Orbit Post Sitemap
Por que o $BTC continua caindo? Não fique apenas de olho no gráfico de velas, a verdadeira variável está no macro!
Continuando o que foi dito no post anterior, o que o mercado mais precisa observar recentemente não é apenas se o BTC conseguirá manter os 78000, mas duas coisas: a incerteza política trazida pelas eleições intermediárias dos EUA e os sinais futuros de taxa de juros do Fed.
Primeiro, sobre as eleições intermediárias. O impacto disso no mercado cripto não é se o preço sobe ou desce no dia da eleição, mas se as expectativas políticas subsequentes vão mudar. A política relativamente amigável do governo Trump para o setor cripto pode ser reavaliada pelo mercado caso haja uma mudança no equilíbrio de poder no Congresso.
Agora, sobre as taxas de juros. O que realmente importa não é apenas se haverá aumento desta vez, mas quais sinais o Fed emitirá a seguir.
O mercado geralmente negocia antecipadamente as expectativas. Se os discursos dos oficiais forem mais hawkish, enfatizando que a inflação ainda é uma pressão, o mercado pode reavaliar o caminho futuro das taxas, e ativos de alto risco tendem a ser impactados; por outro lado, se a política não for tão dura quanto o esperado, isso pode dar uma chance de alívio ao mercado.
Juntando essas duas questões, continuo cauteloso no curto prazo com o BTC. 78000 é o primeiro nível de observação; se perder, o foco será 75000, e em um cenário extremo, 72000. Mas tudo isso é uma análise de risco condicional, não uma afirmação antecipada de que o preço certamente chegará lá. #本周将公布10月FOMC利率决议 🔥Irmãos, BTC e ETH podem estar preparando uma mudança crucial, mas a verdadeira oportunidade não é comprar por impulso, e sim entender os tokens e a tendência!
📉BTC anteriormente recuou perto de 79500 e depois se recuperou, oscilando continuamente entre 80 mil e 86 mil, com a volatilidade de 30 dias reduzida para cerca de 6%. Quando a volatilidade diminui constantemente, geralmente significa que o mercado está acumulando força para escolher uma direção, mas se será para cima ou para baixo, ainda depende da confirmação do preço.
📈Alguns traders veem a faixa de 80 mil a 81 mil como uma área de atenção para posições longas de longo prazo, com alvo em 94 mil. Se os fundos de ETF continuarem entrando e as baleias continuarem acumulando, isso pode realmente sustentar o mercado, mas os dados de capital precisam ser verificados continuamente, não apenas olhando o desempenho de uma semana.
🔒ETH também merece atenção, perto de 2300 é uma área importante de suporte para observar, com aumento na proporção de staking e redução do saldo nas exchanges, o que pode diminuir a oferta disponível para negociação no curto prazo. No entanto, a redução da oferta não significa necessariamente que o preço vai subir, a demanda é o fator chave.
⚠️Minha estratégia: observar em etapas, controlar a posição, considerar seguir após confirmação do rompimento, ajustar rapidamente se o suporte chave for quebrado.
Você acha que desta vez é a preparação para um mercado em alta ou a calmaria antes da tempestade? Vamos conversar na seção de comentários! #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O KOSPI da Coreia está em 4 vezes, que é o 【PE futuro (calculado com lucro esperado futuro)】, não o PE móvel, e é um número extremo causado pelas ações de armazenamento
O PE futuro do KOSPI da Coreia ≈ 4 vezes (Samsung + Hynix têm peso muito alto!
⚠️ Ponto chave: não pode ser simplesmente entendido como "Coreia está mais barata, lucro garantido", o desconto tem um custo
1. Indústria extremamente concentrada: quase metade do peso do KOSPI está atrelado a chips de armazenamento, que são produtos de ciclo forte, com lucros que podem explodir em um ano e ter grandes perdas no outro. PE de 4 vezes significa que o mercado está precificando: o lucro do armazenamento vai cair drasticamente no próximo ano, ou seja, como você viu, Wall Street pode derrubar o mercado a qualquer momento com notícias. Está barato porque o risco já está totalmente precificado.
2. "Desconto coreano" natural: governança dos conglomerados, vontade de dividendos e recompra, geopolítica entre China e EUA, entrada e saída livre de capital estrangeiro, o capital exige uma compensação de risco maior, a avaliação de longo prazo é naturalmente baixa, não é certo que vai se recuperar após a queda.
Resumo em uma frase:
Numericamente, as ações coreanas estão muito mais baratas, mas esse desconto já inclui os enormes riscos geopolíticos, cíclicos e de saída de capital estrangeiro.Neste fim de semana, Kong Shen fez algo que "parece estar se contradizendo": reduziu a maior parte das suas posições longas. A imagem abaixo mostra o que restou após a redução.
Alguém já está pronto para tirar print e gritar "Você não estava otimista com essa alta? Por que fugiu?" Calma. Eu não mudei a direção, apenas o tamanho da posição. Na próxima terça-feira, o relatório financeiro da Hynix, e na quinta-feira, o Fed junto com o núcleo do PCE, uma série de eventos binários no meio — esse tipo de mercado é o pior para ir com alavancagem alta e posição pesada.
É como jogar cartas: por melhor que seja a mão, você não aposta tudo antes de ter todas as informações.
Reduzi para um tamanho que me permite dormir tranquilo, guardando munição para decidir depois que os resultados saírem, muito melhor do que insistir em uma prova com respostas desconhecidas.
E vocês, neste fim de semana, aumentaram ou reduziram suas posições? $JTO
Jito é realmente uma aposta na economia MEV da Solana. Os validadores ganham extra através de gorjetas, e o JTO está no topo como a camada de governança para essa estrutura. O problema é óbvio, no entanto: se a atividade da Solana diminuir, a receita das gorjetas também diminui. O JTO é um proxy limpo para o uso da rede Solana, ou a governança sozinha é uma história muito fraca? $CVX
Convex só faz sentido no contexto do Curve. Ele agrupou o poder de bloqueio de votos para que os usuários não precisassem bloquear CRV por conta própria, o que o colocou no centro do jogo de votação por gauge e suborno. Quando esse jogo desacelera, o CVX sente isso primeiro. Um token de governança de segunda camada pode continuar relevante quando a corrida de incentivos do protocolo base desacelera? #现货黄金跌破4000美元关口
O preço do ouro caiu abaixo da marca de 4000 dólares, será que essa queda pode realmente tocar o fundo e reverter?
