Orbit Post Sitemap
ETH однажды поднимался до 2,526 долларов, но не смог удержаться выше 2,500 и быстро откатился до 2,345 долларов. Резкий рост с последующим падением не удивителен, удивительно то, что средства не перетекли в альткоины, а коллективно ушли в режим ожидания.
$ETH торгуется по 2,345.82 (0.00%). Хотя недавно были позитивные сигналы о выводе средств китами для накопления, многократные неудачные попытки закрепиться выше 2,500 указывают на недостаток спроса, в краткосрочной перспективе доминирует консолидация.
$BTC торгуется по 80,735 (+0.25%). Ожидания повышения ставок на макроуровне усиливаются, а корпоративные покупки временно приостановлены. Несмотря на колебания медведей, BTC с трудом удерживается выше 80 тысяч, но быки также не проявляют активных атакующих намерений.
$SOL торгуется по 101.19 (+0.29%). Критическая поддержка на уровне 100 долларов. Продолжающийся отток ETF и высокая бета-волатильность делают его главным объектом для выхода кредитных быков перед решением FOMC.
Итог
Резкий рост с последующим падением не вызвал продолжения роста, что по сути означает сжатие капитала и защиту позиций. Пока не появятся значимые макроэкономические изменения, рынок ожидает единого сигнала, и сейчас важна выдержка. Поток ETF в размере 2,8 млрд долларов, но биткоин застрял на отметке 80 740 долларов — деньги пришли, а направление нет.
$BTC: Спотовый ETF привлек более 2,8 млрд долларов за 6 дней подряд, но в октябре чистый отток составил около 314 млн долларов. По данным DWF Labs за 694 торговых дня, коэффициент корреляции между потоками ETF и ценой за предыдущие 5 дней составляет 0,54, а за последующие 5 дней — всего 0,03 — ETF следуют за ростом, но не возглавляют его. Уровень в 80 000 долларов — психологическая линия обороны, при пробое которой возможен спад до 75 000–77 000 долларов.
$ETH: 2 345 долларов, чистый отток спотового ETF в октябре приближается к 1,26 млрд долларов, что близко к историческому месячному рекорду оттока, при этом однодневный отток в ETHA BlackRock составил 105 млн долларов. BTC привлекает капитал, ETH теряет — дивергенция потоков более тревожна, чем падение цены.
$BCH: 296,51 доллара, дневной рост более 3%, но доля продаж на цепочке достигает 97%, «институциональный нарратив» после листинга фьючерсов CME не превратился в устойчивый спрос. Качество роста против тренда будет зависеть от того, сможет ли поддержка на уровне 284 долларов удержаться после FOMC.
Итог: приток ETF — это термометр, а не стартовый выстрел. До решения FOMC покупатели на 2,8 млрд долларов поддерживают дно, а не вершину.
#BTC现货ETF连续6日吸金超28亿美元 Bitmine с $ETH "на полном баке" почти на исходе?🤔
10452 ETH, около 24,6 млн долларов — Bitmine снова установил недельный рекорд покупок. Позиция выросла до 6,0519 млн ETH, что составляет 4,95% от обращения ETH, до "цели 5%" осталось около 55 тыс. монет.📈
Но ситуация не из легких: средняя цена 3331 доллар, текущая около 2360, убыток на бумаге около 6,1 млрд долларов, откат 30,3%. Том Ли по-прежнему оптимистичен: ETH откатился на 13% от максимума, в то время как американские полупроводниковые акции упали на 20%, криптовалюта откатилась "меньше", значит бычий рынок продолжается; он даже прогнозирует следующую цель ETH в 62000 долларов.🚀
Настоящее внимание стоит уделять денежным потокам: за ту же неделю Bitmine потратил около 45,9 млн долларов на обратный выкуп акций, почти вдвое больше, чем на покупку ETH; недельный объем покупок упал с 15112 до 10452 монет, что является минимальным с середины августа.📉
Когда жесткий потолок в 5% приближается, темпы скупки крупнейшего покупателя замедляются. Вера, возможно, еще есть, но маржинальные покупки вызывают вопросы: патроны, возможно, перезаряжаются.🔁#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Я вижу в этом сообщении, что сначала оценивается, насколько снизилась неопределённость политики, а не насколько громко можно кричать о благоприятных условиях. Министр финансов США Бен Сент на конференции Ripple Swell заявил, что Конгресс не принял закон CLARITY, и Министерство финансов может сотрудничать с SEC и CFTC для продвижения рамок регулирования криптовалют через регулирующие действия.
Моё мнение — это умеренно благоприятно, но нельзя рассчитывать на коэффициенты, как если бы закон был принят. Сотрудничество в регулировании делает более вероятным продолжение разработки правил, направление не остановлено; однако действия институтов не равны юридической гарантии, границы исполнения ещё предстоит наблюдать. Он упомянул использование лучших практик и защитных механизмов, чтобы избежать повторения «де-банкинга», я считаю, что это заслуживает большего внимания, чем устные заявления.
Если впоследствии действительно удастся улучшить доступность банковских услуг, тогда неопределённость в работе отрасли снизится, и этот оптимизм будет обоснован; если же останутся только заявления, завышать ожидания невыгодно. Я буду следить за конкретными правилами и не буду принимать политические намерения за исполнение.Ночная борьба за 80 тысяч: крупные игроки переключились на шорт, но средства тайно накапливаются
Когда BTC упал ниже 80 тысяч, рынок действительно испугался. Крупные игроки Hyperliquid впервые с марта перевернули позиции в чистый шорт, а ETF за последние несколько дней тоже активно выводили средства, казалось, что медведи собираются захватить весь рынок. Но странно, цена не рухнула — около 79700 её поддержали, и она медленно поднялась выше 80600, при этом за один день в BTC ETF даже зашло 110 миллионов долларов. Крупные игроки на фьючерсах смотрят в шорт, а на спотовом рынке покупают на низах, две силы тянут в разные стороны. $BTC
ETH испытывает ещё больше трудностей. ETF четыре недели подряд показывают чистый отток, только у BlackRock ETHA за три недели выкупили на 1,1 миллиарда, психологический уровень 2300 постоянно проверяется, а ниже 2300 крупные игроки держат маржинальные лонги на грани ликвидации. ETH сам не может найти направление, полностью зависит от настроений BTC. $ETH
SOL застрял на жизненно важной отметке в 100 долларов, отскок без объёмов, ликвидность альткоинов в целом иссякает. ZEC несколько дней назад сильно рос, но шортов в шесть раз больше, чем лонгов, при откате падение будет самым быстрым; XRP относительно устойчив, при восстановлении настроений показывает лучшую динамику. $ZEC #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Я, читая такие сообщения, обычно сначала думаю о рисковом бюджете крупных средств: ликвидность определяет, есть ли деньги для распределения, а ожидания безопасности — решают, стоит ли держать долгосрочно. Основатель Stacks Муниб Али в подкасте Chain Reaction на Cointelegraph заявил, что опасения по поводу квантовой безопасности уже ограничивают рост Bitcoin, и связанная с этим неопределённость может отпугнуть институциональных инвесторов.
Моё предположение таково: если макроэкономическая ликвидность улучшится, но квантовые риски останутся труднооценимыми, то часть институтов может не увеличить свои вложения одновременно — риск-менеджмент требует объяснения долгосрочных рисков, и чем дольше период владения, тем сложнее обойти вопросы безопасности. Однако его мнение не означает, что институциональные средства уже отозваны по этой причине.
Я склонен рассматривать это как потенциальный барьер для долгосрочных инвестиций, а не как главный переключатель текущего рынка. Что сейчас больше волнует всех — влияние процентной ставки на финансовую сторону Bitcoin или ограничения квантовой безопасности на желание институтов инвестировать?Сериал Vanguard становится всё интереснее😅. На словах они говорят о биткоине, как о страшном бедствии, а вход для покупки в их собственном приложении был запаян почти два года и только в декабре прошлого года едва приоткрыт. А потом выясняется, что они владеют акциями японской компании, связанной с биткоином — и, скорее всего, это не их активный бычий ход, а индексные правила просто заставили держать эту позицию.
