общего роста CPI. Годовой уровень энергетики взлетел до 16,3%, бензина — до 27,4%.
Но реакция рынка очень интересна: после выхода негативных новостей фьючерсы на американские акции выросли, золото после падения отскочило на 70 долларов, $BTC и $ETH уверенно выросли. Трейдеры оценивают ситуацию как «приземление повышения ставки», а не «возобновление цикла повышения».
На заседании FOMC 15-16 сентября повышение ставки на 25 базисных пунктов уже решённый факт. Фокус рынка сместился с вопроса «повысят ли» на «сколько раз повысят».
Обсудим в комментариях: после этого повышения — это возможность для покупки на дне или продолжение падения?👇
#美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50
Только что увидел данные, биткоин и золото становятся всё ближе друг к другу.
Руководитель европейских исследований Bitwise сообщил, что по состоянию на конец августа 90-дневная скользящая корреляция BTC с золотом на спотовом рынке достигла +0.50, что близко к максимуму 2020 года и является вторым случаем с 2015 года, когда корреляция превысила 0.5. В последний раз такой уровень был достигнут в период финансовых и монетарных стимулов после пандемии 2020 года. В то же время корреляция BTC с индексом Nasdaq снизилась до 0.33, что является годовым минимумом.
Ещё интереснее августовская динамика. После роста доходности долгосрочных государственных облигаций США Министерство финансов расширило программу обратного выкупа долгосрочных облигаций, и BTC за неделю вырос на 22.4%, что стало максимальным недельным ростом с марта 2024 года, в то время как золото выросло примерно на 5%, а акции, наоборот, падали. По мнению Bitwise, это прямое подтверждение того, что это разные активы, но в последнее время BTC ведёт себя больше как золото с усиленной волатильностью.
На неделю, закончившуюся 4 сентября, чистый приток средств в спотовый BTC ETF США составил около 987 миллионов долларов, приток продолжался три дня подряд. Деньги идут сюда не случайно. Опасения по поводу расширения долга и снижения покупательной способности валюты одновременно влияют на золото и BTC. Когда крупнейший в мире рынок облигаций начинает испытывать постоянное давление, капитал начинает искать ценность в распределении активов вне суверенных обязательств.
$BTC $XAUT #美国CPI环比加速，加息预期升温 $ETH
В августе индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, предыдущий показатель был 0,1%, что является максимальным за три месяца; в годовом выражении — 3,4%. Базовый индекс вырос на 0,3% в месячном выражении, превысив прогноз в 0,2%, в годовом выражении — 2,4%. Энергетика выросла на 2,1%, бензин — на 3,9%, что внесло более трети общего роста. После публикации данных CME показала вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, которая достигала 91,6%, затем снизилась до 85%. UBS прогнозирует повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре; TD ожидает три повышения ставки, начиная с сентября.
ETH после кратковременного падения до 2433 долларов отскочил выше 2510, демонстрируя «отсутствие падения на плохих новостях». Основная причина: после ликвидации кредитного плеча накопились короткие позиции, неудачное пробитие вызвало откуп; за 48 часов с бирж вышло более 116 000 ETH, около 300 миллионов долларов; чистый приток в спотовый ETF ETH за две недели превысил 1 миллиард долларов, что ограничивает обращение.
Технически: поддержка на 2475 и 2438 долларов; сопротивление на 2530 долларов, при пробое цель 2700-2722. Ключевым событием станет заседание FOMC 15-16 сентября. При ожидании повышения ставок криптовалюты как активы с высоким бета остаются под макроэкономическим давлением.На этой неделе выросли не $RAY, а средние альткойны взлетели коллективно!
Если собрать топ-10 криптовалют с наибольшим ростом за эту неделю, то обнаружится интересный факт!
Крупные монеты не двигались, а средние монеты все в ротации.
По данным CoinMarketCap:
RAY вырос на 96,5% за 7 дней и занял первое место
Далее идут Falcon Finance (+65%)
Venice Token (+46%)
NEAR (+27%)
$DOT (+24%)
KAS (+23%)
$DASH (+21%)
Cosmos (+19%)
Injective (+19%)
ZEC (+18%)
Медианный рост в топ-10 составил 23,5%, BTC и ETH на этой неделе колебались!
За этим стоит одна и та же группа факторов: BTC в боковом движении → деньги не идут в крупные монеты; охлаждение мем-сектора Solana → деньги перетекают в средние монеты; ожидания замедления инфляции + повествование о RWA → средние монеты стремятся захватить этот поток.
Сегодня RAY вырос на 17,38%, текущая цена 1.5849, объем торгов за 24 часа 51 млн долларов.
Младший брат готовится схватить ротацию средних альткойнов на этой неделе, не делая ставку только на RAY, лидер может смениться, но команда продолжает движение!🔥 КРИПТО И МАКРОСПИРАЛЬ
Индекс цен производителей в США выше ожиданий, рост цен на нефть заставляет рынок осторожничать в отношении политики ФРС. $BTC находится под давлением, в то время как $ETH и $SOL демонстрируют дивергенцию.
Цепочка эффектов, за которой стоит следить: нефть ↑ → инфляция ↑ → ожидания по процентным ставкам ↑ → USD/доходности ↑ → криптовалюта под давлением.
В центре внимания будут индекс потребительских цен и предстоящее заседание ФРС. Криптовалюта становится всё более чувствительной к макрофинансовым потокам, переставая двигаться независимо.Закон CLARITY сделал ещё один шаг вперёд.
Республиканские сенаторы перед процедурным голосованием 15 сентября внезапно представили 630-страничную редакцию.
Я считаю, что на самом деле важна не сама 630-страничная версия, а то, что США явно ускоряют процесс «установления правил» для крипторынка.
Бейзент и советник Белого дома по криптовалютам Вит продвигают двупартийное сотрудничество, и смысл уже ясен: США не хотят отказываться от крипторынка, а намерены официально включить цифровые активы в федеральную нормативную базу.
Самое большое влияние на рынок — это то, что ожидания по соблюдению норм начинают становиться частью ценообразования активов.
Генеральный директор Coinbase Армстронг также считает, что независимо от итогов голосования, регулирование криптовалют в США будет продолжаться.
Если законопроект будет успешно принят, такие активы, как $XRP, $BNB, $ALGO, обладающие сильной рыночной базой и реальной экосистемой, могут первыми получить выгоду от ожиданий регулирования.
Но я больше обращаю внимание на последующую ротацию капитала.
Раньше рынок торговал на основе нарративов, теперь, возможно, начнёт торговать на основе «кто легче будет принят регуляторной системой».
Это не краткосрочный импульс от одного законопроекта, а, возможно, поворотный момент, когда американский крипторынок переходит от дикого роста к институционализации.
Вопрос в том:
Если CLARITY в итоге будет принят, кто, по вашему мнению, станет первым активом, который будет переоценён капиталом — XRP, BNB или ALGO? 🔥 КРИПТО И МАКРОСПИРАЛЬ
Индекс цен производителей в США выше ожиданий, рост цен на нефть заставляет рынок осторожничать в отношении политики ФРС. $BTC находится под давлением, в то время как $ETH и $SOL демонстрируют дивергенцию.
Цепочка эффектов, за которой стоит следить: нефть ↑ → инфляция ↑ → ожидания по процентным ставкам ↑ → USD/доходности ↑ → криптовалюта под давлением.
В центре внимания будут индекс потребительских цен и предстоящее заседание ФРС. Криптовалюта становится всё более чувствительной к макрофинансовым потокам, переставая двигаться независимо.#SpaceXCFO заявил о уверенности в достижении ARR в 100 миллиардов долларов SpaceX CFO публично заявил, что компания более уверена в достижении цели ARR (годовой регулярный доход) в 100 миллиардов долларов к концу года, при этом бизнес AI-вычислительных мощностей становится основным источником прироста для этой цели.