O ouro à vista subiu para perto de 3998 dólares, em 28 de outubro a probabilidade de aumento da taxa pelo Fed é muito baixa, se houver uma orientação dovish, um recuo de curto prazo para 4300-4500 dólares não será difícil
Além disso, as commodities em geral estão sob pressão, o Brent recuou para perto da alta de $114, a lógica de proteção contra riscos e inflação está se entrelaçando intensamente no mercado
▶️Risco de aperto de liquidez
Embora o petróleo tenha recuado no curto prazo, ainda está na alta de 114 dólares. Se a geopolítica pressionar o preço do petróleo e causar uma segunda onda de ansiedade inflacionária, o ouro não só não obterá prêmio de proteção, como pode reviver uma venda concentrada sob aperto de liquidez
▶️A dualidade de um governo manco
Se após as eleições surgir um governo manco, a paralisação de curto prazo realmente favorece o ouro. Mas a médio e longo prazo, o bloqueio de cortes de impostos e a desaceleração dos subsídios para AI e energia tradicional farão a dívida crescer mais lentamente, consolidando indiretamente a confiança no dólar e pressionando o ouro para um mercado de alta prolongado
▶️Supressão do limite superior da volatilidade
Atualmente, o IV das opções caiu para cerca de 20%, a volatilidade reduzida é como uma tampa para a recuperação, um aumento explosivo dificilmente se repetirá
Espera-se que, no futuro próximo, aproveitando a cautela com juros e a proteção eleitoral, o preço do ouro possa subir para 4300-4500 dólares. Mas antes de sinais claros de corte de juros, as condições para um grande mercado de alta ainda não estão presentes, é preciso manter cautela ao subir
$XAUT $XAU $BZ
DYOR #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Em comparação com os ciclos históricos de armazenamento, esta rodada realmente apresenta três mudanças novas: primeiro, o LTA de vários anos combinado com o mecanismo de pré-pagamento/depositário transfere parte do risco de expansão para os clientes, reduzindo a intensidade da clássica cadeia de transmissão "preço de curto prazo — capacidade — excesso" ODAILY; segundo, a barreira competitiva do HBM se estende do chip em si para a arquitetura do sistema, empilhamento 3D e embalagem avançada, o desenvolvimento conjunto com clientes aumenta o custo de substituição; terceiro, o lado da demanda se expandiu do treinamento para inferência e armazenamento corporativo, a melhoria da eficiência do modelo AI pode na verdade ampliar a escala de aplicação e elevar ainda mais a demanda por infraestrutura SK hynix NewsroomODAILY.
Mas os riscos semelhantes aos ciclos históricos não desapareceram: o lucro ainda depende fortemente da tendência dos preços contratuais, a participação está sendo corroída pelos concorrentes, os enormes gastos de capital formarão uma rigidez de depreciação nos próximos dois anos, a empresa não forneceu orientação trimestral de receita e lucro, o ritmo de crescimento ainda depende de três variáveis: preço DRAM/NAND, rampa do HBM4 e proporção de produtos de alto valor agregado ODAILY. Analistas terceirizados esperam para o terceiro trimestre uma receita de cerca de 98,2 trilhões de won e um lucro operacional de cerca de 77 trilhões de won, esses números pertencem à expectativa consensual do mercado e não à orientação da empresa, podendo servir como referência para a próxima rodada de validação 财联社.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ **No nível de participação, a vantagem de liderança está se estreitando.** Dados da Counterpoint mostram que a participação da receita da empresa em HBM caiu de 64% no 2º trimestre de 2025 e 58% no 1º trimestre de 2026 para 50% no 2º trimestre de 2026; no mesmo período, a participação da Samsung subiu de 21% para 33%, reduzindo a diferença entre as duas de 37 pontos percentuais para 17 pontos percentuais, com a taxa de rendimento do HBM4 da Samsung já alcançando cerca de 80% (Eletronic Engineering Collection Sina Finance).
**No nível do cliente, coexistem riscos de concentração e poder de barganha.** A Hynix tem sido a principal fornecedora de HBM para a Nvidia por muito tempo, historicamente respondendo por 70% a 90% das compras da Nvidia, mas atualmente espera-se que caia para pouco mais de 50%; a AMD é fornecida principalmente pela Samsung e secundariamente pela Micron, e ainda não há evidências efetivas de fornecimento pela Hynix (36Kr). A receita depende do ritmo de compras de um único supercliente; uma vez que o cliente introduza um segundo fornecedor para pressionar preços, a participação e a margem bruta sofrerão pressão simultaneamente. O contrato de longo prazo (LTA) com preços fixos cedeu a flexibilidade do mercado à vista durante o ciclo de alta de preços, e no ciclo de queda de preços pode não amortecer suficientemente devido a cláusulas de preço favoráveis ao cliente, sendo uma espada de dois gumes.Deitado na cama sem conseguir dormir, passei essa operação na cabeça.
$PEPE
Ele oscilou em queda, com um repique de volume reduzido, pontos baixos continuando a descer, os vendedores realmente estão pressionando. O 4.3 também foi rompido, isso eu reconheço.
Mas é só isso — 0.000000084, um buffer de 1,95%, para ser claro ainda está na crista da onda, não entrou na zona segura. A emoção de uma meme coin em um dia é muito maior que isso.
Então, pensei claramente em duas coisas: ele quebrou 4.2? Não, ainda falta 2,33%. Ele recuperou 4.384? Não. Nenhum dos dois, então não faço nada.
Já garanti o capital, no pior dos casos foi esforço em vão, sem prejuízo, então não preciso ficar de olho. O quanto ganho ou perco é o que ele me dá, o quanto consigo levar é o que eu decido. Vou largar o celular, dormir duas horas. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O ASP misto de armazenamento sazonal subiu cerca de 30% em relação ao trimestre anterior, enquanto as remessas cresceram apenas em dígitos únicos altos — o principal motor da melhoria na receita e na margem bruta é o aumento de preços, não a expansão das vendas ODAILY. Esta é uma característica típica da diferenciação entre volume e preço no final do ciclo de alta: o preço empurra o lucro para o máximo, enquanto o crescimento das vendas já está moderado. A própria empresa também está cautelosa em sua orientação para o terceiro trimestre: remessas de DRAM cerca de +10% em relação ao trimestre anterior,
A lógica dos pessimistas tem três camadas: primeiro, a indústria de armazenamento historicamente nunca manteve margens brutas super altas por muito tempo, o salto da margem operacional de 41% (no mesmo período do ano passado) para 76% é uma prova da oscilação do ciclo; segundo, a partir de 2027, novas capacidades como Cheongju M15X, Yongin Fab1, P&T7, M17 serão liberadas sucessivamente, somadas à expansão do HBM4 da Samsung e Micron e à perseguição dos fabricantes do continente chinês em DRAM/NAND genéricos, a oferta se tornará abundante em dois anos SK hynix Newsroom ODAILY; terceiro, a demanda atual está ancorada nos gastos de capital em IA das principais empresas de tecnologia, se o retorno comercial dos grandes modelos for inferior ao esperado, levando a uma desaceleração marginal do capex, os clientes podem estar antecipando estoques, consumindo a demanda futura ODAILY. Após a divulgação do relatório financeiro, o preço das ações subiu 4% inicialmente, depois caiu mais de 11%, e as ações coreanas e japonesas já haviam caído 14,65% antes do relatório, indicando que o mercado já começou a precificar a divergência sobre "se a margem de lucro no pico pode ser sustentada" ODReunião do Fed nesta quinta-feira, preste muita atenção!
$BTC $ETH já precificaram antecipadamente a manutenção da taxa de juros nesta reunião, e pelos dados do CME, a probabilidade de aumento é extremamente baixa.
Portanto, o foco principal desta reunião não é o aumento da taxa. A decisão não incluirá o gráfico de pontos nem atualizará as previsões econômicas; a taxa deve permanecer praticamente inalterada. O resultado do mercado dependerá totalmente do discurso após a reunião de Washington. O mercado já está apostando na possibilidade de um aumento de 25bp em dezembro.
Se o discurso for hawkish, sinalizando espaço para continuar aumentando a taxa, os títulos do Tesouro e o dólar se fortalecerão, os ativos de risco sofrerão pressão, e o Bitcoin junto com o Nasdaq serão arrastados para baixo. Se o discurso for dovish, deixando a direção futura da taxa para os dados econômicos, os fundos que se protegeram antecipadamente ficarão aliviados, e o mercado de risco terá espaço para uma recuperação.
