KINETIQ — O Motor Cinético do Ecossistema Hyperliquid 🚀 KM! Estou tão entusiasmado por ver Kinetiq (@kinetiq_xyz) tornando-se o primeiro projeto do ecossistema @HyperliquidX a atingir $1B TVL — e em apenas três semanas desde o lançamento! Que marco. Muitos parabéns a @0xOmnia e à equipe. É por isso que acredito que Kinetiq merece uma atenção profunda — e aqui está a minha análise. 1. Como funciona o Kinetiq Kinetiq é um protocolo nativo de LST (Token de Staking Líquido) Hyperliquid projetado para atender plenamente às necessidades dos usuários com uma solução completa de staking e liquidez. Ao contrário de outros projetos de LST, Kinetiq integra-se nativamente com a rede PoS Hyperliquid. Os usuários simplesmente fazem staking do seu HYPE para Kinetiq e recebem kHYPE — a versão liquid-staked de $HYPE. Nos bastidores, o contrato do Kinetiq delega autonomamente o HYPE staked ao validador de melhor desempenho, classificado pelo StakeHub com base em cinco métricas-chave: Confiabilidade, Segurança, Economia, Governança e Longevidade. Ainda mais impressionante, o staking para HyperCore é alimentado pelo CoreWriter — uma funcionalidade nativa do sistema Hyperliquid que permite que contratos HyperEVM escrevam diretamente no HyperCore. Isso significa que toda a delegação de validadores acontece totalmente on-chain, sem suposições de confiança off-chain. Kinetiq é um dos primeiros protocolos HyperEVM a adotar o CoreWriter para delegação de validadores, permitindo staking de HYPE automatizado e sem confiança. 👀 Se você quiser se aprofundar no CoreWriter, confira a excelente explicação de @djenn: 2. O Múltiplo Uso de kHYPE desde o primeiro momento do lançamento Um dos movimentos mais fortes do Kinetiq foi lançar com uma profunda integração no ecossistema. Desde o primeiro dia, o kHYPE tem sido utilizável em todo o panorama DeFi HyperEVM: A. Colateral Aceito como colateral em mercados de dinheiro e protocolos CDP como @felixprotocol, @HypurrFi e @hyperlendx. B. Pools de Liquidez Negociável em AMMs estáveis como @CurveFinance e em AMMs de propósito geral como @laminar_xyz, @ValantisLabs, @HyperSwapX e @HybraFinance. C. Mercado de Pontos Pendle Integrado com o mercado de pontos da @pendle_fi para recompensas kPOINT. - Compre tokens YT com kHYPE para ganhar pontos. - E os tokens PT de kHYPE também oferecem um APY fixo de 12%. 🔗 Explore o mercado: Aqui, por favor, permita-me agradecer ao Pendle @tn_pendle, sua equipe é a deusa para qualquer tipo de cenário de interesse ou rendimento. D. Kinetiq Earn - Alimentado por @veda_labs, o Kinetiq Earn otimiza os rendimentos de kHYPE (e HYPE) em protocolos DeFi HyperEVM de topo, visando os melhores retornos ajustados ao risco. - TVL atual: $196M com ~6% de APY estimado. 3. O Flywheel do Kinetiq — Potencializando o Hyperliquid Kinetiq cria um ciclo auto-reforçador que beneficia usuários, validadores e todo o ecossistema. A. Usuários (Detentores de HYPE) - Rendimento — Faça staking de HYPE via Kinetiq para os melhores validadores e ganhe recompensas. - Liquidez — Mantenha kHYPE para manter os ativos líquidos enquanto ainda ganha rendimento de staking. B. Validadores (Segurança da Rede) - Incentivos contínuos de delegação levam os validadores a manter uptime e desempenho de primeira linha. - Aumenta a confiança na rede PoS do Hyperliquid, atraindo tanto desenvolvedores quanto usuários. C. Desenvolvedores e Projetos do Ecossistema - Mais liquidez em kHYPE alimenta a participação no DeFi. - Incentivos em estágios iniciais como kPOINT aumentam a adoção. - Um forte desempenho dos validadores encoraja a confiança de longo prazo dos construtores. Ao simplificar o staking líquido enquanto se integra profundamente no DeFi, Kinetiq tornou-se o motor cinético que impulsiona o crescimento do Hyperliquid. E o flywheel está apenas começando — espere mais inovações, integrações e impacto no ecossistema do Kinetiq em breve. Agradecimentos especiais a @0xOmnia pelas respostas rápidas e insights. Por favor, nos avise se você está executando ou prestes a executar um projeto no Hyperliquid (HyperEVM). Leitura recomendada - Para a estimativa de valor de kPOINT: Bem lido do post de @0xlykt.