Это очень любопытно: розничные инвесторы хотят купить — сначала им нужно пройти «для вашего же блага»; институциональные инвесторы не нажимают кнопки, а пассивно распределяют, делают ребалансировку индекса, структурные каналы — и риски сами приходят к ним на порог🚪. Передняя дверь закрыта, задняя всегда открыта.
Так что не принимайте «ненависть» за искренность. Люди в костюмах не обязательно против биткоина, они против того, что вы обходите их и покупаете на свой счёт. Позиции они могут оставить, но направление должны контролировать они; рост они не пропускают, а право объяснять остаётся за ними🙂.
Одним словом: вас могут отговаривать «не трогать», но структура не упустит возможности. Игра никогда не в запретах, а в том, кто имеет право владеть и кто может решать направление🎯. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $CORE Ложь снова раскрыта! Ликвидность core исчерпана, цена упала более чем в 400 раз! Официальный coredao, чтобы уйти с достоинством и сбежать, свалил вину на независимые валидаторные узлы! Но никто не поверил, за месяц после объявления о выходе узлов ни один независимый валидатор не вошёл, не говоря уже об институтах, потому что все знают, что это мошенничество! Согласно правилам консенсуса, если количество вышедших узлов превысит две трети, блокчейн остановит создание блоков и станет памятной монетой навсегда!Китовый кошелек, который был бездействующим около 5 месяцев, вчера вывел с Binance 11330 BTC, по данным Onchain Lens и Nansen сумма составляет примерно от 902,7 до 903 миллионов долларов США. В этот момент спотовая цена BTC на CoinGecko около 80744 долларов (снимок сделан примерно в 08:06 по пекинскому времени). В тот же день Федеральная резервная система США проводит заседание FOMC, крупный вывод совпал с днем решения по процентной ставке.
Скорее всего, перед заседанием позицию вывели с биржи, чтобы снизить волатильность и контрагентские риски, это не похоже на сигнал к сливу. Противники могут сказать, что внезапное движение с молчаливого адреса может быть связано с изменением кастодиана или мостовой операцией. Один вывод не доказывает направление.
48 часов после объявления решения — это окно для наблюдения: если монеты вернутся на биржу или спотовая цена пробьет отметку на 3% ниже снимка и не удержится, это можно считать предупреждением о краткосрочном давлении на продажу. Если волатильность уляжется, а холодный адрес не пополнится, это скорее перераспределение позиций, а не разворот тренда.
$BTC
#Биткоин #ОнчейнУтро дня заседания по ставкам: $BTC отыгрывает примерно 80,700, объемы слабые, больше похоже на ожидание удара молотка. В понедельник ETF примерно привлек 110 миллионов, но почти все в IBIT, в октябре все еще наблюдается чистый отток — институциональный возврат узкий и сосредоточенный. Позитивная структура: банк доверия Ripple одобрен, RLUSD вошел в федеральный канал; лицензия Binance в Бразилии подана; евро-торговля USDC обогнала USDT. Strategy приостановила накопление монет, Ark перестраивает портфель в пользу Circle, покупательский нарратив не однороден. Ты больше следишь за речью председателя сегодня вечером или сначала смотришь, сможет ли $BTC удержаться выше 81,000?
$BTC $ETH $BNB #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC сейчас выглядит очень запутанно: дневной график держится на уровне 80 000, соотношение длинных и коротких позиций на счёте взлетело до исторического максимума 2,39, а ставка финансирования остаётся высокой
Реальная ситуация — «расхождение между людьми и деньгами»: розничные инвесторы безумно открывают длинные позиции, но крупные игроки постоянно сокращают позиции или даже работают в противоположном направлении
По сути, это означает, что основная сила контролирует распределение монет
Согласно данным с блокчейна, за последние 30 дней розничные инвесторы перевели на биржи BTC с 5,5 млрд до 10,75 млрд долларов, что является максимумом за последние 6 месяцев, в то время как объём переводов крупных китов за тот же период снизился на 36%, до 3,8 млрд долларов
На этом этапе основная сила не хочет резко поднимать цену, поэтому монеты розничных инвесторов, ожидающих выхода из убытка, будут продаваться, а также трейдеры с высоким кредитным плечом, гоняющиеся за ростом, будут фиксировать прибыль
Внизу, в диапазоне 79 100–79 200, находится около 150 млн долларов стоп-лоссов длинных позиций
Поэтому я считаю, что основная сила сначала сделает ложный пробой вниз, чтобы выбить этих розничных трейдеров с высоким плечом и облегчить позиции, а затем войдёт, чтобы собирать монеты с убытком
Пока переполненные длинные позиции не будут очищены, скорее всего, рынок продолжит боковое движение
Конечно, вышеизложенное основано на том, что ставка финансирования и соотношение длинных и коротких позиций остаются высокими, и ситуацию нужно будет продолжать отслеживать
$BTC #BTC多空比资金费率#BTC行情分析#AlphabetQ3CloudAndAI 3/ Robinhood только что показал, куда ушел розничный сегмент 🎯
📊 Выручка за 3-й квартал: рекордные $1,42 млрд (+12%)
🎲 Рынки прогнозов: $173 млн (более чем в 6 раз по сравнению с прошлым годом)
🪙 Криптовалюта: $120 млн (-55%)
📉 Объем криптовалюты: $50 млрд (-38%)
$HOOD упал примерно на 5% после отчета.
Мое мнение: розничные инвесторы не отказались от крипты. Они перешли к ставкам на исходы.13 часов, с 77.128 до 81.878, +6.2%. Самый высокий бар в 03:00: объем 1,168 млн контрактов, третий по объему за день, поднялся до 81.878, но закрылся на 81.370, медвежья свеча.
Далее пять свечей начали сжиматься — минимумы 80.805→80.756→80.959→81.252 постепенно растут, максимумы 81.737→81.640→81.672 постепенно снижаются, объемы 646 тыс→595 тыс→508 тыс→383 тыс сократились на две трети.
Текущая цена 81.234, за 24 часа +3.49%, MA20 на уровне 79.55, ниже на 1.68.
Это сжатие, а не разворот. Пока не выберем направление, я не принимаю сторону.
Если 1H свеча с объемом закроется выше 81.878 (объем ≥ 600 тыс контрактов), отскок в диапазоне 81.50~81.70 для покупки, стоп-лосс 81.10, цель 82.90, коэффициент 2.8.
Если 1H свеча с объемом пробьет 80.756 вниз (объем ≥ 700 тыс контрактов), отскок в диапазоне 80.90~81.10 для продажи, стоп-лосс 81.45, цель 79.30, коэффициент 3.4.
Средний диапазон между этими уровнями невыгоден для сделок, не торгую.
$HYPE
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)Дневник девушки из ночного клуба, которая начала торговать криптовалютой
США и Канада начинают ужесточать выплаты процентов по стейблкоинам, вкратце: платежи — платежи, накопления — накопления.
Этот раунд регулирования — не просто простая красная линия, основная цель — перекрыть путь «получать пассивный доход, держа стейблкоины».
Окончательное правило OCC США вступает в силу 18 января: эмитенты стейблкоинов не могут просто так выплачивать проценты пользователям за владение токенами.
Ключевое изменение здесь: в первоначальном проекте третьим лицам запрещалось напрямую выдавать вознаграждения, что считалось нарушением, но эту норму убрали, заменив на рассмотрение каждого случая отдельно, что фактически оставляет лазейку для бирж и подобных третьих лиц.
Канада открыла 60-дневное общественное обсуждение, планируя запретить не финансовым организациям выплачивать доход держателям токенов.
Многие при виде новости сразу восприняли это как позитив для BTC, но в краткосрочной перспективе это не подарок. Регуляторы хотят квалифицировать стейблкоины как платежный инструмент, не позволяя им стать заменой банковским вкладам.
Долгосрочная картина: стейблкоины используются для переводов, расчетов и платежей; BTC — для хранения стоимости и накопления.
Однако банковская отрасль США уже в разногласиях, Американская банковская ассоциация открыто критикует эти правила, опасаясь, что стейблкоины продолжат оттягивать банковские депозиты, сжимая возможности кредитования сообществ.
Противостояние продолжается, детали по доходности стейблкоинов могут еще неоднократно меняться, перемен много.