Neste estágio, o mercado está essencialmente jogando com expectativas; antes da divulgação das notícias, é difícil para os principais ativos terem um movimento independente significativo.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O lucro líquido deste trimestre foi de 93,92 trilhões de won sul-coreanos, com uma margem líquida de até 118%, aparentemente superior ao lucro operacional de 60,54 trilhões de won, o que por si só já é um sinal que merece questionamento. A análise de terceiros mostra que o lucro líquido inclui cerca de 63,27 trilhões de won provenientes de ganhos na alienação de ativos de investimento (principalmente relacionados à venda da participação acionária da Kioxia), que são itens não recorrentes ODAILY. Portanto, para avaliar a capacidade de lucro do negócio principal, deve-se considerar o lucro operacional, a margem bruta e o fluxo de caixa operacional: margem bruta de 83% (79% no primeiro trimestre), taxa EBITDA de 81%, fluxo de caixa operacional trimestral de 65,71 trilhões de won; esses dados refletem a verdadeira qualidade operacional central ODAILY.
Também é importante notar que, embora a receita de 79,32 trilhões e o lucro operacional de 60,54 trilhões tenham sido recordes, ambos ficaram abaixo das expectativas mais otimistas do mercado (receita prevista de 84,17 trilhões, lucro operacional previsto de 64,31 trilhões) ODAILY. Uma das razões é que o contrato de preço fixo de longo prazo do HBM limita a flexibilidade da empresa quando os preços à vista e de curto prazo do DRAM e NAND sobem rapidamente — há uma troca entre estabilidade e flexibilidade para alta. A opinião dos analistas é: não negam o bom momento, mas se opõem a usar o lucro líquido que inclui grandes ganhos de alienação para estimar a "capacidade de lucro normal"; se a margem bruta de 83% e a margem operacional de 76% representam o centro ou o pico, ainda precisa ser verificado nos próximos trimestres.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ ### Posição 1｜Otimista: AI cumpre ciclo longo, tecnologia e reservas de caixa constroem barreiras
**Julgamento central: Esta não é a fase final de um ciclo comum de aumento de preços, mas o início da reestruturação da demanda de armazenamento pela infraestrutura básica de AI.**
A receita e o lucro operacional da empresa neste trimestre bateram recordes históricos, impulsionados não por um único produto reabastecendo estoque, mas pelo aumento estrutural de produtos de alto valor agregado como HBM, DRAM para servidores AI e SSDs corporativos. O HBM4 já está em produção em massa desde o segundo trimestre e terá expansão no segundo semestre; amostras do HBM4E foram entregues antecipadamente a clientes principais no primeiro semestre, com meta de produção em massa para 2027; SOCAMM2 está sendo fornecido integralmente, indicando que a SK hynix estendeu sua linha de crescimento do HBM do lado da GPU para a memória e sistemas de armazenamento do lado da CPU SK hynix NewsroomODAILY.
O balanço patrimonial também dá confiança aos otimistas: no final do trimestre, caixa e equivalentes somavam cerca de 88 trilhões de won sul-coreanos, caixa líquida de aproximadamente 69,4 trilhões de won, com redução de empréstimos; fluxo de caixa operacional trimestral de 65,71 trilhões de won, sustentando simultaneamente expansão, redução de dívidas e retorno aos acionistas SK hynix NewsroomODAILY. Acordos de fornecimento de longo prazo com cerca de dez clientes foram fechados, incluindo mecanismos de precificação e cláusulas de pré-pagamento.ETH nesta rodada de retração ainda não mostrou um sinal claro de estabilização. O ETF spot de ETH dos EUA teve uma saída líquida de cerca de 111 milhões de dólares em 22 de outubro, com uma saída acumulada de mais de 225 milhões de dólares entre 19 e 22 de outubro, pressionando os fundos institucionais. No entanto, outro conjunto de dados aponta para uma direção diferente: segundo a Santiment, em 23 de outubro, cerca de 169.800 ETH saíram líquidos das exchanges centralizadas, atingindo o maior volume diário em mais de quatro meses. Isso pode indicar que alguns detentores estão migrando para custódia própria, mas apenas a saída das exchanges não confirma que os fundos de compra já entraram no mercado.
No curto prazo, observe a zona de suporte entre 2300 e 2330 dólares, enquanto a faixa de 2350 a 2400 dólares representa uma resistência para o repique. Se o ETH mantiver os 2300 e voltar a superar os 2350, há chance de aliviar a pressão de queda; se romper efetivamente os 2300 para baixo, é preciso ficar atento a um possível teste próximo dos 2270. O mais importante agora é observar se o suporte consegue sustentar efetivamente, e não se precipitar em tentar adivinhar o fundo só porque a queda se intensificou.
Atualmente, o dilema do ETH é claro: os fundos do ETF estão saindo, mas parte do ETH está deixando as exchanges. O primeiro reflete pressão financeira, o segundo não necessariamente indica compra, o mercado ainda precisa da movimentação dos preços para dar uma resposta. Quem opera contratos deve especialmente se precaver contra falsos rompimentos e picos próximos a níveis-chave. $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Pequeno porte, baixa qualificação: Mobilum não sustenta a ambição "pagamento global" da Core
Muita propaganda usa o esquema de cartão white-label da Mobilum para promover a Core como uma rede de pagamento em Bitcoin com cobertura global, mas o parceiro tem limitações claras em porte e qualificação. A Mobilum já foi removida da CSE do Canadá, opera apenas em OTC, com valor de mercado na casa de poucos milhões, sendo uma fintech micro, com reservas de capital frágeis e sem respaldo de grandes bancos ou grupos de pagamento.
Possui apenas licenças VASP da UE e licença de pagamento da Polônia, sem licença bancária, não podendo captar depósitos nem conceder empréstimos independentes; emissão de cartões, fundos de reserva e controle de risco de liquidação dependem totalmente de instituições licenciadas terceirizadas. A licença da Quicko, parceira anterior, foi revogada, interrompendo a cadeia de emissão de cartões, sem substituto estável até o momento. Atua apenas na integração técnica superior, cobrando taxa de serviço, sem investir capital ou assumir riscos.
A Core originalmente planejava depender das taxas geradas pelo SatPay para sustentar a narrativa de recompra. Mas esse plano de pagamento global está nas mãos de um prestador de serviços terceirizado com recursos limitados e cadeia frágil. Somado ao fato de que a Core não tem suporte de VC de primeira linha e os nós de validação continuam se retirando, o limite da capacidade da Mobilum bloqueia diretamente a possibilidade de escalonamento do SatPay.Atualmente, o fluxo de capital de curto prazo já se esgotou completamente, e o capital de médio prazo continua saindo. Hoje, mantemos a visão pessimista.
$BTC
🔻 Saída líquida de US$ 19,56 milhões no mercado à vista em 24 horas, saída líquida de US$ 257 milhões em contratos; saída líquida de US$ 64,86 milhões no mercado à vista, saída líquida de US$ 385 milhões em contratos. A saída líquida em contratos de 30 dias se expandiu ainda mais para US$ 7,71 bilhões. A força de suporte de curto prazo é claramente insuficiente, e o capital de médio prazo continua a se retirar.