Новые крупные заказы на хостинг AI-вычислительных мощностей начнут приносить доход с декабря, в сочетании с уже существующими контрактами на вычислительные мощности с Google, Anthropic и другими, бизнес AI-облачных услуг быстро растет. Традиционный базовый бизнес Starlink сохраняет стабильный рост, запуск спутников V3 дополнительно расширяет возможности дохода от спутникового интернета, коммерциализация Starship также принесет доходы, связанные с запусками, три основных направления бизнеса вместе поддерживают прогнозы по выручке.
Важно понимать, что ARR — это годовой показатель, рассчитанный на основе месячного дохода, и не равен фактической годовой выручке по отчетности. Компания несет значительные капитальные затраты на расширение AI-инфраструктуры, хотя руководство заявляет, что срок окупаемости новых мощностей короткий, первоначальные инвестиции создают значительное давление и сохраняется неопределенность.
Риски также значительны: ограничения по GPU и электроснабжению могут замедлить расширение мощностей; клиентские контракты содержат условия о возможности расторжения; отставание в разработке Starship также может повлиять на общий бизнес-ритм. Эта цель больше относится к прогнозам руководства, и ее полное выполнение будет зависеть от реализации последующих заказов и выпуска мощностей. $BTC $ETH $ZEC $IOST молчал полгода, внезапно резко вырос, но после 5 дней роста за один день упал обратно, что указывает на импульс старой монеты.
Это не улучшение фундаментальных показателей, а импульс, вызванный шорт-сквизом + нарративом о сжигании. Поскольку сожгли 70 миллионов монет, что составляет 0,2% от общего объема в 35,39 миллиарда, резкий рост произошел из-за ликвидации шортов.
С технической точки зрения, RSI взлетел до 90, что означает сильное перекупленное состояние, сейчас откат — вполне нормальное явление. Кроме того, снизу сейчас нет уровней поддержки, входить в позицию нельзя.
Ожидается дальнейшее падение в течение нескольких дней, рекомендуется не трогать спотовый рынок.$BTC: негатив от CPI исчерпан, это позитив, 76 000 поддерживали четыре раза, 80 600 — это ключевой уровень
Вероятность повышения ставок уже выше 80%, доходность 10-летних казначейских облигаций США приближается к 5%, но BTC на этой неделе четыре раза удерживался на уровне 76 000 — после падения до 76 000 данные были быстро выкуплены до 79 000.
Однако отскок не полностью надежен. Объем открытых позиций за неделю упал на 5%, рост обеспечен покрытием коротких позиций, а не притоком новых средств; соотношение розничных покупателей и продавцов за день выросло с 1.3 до 1.6, самые поздние узнавшие новости начали покупать. При этом ставка финансирования спокойна, что говорит об отсутствии активного кредитного плеча.
Вывод один: трехнедельный диапазон 76 000–82 300, 79 000 — средняя линия, не стоит догонять цену в середине, лучше ставить ордера на краях.
Основной план — покупать на откатах: лимитные ордера на 77 800 / 76 900 / 76 300, стоп-лосс на 75 300 (если 4-часовой закрытие ниже 76 000 — выходить заранее), цели на 79 700 / 80 500 / 81 500 с поэтапным снижением позиции на треть, размер маржи на одну сделку не более 5%.
Железное правило: если дневное закрытие ниже 76 000 — безусловно закрывать длинные позиции и готовиться к шорту — при реальном пробое будет паника, зона до 74 700 — пустая, не ловите падающий нож.
До заседания по ставкам на следующей неделе оба плана работают с лимитными ордерами и половинной позицией; после заседания направление определит тот, кто первым закрепится выше 80 600 или пробьет ниже 76 000.Заголовок: Настоящая проблема ФРС — не ставки, а ожидания инфляции Братья, ФРС действительно оказалась в сложной ситуации на этот раз. Рынок все еще склонялся к снижению ставок, но более горячий индекс цен производителей (PPI) полностью изменил настроение. В августе индекс цен производителей в США вырос на 5,4% в годовом выражении, что добавило нового давления на инфляционные ожидания и повысило ожидания повышения ставок. Но вот более важный вопрос: могут ли повышения ставок действительно устранить источник этой инфляции? Цены на нефть растут — могут ли более высокие ставки их снизить? РефинансированиеПочему так! Почему так! Эргоу не понимает, CPI взорвался, биткоин резко упал до 75800, а потом отскочил до 78000! Это плохие новости или просто коррекция?
Вывод сначала: данные — это плохие новости, но момент резкого падения — это ловушка «плохие новости уже учтены».
Почему плохие новости? Основной индекс CPI вырос на 0,3% в месяц, выше прогноза 0,2%, достигнув максимума с мая. Инфляция не остановлена, ожидания повышения ставок выросли до 90%, полностью заложено два повышения до конца года.
Почему же биткоин упал до 75800, а потом вернулся к 78000?
1. Срабатывание стоп-лоссов: перед выходом данных цена колебалась около 77000, пробой 76000 вызвал ликвидацию длинных позиций, крупные игроки скупили убыточные активы.
2. Паника у шортов: после пробоя 76000 шортисты зафиксировали прибыль, а покупатели вошли в рынок, мгновенно подняв цену до 78000.
3. Плохие новости учтены: годовой базовый CPI 2,4% — минимальный с апреля 2021, соответствует ожиданиям, паника оказалась излишней.
Мой вывод: несмотря на отскок до 78000, RSI6 достиг 84,63 — сильное перекупленное состояние. Вероятность повышения ставок близка к 90%, общий тренд не изменился. Эта волна — это игра крупных игроков с обеих сторон.
Стратегия: держите руки в стороне, не покупайте на перекупленном рынке и не шортите бездумно. Наблюдайте и ждите завершения консолидации.
$BTC $ETH $SOL
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
#日银年内再加息成焦点 Рост вероятности повышения ставок — это не то же самое, что однозначный сигнал снижения риска. BTC и XAUT оба выросли, несмотря на то, что вероятность повышения в сентябре достигла примерно 90%.
Мой вывод: более сложный вопрос — влияет ли рост затрат на энергию и производство на услуги. При снижении годового базового CPI до 2,4% аргументы в пользу повышения ставок выглядят менее однозначными, чем предполагают шансы. Это напряжение важнее, чем просто заголовок.
#USCPIReignitesHikeOdds Рост BTC стимулирует ротацию активов 😎😎, популярные активы начинают бороться за приток новых средств!
#BTC现货ETF连续流出
Ключевой момент для $SOL — сможет ли приток средств продолжить распространяться на высокобета основные активы после укрепления BTC. Важно не просто следить за ростом, а обратить внимание на объемы DEX, масштаб стабильных монет, сетевые комиссии и спотовые средства. Если активность в сети остается высокой, а SOL/BTC начинает укрепляться, это означает, что средства постепенно переходят от защитного BTC к более агрессивным позициям. Если технически после пробоя предыдущего сопротивления объемы продолжают расти, а откат быстро отыгрывается, тренд может усилиться; но если ставки по финансированию быстро растут, а спотовый спрос ослабевает, в краткосрочной перспективе возможна очистка плеч.
Логика $DOGE больше связана с эмоциональной торговлей после расширения риск-предпочтений. Сильный BTC обычно повышает интерес к сектору Meme, а DOGE с его глубокой ликвидностью и сильным сообществом легче становится инструментом для выражения риск-предпочтений. В дальнейшем важно следить за спотовыми объемами, социальной активностью, крупными держателями и ставками финансирования. Если DOGE пробивает объемы с усилением спотового спроса, это говорит о том, что движение не только за счет плеч; наоборот, если цена резко растет, но спотовый объем не поддерживает, откат на вершине может быть значительно усилен. Братья, эта ситуация с золотом действительно может довести до отчаяния. Вчера PPI оказался выше ожиданий, NFP превзошел прогнозы, вероятность повышения ставок взлетела до 70%, и золото упало с 4367 до 4316. Сегодня утром цена пробила отметку 4300, достигнув минимума 4299. Затем вышли данные CPI: годовой рост 3,4% соответствует ожиданиям, базовый индекс вырос на 0,3%, что немного выше нормы. Как только данные появились, золото резко упало на 50 долларов, но затем быстро отскочило выше 4380, вечером закрепилось выше 4400, за день рост составил 1,84%.