С точки зрения рынка краткосрочные эмоциональные колебания ограничены, больше идет постепенное перестроение логики движения капитала. После сжатия безрисковой доходности стейблкоинов капитал будет заново распределяться между банковскими вкладами, стейблкоинами и BTC. ETH вряд ли получит выгоду.В среду Федеральная резервная система с большой вероятностью снизит ставку на 25 базисных пунктов, это почти очевидно. Но даже если снизит, не стоит сразу радоваться.
Опытные игроки всегда следят не за тем, снизят ли ставку, а за тремя другими вещами: скажет ли Пауэлл что-то о том, снизят ли ставку в декабре, остановят ли сокращение баланса и куда сдвинется точечная диаграмма. Само снижение ставки уже заложено в цену, важна формулировка.
Еще более критично для криптосферы: фондовый рынок уже опережает рискованные активы, индекс VIX упал ниже 18, а $BTC вообще не последовал за ними, отскок сразу же рушится, объемы торгов иссякли, словно все задержали дыхание. Что это значит? Даже если ФРС начнет смягчение, внутри криптосферы нет достаточного нового покупательского спроса, чтобы подхватить рынок. Когда все ждут реализации позитивных новостей, именно в этот момент они часто уже исчерпываются.$IRYS #本周将公布10月FOMC利率决议
#IRYS однодневный десятикратный всплеск: ловушка ликвидности для мелких монет, высокое кредитное плечо и нереальная плавающая прибыль
IRYS демонстрирует невероятно экстремальное движение: в течение дня мгновенный рост до 0.409 долларов, что более чем в десять раз выше текущей цены, затем молниеносное падение обратно к исходной точке, оставляя почти вертикальный свечной фитиль, который полностью раскрывает риски ликвидности мелких монет.
Это далеко не нормальный тренд, а типичный хаос, вызванный глубокой разрывной структурой: на новых монетных рынках мало ордеров, ликвидность иссякла, и даже очень небольшие суммы могут сдвинуть бумажную цену в вакуумных ценовых зонах. Так называемый десятикратный рост по большей части невозможен для исполнения, по сути это дефект микроструктуры рынка, а не реальная борьба быков и медведей.
Иллюзия прибыли и убытков при высоком кредитном плече заслуживает особого внимания: 10-кратный шорт кажется с плавающей прибылью в 331%, что очень привлекательно, но на самом деле актив упал всего на 33%; если цена отскочит всего на 24,87%, вся плавающая прибыль мгновенно обнулится. Смертельная угроза торговли с высоким плечом — это не разворот тренда, а обычный всплеск, который может полностью уничтожить бумажную прибыль.
Технически рынок по-прежнему находится в нисходящем канале, краткосрочный отскок — типичный "мертвый кот" с явным давлением со стороны скользящих средних. Движение таких мелких монет полностью оторвано от фундаментальных факторов, всплески и промывки — обычное дело, не поддавайтесь на провокации экстремальных колебаний и не входите в крупные позиции, в первую очередь избегайте рисков ликвидности.$BTC американский спрос по-прежнему мертв, не обманывайтесь пробоем 81,000
Вывод: не гонитесь за ценой выше 81,000. Настоящий сигнал разворота — это когда премия Coinbase становится положительной — пока американцы не захотят переплачивать за монеты, все отскоки считаются коррекцией.
Доказательства медвежьей стороны сильны:
1. CryptoQuant через CryptoBriefing 27 октября сообщил: премия Coinbase была отрицательной весь октябрь, по состоянию на 25 октября -0,1259%, 33 дня подряд ниже нуля, американский спрос весь месяц не возвращался;
2. Снимок стакана Coinbase на 24 октября: заявки на продажу 33,17 млн долларов против заявок на покупку 18,52 млн долларов, преимущество продаж на 14,65 млн;
3. Текущая цена около 81,000, все еще ниже 82,100 (200-дневная скользящая средняя), отскок с уровня 79,400 до выше 81,000 за ночь не означает закрепления.
У быков тоже есть козыри:
1. Wuming_Mr_ 27 октября отметил: премия Coinbase приблизилась к минимуму с июня, по его словам, после подобных экстремально пессимистичных моментов биткоин на следующий день достигал дна и затем рос примерно на 50% — но он сам предупреждает, что один исторический случай не гарантирует повторения;
2. За ночь $BTC поднялся до 81,188, +1,42% за 24 часа (данные Binance, 27 октября 21:32 UTC), шорты закрываютсяПодготовка к FOMC в крипто: не угадывайте ставку, следите за разницей в ожиданиях
На этой неделе на октябрьском заседании, скорее всего, целевой диапазон федеральной фондовой ставки останется без изменений на уровне 3,75%–4,00%. Для крипторынка вопрос «повысят или нет» уже не в центре внимания: BTC колеблется около отметки 80 000 долларов, ETH также показывает слабость, что говорит о том, что результат «без изменений» уже заложен в цену.
Далее настоящим драйвером рынка станут тон заявлений и перспективные указания.
Если будет жесткая пауза — сейчас без изменений, но с намеком на ужесточение в декабре — доллар и доходности по гособлигациям могут укрепиться, BTC окажется под давлением снижения; ETH с более высоким бета-коэффициентом может откатиться сильнее.
Если заявление будет более мягким, оставляя пространство для дальнейшего смягчения — ожидается восстановление ликвидности, BTC может первым отскочить, а ETH с большей эластичностью покажет более резкий рост.
В торговле перед заседанием не стоит покупать на пике, будьте осторожны с «продажей по факту»; если жесткая риторика вызовет падение, но объемы снизятся, можно рассмотреть покупку BTC на спаде; ETH стоит покупать после четких сигналов стабилизации, не опережая рынок.
Вкратце: в криптоторговле зарабатывают на разнице в ожиданиях, а не на самой ставке.
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议
#Robinhood交易业务增长能否延续？
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Цифра, которую обычно считают фоновым шумом, стоит того, чтобы поднять на неё взгляд: по оценкам Пентагона, стоимость текущей военной операции США против Ирана уже превысила 47 миллиардов долларов и продолжает расти. Иран же заявляет, что полностью контролирует Ормузский пролив.
Рынок привык считать Ближний Восток просто пустой болтовнёй, но на самом деле там горят настоящие деньги, и горло мирового нефтяного рынка снова сжато в кулаке.
Как это связано с вашим $BTC? Цепочка такова: цена на нефть держится на высоком уровне → инфляция упорно не снижается → Федеральная резервная система, даже если и говорит о снижении ставок, не решается делать это слишком быстро. На заседании в эту среду настоящей переменной никогда не было желание Пауэлла снизить ставки, а то, позволит ли цена на нефть это сделать. Война в этом году — это не старый сценарий «покупать золото как защиту», а именно гвоздь инфляции.Отчет Hynix за третий квартал вышел, цифры горячие: руководство говорит, что дефицит памяти продлится до 2030 года, в четвертом квартале HBM4 сразу станет основным продуктом, капитальные затраты в 2027 году будут значительно увеличены, долгосрочные контракты на 27 и 28 годы уже забронировали более половины производственных мощностей, плюс специальный дивиденд в сотни миллиардов долларов. После закрытия торгов акции сразу выросли более чем на два пункта.
Ниже — мой короткий позиционный ордер по памяти, который я взял на ночь отчетности, сейчас он в минусе. Не буду приукрашивать, этот отчет действительно очень хороший.
Но ставка на короткую позицию с высокой уверенностью — это не ставка на одну сегодняшнюю цифру, а на то, сможет ли вся эта цепочка финансирования AI всегда устанавливать цену за счет чужих денег. Линию выхода я зафиксировал еще до входа, пока до нее не дошло, этот небольшой убыток — всего лишь стоимость позиции, а не приговор.ETH сейчас около 2,341 долларов, диапазон за 24 часа 2,298–2,358, рост примерно на 1,4%, но за последние 7 дней -3,7%, за последние 30 дней -13,1%, среднесрочно остаётся слабым.
Производные инструменты нейтрально-бычьи: ставка финансирования +0,0072%, открытых позиций примерно на 5,51 млрд долларов; ликвидации за 24 часа около 19,71 млн долларов, из них коротких позиций 17,3 млн, что указывает на то, что этот отскок в большей степени вызван ликвидацией коротких позиций, а не активными действиями быков.