$ETH
🔻 Saída líquida de US$ 31,32 milhões no mercado à vista em 24 horas, saída líquida de US$ 192 milhões em contratos. Apesar de um pequeno ingresso líquido de US$ 1,72 milhão no mercado à vista em 24 horas, o lado dos contratos ainda apresenta saída líquida de US$ 166 milhões. A saída líquida em contratos de 30 dias atinge US$ 8,46 bilhões, a estrutura de capital é claramente mais fraca que a do BTC.
$SOL
🔻 Ingresso líquido de US$ 8,86 milhões no mercado à vista em 24 horas, mas saída líquida de US$ 24,01 milhões em contratos; saída líquida em contratos de 30 dias de US$ 2 bilhões. Há capital suportando no mercado à vista, mas o capital alavancado não quer permanecer, limitando a continuidade da recuperação.
ZEC
🔻 Saída líquida de US$ 3,4 milhões no mercado à vista e US$ 34,43 milhões em contratos em 24 horas, saída líquida em contratos de 30 dias de US$ 1,04 bilhão. Após o fim do mercado forte, os sinais de retirada de capital já são bastante evidentes.
O BTC oscila abaixo de US$ 80 mil, o reabastecimento de capital no nível de 15 minutos deve ser visto mais como cobertura de posições vendidas e compra para rebote em baixa, e não como compra de tendência. A recuperação do BTC tem dificuldade para impulsionar o retorno do capital em contratos, e ETH, SOL e ZEC continuarão enfrentando pressão de queda. 🔥 Quanto mais pessoas esperam que o BTC caia para o fundo anterior, mais devem tomar cuidado para não cair na mentalidade de "não comprar a não ser que seja o mínimo"!📉
O BTC já recuou cerca de 9%, e o mercado começa a buscar pontos de entrada mais baixos. Mas a opinião de um trader conhecido é: os extremos anteriores vieram de uma liquidação após múltiplas notícias negativas concentradas, não se pode simplesmente assumir que a história vai se repetir.
📈 Se não houver novas notícias negativas significativas, o BTC pode não atingir novamente o fundo anterior. Para quem acredita na lógica de médio prazo, investir em parcelas nas próximas semanas pode ser uma forma de participar, e não apostar que haverá uma reversão repentina em um dia.
🧠 Lembre-se, investir em parcelas não é comprar sem pensar, nem garantir lucro. Defina orçamento e período antecipadamente, evite investir com dinheiro emprestado e não aumente a aposta continuamente por causa de quedas de curto prazo.
⚠️ Uma negociação realmente madura não é comprar sempre no ponto mais baixo, mas ter espaço para ajustar quando errar e manter conforme o plano quando acertar.
Se o BTC continuar caindo, você continuará investindo em parcelas normalmente ou vai pausar para esperar a confirmação da tendência? #本周将公布10月FOMC利率决议 📊 Ações dos EUA, ouro, futuros, criptomoedas: quatro mercados, na verdade negociando a mesma coisa!
Pessoal, ultimamente ao observar o mercado, percebi algo: focar só no BTC pode dificultar entender a direção.
As ações dos EUA refletem lucros empresariais e apetite por risco, o ouro é mais influenciado pela demanda por segurança, dólar e taxas reais, enquanto os futuros de petróleo afetam as expectativas de inflação.
O BTC está no meio, com a narrativa de ouro digital, mas frequentemente se comporta como um ativo de risco semelhante às ações de tecnologia.
💰 O que realmente conecta esses mercados é o custo global do capital.
O aumento do preço do petróleo pode elevar as expectativas de inflação, dificultando o relaxamento da política pelo Fed; se os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar se fortalecerem juntos, as avaliações das ações, ouro e ativos cripto podem sofrer pressão.
Mas o mercado não sobe e desce sempre junto. Pesquisas recentes mostram que a correlação entre BTC e ouro aumentou, enquanto a ligação com o índice Nasdaq mudou.
⚠️ Por isso, ao analisar o mercado cripto, não olho só para os candles, mas também para os futuros do Nasdaq, petróleo, rendimentos dos títulos do Tesouro e dólar.
Onde o capital está sob pressão geralmente vale mais a pena estudar do que a variação de alguns pontos no BTC.
Você acha que o BTC no futuro será mais parecido com ouro ou com ações de tecnologia?
$BTC $ETH
#BTC #açõesEUA #ouro #futuros #macroeconomia$TQQQ Opinião sobre o TQQQ de hoje
Na semana passada, minha visão sobre o TQQQ era otimista para alta, com alvos sucessivos em 70, 75 e 80. Mas para esta semana, a estratégia precisa ser ajustada, mudando de uma tendência de alta para uma negociação de rebound. Esta semana é a super semana de resultados das ações americanas, com gigantes da tecnologia como Microsoft, Google e Amazon divulgando seus resultados, além da decisão da taxa de juros do Fed, o que aumentará significativamente a incerteza no mercado. Atualmente, o mercado precifica uma probabilidade de aumento da taxa em apenas cerca de 10%, sendo um evento de baixa probabilidade, com impacto limitado sobre o mercado; porém, o desempenho dos resultados determinará diretamente a direção de curto prazo do Nasdaq, portanto, é mais adequado classificar este movimento como um rebound, e não uma reversão de tendência. Para o rebound, fique atento aos alvos em 70, 75 e 80, e na operação, faça uma boa gestão de risco, evitando apostar pesado.No domingo eu pensei que finalmente tinha subido, mas na segunda-feira caiu direto e me acordou. BTC voltou a 79472, ETH voltou a 2302, SOL 100.58. Ontem ainda reclamava que não tinha comprado o suficiente, hoje começo a agradecer por não ter aumentado a posição, realmente me surpreendi.
Essa onda de recuperação eu não vou esperar, quero trocar para buscar uma posição vendida na recuperação. Especialmente ETH, ontem à noite voltou a 2350, nem chegou a 2370, já foi direto para 2300. Quero esperar entre 2315—2325 para ver se não sobe e vender um pouco, em 2340 reconheço o erro, vendo um pouco em 2295, e o restante vejo em 2281. Agora entrar vendido direto é estranho, o suporte anterior está logo abaixo.
O BTC perdeu os 80000 também, a média móvel de 20 está em 80028, eu queria comprar aqui, agora tenho que ver se a recuperação consegue subir de novo. Estou planejando vender entre 79800—80000, se subir para 80300 eu saio, primeiro vou realizar lucro em 79340, e fechar um pouco perto de 79168. Se o suporte anterior realmente quebrar, deixo uma pequena posição para ver 78500, não vou arriscar todo o lucro.
Por enquanto não estou tão interessado em SOL como em ETH. A Circle cunhou hoje 250 milhões de USDC, mas mesmo com a moeda cunhada, o SOL ainda não voltou para a média móvel de 101.2, só a notícia não me anima. Vou tentar vender se não conseguir passar de 101—101.2, saio em 101.6, realizo um pouco em 100.3, e o restante vejo em 99.5.