Центральные банки покупают, а вы распродаете? Центральные банки разных стран продолжают чистые покупки. Вы видите приближение повышения ставок и падение золота, а центральные банки видят, что доверие к доллару истощается, и им нужно накапливать твердые активы. Паника среди розничных инвесторов — это праздник для институциональных игроков.
CPI опубликован, но настоящий сюрприз будет на следующей неделе. Данные немного горячие, что обычно плохо для золота, но золото отскочило — значит, плохие новости уже учтены. Рынок уже полностью заложил ожидания повышения ставок, и когда это случится, никто не станет продавать. Настоящее испытание — решение FOMC в следующую среду.
Технически смотрим на уровень 4400. 50-дневная скользящая средняя на 4269 поддерживает снизу, сопротивление сверху в диапазоне 4360-4385. Удержится ли 4400 и пробьет ли 4420 — ключевой момент для краткосрочного баланса сил.
Краткосрочно можно пробовать легкие покупки при откате к 4350-4365 с стопом на 4320 и целью 4410-4440. Если закрепится выше 4420 — наращиваем позиции с целью 4500. Закрытие ниже 4300 — сигнал к продаже. В среднесрочной перспективе, если FOMC будет жестким, уровень 4300 — возможность для постепенных покупок, при мягком сценарии резкий рост — не стоит покупать на пике. В долгосрочной перспективе ниже 4300 — можно спокойно инвестировать по стратегии усреднения.Риски не повышения ставки:
Инфляция продолжает расти → ожидания дезанкоринга → в дальнейшем придется повышать ставки еще больше.
Риски повышения ставки:
Энергетика сама по себе снижается → ФРС чрезмерно сдерживает спрос → ухудшается финансирование предприятий → ослабление занятости → в 2027 снова придется снижать ставки.
Так что это вовсе не простая арифметическая задача «CPI 3.4 > 2, значит повышение ставки».
Сейчас 10-летние облигации уже достигали 4,99%, 30-летние — 5,42%.
Другими словами, даже если ФРС еще не действовала, рынок уже частично ужесточил финансовые условия вместо ФРС.
$ETH #CPIданные_на_подходе смогут ли спровоцировать повышение ставки в сентябре Нет, почему он должен расти при плохих данных CPI? Я следил весь день, BTC упал до 76,000, я подумал, наконец-то, но он резко отскочил обратно до 79,000, ETH поднялся выше 2,500, рост более 7%. Медведи не смогли продавить вниз, их заставили закрывать позиции покупкой, вот и всё. Потом Совет сотрудничества стран Персидского залива на следующей неделе собирается в Омане обсуждать временное соглашение по Ормузскому проливу с Ираном, цена на нефть рухнула, и деньги снова пошли в рисковые активы.
Альткоины ещё раздражают больше. $SOL коснулся 105, за 24 часа вырос на 5%, но на цепочке за день было создано рекордные 263,000 токенов, все это Pump.fun выпускает мусорные монеты, приток ETF упал с 142 млн на 97% до 4.9 млн. $DOGE застрял на 0.083, лонги ликвидировали на 8.59 млн, шорты — всего на 310 тыс., дисбаланс ликвидаций 2691%. Объём платежей в реестре $XRP вырос на 26% до 462.9 млн монет, но цена всё ещё борется на уровне 1.33, активных адресов за полгода упало на 23%, это одни и те же люди перекладываются.
Я тот дурак, который выставил ордер на 75431 и он не сработал. Есть ли ещё возможность подхватить? Если откатится до 77,000, я зайду, как думаешь?😭Постоянный отток средств из спотовых ETF, институциональные фонды меняют направление
Постоянный чистый отток средств из спотового BTC ETF означает, что институциональные инвесторы с Уолл-стрит выкупают свои доли и фиксируют прибыль. Однодневный краткосрочный отток является нормальной ребалансировкой, но многодневный крупный выкуп — важный сигнал предупреждения рынка. ETF — это самый важный источник дополнительного капитала в этом бычьем цикле, и если средства продолжают уходить, рынок теряет внешний приток ликвидности, покупательская сила ослабевает, что легко приводит к падению цены монеты и продолжению выкупа в замкнутом негативном цикле.
За оттоком средств стоит часть институциональной фиксации прибыли, а также рост макроэкономических ставок, из-за чего средства переходят в американские облигации для хеджирования рисков. Чтобы отличить краткосрочную ребалансировку от долгосрочного медвежьего настроя, важно наблюдать, сможет ли капитал быстро вернуться к чистому притоку. Пока средства ETF не вернутся, BTC вряд ли сможет начать устойчивый крупный рост, и рынок, скорее всего, сохранит колебательный и слабый тренд. Данные CPI опубликованы, рынок прошёл через волну сначала падения, затем роста — очень интересно наблюдать.
Общие данные CPI за август соответствуют ожиданиям рынка, но базовый CPI вырос на 0,3% в месяц, что выше прогноза в 0,2%, данные в целом немного более жёсткие. Первая быстрая волна падения понятна — проявляется устойчивость инфляции, усиливаются ожидания повышения ставок.
Однако рынок быстро отыграл падение, что говорит о том, что многие негативные новости уже были заранее учтены. Годовой базовый CPI снизился с 2,5% до 2,4%, а с учётом заметного снижения цен на нефть сегодня, капитал вновь возвращается в рисковые активы.
На данном этапе продолжаю держать длинные позиции по BTC.
Данные скорее негативные, но цена не уходит глубоко вниз — такое расхождение стоит внимательно отслеживать.
⚠️ Риск: главное событие — решение ФРС по ставкам на следующей неделе, краткосрочные колебания рынка останутся значительными.
В торговле контроль позиций всегда на первом месте.
Есть ли у кого-то ещё интерес к предстоящему решению ФРС? Как вы думаете, рынок пойдёт вверх или вниз?
$BTC
Важное предупреждение: торговля виртуальными валютами в нашей стране не защищена законом, волатильность очень высокая, вышеизложенное — лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. #美国CPI环比加速，加息预期升温 Сейчас начался цикл повышения ставок? Чего все боятся?
Последний медвежий рынок биткоина и американских акций в 2022-2023 годах был самым резким годом повышения ставок в истории США: ставка выросла с 0% до максимума в 5,25% всего за 14 месяцев.
Это также был год с самым резким ростом данных CPI, как известно, из-за масштабного стимулирования во время пандемии, максимальный CPI достигал 9,1, что также породило суперкрупный бычий рынок 2021 года.
2022-2023 — самый агрессивный цикл повышения ставок в истории.
Падение биткоина -77%
Падение Nasdaq -37%
На рисунке 1 показаны данные о повышении ставок в 2022-2023 годах, интервалы и размеры повышения очень плотные, что синхронно отражается на графике 2 с движением биткоина и американских акций, продолжительность медвежьего рынка, плавность и масштаб падения весьма значительны.
Но по состоянию на 11 сентября 2026 года последний CPI США составляет: 3,4% (сегодня вечером будут опубликованы новые данные CPI), последняя ставка: 3,5%, эти данные по сравнению с предыдущим циклом повышения ставок уже очень умеренные, рынок ставок заранее учел ожидания 2-3 повышений в течение следующего года. Пока не наступит реальный цикл повышения ставок, например, на протяжении года или с повышением на 5 пунктов, макроэкономика — это просто шум, никто всерьез не думает, что США будут повышать ставки до 10 пунктов, тогда империя действительно столкнется с большими проблемами.