Финансирование — основной фактор давления: в октябре чистый отток из спотового ETH ETF в США составил около 1,08 млрд долларов, что стало худшим месяцем в году; компенсирующим фактором является рекордное количество застейканных монет на блокчейне — около 43,8 млн.
Макроэкономика: решение ФРС по ставке будет объявлено 29 октября в 2 часа ночи по пекинскому времени, рынок ожидает сохранения ставки без изменений, но ожидания повышения в декабре высоки, доходность 10-летних казначейских облигаций около 5%, жёсткая риторика будет сдерживать рост.
Стратегия (не рекомендация): сверху сначала смотрим на 2,350–2,380, при объёмном закрытии выше можно говорить о 2,400–2,440; снизу сначала 2,290–2,300, при пробое месячного минимума 2,276 стоит опасаться снижения до 2,240–2,260. Низкое кредитное плечо, с установкой стоп-лоссов. $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议
#ZEC резко вырос на 6% вопреки тренду: сжатие коротких позиций + ожидания обновления, будьте осторожны с откатом после фиксации прибыли
В то время как основные монеты колеблются, ZEC укрепляется вопреки тренду, однодневный рост превышает 6%, став «темной лошадкой» рынка, за этим стоит двойной драйвер — сжатие коротких позиций и ожидания технического обновления.
Интенсивный выпуск положительных катализаторов: совпадает с десятилетним юбилеем проекта, продвигается обновление Tachyon, которое сократит данные на цепочке для скрытых платежей; обновление Ironwood вводит квантово-безопасные адреса, технический нарратив продолжает укрепляться. На финансовом фронте Grayscale ZEC ETF за неделю получил чистый приток в 41,1 млн долларов, новая заявка на ETF уже подана, объем предложения ZEC в сети Solana достиг исторического максимума, внимание и ликвидность растут синхронно. Также обсуждается реформа механизма казначейства, предполагается перенаправление 8% вознаграждения за блок на устойчивое развитие сети, общий объем предложения останется неизменным.
Крайне переполненные короткие позиции на рынке: объем открытых позиций за день вырос на 18%, около 75% коротких позиций сосредоточено около текущей цены, рост цены вызвал принудительное закрытие коротких позиций, что привело к росту. Технические уровни четко определены: сопротивление сверху на 1329-1336 долларов, при пробое цель — 1350; ключевая поддержка снизу на 1239-1245 долларов, уровень 1300 — краткосрочный рубеж между силой и слабостью.
Риски также нельзя игнорировать: ЕС запретит листинг приватных монет на биржах с 2027 года, долгосрочное давление регулирования сохраняется; рынок в основном торгуется на ожиданиях обновления, без сильной фундаментальной поддержки, после реализации положительных новостей возможен быстрый откат, подходит для краткосрочной игры, не рекомендуется для долгосрочной торговли.Индекс потребительской уверенности в США в октябре составил 91,7, достигнув максимума с июня и значительно превзойдя ожидания, но перед решением FOMC рынок не дал направленного отклика. Настоящий сигнал скрыт в отчетах ETF: деньги идут, но только в одном направлении.
$BTC около 80 800, рост за 24 часа на 1,2%, в течение дня достигал 81 300. За прошлую неделю чистый приток в спотовые ETF составил около 301 млн долларов, но за вычетом BlackRock IBIT остальные продукты показали чистый отток около 265 млн. За весь октябрь ETF по-прежнему показывают чистый отток около 203 млн. Цена восстановилась выше 80 000, но структура «однополярного притока» ETF не изменилась, диапазон 82 000–84 000 — ключевая зона для тестирования сверху.
$ETH около 2 346, рост на 1,6%, находится ровно у средней стоимости на цепочке 2 310 и около 200-дневной EMA. Чистый отток спотовых ETH ETF в октябре достиг 1,26 млрд долларов, приближаясь к рекордному месячному оттоку, при этом ETHA составляет более 90% от выкупа. Диапазон 2 300–2 315 — краткосрочно самый важный уровень, удержание которого даст основу для стабилизации.
$SOL около 101, рост около 1%. SOL ETF показывают чистый отток уже три недели подряд, за одну неделю отток составил 17,3 млн долларов, покупательская активность выше 100 по-прежнему слабая.
В двух словах: восстановление потребительской уверенности дало рынку повод для отскока, но до решения FOMC деньги ETF по-прежнему идут только по самому узкому каналу.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Биткойн получил нового конкурента в борьбе за капитал: искусственный интеллект.
Anthropic только что подала заявку на IPO. Акции компаний в сфере искусственного интеллекта и полупроводников растут, в то время как биткойн продолжает испытывать давление, а ETF сталкиваются с массовым оттоком средств.
Стоит отметить, что CoinDesk ранее прогнозировал, что волна IPO $SPCX, $OPENAI и Anthropic может привлечь более 240 миллиардов долларов.
Проблема не только в масштабах.
На протяжении многих лет криптовалюта была одним из предпочтительных вариантов для капитала, ищущего прорывной рост.
Теперь искусственный интеллект предлагает альтернативу: компании с доходами, осязаемыми продуктами и доступом к фондовому рынку.
Но это не означает, что средства, уходящие из криптовалют, автоматически перейдут в сферу искусственного интеллекта.
Однако это вводит важное изменение:
Биткойн не обязательно теряет капитал из-за потери доверия инвесторов. Иногда достаточно появления более привлекательной инвестиционной возможности. $BTC $SUI 70% всей сети SUI заблокировано в стейкинг-пулах и неактивно, а доступные для продажи монеты изначально ограничены.
Механизм стабильной монеты без комиссий — это настоящая скрытая карта. На первый взгляд, он позволяет капиталу бесплатно использовать сеть, но на самом деле проценты по стабильным монетам, застывшим в блокчейне, полностью идут на бездумную покупку SUI по рыночной цене и распределяются между нодами.
Чем больше средств накапливается в пуле, тем сильнее этот пассивный спрос.
Объем обращения и так на минимуме, а система ежедневно принудительно покупает монеты. В такой ситуации открывать короткие позиции — это действительно сражаться с бездушным автоматическим механизмом покупки.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
Полная просадка по всем позициям, но почему-то совсем не волнует? Этот крупный игрок с тройной короткой позицией выживает только за счёт финансирования.
По данным мониторинга в блокчейне, этот крупный игрок одновременно открыл короткие позиции по BTC, ETH и SOL на бессрочных контрактах. Все три актива сейчас в убытке, и только постоянные поступления финансирования компенсируют часть давления убытков.
Разбор позиций:
✅ BTC, 5x плечо, вся позиция в шорт, 2613.29 монет, рыночная стоимость 210 млн U, открытие позиции на 76343.5 U, текущий убыток 10.5955 млн U, получено финансирования 3.1767 млн U, цена ликвидации 137300.27
✅ ETH, 5x плечо, вся позиция в шорт, 106400 монет, рыночная стоимость 250 млн U, открытие позиции на 2322.74 U, текущий убыток 1.5599 млн U, получено финансирования 4.302 млн U, цена ликвидации 3723.54
✅ SOL, 7x плечо, вся позиция в шорт, 719900 монет, рыночная стоимость 72.6776 млн U, открытие позиции на 94.3199 U, текущий убыток 4.7799 млн U, получено финансирования 3.8379 млн U
Общий текущий убыток примерно 16.9353 млн U, финансирование получено в сумме 11.3166 млн U, после вычета чистый убыток составляет 5.6187 млн U.
Общая маржа превышает 102 млн U, цена ликвидации далеко от текущей, в краткосрочной перспективе риск ликвидации отсутствует.
Но риски остаются. Устоит ли эта стратегия, зависит от двух ключевых факторов: продолжится ли рост рынка и сможет ли финансирование шортов стабильно поступать. Я обычно сначала помещаю новости о стейкинге в раздел распределения капитала: готов ли капитал оставаться в сети надолго, зависит не только от доходности, но и от того, насколько она устойчива и насколько надежны базовые сервисы. В случае с инцидентом Solflare я склонен рассматривать это как локальное снижение доверия, а не как прямой сигнал кризиса ликвидности на всем рынке.