No fim de semana eu esperava que o dinheiro voltasse na segunda, mas recebi essa queda. Agora só quero esperar o ETH subir para dar uma oportunidade, não quero reclamar que está lento quando sobe, e depois correr para comprar quando cai.#A decisão da taxa de juros do FOMC de outubro será anunciada esta semana O momento mais emocionante para o mercado cripto está chegando, o "bota" do Fed está prestes a cair, e o mercado já começou a tremer antecipadamente. De 27 a 28 de outubro, o Fed realizará a reunião do FOMC. Agora, praticamente todo o mercado concorda: provavelmente não haverá mudanças, a taxa de juros será mantida. Os dados do CME mostram que a probabilidade de não haver corte na taxa subiu para 90%. O mercado do Bitcoin também está sendo honesto, caindo 1,2%, com o capital em modo de espera e buscando segurança. Mas o Xiao Ma quer alertar os irmãos para não pensarem que só porque "aumento de juros pausado" foi mencionado, o mercado cripto vai decolar imediatamente. Nesta reunião, não será divulgado o novo prognóstico econômico; o verdadeiro destaque será a declaração da decisão e a coletiva do presidente às 2h da manhã do dia 29 de outubro, horário de Pequim. Depois, na noite do dia 29, serão divulgados o PIB preliminar do terceiro trimestre e os dados de inflação PCE de setembro. A opinião pessoal do Xiao Ma: O mercado já absorveu completamente a expectativa de "pausa no aumento dos juros". O que realmente pode agitar o mercado são as palavras na declaração da política e a postura na coletiva. A inflação ainda está alta, a economia está relativamente resiliente, e o Fed está numa situação difícil. Como um veterano da comunidade disse, o que todos realmente querem ouvir não é "pausa", mas como o Fed vai explicar o caminho das taxas de juros daqui para frente: diante dessa inflação alta, por quanto tempo pretende manter as taxas elevadas? Enquanto não houver uma declaração clara de que o corte de juros será iminente, essa expectativa de "manter taxas altas por mais tempo" será como uma espada de Dâmocles pairando sobre todos.Avaliação de hoje: esta semana continuo cauteloso. O Federal Reserve está prestes a anunciar a decisão sobre a taxa de juros, e o conflito no Oriente Médio adiciona incertezas ao fornecimento de energia. Pelo que se vê nos ETFs à vista (fundos negociados em bolsa), na semana passada o capital preferiu BTC, enquanto ETH e SOL ainda apresentaram saída líquida. A situação do capital do BTC é relativamente melhor, mas a compra institucional no mercado como um todo ainda não retornou completamente. Quanto ao OKB, também não houve confirmação de novas demandas de staking.
1. ETF: BTC teve entrada durante toda a semana, mas enfraqueceu nos últimos dois dias
Situação do capital na semana passada (19 a 23 de outubro):
* BTC: entrada líquida de 301,2 milhões de dólares; saída líquida de 137,9 milhões de dólares no dia 23.
* ETH: saída líquida de 220,7 milhões de dólares; pequena entrada líquida de 4,4 milhões de dólares no dia 23.
* SOL: aproximadamente saída líquida de 17,6 milhões de dólares; no dia 23, os fundos divulgados somam zero, dados ainda incompletos.
As subscrições de BTC nos primeiros três dias não foram totalmente compensadas pelos resgates nos dois últimos, mas o fluxo contínuo não se manteve. ETH teve uma leve reversão positiva em um dia, mas isso não alterou a saída líquida da semana. Os dados de SOL não estão completos, portanto não é possível avaliar a direção do dia 23.
Minha opinião: o capital do BTC é relativamente mais estável, mas o retorno ainda não é consistente; ETH e SOL continuam fracos.
2. Escalada do conflito no Oriente Médio, atenção redobrada ao fornecimento de energia esta semana
O conflito entre a Arábia Saudita e os houthis se intensificou. A Arábia Saudita afirmou ter interceptado mísseis e drones direcionados a Riade e ao sul do país, e a bolsa saudita caiu significativamente.
Minha maior preocupação é se as instalações petrolíferas e o transporte marítimo serão afetados. Se o fornecimento continuar ameaçado, os preços da energia#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
A notícia do dividendo especial da Hynix, para ser claro, é que venderam a Kioxia e ganharam dinheiro, e agora vão distribuir a maior parte para os acionistas.
Mas a própria empresa anunciou que ainda está considerando, nada está decidido. Isso é bem sutil, um vazamento antes do relatório financeiro, típico gerenciamento de expectativas.
Olhando o mercado, as ações nos EUA estão oscilando perto de 137 no pregão noturno, o ponto baixo de alguns dias atrás, perto de 130, segurou.
Mas não olhe só para o dividendo, a taxa de dividendos é cerca de 1,8%, não é para você entrar só para receber o dividendo.
O que realmente importa é que a recompra parou, o suporte de compra sumiu, e tem muita pressão de venda no topo.
Comprar nessa posição é apostar que o relatório de quarta-feira vai superar as expectativas junto com o anúncio oficial do dividendo. Mas a notícia já vazou, o preço da ação saltou de 127 mil won para perto de 137 dólares, o benefício de curto prazo está prestes a se realizar.
Se você for fazer isso, espere o relatório sair para ver se o mercado vai "comprar a expectativa e vender o fato" ou se vai continuar apostando dinheiro real.$CT esta posição vendida 20x foi de 0.2885 até 0.1602, com lucro flutuante de 889,42% em aberto, a lógica é clara:
1. O TGE e o lançamento das notícias positivas já foram totalmente precificados. Em 30 de setembro, o TGE ocorreu e foi listado na Binance Alpha, OKX e outras, a expectativa foi antecipada, a liquidez para os primeiros tokens e para quem comprou no topo secou.
2. O modelo do token tem um problema fundamental. Total fixo de 1 bilhão sem inflação, a equipe detém 22% + investidores 28%, totalizando 50%, com bloqueio de longo prazo, o mercado teme a pressão de venda futura quando esses tokens forem desbloqueados.
3. Sem captura de valor. Oficialmente, o CT é apenas um token de governança e alocação, sem direitos acionários, sem direitos de dívida, sem participação nos lucros ou dividendos.
4. Quebra técnica desencadeou um pânico. Após cair abaixo da zona de suporte, houve liquidação forçada de posições compradas, e a baixa liquidez acelerou a queda.
Próximos passos: suporte em 0,15, depois 0,14. Resistência inicial em 0,1602, depois 0,19 e 0,2885.
Avaliação: se segurar 0,15, pode haver um repique até 0,1602, mas sem dividendos e com narrativa puramente de governança, dificilmente haverá um grande candle de alta sem um novo catalisador. Se romper 0,15 para baixo, a posição vendida continua mirando 0,14.
Posição aberta, reduzir alavancagem primeiro. Se 0,1602 for recuperado ou não é mais importante que a direção de alta ou baixa. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O lucro explosivo do Q3, a contribuição do HBM4 foi pelo "preço alto" e não pelo "aumento de volume"; o que o mercado realmente comprou foi a combinação de "preço alto do HBM4 × aumento de preço em toda a linha de DRAM/NAND genéricos", e não o volume de remessa do HBM4 em si. Ontem à noite ainda esperando 81000, de manhã já te mostro 79472. ETH2302, SOL100.58, a força da recuperação já se foi. Droga, o que mais me irrita é que toda vez que sobe parece que vai pra valer, mas no fim é falso
Vou desistir da ideia de comprar agora. BTC na média móvel de 20 no gráfico de 15 minutos está em 80028, MACD ainda caindo, 79340 não está longe da mínima anterior 79168, agora não faz sentido vender a descoberto, quero esperar a recuperação entre 79800—80000 que não consiga subir, aí faço uma pequena venda a descoberto, erro em 80300, desço para 79350 para fechar parte, o resto vejo em 79170. Se perder a mínima anterior, deixo um pouco para testar 78500, se não for aqui, aposto que vai despencar.