Повторяю:
Пока не наступит цикл повышения ставок, два-три повышения можно считать шумом, волноваться не о чем, нужно хорошо использовать возможность коррекции в сентябре $ETH ссылается на повышение ставок Федеральной резервной системой 16 марта 2022 года, первого с 2018 года. Этот рост в основном был вызван сокращением коротких позиций, но после последующего повышения ставок, скорее всего, будет новый минимум. Посмотрим через 3 месяца, возможно, цена упадет до 800-1200. В будущем слишком много негативных факторов, и только после того, как медведи будут полностью выбиты, цена пойдет вниз. Сейчас это ловушка для быков.#美国CPI环比加速，加息预期升温
Индекс потребительских цен (CPI) опубликован, вероятность повышения ставки 90%, не бойтесь, это уже учтено рынком?
Базовый CPI вырос на 0,3% в месяц, немного выше ожиданий, но общий годовой CPI на уровне 3,4% — в пределах прогноза. Главное, рынок вообще не воспринял это как негатив — все три основных фьючерса на американские акции выросли, фьючерс на Nasdaq прибавил более 1%.
Логика секторов проста: покупай ожидания, продавай факты.
Друзья, смотрите, куда идут деньги на открытии. Крупные технологические и финансовые банки — основные направления, золото ведет себя забавно: после выхода CPI цена сначала упала, затем выросла обратно до 4389 долларов, что говорит о том, что средства в защитных активах не уходят, а наоборот, наращиваются. Цена на нефть упала на 3%, потому что рынок ставит на смягчение ситуации на Ближнем Востоке, и ранее вошедшие длинные позиции по нефти закрываются.
В торговле не гонитесь за ростом, ждите отката. Вероятность повышения ставки выросла с 70% до 90%, но реакция рынка называется «плохие новости уже учтены». Главное опасение — после реального повышения ставки на следующей неделе не последует ли распродажа для фиксации прибыли. $BTC $CL $XAU В заключение рассмотрим новости и данные, за которыми стоит следить.
Расчёты 10 сентября — последние полные дневные итоги: чистый отток средств из спотового ETF на биткоин составил около 280 млн, что стало самым крупным оттоком с июля; эфир потерял около 30 млн, Solana — небольшой чистый отток. Ripple в тот день, наоборот, привлёк около 5 млн. После публикации CPI сегодня спотовый рынок отскочил, ETH сначала преодолел отметку 2600, но история с притоком средств не решается за одну ночь.
После нескольких дней оттока институциональных инвесторов спотовый рынок резко вырос, ETH опередил, биткоин ещё не пробил 80 000, не стоит считать этот раунд полностью бычьим. У DOGE нет институциональной поддержки, поэтому важно удержать уровень 0.08. Пока не будет пробоя 83 000, это всего лишь отскок в диапазоне; следующим важным событием станет заседание FOMC.
Далее нужно следить за: смогут ли ETF на BTC/ETH продолжить рост, будет ли замедление притока средств в SOL, есть ли расхождение между капиталом и ценой XRP, а также за слабостью позиций DOGE, поэтому важно соблюдать стоп-лосс. Если можно, стоит зафиксировать прибыль на отскоке, ETH нужно удерживать уровень 2700, стоп-лосс важнее тейк-профита.Давайте сначала установим хронологию: 17 сентября, 02:00 утра по пекинскому времени, решение Федеральной резервной системы; 02:30 — пресс-конференция председателя. Как только азиатский рынок откроется 17-го, нам нужно переварить этот момент. И это не изолированный день. 17-го — Банк Канады + Федеральная резервная система, 18-го — Банк Англии — 19-го — три за три дня, переоценивая глобальные ожидания ликвидности сразу. Это «супернеделя центрального банка». На что сейчас ставит рынок? Неделю назад вероятность повышения ставки в сентябре всё ещё составляла 53%. Сейчас: 71%–72%, при этом заголовки СМИ уже сообщали о 90%. Все эти показатели — это твёрдые данные: августовский несельскохозяйственный рынок заработка составил 162 000 (ожидается 56 000), ИПЦ по месячному выражению +0,4%, PPI +5,4% превысил ожидания. Если инфляция не будет полностью уничтожена, повышение ставок не закончится. А рынок уже дрожит — не ожидая 17-го числа: доходность 10-летних казначейских облигаций США на уровне 4.. 96%, приближающийся к 5%; Нефть Brent — $109; Индекс Hang Seng упал четыре дня подряд; Индекс паники и жадности в криптовалюте упал с 69 до 56. Эти цифры говорят одно: деньги возвращаются. Переоценённые активы первыми это ощущают. Три сценария, каждый со своим местом. Сценарий 1: Реализация повышения ставок. С укреплением доллара США, доходность казначейских облигаций США, вероятно, превзойдет 5%, золото находится под давлением, американские акции снижают оценки, а крипто-максимум бета первым будет снижен (падение BTC до 72 000–74 000 не удивительно). Сценарий 2: повышения ставок нет, но агрессивная риторика. Думаю, это наиболее вероятный вариантCPI немного перегрелся → повышение ставок в основном принято рынком; но не настолько, чтобы выйти из-под контроля → цены на нефть снижаются → доходность 10-летних облигаций наоборот падает → акции, которые несколько дней назад обвалились, начинают делать Relief Rally.
Еще один очень важный момент: рынок больше всего ненавидит «неопределенность».
Вчера все еще гадали:
ФРС повысит ставки или нет?
CPI будет ли 0,4%?
Доходность 10-летних облигаций пробьет ли сразу 5%?
Теперь ответы становятся все яснее:
С большой вероятностью повысят на 25 базисных пунктов, значит повысят.
Если рынок верит, что это повышение ставок — попытка «сдержать инфляцию», а не начало новой серии резких повышений, акции могут сначала вырасти.
Поэтому сегодня не так:
«CPI плохой, а американский рынок акций нелогично растет.»
Настоящая логика такова:
Плохие новости уже были отыграны несколько дней назад, а сегодняшние данные не настолько плохи, чтобы разрушить самые пессимистичные ожидания рынка.
Уолл-стрит часто действует вопреки человеческой природе.
Важны не сами данные.
А важнее, лучше они или хуже, чем рынок ожидал. #美国CPI环比加速，加息预期升温 Основной индекс CPI превзошёл ожидания! Вероятность повышения ставки в сентябре взлетела до 90%, биткоин под давлением в ожидании решения по ставкам
Разбор данных:
① Общий индекс CPI за август вырос на 0,4% в месяц (соответствует ожиданиям), годовой показатель 3,4%, основным драйвером стал рост цен на бензин.
② Основной индекс CPI вырос на 0,3% в месяц, выше ожидаемых 0,2%, достигнув максимума с мая. Цены на жильё, авиабилеты, связь и другие услуги ускоренно растут, инфляция остаётся устойчивой.
Реакция рынка и институтов:
① После публикации данных рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе в 90% и полностью учитывает два повышения ставки до конца года.
② Председатель ФРС Уош подтвердил: необходимо убедиться в снижении базовой инфляции, иначе «работы ещё много».
③ Мнения институтов расходятся: Федеральный банк считает повышение вероятным на следующей неделе; Mischler считает более вероятным октябрь; Goldman Sachs сохраняет опцию повышения, но не настаивает.
Влияние на крипторынок:
① Сильный PPI + устойчивый CPI + цены на нефть выше 100 долларов создают «тройной инфляционный пик», макроэкономическая ликвидность продолжает сокращаться.
② Низкая склонность к риску, BTC/ETH испытывают краткосрочное давление, слабая волатильность сохраняется.
③ Перед заседанием по ставкам инвесторы склонны к выжидательной позиции, сопротивление для роста велико.
В двух словах: инфляционный меч навис, грозы повышения ставок не утихают. Не стоит гадать с направлением, держите руку на пульсе и ждите решения ФРС на следующей неделе.