По данным Solflare, инцидент с безопасностью у провайдера стейкинга затронул ключ валидатора, который теперь не генерирует стейкинговые вознаграждения. Solflare заявляет, что средства пользователей не пострадали, делегированные $SOL остаются на собственных стейкинговых счетах пользователей под контролем их ключей; в дальнейшем будет выпущено обновление приложения для миграции, после активации которой вознаграждения возобновятся, а пользователям, совершившим миграцию, планируется компенсация.
Мое предположение: если макроэкономическая ликвидность ужесточается и капитал больше ценит определенность, то прерывание вознаграждений усилит чувствительность пользователей к рискам провайдера, и капитал может сместиться в сторону более стабильных валидаторов. Но контроль над основным капиталом не утрачен, что отличается от кражи активов, и это нельзя смешивать при оценке.
Поэтому я склонен рассматривать это как негативный фактор на уровне сервиса стейкинга, в дальнейшем важно следить за тем, насколько гладко пройдет миграция и как будет реализована компенсация, а не просто закрывать глаза, сосредотачиваясь только на словах «безопасность средств». Для крупных инвесторов прерывание дохода и затраты на миграцию тоже имеют значение. В подобных случаях сейчас всех больше волнует какой макроэкономический фактор: издержки владения из-за процентных ставок или изменение склонности к риску на фоне изменений ликвидности?По состоянию на 28 октября 2026 года установлен базовый уровень мониторинга: официально Filecoin заявляет, что программа начального распределения Protocol Labs и Filecoin Foundation завершилась 15 октября, и ссылается на модель, оценивающую снижение ежедневного прироста циркулирующего предложения примерно на 75%; это число является оценкой модели и не должно рассматриваться как проверенное изменение чистого циркулирующего объема в блокчейне. Правила распределяют вознаграждение за новые блоки между консенсусом, сервисом и сжиганием; начальная доля сервиса составляет 5%, доля консенсуса — 95%, дальнейший рост доли сервиса зависит от порога объема платежей. Само распределение вознаграждений не изменяет общий объем эмиссии, часть, сжигаемая напрямую, компенсирует соответствующее увеличение циркулирующего предложения; освобождение залогов также может увеличить циркуляцию, поэтому завершение программы распределения не означает, что FIL уже вошёл в результаты распределения вознаграждений; это всё ещё требует последующей проверки данных в блокчейне.DOGE за день торгуется на 400 млн, что составляет менее 3,3% от рыночной капитализации; в то время как рыночная капитализация PEPE всего лишь седьмая часть от DOGE, но объем торгов достигает 267 млн, что в четыре раза выше по обороту. Деньги на самом деле остались, просто рынок перестал играть с "собакой"!
$DOGE 0.0773, за 7 дней упал на 2,7%, за 30 дней может упасть на 20%, до ATH осталось 89,4%. Объем торгов 400 млн — немалый, оборот 3,3%, что ниже медианы в 3,5% среди топ-100 монет, ежегодно добывается 5 млрд монет, а крупнейший инвестор занят строительством ракеты, кто еще захочет за ним следить…
$PEPE 0.00000429, за 7 дней +4%, за 30 дней +0,8%, RSI 52. Объем торгов 267 млн, оборот 15%, самый активный сегмент. До ATH осталось 85%. Кто-то ставит, но за месяц без движения, очевидно, что это просто перекладывание из левой руки в правую, особого смысла нет.
$PUMP 0.0042, за 30 дней доход 62,75 млн, половина выкуплена, сожжено 32,47%. Выпущено только 46%, FDV 4,15 млрд — в 2,2 раза больше рыночной капитализации в 1,9 млрд, топ-10 адресов держат 60%, в ноябре разблокируют еще 1,5%, зайдешь — сразу обвалят, осмелишься войти?
Старые никто не хочет трогать, маленькие играют сами с собой, зарабатывающие держат разблокировки. С этими тремя монетами у меня просто нет идей!
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC по-прежнему выше 80 000, ETH немного отскочил, у Dogecoin тоже есть новости! Самое нервное — это то, что решение еще не объявлено, а рынок уже вырос в ожидании.
Сначала отметим время: решение FOMC будет объявлено 29 октября в 2 часа ночи по пекинскому времени. Пока результатов нет, нельзя объяснять рост как заблаговременное восприятие позитивных новостей.
Сначала посмотрим на $BTC, ориентировочная цена 80638, рост за 24 часа 0,21%. Котировки все еще ниже 81000. Рост цены не означает, что покупательский спрос сохранится.
Далее $ETH, ориентировочная цена 2348, рост за 24 часа 0,80%. В этом окне он сильнее BTC, но нельзя судить о полном улучшении рынка только по этому росту.
Наконец, $DOGE: 21 октября Dogecoin Labs объявила об интеграции MyDoge, DogeOS и Such App. Но официальная документация DogeOS по-прежнему показывает, что тестовая сеть запущена, а основная сеть еще в разработке.
Интеграция команды, запуск приложений, создание реального спроса — это разные этапы. Объявление может быть первым шагом, но будет ли пользовательская активность — покажет время.
Меня больше интересует поведение рынка после решения, а не поиск определенной причины для текущего роста.
Экосистема имеет график, но цена монеты не имеет гарантии взлета.
Это только личные заметки о рынке, не является инвестиционной рекомендацией.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Я несколько раз пересматривал ту графику с монетами на блокчейне
Данные Bitfinex по блокчейну довольно интересные: в районе 82 224 долларов появилась новая зона концентрации затрат примерно на 145 000 BTC, а на уровне 80 353 долларов, наоборот, уменьшилась примерно на 62 000 монет. Переводя на человеческий язык: кто-то в этой коррекции перенёс монеты с чуть выше 80 000 на уровень выше 82 000 — это не бегство, а передача с более высокой себестоимостью.
Коэффициент SOPR у краткосрочных держателей около 1.003, доля прибыльных поставок примерно 70%. Эти два показателя говорят о том, что сейчас большинство держателей на рынке в плюсе, но не сильно, при небольшом падении они оказываются на уровне себестоимости. В сочетании с тем, что открытый интерес по фьючерсам с 12 октября вырос на 4.2% до примерно 645 000 BTC, а ставка финансирования вернулась в нормальный диапазон, можно сказать, что кредитное плечо умеренно возвращается, а не разгорается.
Ещё один нюанс: индекс премии Coinbase уже 33 дня подряд отрицательный, последний показатель -0.15%, покупательский спрос в США остаётся слабым. Мой вывод — база не разрушена, но двигатель работает на низких оборотах. Это полностью совпадает с моей стратегией "покупать регулярно, не гоняясь за ростом".Законопроект CLARITY провалился, это событие важнее, чем ситуация на рынке
15 сентября Сенат США проголосовал по законопроекту CLARITY: 49 голосов за, 50 против, не достигнув порога в 60 голосов, и законопроект был заблокирован. Всеобъемлющее законодательство по структуре рынка теперь, похоже, отложено до 2027 года.
В то же время происходит и другое: председатель CFTC Селиг заявил, что если Конгресс не примет меры, будет создана добровольная федеральная регистрация криптобирж, позволяющая биржам работать по стандартам защиты американского рынка деривативов; OCC выдает национальные доверительные лицензии для стейблкоинов и криптокомпаний, SEC предоставляет пятилетнее освобождение для токенизированных акций, FASB обсуждает признание части стейблкоинов эквивалентом наличных. Оценка JPMorgan очень точна: эти меры могут привлечь институциональных инвесторов, но могут быть отменены следующим правительством и не заменят полноценное законодательство.
Что это значит для цены? В краткосрочной перспективе исчезает "бонус легализации" как якорь оценки, и удерживаемые позиции выше 87 000 сложнее ликвидировать. В долгосрочной перспективе правила постепенно выходят из уст регуляторов, что медленнее, чем однократное законодательство, но и менее подвержено отмене. Я придаю этому событию большое значение — это медленная переменная, которая не шумит, но определяет потолок.Обещанное "цифровое золото" почему-то идет в ногу с индексом Nasdaq?