ETH está mais fraco dessa vez, a média móvel de 20 em 2325 já ficou para trás, perto de 2300 só subiu alguns pontos, parece que não tem força para segurar. Quero esperar entre 2315—2325 para vender a descoberto, cortar em 2340, primeiro olho 2295, depois 2281. Se não subir, não persigo, para não ficar vendido acima da mínima anterior, que pode dar um susto e querer sair correndo.
Por enquanto não mexo em SOL para comprar. O preço nem recuperou a média móvel de 20 em 101.2, prefiro esperar entre 101—101.2 para ver se não consegue subir e aí vender a descoberto, sair em 101.6, descer para 100.3 para reduzir um pouco, o resto tento em 99.5.
Vou priorizar ETH nessas operações, não vou abrir tudo. Ontem à noite queria aproveitar a recuperação, hoje que a recuperação falhou, mudo de ideia, não vou ficar reforçando para provar que não errei ontem. Agora só temo que não recupere e caia direto, aí prefiro só assistir, não quero perseguir a última queda.$BTC O Bitcoin agora já perdeu a região dos 80 mil
Notícias pressionam dos dois lados: risco EUA-Irã impulsiona o preço do petróleo, preocupações com a inflação retornam, expectativas de corte de juros esfriam; esta semana é a super semana dos bancos centrais, todos aguardam. No aspecto financeiro, o ETF teve saída líquida por duas semanas consecutivas, mais de 500 milhões saíram nos últimos dois dias; mas o fluxo líquido de varejo em 30 dias subiu de 5,5 bilhões para 10,75 bilhões, enquanto as baleias caíram de 5,9 bilhões para 3,8 bilhões — os varejistas estão comprando, os grandes investidores estão recuando. O índice de sentimento está em 50, neutro, nem em pânico nem otimista.
Aspecto técnico: a faixa de 80.500—81.000 foi repetidamente rejeitada, acima disso 85.150—87.500 é ainda mais resistente; para baixo, primeiro observe 79.170—79.600, se perder, veja 78.000—78.600. No curto prazo, o gráfico de 15 minutos está tendendo para baixa, volume de venda representa 65,5%; mas a confirmação no gráfico de 1 hora e diário não é forte, RSI/MACD não estão sobrevendidos, não é uma queda sincronizada completa. No gráfico diário, quatro velas vermelhas consecutivas, no semanal três consecutivas, médias móveis pressionando para baixo.
O que mais merece atenção é a forte contração da volatilidade: o spread de 30 dias caiu de 13% para 6%, preso por 9 dias consecutivos entre 80.000—86.000; a média móvel de 365 dias é um suporte chave, olhando para cima 86.000, para baixo, se a média móvel não segurar.
Em resumo: a lógica dos ursos é mais coerente, mas ainda não é uma queda completa, haverá oscilações próximas dos 80 mil. No curto prazo, observe 79.170—79.600, se segurar pode continuar a oscilar, se perder, a pressão dos ursos pode se expandir; a decisão do banco central desta semana e o núcleo do PCE serão decisivos.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Recentemente, estive observando a Robinhood, e o crescimento do negócio de negociação ainda continua. A receita de negociação no Q2 aumentou 44% ano a ano, chegando a 776 milhões de dólares, o volume de ações negociadas disparou 85% para 956 bilhões, as opções também atingiram um recorde histórico, mas o lado das criptomoedas tem estado fraco. O que é realmente interessante é a própria Chain deles, que foi lançada em julho, e no Q3 o volume de negociação DEX chegou a 65 bilhões, ações tokenizadas 13,7 bilhões, e a receita de taxas de rede 5,1 bilhões, superando até o Ethereum. No entanto, esses números têm uma boa dose de exagero, mais da metade das taxas concentradas em 12 dias de congestionamento, e após ajustes no gas, provavelmente vão cair. O negócio antigo está estável, a nova chain está em fase de testes, e amanhã, quando o relatório financeiro do Q3 sair, poderemos ver claramente quanto valor real a chain contribuiu. $BTC 🔥 A parte mais interessante chegou! CZ mencionou novamente que “o Bitcoin está morto”, e da última vez que o mercado ouviu um conforto semelhante, o BTC depois teve uma alta de mais de 40%!
📊 Em 9 de junho, o BTC caiu para perto de 61.000 dólares, o sentimento do mercado estava baixo, e CZ publicou um aviso para não entrar em pânico. Depois o mercado subiu, e essa frase foi repetidamente citada por muitos.
🐂 Agora CZ voltou a falar sobre o velho tema “Bitcoin está morto”, e muitos naturalmente pensam: será que é hora de surgir uma oportunidade?
🧠 Mas o mercado nunca funciona só com uma frase. Sentimentos semelhantes não significam o mesmo ambiente macro; ganhos passados não podem ser tomados diretamente como meta desta vez. O que realmente importa é se o BTC pode parar de cair e se estabilizar, se o capital está retornando, e se há compra contínua após o rompimento.
🛡️ Eu prefiro ver as declarações do CZ como um indicador de sentimento, não como um sinal direto para entrar no mercado. A oportunidade pode existir, mas a gestão de posição e stop loss ainda precisam ser controlados por você.
Irmãos, se o BTC entrar em pânico extremo novamente, vocês escolheriam comprar em partes ou esperar a reversão da tendência para entrar? #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Acabei de ver aquele conjunto de dados de liquidação, meu coração deu um pulo 💫 Isso é o fim do pânico ou o meio da queda? Nas últimas 24 horas, o mercado inteiro teve cerca de 170 milhões de dólares em liquidações, com os longos representando 150 milhões e os curtos pouco mais de 20 milhões. Essa proporção é incomum, indicando que os longos alavancados estão sendo sistematicamente eliminados, não são stop losses isolados, mas saídas em massa. No intervalo de 1 hora, é ainda mais interessante: os curtos de BTC foram liquidados em 477,5 mil, enquanto os longos apenas 27 mil, mostrando que quem tentou shortear na queda foi mordido pelo repique; mas ao olhar para 4 e 12 horas, as liquidações longas voltam a dominar totalmente, com ETH tendo 4 horas de longos liquidados em 4,68 milhões contra apenas 630 mil de curtos, e CORE teve todas as posições longas eliminadas. O ritmo é uma limpeza composta de primeiro matar os longos, depois atrair os curtos, e voltar para continuar limpando os longos. Minha sensação é que o sentimento mudou de "comprar na queda" para "sobreviver primeiro, depois pensar". Essa mudança é mais importante de observar do que o preço em si. Em termos de fase de tendência, eu prefiro classificar isso como a primeira divergência profunda após o início, e não o fim da distribuição. Há três razões: primeiro, a liquidação de longos nas últimas 24 horas representa quase 90%, uma característica típica de saída de alavancagem longa, geralmente ocorrendo quando o sentimento está mais apertado e é forçado a se soltar; segundo, nos dados de 4 horas do ETH, os longos foram eliminados mais severamente que no BTC, indicando que as posições especulativas em setores secundários são mais frágeis, o que normalmente sinaliza uma fase de divergência, não a confirmação do fim da tendência; terceiro, a liquidação total dos longos em ativos de pequena capitalização como CORE significa que a alavancagem em ativos marginais foi drenada primeiro, e o apetite por risco está se voltando para o núcleoNa próxima semana, dois dados centrais nacionais serão divulgados simultaneamente: PMI + Lucro das empresas industriais
As ações A, ações de Hong Kong e commodities terão seu poder de precificação de curto prazo nas mãos dos dados macroeconômicos, com o mercado continuando a oscilar com volume reduzido, e muitos estão ocupados apostando fortemente em uma direção. Mas os fundos institucionais já prepararam várias simulações de cenários.