$BTC $ETH
#美国CPI环比加速，加息预期升温 3. Основы на блокчейне постепенно укрепляются: L2 обрабатывает в среднем 30 миллионов транзакций в день, DeFi-пользователи переходят
Цена растет, данные на блокчейне тоже растут. Вот как должен выглядеть здоровый бычий рынок.
В настоящее время Ethereum L2 обрабатывает в среднем около 29,95 миллиона транзакций в день, тогда как основная сеть — около 1,97 миллиона. L2 уже занимает около 94% от общего объема транзакций экосистемы Ethereum L1+L2, а по вычислительной пропускной способности доля достигает 97%.
За последние 30 дней Ethereum L2 обработал около 337 миллионов DeFi-транзакций, что составляет 99% от общего объема DeFi-транзакций Ethereum L1+L2. Только одно приложение Uniswap на L2 сгенерировало более 57 миллионов транзакций.
Но самый ключевой показатель таков: капитал не следует за объемом транзакций. В основной сети Ethereum сейчас хранится около 162 миллиардов долларов в стейблкоинах, тогда как на всех L2 вместе — всего около 12 миллиардов долларов. Общая заблокированная стоимость DeFi в основной сети по-прежнему близка к 49 миллиардам долларов.
Это очень четкое разделение ролей: L2 отвечает за объем, взаимодействия и высокочастотные операции; основная сеть — за хранение капитала, расчеты и обеспечение доверия. Именно это и есть конечная форма дорожной карты Ethereum «Rollup-центричность» — не замена основной сети, а трансформация основной сети из «делающей всё» в «делающую самое важное». $BTC | ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН НЕПРИЯТНЫЙ, НО ЦЕНА РЕЗКО ВЫРОСЛА
Довольно интересное развитие событий после публикации CPI:
Базовый CPI в месячном выражении вырос на 0,3%, что выше ожиданий — теоретически это негативный сигнал.
Но реакция BTC была совершенно иной:
BTC опустился до около $76,000
Затем резко вырос до $79,888
Потом скорректировался обратно к уровню около $78,900
По моему мнению, это еще нельзя назвать полной неудачей медведей. Скорее, это проверка силы быков после того, как плохие новости в значительной мере уже учтены в цене, но в итоге BTC остановился у зоны $80K.
Что же действительно вызвало рост?
Основным двигателем стало покрытие коротких позиций (SHORT COVERING)
BTC был сдавлен почти до $76K, но не смог уверенно пробить этот уровень.
Когда цена перестала падать, риск для тех, кто держит SHORT, начал расти. Это вызвало цепочку закрытия коротких позиций и обратных покупок, что добавило импульс цене.
Примечательно, что около $76,771.8 появилась значительная покупательская активность — около 56% от общего объема заявок на покупку в первых 5 ценовых уровнях.
Когда медведи были вынуждены закрывать позиции, сконцентрированные покупки в условиях низкой ликвидности способствовали очень быстрому росту BTC.
«Встряска» китов стала катализатором
Сразу после публикации CPI BTC неожиданно просел до $76,046.
Кит с позицией LONG примерно на $70M был ликвидирован на $76,308, понеся убыток около $1.6M.
Но самое интересное было дальше:
После этого снижения кит открыл новую LONG позицию на $13.68M по цене $77,875.
Иными словами, вынужденное закрытие позиции и последующая покупка по более высокой цене непреднамеренно добавили спроса для восстановления.
Вывод:
Недавний рост — это не просто реакция на CPI. Это сочетание:
Плохие новости уже учтены → BTC не пробил минимум → SHORT вынуждены закрываться → ликвидность была «выметена» → киты вернулись к покупкам → цена резко выросла.
Тем не менее, уровень $80K остается важным испытанием. BTC достиг почти $79,888 и развернулся, поэтому пока нельзя говорить о полном пробое.
Это не превращение плохих новостей в хорошие. Главное — насколько рынок заранее оценил плохие новости до фактической публикации данных. Индекс потребительских цен (CPI) за август опубликован: в месячном выражении +0,4%, в годовом +3,4%, что в целом соответствует ожиданиям; однако базовый CPI вырос на 0,3% в месячном выражении, превысив прогноз в +0,2%, если смотреть только на данные, инфляция явно не снижается. Это привело к тому, что после публикации данных ставки на повышение ставки ФРС на следующей неделе достигли почти 90%, доходность 2-летних казначейских облигаций США быстро выросла.
Интересно, что фондовый рынок США, наоборот, вырос. Индекс Nasdaq и S&P 500 в течение сессии поднимались примерно на 1%, а доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с почти 5% до около 4,92%, что кажется нелогичным. Если просто понимать CPI выше ожиданий как негатив для рисковых активов, сегодняшняя динамика объяснить невозможно.
Я склоняюсь к тому, что рынок уже учёл значительную часть худших ожиданий. Как я анализировал днём, за последние два дня цена на нефть подскочила до около 110 долларов, доходность 10-летних облигаций приблизилась к 5%, вероятность повышения ставки ФРС быстро выросла, рисковые активы испытывали давление. Сегодняшний CPI хоть и оказался горячее, но не вышел из-под контроля, поэтому худший макроэкономический сценарий пока не реализовался.
Сейчас рынок всё больше верит, что ФРС может повысить ставку на следующей неделе, тогда вопрос в том, что будет после этого? Если это будет одноразовая мера для сдерживания инфляционного давления, то ничего страшного, но если начнётся новый цикл постоянных повышений ставок, это будет совсем другая история.
Если цена на нефть продолжит снижаться, а доходность 10-летних облигаций — падать, то сегодняшнее ралли может означать, что рынок начинает принимать долгосрочно высокие ставки без выхода инфляции из-под контроля; наоборот, если нефть снова подскочит до 110 долларов, а доходность 10-летних облигаций вновь приблизится к 5%, то сегодняшнее восстановление придётся пересмотреть #美国CPI环比加速，加息预期升温 CPI явно соответствует ожиданиям, почему же ETH внезапно укрепился и даже вырос вопреки тренду? $ETH $BTC
Ранее на рынке доминировало простое ожидание:
только если CPI значительно ниже ожиданий, это может привести к сильному росту рисковых активов; если данные просто соответствуют ожиданиям, то BTC и ETH, скорее всего, останутся в боковом движении.
Но в этот раз ситуация показала другой результат.
То, что CPI находится на ожидаемом уровне, не означает «отсутствие позитивных факторов». По-настоящему важно то, что рынок торгует не самими данными, а разницей между данными и ранее заложенными в цену ожиданиями.
Когда инфляция не ухудшается, а опасения по поводу будущей денежно-кредитной политики ослабевают, капитал может быстро переключиться с «ожидания негативных новостей» на «переоценку рисковых активов».
Быстрый рост ETH также может отражать совместное влияние краткосрочных инвесторов, закрытия коротких позиций и корректировки кредитного плеча.
Поэтому в этот раз стоит задуматься не над вопросом «почему CPI соответствует ожиданиям, а цена растет», а над тем:
успел ли рынок заранее учесть часть негативных факторов, и публикация реальных данных вызвала корректировку ожиданий?
BTC требует внимания к макроэкономической среде и направлению капитала, а ETH — дальнейшего наблюдения за ротацией капитала и собственной силой.
⚠️ Это лишь обзор рынка и информационный обмен, не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютами и контрактами связана с высоким риском, пожалуйста, управляйте позициями и рисками ответственно.