Честно говоря, это довольно обескураживает. По наблюдениям Glassnode: в середине октября корреляция BTC с американским фондовым рынком достигла максимума с конца мая. Как только AI-трейдинг дергается, биткоин тоже дергается — в понедельник южнокорейский Kospi и японские чиповые акции упали, BTC в тот же день опустился ниже 80 000.
Логика проста: для квантовых фондов и алгоритмических трейдеров BTC — это рискованный актив, а не защитный. Сегодня золото вернулось к 4060 долларов, выросло на 1,09%; BTC поднялся с 79 300 до 80 900, но идет с трудом, в отличие от золота. Вот такая реальность: инфляция + геополитика (США-Иран, нефть поднимается до 116) давят, деньги сначала идут в золото, BTC же ждет восстановления аппетита к риску.
Я держу BTC, но не обманываю себя, что это золото. Я рассматриваю его как "высокобета-технологическую акцию" для распределения портфеля, а не как защитный актив. Если вы используете его для хеджирования инфляции, данные последних двух недель вас разочаруют.Кто-то поставил 68 миллионов долларов под 80 тысяч, делая ставку на рост до 90 тысяч
Эта позиция довольно агрессивная. На Derive один кошелек 20 октября сразу купил 800 контрактов колл-опционов на BTC с истечением 6 ноября и страйком 90 тысяч долларов, номинальная стоимость около 68 миллионов долларов, это самая крупная открытая позиция на платформе.
Обратите внимание на дату истечения: промежуточные выборы в США 3 ноября, 6 ноября — первый день истечения после выборов. Этот человек ставит не на технический анализ, а на окно выборов и ожидания политики.
Еще интереснее изменение подразумеваемой вероятности: рынок опционов оценивает вероятность "пробоя 100 тысяч до Рождества" с 9,7% неделю назад до 12%; спрос на страховку от падения ниже 70 тысяч снизился с 15,6% до 11%. На Polymarket вероятность достижения 100 тысяч в этом году — 17%, 110 тысяч — всего 9%.
Две группы с такими разными ценами, кому верить? Никому полностью. Но я заметил одно: число желающих платить за рост увеличивается, а желающих страховаться от обвала уменьшается. Такой "оптимизм на хвосте" обычно появляется в конце периода бокового движения на низах, а не на вершине. Я не трогаю свои спотовые активы, но запомню это как одну из фигур на доске. Почему при панике на рынке ликвидность часто заслуживает большего внимания, чем то, насколько упала цена?
При резких колебаниях на крипторынке многие сначала обращают внимание на то, насколько упал биткоин, насколько упали альткоины и продолжится ли падение рынка. Но помимо изменения цены есть ещё один легко упускаемый из виду фактор — ликвидность. Она определяет, смогут ли трейдеры совершать сделки по ценам, близким к ожидаемым, а также влияет на степень усиления рыночной волатильности.
Во-первых, падение цены и ухудшение ликвидности — это не одно и то же. Если на рынке по-прежнему достаточно ордеров на покупку и продажу, даже при продолжающемся снижении цены торговля может оставаться относительно плавной. Но когда покупательский спрос резко сокращается, а книга ордеров становится тонкой, крупный ордер на продажу может вызвать заметный ценовой шок, что приведёт к более резким колебаниям рынка за короткий промежуток времени.
Во-вторых, недостаток ликвидности увеличивает издержки на торговлю. Расширение спреда между ценами покупки и продажи, фактические цены сделок, отклоняющиеся от ожидаемых, а также сложности с исполнением крупных ордеров могут заставить инвесторов понести дополнительные расходы. В экстремальных условиях, даже если направление движения рынка определено верно, это не гарантирует возможность совершить сделку по желаемой цене.
В-третьих, ликвидность может создавать эффект обратной связи. При быстром падении цены часть трейдеров может снять свои ордера, а маржинальные позиции могут быть принудительно закрыты, что дополнительно увеличит давление на продажу. Важно отметить, что это не происходит при каждом падении, но заслуживает внимания в периоды рыночного стресса.
Когда рынок быстро падает, вы сначала обращаете внимание на величину падения цены или на то, достаточно ли ещё ордеров на покупку и продажу? Почему? Почему рост рыночной капитализации токена не обязательно означает реальный приток средств?
На крипторынке рыночная капитализация часто используется для оценки масштаба токена. Когда капитализация быстро растет, многие считают, что в рынок поступает большое количество средств. Но здесь есть важное различие, которое легко упустить из виду: рыночная капитализация — это оценка, основанная на рыночной цене, а не сумма реально вложенных средств.
Во-первых, капитализация обычно рассчитывается как цена токена, умноженная на соответствующий объем предложения. Если у токена в обращении 100 миллионов единиц, а рыночная цена выросла с 1 до 2 долларов, рыночная капитализация увеличится с 100 миллионов до 200 миллионов долларов. Но это не значит, что на самом деле было вложено 100 миллионов долларов в покупку токена.
Во-вторых, рыночная цена часто определяется предельными сделками. На рынках с низкой ликвидностью даже одна часть покупок может поднять цену сделки, и новая цена используется для оценки стоимости всех токенов в обращении. Поэтому между ростом капитализации и реальным притоком средств может быть значительная разница.
В-третьих, важно учитывать глубину рынка, спред между ценами покупки и продажи, фактический объем сделок и концентрацию владения. Если рост цены происходит преимущественно на рынке с недостаточной ликвидностью или сделки сосредоточены между несколькими адресами, изменения капитализации могут не отражать широкого спроса на рынке.
Если рыночная капитализация токена удваивается за неделю, но глубина рынка очень мала, на что вы обратите внимание в первую очередь — на изменение капитализации или на реальный поток средств? Почему? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Я считаю, что SK 海力士 на этот раз с большой вероятностью превзойдет ожидания.
HBM4 с третьего квартала действительно начнет учитываться в доходах Vera Rubin, цены на DRAM выросли примерно на 22%, на NAND — около 15%, одного только роста цен достаточно, чтобы поднять прибыль. Рынок в целом ожидает операционную прибыль около 77 трлн корейских вон и валовую маржу близкую к 78%, что уже очень высоко, но некоторые брокеры прогнозируют более 80 трлн.
Единственное, чего стоит опасаться — это не сами цифры за этот квартал, а то, не окажется ли отгрузка HBM4 ниже ожиданий из-за задержки Rubin, а также насколько Samsung догонит. Если цифры превзойдут ожидания, но руководство не даст сильного прогноза, рост может не наступить.
Как ты думаешь, сможет ли HBM4 в этот раз поднять прибыль на новый уровень? Strategy приостановила покупки, это недооценено
Я размышлял над этим весь день. Strategy (ранее MicroStrategy) сообщила: на неделе с 19 по 25 октября не купила и не продала ни одного биткоина, что является редким перерывом в их долгосрочном ритме "финансирование — покупка монет". В то же время они выкупили собственные привилегированные акции STRC на сумму 204,9 млн долларов.
Количество монет в портфеле не изменилось: 848 517 штук, общая стоимость около 64,02 млрд долларов, что в среднем около 75 446 долларов за монету. По сегодняшнему курсу 80 900 долларов, бумажная прибыль все еще на месте.
Почему это важно? Потому что за последние два года "Селлер снова покупает" почти всегда означало сигнал к покупке BTC. Сейчас он приостановился и сосредоточился на реструктуризации своего баланса. Это не медвежий сигнал, но показывает одно: даже самый преданный покупатель считает, что сейчас не самое выгодное время. Если добавить к этому общий портфель публичных компаний — в мире (без учета майнинговых компаний) они держат 1 161 643 монеты на сумму около 95,4 млрд долларов, что составляет 5,8% от рыночной капитализации в обращении — эти активы заблокированы и "тяжелы". Они не продают на росте и не обязательно покупают на падении.
Мой подход: не рассматривать это как негатив, а как напоминание "не рассчитывайте на институциональную поддержку". #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC Деньги в ETF приходят более "спокойно", чем я ожидал
По данным SoSoValue: по состоянию на 26 октября по восточному времени чистый приток средств в спотовый ETF на биткоин составил 110 миллионов долларов, и все деньги поступили от одного фонда BlackRock IBIT, остальные фонды в сумме не внесли ничего. Исторический накопленный чистый приток IBIT уже достиг 66,244 миллиарда долларов, общие чистые активы всех BTC ETF в США составляют 102,84 миллиарда долларов, что составляет 6,41% от общей рыночной капитализации BTC, а исторический накопленный чистый приток — 57,293 миллиарда долларов.