O jogo atual do mercado não é mais simplesmente se haverá estímulo, mas se a demanda interna pode continuar a se recuperar e se os lucros das empresas realmente estão melhorando.
Se o PMI e os lucros superarem amplamente as expectativas e se fortalecerem, a expectativa de recuperação aumentará rapidamente, e os fundos migrarão de ações de alto dividendo para setores cíclicos e de crescimento; mas dados econômicos muito aquecidos também reduzirão o espaço para flexibilização, e as ações pequenas impulsionadas pela liquidez tendem a subir rapidamente e depois cair.
Por outro lado, se os dados continuarem a enfraquecer, a lógica da recuperação será refutada, e o mercado entrará imediatamente em uma narrativa pessimista. Mesmo que as expectativas de aumento de políticas se elevem, os temas de alta avaliação sofrerão primeiro uma correção, e os fundos se aglomerarão em ativos defensivos.
O cenário mais favorável é uma combinação de recuperação fraca: PMI subindo moderadamente, lucros melhorando marginalmente, mas sem superaquecimento. A economia não está tão ruim, deixando espaço suficiente para políticas, permitindo equilibrar apetite por risco e liquidez.
Não aposte antecipadamente no resultado dos dados; o foco deve ser observar a reação imediata dos fluxos norte-sul, títulos do governo e contratos futuros após a divulgação dos dados. A diferença nas expectativas é a linha principal, e a real janela de oportunidade é a redistribuição dos fundos após a divulgação dos dados.#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？
A restauração do transporte recupera o "fluxo",
mas o preço do petróleo é definido pelos "barris entregáveis, com buffer e seguráveis".
A "qualidade" da recuperação ainda está longe do normal.
O custo de entrega continua alto: o custo global de transporte de petróleo subiu de cerca de 3 dólares por barril para mais de 20 dólares por barril; o frete VLCC do Golfo para o Leste Asiático disparou de 1,6 dólar por barril para 42,4 dólares por barril.
O preço CIF ainda inclui frete, seguro e sobretaxa de transbordo.
O buffer de estoque é extremamente fino: os estoques de petróleo controlados pelos governos da OCDE caíram para o nível mais baixo desde 1989; os estoques comerciais de petróleo dos EUA são cerca de 412,5 milhões de barris, cerca de 3% abaixo da média de cinco anos. Uma pequena redução na oferta já é suficiente para sustentar os preços.
O prêmio de risco não foi removido: o spread de prazo do Brent implica um prêmio médio de risco de 22 dólares por barril, o segundo maior já registrado; o Estreito e os oleodutos ainda são alvo de ataques ocasionais.
Os danos estruturais não foram reparados: a capacidade do Golfo ainda está cerca de 20% abaixo do nível pré-conflito, a produção do Irã foi reduzida pela metade; as exportações de derivados do Oriente Médio recuperaram apenas cerca de 60%, e a escassez de diesel deve continuar até 2027.
Com custos adicionais de frete que não caem, estoques que não são reabastecidos e prêmios de risco que não são removidos, a simples recuperação dos volumes de transporte dificilmente será suficiente para puxar os preços do petróleo de volta aos níveis pré-conflito. @OKX中文 @OKX星球 $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Hoje o mercado está fraco, BTC 24h -1,3%, ETH -2,0% (CoinGecko), mas ENA contrariou a tendência e apareceu no topo das buscas do CoinGecko, 24h +4,4%, cotado a $0,2037, com volume de negociação de cerca de 387 milhões de dólares em 24h; OKX spot ENA-USDT subiu 4,7% em 24h.
O interesse vem das notícias: USDe foi lançado no Aave V3 na X Layer e na OKX Wallet; anteriormente, a proposta de ativação da taxa foi aprovada, mas o recompra só será iniciada quando o fornecimento de USDe atingir 7,5 bilhões de dólares, e os dados oficiais do final de setembro indicam 4,94 bilhões.
Minha opinião: o volume está estável em relação à última semana, sem aumento significativo, parecendo mais uma força relativa e narrativa em um mercado fraco. A verdadeira variável fundamental é se a escala do USDe pode crescer, o gatilho para recompra ainda está longe. $ENA O indicador Ahr999 mostra que o BTC está próximo da zona de compra, mas será que vale a pena comprar nesse fundo?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
O indicador de compra do Bitcoin Ahr999 caiu de 0,56 no início do mês para 0,5, ficando cada vez mais próximo da linha de compra em 0,45.
Abaixo de 0,45 é considerado uma zona de subavaliação histórica, entre 0,45 e 1,2 é adequado para investimento periódico, e acima de 1,2 é melhor observar.
Historicamente, ele caiu abaixo de 0,45 por 731 dias.
Eu acredito que ainda não é hora de investir pesado na compra, é mais adequado abrir posições leves ou investir periodicamente.
Os principais motivos são três:
1. O indicador ainda não caiu realmente abaixo de 0,45, apenas está próximo; os melhores pontos de compra históricos geralmente aparecem após a queda abaixo desse valor.
2. O preço está oscilando repetidamente perto de 80.000 dólares, com suporte abaixo e forte resistência acima, o que pode causar mais volatilidade no curto prazo.
3. O cenário macroeconômico ainda está pressionando — o caminho das taxas do Fed é incerto, os preços do petróleo e os riscos geopolíticos não desapareceram, o mercado está cauteloso e o capital hesita em entrar em grande escala.
Análise da tendência do $BTC a seguir:
No curto prazo, observe se o suporte entre 79.000 e 80.000 dólares se mantém.
Se se mantiver, provavelmente continuará oscilando nessa faixa, aguardando o FOMC e dados subsequentes para decidir a direção;
Se cair abaixo, pode testar suportes mais baixos, e o indicador terá mais chance de entrar na zona de compra verdadeira.
Em caso de recuperação, a resistência inicial está entre 81.000 e 83.000 dólares.
No geral, ainda é uma fase "favorável para investimento periódico, cauteloso para investimento pesado", não se apresse em investir tudo de uma vez, comprar aos poucos é mais seguro.$XAU Suporte de curto prazo do ouro próximo a 3950
Essa posição, se não for rompida, provavelmente ainda permitirá um pequeno repique técnico
Resistência de curto prazo está na faixa de 4040-60
4230 dólares é o nível importante para confirmar se essa rodada de correção realmente terminou; o preço do ouro precisa se manter acima desse nível para dizer que a recuperação técnica está basicamente concluída
No aspecto das notícias, coexistem lógicas de pressão e suporte
O Brent subiu mais de 6% na semana passada, fechando a 117 dólares por barril; o mercado já precifica quase 90% de chance de alta de juros pelo Fed em dezembro. Em um ambiente de juros altos, os títulos do Tesouro dos EUA e o dólar possuem atributos de refúgio e rendimento claro, e em momentos de aversão ao risco, o capital tende a fluir para os títulos do Tesouro em vez do ouro, o que é a principal razão para a queda recente do ouro mesmo com o aumento do sentimento de aversão ao risco.
Fluxo de capital de longo prazo em ETFs contra a tendência: no terceiro trimestre, o fluxo líquido global em ETFs de ouro atingiu um recorde de 31 bilhões de dólares, com a posição chegando a um recorde histórico de 4256 toneladas. O capital de alocação de longo prazo vê a correção como uma janela estratégica para compra, e não como um sinal de reversão de tendência.