#ETH #BTC #CPI #Crypto #加密货币 #DailyСамое уязвимое звено накануне CPI: те, кто гонится за длинными акциями. Если инфляция сегодня не остынет, сначала ли BTC вернётся до 75 000 или напрямую вернёт 80 000? Прошлой ночью, когда годовой индекс PPI 5,4% превысил ожидания, реакция рынка была более интересной, чем сам подсвечник. BTC упал с 78 900 до примерно 76 500, теперь колеблясь около 76 800. Реальная переоценка — это не медвежье свечение, а ожидания процентных ставок, что увеличивает вероятность повышения ставки до примерно 70%. После нескольких неудачных попыток прорваться выше 80 000, позиции долгого преследования уже пассивно очищены. При такой структуре отскоки чаще рассматриваются как окно для снижения позиций, а не как новая отправная точка для нового ралли. ETH одновременно около 2440, в основном следуя BTC в ритме, без независимых нарративов. Альткоины работают тише, аппетит к риску подавлен, и явных признаков доходности капитала нет, что делает уязвимости деривативов ещё более очевидными. Давайте сначала посмотрим на бычий путь. Если базовая инфляция неожиданно снизится, а ожидания по процентным ставкам ослабнут, короткое покрытие произойдёт быстро. BTC могут повторить тестирование выше 80,0 000, ETH восстановится примерно до 2520, и подавленные альткоины некоторое время отдышатся. Ключ к этому пути — координация объемов, а не просто ввод. Теперь посмотрите на сигналы риска. Позиции и ставки финансирования остаются перегруженными, но цены всё ещё испытывают трудности с удержанием прежних максимумов, что делает это сочетание, скорее всего, вызовет второе сжатие. Если базовая инфляция не снизится, 76 500, скорее всего, будет испытан снова. Если снизится, следующим психологическим барьером станет 75 000, соответствующий ETH от 2 320 до 2 410. Стоп-лосс для быков с высоким кредитным плечом — вот что$BTC $BTC $ETH $ZEC | ЕЩЁ РАЗ «ПРОДАЖА ОЖИДАНИЙ, ПОКУПКА РЕАЛЬНОСТИ»
Рынок только что показал довольно типичный пример того, как ожидания могут быть важнее самих данных.
Перед публикацией CPI общий настрой был явно осторожным. BTC постоянно ослабевал, в то время как многие потоки средств активно защищались из-за опасений, что реальные данные могут оказаться хуже прогноза.
Но итоговый результат почти совпал с ожиданиями.
И именно это вызвало отскок.
Это классический случай «плохие новости уже учтены». Когда большая часть рынка готовится к худшему сценарию, достаточно, чтобы реальные данные не оказались хуже ожидаемых, и давление продаж может быстро смениться.
Продавцы начинают закрывать SHORT, деньги возвращаются, и цена может быстро вырасти.
Однако не стоит спешить с выводом, что CPI, соответствующий ожиданиям, означает полностью бычью макроэкономическую среду.
Следующий важный момент — реакция цены на ключевых уровнях:
BTC: удержится ли выше $79,000?
ETH: сможет ли вернуть $2,600?
SOL: сможет ли вернуться выше $100?
Если цена восстанавливается только за счёт настроений, но объёмы не подтверждают, рынок вполне может показать сценарий роста с последующим разворотом вниз.
Поэтому сейчас я не буду FOMO гнаться за зелёными свечами, но и не спешу открывать SHORT только потому, что цена выросла.
Данные — лишь катализатор. Настоящее направление должно подтверждаться тем, удержит ли цена важные уровни.
Не угадывайте направление — дайте цене подтвердить его.Сегодня вечером вышли данные по базовому индексу потребительских цен (CPI) за месяц — 0,3%, что выше ожидаемых 0,2%, инфляция действительно проявляет устойчивость. До публикации данных вероятность повышения ставки уже взлетела до 69,4%, по обычной логике это однозначно негатив.
Но почему же рынок не упал, а наоборот вырос, совершив мощный рывок? Это классика финансового рынка — «покупай ожидания, продавай факты».
Внимательно проанализируйте: пару дней назад данные по индексу цен производителей (PPI) вместе с ростом ожиданий повышения ставки уже заставили рынок заранее сбросить позиции, чтобы переварить этот негатив. Когда же сегодня вечером данные действительно вышли, хоть и выше, но без катастрофического ухудшения (например, выше 0,4%), медведи поняли, что у них нет сил продолжать сброс, и вынуждены были зафиксировать прибыль, а быки воспользовались моментом для контратаки, что и вызвало сегодняшний сильный рост.
Вот в чем магия рынка — когда негатив исчерпан, начинается позитив.
Исходя из этой логики, в дальнейшем, независимо от того, будет ли повышение ставки или её снижение, для рынка это будет сильным позитивом. А если повышение всё же случится, то это будет «падение ботинка», и рынок, скорее всего, не пойдет вниз, так как ожидания уже полностью учтены. На данном этапе маржинальное влияние макроданных ослабевает, а капитал больше сосредоточен на борьбе за позиции.
Поэтому такие действия, как на графике с покупкой ZEC, при таких масштабных макроданных, короткие всплески и «промывания» — это нормально. Не пугайтесь колебаний, пока биткоин стабилен, восстановление альткоинов обязательно придет.
Сохраняйте спокойствие и держите свои позиции, даже если они в минусе.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% $BTC $ETH $ZEC Основная причина роста CPI, а не падения
Многие сегодня вечером были в замешательстве: данные CPI явно негативные, все ждали падения, а цена на монеты наоборот выросла — разве это не противоречит интуиции?
Честно говоря, дело не в том, что данные сами по себе настолько позитивны, а в двух ключевых моментах.
Первое — негатив уже был заранее учтен в цене. Рынок несколько дней назад предвидел высокий CPI и уже упал, когда данные вышли, они не оказались хуже ожиданий, медведи решили зафиксировать прибыль и не продолжать сбрасывать.
Второе — классическая ситуация сжатия шортов на рынке фьючерсов. Большинство увидели негатив и массово открыли шорты, но как только цена немного подросла, сработали стоп-лоссы и ликвидации, которые превратились в покупательский спрос, цена пошла вверх, это чисто взаимная расправа кредитного плеча, мало связанная с фундаменталом.
Запомните реалистичный факт: в момент публикации данных в крипто-сфере те, кто ставил на ожидания, уже давно вошли в позиции, а реальное событие часто становится обратным отбором! #美国CPI环比加速，加息预期升温 $BTC $ETH $ZEC 11 сентября Ethereum ETH резко вырос, достигнув внутридневного максимума в 2667 долларов, показав сильный краткосрочный отскок. Важно отметить, что этот рост не был вызван общим краткосрочным улучшением ликвидности на рынке: макроэкономическая ситуация по-прежнему напряжённая, доходность американских облигаций остаётся высокой, ожидания снижения ставок ФРС не усилились, общий приток новых средств на рынок ограничен, и рост в большей степени обусловлен сокращением предложения и принудительным закрытием коротких позиций, что создало структурный рост.
С макроэкономической точки зрения краткосрочная ликвидность не улучшилась. Последние данные по инфляции остаются устойчивыми, ожидания сохранения ФРС высоких ставок не ослабли, в крупные активы не наблюдается значительного притока средств в рисковые активы, а в крипторынке общий объём новых средств невелик, что исключает рост за счёт «заливания» ликвидности. Таким образом, этот рост не является общим подъёмом, вызванным внешним потоком ликвидности, а представляет собой независимое движение, вызванное изменениями в структуре спроса и предложения ETH.
Основные драйверы — это продолжающееся сокращение предложения спотовых монет на биржах и массовое закрытие коротких позиций в деривативах. Данные с блокчейна показывают, что большое количество ETH выводится с централизованных бирж и переводится в стейкинг-контракты, что снижает объём спотовых монет, доступных для мгновенной продажи на биржах, и уменьшает глубину ордербуков. При уменьшении доступного спотового предложения не требуется значительный приток новых средств — небольшой объём покупок способен быстро поднять цену, что является типичной ситуацией сжимающегося предложения. В сочетании с накопленными короткими позициями, пробой ключевых уровней вызывает каскадное закрытие стоп-лоссов, что дополнительно усиливает рост и создаёт эффект принудительного выкупа. Одновременно с этим спотовый ETF на ETH демонстрирует стабильный чистый приток средств, институциональные инвесторы продолжают удерживать монеты, поглощая плавающие объёмы на рынке.