Смотреть на это в контексте прошлой недели интересно: с понедельника по среду было вложено около 1,08 миллиарда, а в четверг и пятницу произошло резкое отток средств в размере 772,4 миллиона, в итоге за всю неделю чистый приток составил примерно 300-400 миллионов долларов. Это значит, что институциональные инвесторы не "покупают", а перестраивают портфели перед заседанием по ставкам: покупают только IBIT — самый глубокий пул, а остальное не трогают.
У меня в портфеле есть позиция, купленная около 83 тысяч, и видя такую структуру, я чувствую себя увереннее — это не бездумный розничный спрос, а крупные деньги выбирают инструменты. В то же время стоит отметить: за весь октябрь ETF в целом показали чистый отток около 170 миллионов долларов, что совсем не сравнимо с чистым притоком в 3,5 миллиарда в августе и 2,6 миллиарда в сентябре. Деньги не ушли полностью, но и не вернулись. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC Сегодня в 2 часа ночи по пекинскому времени — настоящее открытие недели
ФРС проведет заседание 27-28 октября, а решение по ставке объявит 29 октября (четверг) в 2 часа ночи по пекинскому времени, на этот раз без новых экономических прогнозов и точечной диаграммы.
Вывод: почти наверняка ставка останется без изменений. CME FedWatch оценивает вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,75%—4,00% на уровне 88%—93%, а среди 100 опрошенных Reuters экономистов 94 ожидают паузу. В сентябре впервые в 2023 году повысили ставку на 25 базисных пунктов, а через месяц снова повысить — слишком поспешно с политической и коммуникационной точек зрения — 3 ноября выборы в Конгресс.
Главное — следить за формулировками. Рынок уже оценивает вероятность повышения в декабре на уровне 70%—78%. Поэтому "ястребиная пауза" — базовый сценарий: в устах звучит осторожно, но на деле сохраняется возможность ужесточения в декабре.
Как это понять держателю криптовалюты? Если из заявления уберут "зависимость от данных" и усилят риски инфляции, доходность американских облигаций пойдет вверх, Nasdaq получит удар, BTC упадет; если же тон Уошинга будет мягче, то уровень 87 000 может быть протестирован снова. Не стоит ставить на направление, лучше снять плечи и спокойно спать. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $DOGE #本周将公布10月FOMC利率决议
#主流失血DOGE逆势走强：资金降级博弈，别把情绪当趋势
В то время как основные монеты продолжают слабеть, DOGE демонстрирует рост вопреки тренду, что стало неожиданным моментом на рынке. Это не связано с общим ростом сектора, а обусловлено перераспределением капитала в условиях снижения склонности к риску.
Катализаторы поддержки: с 12 октября крупные адреса увеличили свои позиции примерно на 600 миллионов DOGE, более 36 миллиардов монет сменили владельцев около отметки 0,081 доллара, концентрация монет значительно возросла; одновременно скоро будет запущен AI-кошелек и функция социальных профилей, новые экологические нарративы продолжают подогревать настроение, доля бычьих настроений в сообществе достигла 64%.
Логика капитала ясна: ETH находится в состоянии «медленного падения», покупательский интерес постепенно иссякает; SOL на уровне в 100 долларов держится лишь на слабой поддержке, привлекательность голубых фишек снижается. Спекулятивный капитал не покинул рынок полностью, а переключился на высокоэластичные и недорогие мем-монеты, DOGE благодаря высокому бета-коэффициенту принял на себя часть этой краткосрочной ликвидности.
Однако риски также нельзя игнорировать: House of Doge утратил эксклюзивные права на бренд фонда, рамки сотрудничества в экосистеме разрушаются; мем-рынок полностью зависит от настроений, без фундаментальной поддержки, и при спаде настроений падение происходит очень быстро.
По сути, это игра на понижение капитала, а не разворот тренда сектора. Несмотря на краткосрочную устойчивость DOGE, это по-прежнему инструмент, управляемый настроениями, в торговле рекомендуется быстрый вход и выход, необходимо остерегаться риска, что пробой основных монет может вызвать коррекцию всего рынка.За последние 24 часа BTC совершил более тысячи крупных сделок китов на сумму 17,9 млрд долларов, Binance вывел одной транзакцией 8200 BTC, это не по силам обычным трейдерам, монеты переводятся в холодные кошельки. Поток USDT китов составил 25,9 млрд, внебиржевые средства готовы, но пока не спешат входить на рынок. Охранник только что сменил смену, я поставил термокружку на стол и внимательно смотрю на график AIN.
Текущая цена AIN 0.15896, RSI уже перекуплен, MACD показывает медвежье расхождение, бычий объем не поддерживает рост. На графике ликвидаций около 0.1595 скопилась масса ликвидаций длинных позиций, прорыв вверх даст топливо медведям. Снизу на 0.145 много поддержки для коротких позиций. Послеобеденное солнце светит в окно, я чуть прижал шапку вниз.
В торговле склоняюсь к медвежьему сценарию. Вход в позицию по частям от 0.158 до 0.1595, первая цель для фиксации прибыли 0.150, вторая 0.145. Стоп-лосс выше 0.162, при пробое признаю ошибку. Не стоит брать большую позицию, на таких уровнях расхождения часто бывают ложные прорывы с выбиванием стопов.
$AIN
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
@OKX星球 $xNVDA объявила о вложении 3 млрд долларов в Meta.
Планируемый объем финансирования Meta также увеличен до 97,5 млрд долларов.
Индустрия AI становится всё более интересной.
Поставщики чипов не только продают чипы, но и начинают инвестировать в своих клиентов.
Спрос на AI действительно высок, но цикл финансирования и конечная инвестиционная отдача требуют тщательного изучения.Все говорят, что отчёт SK海力士 — это позитив для монет хранения, а я хочу сыграть против течения: он высасывает кровь из криптосообщества. Ожидаемая операционная прибыль взлетит на 614%, но цена акций упала вдвое от июньского максимума — рынок уже это учёл. Капитальные затраты на AI и криптовалюты конкурируют за одни и те же рисковые средства, корреляция BTC с корейскими чиповыми акциями за 20 недель стала отрицательной и достигла -0.41 — чипы растут, а биток не обязательно пойдёт вслед.
С другой стороны, этот негатив скоро исчерпается. Текущая цена BTC 80865, закрепился выше 80 тысяч, краткосрочная структура не нарушена. Сопротивление сверху на 81000, слияние уровней на предыдущем максимуме 81278, круглой отметке и скользящей средней 80277; поддержка снизу на 80178, слияние предыдущего минимума 79477 и круглой отметки 80000.
