Há quinze dias, vendi 2000 ETH na Binance com um Call que expira em 12.26 e um preço de exercício de 5000. Na altura, como estava apressado para abrir a posição, preparei apenas metade da margem, o que equivale a ter adicionado um pouco de alavancagem, mas o risco geral não era grande. Atualmente, toda a margem para esses 2000 ETH já está totalmente coberta, o que significa que é um Call totalmente coberto. Ao mesmo tempo, troquei todos os ETH por WBETH, ou seja, antes de 12.26, ainda poderei desfrutar de um rendimento adicional de Staking. Vale a pena mencionar que o mecanismo de liquidação de opções da Binance é diferente do da Deribit; o vendedor enfrenta um "liquidação manual" em vez de ser acionado automaticamente, o que lhe dá um tempo de amortecimento para o Margin Call. Se usar o modo coberto, trocando ETH por WBETH e depois vendendo o Call, o risco é basicamente controlável. Esta é também a razão pela qual, na estratégia de venda de Calls de forma oposta, considero que a Binance tem uma vantagem em relação à Deribit.