С технической точки зрения ETH долгое время колебался в диапазоне 2400-2500, что позволило полностью переработать плавающие объёмы и накопить импульс на скользящих средних. Сегодня цена пробила верхнюю границу диапазона и достигла 2667. Однако из-за слабой ликвидности и недостаточной глубины ордербука после роста возможен быстрый откат.
В целом, этот рост не поддерживается макроэкономической ликвидностью и является импульсным отскоком, вызванным сжатием предложения и покрытием коротких позиций, а не разворотом тренда. Краткосрочный бычий настрой силён, но фундаментально слаб. В дальнейшем стоит внимательно следить за двумя моментами: во-первых, сохранится ли приток средств в ETF; во-вторых, как будет происходить сброс давления продаж около уровня 2667. При отсутствии улучшения общей ликвидности риск коррекции после серии подъёмов остаётся высоким.На американском рынке есть компания IPST, которая обладает значительными запасами монет IP/DATA. Неясно, какова связь между этой компанией и проектом. Стоит отметить, что компания уже находится на грани банкротства: в апреле этого года она провела обратный сплит акций, чтобы повысить цену акций и избежать делистинга. Сейчас она даже не может подготовить квартальный отчет. Если компания хочет спасти себя, вполне возможно, что в период с сентября по начало октября она попытается поднять цену монет, чтобы увеличить оценку активов и получить новое финансирование. В настоящее время ликвидность DATA очень низкая, и если крупный игрок начнет манипулировать ценой, это будет легко сделать. Учитывая последние действия за последние два месяца — смену названия, продление срока разблокировки и боковое движение цены за последнюю неделю — небольшая позиция с ранним входом может быть неплохим выбором $ZEC снова мощно рванул, потом откатился к 1200 с лишним!! Ааа, мой друг с ума сошел
Утром проснулся, смотрю — 1054, чуть не сработал стоп-лосс по моей длинной позиции на 1060, тогда у меня холодный пот выступил, подумал, что опять придется платить за обучение. Только переключился обратно на OKX, текущая цена 1179, максимум 1219, длинная позиция не только выжила, но и начала приносить прибыль, эта американская горка заставила мое сердце болеть.
Честно говоря, эта сделка — не заслуга техники, а удача. $ZEC — это нервный нож, если стоп-лосс поставить близко — сработает «игла», если далеко — боишься, что он действительно рухнет. На этот раз удалось выстоять — чистая удача, не стоит путать удачу с мастерством, и тем более не думать, что после одного выживания можно контролировать этот монстр.
Сейчас план такой: около 1179 сначала продать половину, чтобы зафиксировать капитал, остальное поставить на скользящий стоп, если упадет ниже 1140 — полностью закрыть, сверху смотрю на 1230, если пройдет с объемом — подумаю о покупке. Смелым везет, но один раз умереть — и все.
Деньги от ZEC считаются только после того, как они в кармане.ETH в этот раз, как мне кажется, действительно что-то значит.
Только что он прямо дотронулся до 2600.
Пару дней назад максимум ETH был всего 2564, при этом цены на нефть взлетели, доходность американских облигаций приблизилась к 5%, рынок снова ставит на повышение ставок ФРС — в таких условиях криптовалюты обычно не растут. Но ETH почти не опускался, а сегодня даже пробил предыдущий максимум.
Самое интересное здесь — сила и слабость.
BTC всё ещё медленно восстанавливается, а ETH уже пошёл на новый максимум. За последние 10 дней ETH вырос почти на 37%, обычно при таком росте на фоне макроэкономических негативных факторов легко происходит фиксация прибыли, но он несколько дней стоял на месте, а потом снова был поддержан капиталом.
Поэтому 2600 я не рассматриваю просто как круглое число.
Если он сможет удержаться здесь, предыдущий максимум 2564 превратится из сопротивления в поддержку, и рынок естественно начнёт смотреть на 2700, а возможно, и снова заговорит о 3000.
Но если после прорыва сразу упадёт ниже 2550, то сегодняшнее движение будет похоже на выметание коротких позиций.
Сейчас я не спешу угадывать вершину.
Сначала посмотрим, сможет ли ETH действительно закрепиться на уровне 2600.
Это гораздо полезнее, чем просто кричать «бычий разворот». $ETH #红海风险扩大，百美元油价再现 Ситуация в Красном море продолжает ухудшаться, а блокировка судоходства в Ормузском проливе приводит к тому, что цена на нефть Brent вновь преодолела отметку в 100 долларов, геополитическая премия становится главным фактором ценообразования нефти. Хуситские вооружённые формирования усиливают атаки на судоходство в Красном море, нанося удары по экспортным портам Саудовской Аравии на Красном море, угрожая альтернативному транспортному маршруту из Персидского залива. Обходные пути для танкеров и рост страховых расходов ещё больше ужесточают ожидания по поставкам нефти.
В настоящее время два ключевых энергетических узла испытывают давление одновременно, и хотя масштабных перебоев с поставками пока нет, рынок уже заранее учитывает риски сбоев. Высокие цены на нефть напрямую повышают инфляцию в США, уменьшая пространство для смягчения политики ФРС и даже усиливая ожидания повышения ставок, что оказывает цепное давление на мировые рисковые активы. Американский фондовый рынок и крипторынок испытывают давление из-за ужесточения ликвидности.
Ключевые факторы дальнейшей динамики: во-первых, смогут ли судоходство в Красном море и Ормузском проливе вернуться к норме; во-вторых, распространится ли конфликт на ключевые энергетические объекты Саудовской Аравии. Если атаки усилятся, цена на нефть может продолжить рост; если ситуация временно стабилизируется, геополитическая премия быстро спадёт, и цены на нефть могут снизиться.
Важно отметить, что текущие цены на нефть движимы настроениями и будут очень волатильны. Для таких рисковых активов, как BTC, высокая цена на нефть является косвенным макроэкономическим негативом, поэтому следует остерегаться риска второго раунда коррекции, вызванного ростом инфляционных данных. $BTC $ETH $ZEC CPI наконец-то опубликован, крипторынок за ночь восстановился
Стоит ли догонять?
Данные CPI за август: общий годовой рост 3,4%, что соответствует ожиданиям, базовый месячный рост 0,3%, немного выше прогноза.
Тот самый "ботинок", который висел над рынком два дня, наконец упал — это не хорошо и не плохо, просто "без сюрпризов", и этого достаточно.
① Все плохие новости уже учтены, значит, это уже хорошая новость. Утром, когда PPI превзошел ожидания, рынок испугался, опасаясь, что CPI тоже взлетит, но CPI оказался лишь "слегка горячим", а не "перегретым". После публикации данных три основных индекса США выросли более чем на 1%, риск аппетит мгновенно изменился.
② Ожидания по ликвидности улучшаются. Годовые инфляционные ожидания в Мичигане выросли с 4,0% до 4,6%, а пятилетние и десятилетние ожидания — до 3,4%. Рынок воспринял это как "инфляция стабилизировалась = повышение ставок не срочное", и рискованные активы были переоценены.
③ Крипторынок обладает собственной независимой альфой. По данным Coinbase, объем спотовых сделок с BTC в выходные даже увеличился, а по отчету CoinShares инвестиционные продукты ETH на прошлой неделе получили чистый приток в 583 млн долларов, за девять недель — 2 млрд. Умные деньги не стали ждать подтверждений и пошли вперед.
Прогноз на будущее
Краткосрочно можно рассчитывать на рост, но в среднесрочной перспективе не стоит увлекаться:
Уровни поддержки: $ETH 2575 / $BTC 78 000, можно покупать при отскоке от этих уровней;
Уровни сопротивления: ETH 2675 / BTC 80 000, покупать на подъеме крайне невыгодно;
В следующую среду снова выйдут данные PPI, а в конце месяца — PCE, это будет настоящее испытание, сегодня же — лишь закуска. Рекомендации по действиям (личное мнение): не гоняться за ростом, дождаться отката Братья, розыгрыш состоялся! Но на этот раз сценарий оказался "без розыгрыша" 😂
Вышел индекс потребительских цен (CPI) США за август:
Годовой CPI 3,4%, месячный 0,4%, в целом соответствует ожиданиям.