Смелый прогноз: отчёт и решения будут опубликованы, негатив исчерпается, средства вернутся, BTC сначала пробьёт предыдущий максимум 81278, закрепится выше 81000 и пойдёт к 82000; если отскочит от 80178 и не пробьёт её — это будет хорошей точкой для покупки. В торговле: закрепление выше 81000 — маленькая позиция 5000U на покупку, стоп-лосс 80600, цель 82000; если пробьёт 79477 — выход. Теряю 200000U, пытаюсь отыграться, не держу позицию без стопа. $BTC $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Гости этого выпуска: BTC, ETH и ZEC — все три монеты растут, но самая резкая динамика у той, вокруг которой полно коротких позиций: ZEC за день +6,2%, объем позиций вырос на 18%, около 75% позиций в диапазоне ±3% от текущей цены — это короткие позиции. У двух других ситуация обратная, преимущество у длинных позиций (52%, 56%). Зоны сопротивления у всех трех монет находятся в пределах 1,5% сверху, а поддержки — более чем в 2% снизу, у ZEC поддержка только за пределами 5%. $BTC ｜сопротивление 81,275.5–82,051.1｜поддержка 77,968.8–78,989.4
Текущая цена 80,903.3, сверху 0,46%, снизу 2,37%. Сегодня утром цена подскочила до 81,278.8, но затем откатилась, на 15-минутном графике подряд две длинные верхние тени, сейчас цена находится на 0,5% выше средней линии Боллинджера на часовом графике. Зона сопротивления 0,46% — это диапазон 81,275.5–82,051.1, в котором находится больная точка коротких позиций на 33,498,000. Утренний максимум почти коснулся нижней границы этой зоны, не дотянув 3 пункта. Поддержка на 1,17% — одинокая точка на 79,959.06, больная точка длинных позиций (33,498,000), между ней и зоной поддержки снизу разрыв в 1,2%; вчера вечером минимум 79,477.9 пробил её на 0,6%, сейчас цена вернулась выше. Зона поддержки толще, чем зона сопротивления сверху. Вблизи текущей цены позиции длинных и коротких примерно поровну, преимущество у длинных. Братья, доброе утро.📈 Макрооснова: в октябре без изменений, настоящая «срок» наступит в декабре. Последние данные CME FedWatch показывают, что вероятность сохранения ставки на октябрьском заседании FOMC составляет 89,5%–91%, но этот «успокоительный» эффект от отсутствия повышения почти не имеет торговой ценности. Реально рынок оценивает декабрь: вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов выросла до 68%–73,9%, а по некоторым оценкам даже выше. Это не конец ужесточения, а его отсрочка. Инфляция не оставила шансов «голубям». В сентябре годовой CPI составил 3,7%, базовый CPI — 2,6%, цены на жильё, медицину, авиаперевозки и другие услуги растут синхронно, что указывает на то, что отскок — не просто результат колебаний цен на энергоносители. Годовой базовый PCE всё ещё около 3,0%, что на целый процентный пункт выше цели в 2%. Вероятно, ставки будут оставаться на высоком уровне дольше, чем ожидал рынок в начале года. Рынок труда охлаждается, но недостаточно, чтобы ФРС изменила курс. В сентябре прирост занятости вне сельского хозяйства составил всего 29 тысяч, что значительно ниже ожиданий, а предыдущие данные были пересмотрены вниз. Однако в условиях нестабильных инфляционных ожиданий слабость на рынке труда не означает автоматического смягчения политики. У ФРС нет веских причин для срочного изменения курса, данные указывают на «ястребиный перерыв», а не на поворот в политике. Сигналы ликвидности: ETF колеблются, но не вливаются резко. Спотовый ETF на биткоин на прошлой неделе получил чистый приток около 301 млн долларов, прервав двухнедельный отток, но в октябре суммарно отток составил 314 млн долларов. Деньги возвращаются, но не стабильно. Это определяет, что текущий рынок скорее структурно восстанавливается,$ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
#ETH反弹是空头回补陷阱？30天失血13亿，升级延期埋雷
ETH краткосрочно отскочил до уровня 2340, кажется, что MACD сформировал золотой крест и начался восстановительный процесс, но на самом деле это полностью вызвано закрытием коротких позиций медведями, а не входом новых средств. За 263 минуты ликвидировано более 500 000 долларов коротких позиций, цена поднялась выше средней стоимости коротких позиций, что вызвало пассивные покупки, но объемы открытых позиций одновременно сокращаются, соотношение длинных и коротких позиций падает, рост сопровождается снижением объема, что говорит о слабости отскока.
Фундаментальное давление продолжает усиливаться: за 30 дней из спотовых ETF выведено 1,31 млрд долларов, что в 5 раз больше, чем у BTC, только у BlackRock отток составил 1,13 млрд; Фонд Ethereum продал 2785 монет, крупный кит эпохи ICO перевел еще 3000 монет на биржу, давление продаж на спотовом рынке не ослабевает.
Ожидания по экосистеме продолжают не оправдываться: обновление Glamsterdam снова отложено, возможно, до 2027 года, исправлены только ключевые уязвимости; тестирование EIP-8025 и доля стабильных монет в экосистеме 37% — это долгосрочная логика, в краткосрочной перспективе не поддерживает оценку. Ошибка с «опровержением гипотезы ETH» от OpenAI вызвала ажиотаж, что лишь выявило реальность — перед FOMC рынок торгуется вяло, средства массово выжидают.
Технические границы ясны: сверху сильное сопротивление на 2380, если не удержится — сохраняется медвежий тренд; снизу ключевая поддержка на 2227, пробой откроет пространство для снижения. Не стоит гнаться за ростом на слабом объеме, перед решением лучше держать легкие позиции и защищаться.Я считаю, что SK Hynix на этот раз с большой вероятностью превзойдет ожидания.
HBM4 с третьего квартала действительно начнет учитываться в доходах Vera Rubin, цены на DRAM выросли примерно на 22%, на NAND — около 15%, одного только роста цен достаточно, чтобы поднять прибыль. Рынок в целом ожидает операционную прибыль около 77 трлн корейских вон и валовую маржу близкую к 78%, что уже очень высоко, но некоторые брокеры прогнозируют свыше 80 трлн.
Единственное, чего стоит опасаться, — это не сами цифры за этот квартал, а то, не снизились ли поставки HBM4 из-за задержки Rubin и насколько Samsung догонит. Если цифры превзойдут ожидания, а руководство не даст сильного прогноза, рост может не наступить.
Как ты думаешь, сможет ли HBM4 в этот раз поднять прибыль на новый уровень? 80 000 вернулись, но настоящая преграда — на 87 000
Сегодня утром биткоин вырос более чем на 1% и снова достиг 81 000, максимум — 81 300; эфир подорожал на 1,7%, до 2351. После двух дней падения ниже 80 000 быки вернули позиции.
Но не спешите праздновать, данные с блокчейна остудят ваш пыл.
【87 000 — место, где в этом году дважды похоронили отскок】Данные Glassnode показывают, что за последние два года покупатели биткоина сосредоточили свои затраты выше 87 000, образовав огромную стену удержания. Сценарий этого года уже повторялся дважды: как только цена достигает 87 000, продавцы, снимающие убытки и фиксирующие прибыль, начинают массово продавать, после чего следует падение минимум на 25%. От 80 000 до 87 000 каждый шаг — это борьба с желающими выйти из позиции.
【Рынок сам в это не верит】На прогнозном рынке Polymarket вероятность того, что биткоин достигнет 100 000 в этом году, составляет всего 17%, а 110 000 — лишь 9%. Деньги говорят правду.
【Единственная переменная — завтра ночью】С середины октября корреляция биткоина с американским фондовым рынком достигла максимума с конца мая — он уже не торгует самостоятельно, а зависит от макроэкономической ситуации. Решение ФРС в ночь на четверг — ключ к этой волне роста: если тон будет более мягким, можно попытаться пробить 87 000; если же политика останется жесткой, 80 000 придется сдать снова.
Сколько раз, по вашему мнению, нужно попытаться пробить стену в 87 000, чтобы она рухнула?
$BTC $ETH $BTC Вся сеть ждет позитивных новостей тестовой сети Ethereum, с одной стороны исследователи безумно твитят в праздновании, с другой — капиталы стремительно уходят почти на 90 миллионов долларов, а фонд даже тайно меняет U.
На словах — звезды и море, а на деле — безумная распродажа. Основные игроки мастерски играют в эту игру с видимостью. Учитывая, что до решения FOMC в октябре остался всего шаг, макроожидания «высоких ставок дольше» заставляют BTC мучиться у отметки 80 тысяч, а ETH застрял из-за сжатия ликвидности и ребалансировки китов, такие сценарии, когда позитив оборачивается негативом, происходят часто.
Цена 2321 стоит как мертвая вода, EMA сверху плотно давит. Пока отскок не пробьет 2380, будет царить медвежий рынок, пробой 2281 ведет к 2200. Хотя 100x шорт на графике приносит более 10-кратную прибыль, при экстремальных всплесках высокий кредитный рычаг — как хождение по канату. На рынке одни покупают, слушая истории, другие — получают прибыль, видя карты.
Сейчас леверидж и быки, и медведи переполнены, перед решением FOMC легко возможны частые колебания. Рекомендуется держать небольшие позиции в споте для защиты, строго контролировать кредитное плечо в контрактах, чтобы не стать жертвой ликвидации, приоритет — сохранение капитала. $BTC $ETH $ZEC