Но базовый CPI за месяц на самом деле 0,3%, что немного выше рыночных ожиданий в 0,2%.
Так что как оценить эти данные?
Это не провал, но и точно не позитив.
Нет большого превышения ожиданий, и нет чёткого направления для рынка.
У меня короткая позиция по $ETH на уровне 2471, сейчас около 2475, убыток в 4 доллара.
В момент выхода данных я даже чуть не рассмеялся.
Нет ни большого заработка, ни ликвидации, просто застряли здесь. 😂
И после выхода данных ожидания по повышению ставки ФРС на следующей неделе только усилились: раньше вероятность была около 72%, теперь явно приближается к 90%.
Так что сейчас настоящий вопрос уже не в CPI.
А в том, как FOMC выразится на следующей неделе.
Особенно учитывая, что цена на нефть колеблется около 100 долларов, цены на энергоносители снова растут, и инфляционный «шип» не убран.
Посмотрим на $BTC.
Сейчас около 77300, день в боковике, после CPI не было значительного тренда.
Проще говоря:
Данные соответствуют ожиданиям = у рынка нет нового мощного катализатора.
В такие моменты часто происходит пробег вверх-вниз, чтобы выбить плечи с обеих сторон.
#DailyOrbit Вероятность повышения ставки взлетела до 91%! Негатив не может пошатнуть рынок, рынок входит в фазу затухания
Вероятность повышения ставки в сентябре уже достигла 91%, данные по CPI оказались горячее, но американский фондовый рынок при открытии добавил 800 миллиардов рыночной капитализации, быки совершенно не паникуют, рынок начал торговать по принципу «негатив не пробьёт вниз».
Доходность американских облигаций колеблется на высоком уровне, индекс не падает, сила покупок превзошла ожидания. Однако на рынке капитала наблюдается явное расслоение: средства из ETF продолжают выходить, но документы 13F показывают, что экспозиция хедж-фондов выросла на 7,5% по сравнению с прошлым периодом, направления двух потоков капитала полностью противоположны. ETH привлекает средства доходностью от стейкинга, $BTC — это в основном средства для распределения активов, логика у них разная.
Здесь есть два ключевых вопроса. Учтена ли уже полностью вероятность повышения ставки в 91%? Если полностью учтена, то после выхода негатива рост логичен; если нет, и ожидания будут продолжать расти, волатильность рынка резко увеличится.
Также нужно различать подлинность этого поглощения: это реальные новые покупки или пассивные покупки, вызванные покрытием коротких позиций и хеджированием опционов? Если второе, то устойчивость роста под вопросом, ключевой сигнал — смогут ли технологические акции удержаться к закрытию.
Кроме того, стоит обратить внимание, что данные 13F имеют задержку в 45 дней, показывая прошлые позиции; выход средств из ETF — это данные в реальном времени, кто из них более опережающий, стоит продолжать наблюдать. Плохие новости не могут сломить рынок, быки, кажется, начинают наступление, но настоящий или ложный прорыв — нужно дождаться единства потоков капитала, чтобы делать окончательные выводы#美国CPI环比加速，加息预期升温 #US10YearYieldsNear5%
Сигнал тревоги уже на пределе в дежурной комнате пожарной станции, красный сигнал тревоги десятого уровня на пульте бешено мигает, доходность 10-летних казначейских облигаций США пробила отметку 4,95%, а 30-летних взлетела до 5,37%!
Это вовсе не просто окурок, брошенный в подъезде, это несущая стальная конструкция всего финансового здания буквально деформируется и размягчается от огня.
В августе индекс цен производителей (PPI) вырос на 5,4% в годовом выражении и на 0,4% в месячном, только по энергии рост составил 4,2%, вероятность повышения ставки на следующей неделе резко подскочила до 70%.
Посмотрите на эту ситуацию с пожаром — цены на энергоносители взрываются, как целая банка сжиженного газа в центре очага, скорость распространения огня значительно превышает все планы командного центра.
Еще смешнее бюрократы из Минфина, которые вытащили 5,19 млрд долларов на выкуп старых облигаций, думая, что смогут остановить паническую распродажу.
Перед лицом уже пятого уровня крупного пожара, пробившего крышу, их действия похожи на то, как если бы из багажника достали двухкилограммовый портативный огнетушитель и пару раз брызнули белым порошком на языки пламени высотой в десятки метров.🧯
Даже Бессент вынужден признать, что это максимум можно считать просто прочисткой старых труб, а не количественным смягчением с помощью пожарной машины высокого давления.
Эти ничтожные струйки даже не смогли подавить дым, мгновенно испарились от высокой температуры, а политики уже кричат о раздаче по 5000 долларов каждому после промежуточных выборов, готовясь сбросить в центр пожара стратегический катализатор на триллион долларов!
А на крипторынке, в этом тесном замкнутом пространстве, я вижу бесчисленных игроков, которые даже не надевают защитные костюмы, под палящим тепловым излучением в тысячи градусов кричат, что собираются ловить отскок.
За десятилетия моей спасательной работы есть правило, выстраданное кровью многих товарищей: до взрыва пожара спасение жизни всегда важнее спасения имущества, если не видно пути эвакуации, слепое наступление — это верная смерть.
Сейчас в ликвидном пространстве полно смертельного угарного газа, высокая стоимость заимствований высасывает из воздуха последние остатки кислорода, манометры на ваших дыхательных аппаратах уже загораются красным и издают звуковой сигнал.
Когда густой дым и жара полностью блокируют коридоры, самое профессиональное действие — не жадничать за упавшим золотом, а немедленно строить противопожарные барьеры на месте.
Резко сбросьте все иллюзорные высокие кредитные плечи, тщательно очистите безопасный путь для отхода в наличные.
Те, кто пытается выудить последнюю прибыль в разваливающемся доме, в итоге становятся сгоревшими трупами, свернувшимися в углу за защитной сеткой.🚨 CPI выглядит как негативный фактор, но BTC сразу вырос? Вот что самое интересное сегодня вечером!
Многие паникуют при виде CPI, но рынок на самом деле торгует не просто «высокими или низкими данными», а тем, насколько ожидания уже учтены в цене.
В этот раз CPI действительно не идеален:
Годовой рост CPI в США 3,4%, месячный 0,4%, что в целом соответствует ожиданиям рынка; базовый CPI вырос на 2,4% в годовом выражении, что даже ниже предыдущего значения 2,5%. По-настоящему горячим оказался месячный рост базового CPI на 0,3%, немного выше ожидаемых 0,2%.
Но проблема в том, что рынок уже давно знает, что инфляция может быть упорной.
После выхода PPI ожидания по повышению ставок уже были учтены примерно на 70%. Когда же вышел сам CPI, самый большой негативный фактор не ухудшился.
Поэтому инвесторы начали думать наоборот:
👉 Неужели худшие ожидания уже учтены в цене?
👉 Насколько ещё могут вырасти ожидания по повышению ставок?
👉 Если не будет более серьёзных негативных факторов, не пора ли восстановить пространство, которое было сбито вниз?
Это типичная ситуация — негативные новости уже учтены, и они превращаются в позитив.
Ещё важнее, что геополитические риски тоже начали ослабевать.
Совет сотрудничества стран Персидского залива планирует обсудить с Ираном вопросы прохода через Ормузский пролив, цена на нефть с уровня около 106,80 резко упала до примерно 96,15.
Падение цен на нефть снижает давление энергетической инфляции, и рисковые активы тоже вздохнули с облегчением.
#DailyOrbit