A lógica de hedge geopolítico e fiscal de longo prazo permanece intacta: a incerteza política após as eleições de meio termo nos EUA, preocupações fiscais na França, pressão de financiamento em AI e outros fatores de risco ainda existem; o ouro, como hedge contra riscos sistêmicos em um mundo multipolar, não desapareceu, apenas está sendo pressionado pela lógica das taxas de juros no curto prazo. Franklin transferiu 150 milhões de dólares para a cadeia XRP, mas o XRP não se moveu.
Observação: Franklin Templeton emitiu cerca de 150 milhões de dólares em cotas de fundos tokenizados na XRP Ledger em 22 de outubro.
As cotas na cadeia aumentaram de cerca de 48 milhões para quase 193 milhões, ficando atrás apenas da stablecoin RLUSD da própria Ripple.
Mas esses 150 milhões foram todos para a mesma carteira, o signatário e o emissor são o mesmo grupo, e os investidores ainda não foram divulgados.
O XRP hoje ainda está oscilando perto de 1,29, não subiu no fim de semana.
Minha opinião: isso é "usando a cadeia do XRP", não "comprando XRP", as cotas do fundo em si não precisam acumular moedas.
O aumento dos RWA na cadeia é uma boa história a longo prazo, mas a curto prazo é difícil se transformar diretamente em demanda de compra.
Antes do FOMC na quarta-feira, o padrão é observar, não perseguir.
Condições para invalidação: mais instituições seguirem, XRP subir e se firmar acima de 1,35, indicando que o mercado começou a precificar essa narrativa, aí eu estarei errado.
Por outro lado, se cair abaixo de 1,25, essa notícia positiva será ofuscada pelo sentimento geral do mercado.
Você acha que a entrada das instituições na cadeia vai acabar impactando o preço da moeda? Vai ou não?
$XRP
#XRP #RWA #fundotokenizado Estabilizou e caiu de novo! Vai cair mais?
A divergência no mercado apareceu de repente
No fim de semana, após o BTC se manter acima da marca de 80 mil, o entusiasmo dos investidores de varejo para entrar no mercado aumentou claramente, com o fluxo de BTC de varejo na Binance atingindo o maior nível em 6 meses, e os depósitos pequenos acumulados em 30 dias saltando de 5,5 bilhões para 10,75 bilhões de dólares.
Interessante que os grandes investidores agiram de forma oposta, com o volume de depósitos em queda contínua, ou seja, os grandes players estão realizando lucros lentamente, enquanto os varejistas estão comprando na tendência, essa divergência entre alta e baixa tende a empurrar o mercado para um movimento oscilante e de puxões.
No lado macro, as opiniões de duas instituições também são bastante relevantes.
✅ O Goldman Sachs prevê que o Fed pausará o aumento das taxas em outubro, mas fará um último aumento em dezembro, o que apaga as expectativas de corte de juros no curto prazo; as altas taxas de juros vão durar mais, o que não é um sinal favorável para ativos cripto.
✅ Por outro lado, o DBS Bank sugere que, com a entrada de fundos de refúgio, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos pode cair para 4,8%, e a queda nos rendimentos dos títulos teoricamente daria um respiro aos ativos de risco.
De um lado, há a divisão de capital entre os varejistas entrando ativamente e os grandes investidores saindo silenciosamente; do outro, as expectativas de alta do Fed e a expectativa de queda dos títulos se contrapõem, deixando o BTC preso nesse ambiente contraditório.
No curto prazo, é difícil ter um movimento unilateral forte, a marca de 80 mil será testada repetidamente.
Os varejistas entram concentrados e geralmente com sentimento quente, mas sem o suporte dos grandes investidores, a pressão de venda pode surgir a qualquer momento; na operação, evite perseguir altas cegamente, pois o risco de oscilar no ritmo do mercado é grande. Continuando a acompanhar $PONS, recentemente há uma recompra diária de cerca de 40 a 60 mil, enquanto a taxa do V1 nas últimas 24h foi de aproximadamente $7100, e nos últimos 7 dias cerca de $65 mil — às vezes a recompra pode ser maior que a receita diária do V1. A posição aqui tem um OI de cerca de 21,6 milhões de U, quase estável no curto prazo, e a taxa também está estável.
Atualmente não há um aumento significativo, os dados basicamente refletem o sentimento, ainda pode ser considerado uma moeda para comprar na baixa, mas agora não é o momento adequado. $HYPE
Um cara me disse que uma baleia colocou 494.300 HYPE na Coinbase, equivalente a 37,83 milhões de dólares, um prenúncio de queda, corra rápido. Eu não acreditei nisso.
Se fosse para cair, o preço não reagiria com apenas 1 ponto. HYPE está agora em 75,6, caiu 1,17% nas últimas 24 horas, enquanto o BTC caiu 1,5%, ele está mais estável que o mercado. O volume em posse é de 1,3 milhão, a taxa de financiamento ainda é positiva, não há sinais de retirada dos touros.
Claro que eu posso estar errado, nunca consigo prever os cálculos das baleias. Mas o mercado não está colaborando agora, se os 490 mil tokens forem realmente vendidos, alguém terá que aguentar. Eu vou observar por enquanto, sem agir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Hoje o SOL tocou o mínimo de 100,37, faltando apenas alguns centavos para o número inteiro, agora está oscilando perto de 100,9. O BTC já caiu abaixo de 80 mil, atualmente cotado a 79,7 mil, todo mundo já viu o humor do mercado.
Justamente nesse momento, o meme coin Kimchi na rede Solana chegou a ultrapassar 15 milhões de dólares em valor de mercado, subindo 47% em 24 horas. O mercado está parado, mas os cachorros da rede estão dançando, essa combinação eu já vi algumas vezes, basicamente não é um bom sinal — o dinheiro quente do mercado não saiu, mas só se atreve a apostar em pequenas moedas.
Eu tendo a pensar que, mesmo que o nível de 100 seja rompido, não se deve se apressar para comprar. Esse tipo de alta do Kimchi atrai só dinheiro rápido de entrada e saída, não sustenta uma tendência. O verdadeiro teste do SOL não é esse pico de hoje, mas se nos próximos dias, com o BTC continuando a cair lentamente, ele vai acompanhar ou não.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Análise breve do movimento de curto prazo do BTC a partir da Teoria de Dow, Teoria Chan, Teoria das Ondas, relação volume-preço, fluxo de ordens e comportamento do preço (sugestões de estratégia)
Avaliação integrada
Teoria de Dow confirma falha do fundo mola, estrutura de queda retomada
Centro da Teoria Chan [79.900-80.900] deslocado para baixo, sem ponto de compra
Teoria das Ondas: onda Y' sub-onda ⑤ estendida, alvo 78.300-78.900
Relação volume-preço mostra exaustão da pressão de venda, mas ausência de compradores, aguardando vela direcional com aumento de volume
Fluxo de ordens extremamente sobrevendido, POC antigo em 78.400 é a zona de valor final
Comportamento do preço em queda gradual, 79.700 é a última linha de defesa.
Análise em seis dimensões: curto prazo com viés baixista apontando para 78.300-78.900, mas todos os sinais de exaustão (Delta decrescente, volume mínimo, desconto profundo) indicam que a "última queda" está próxima. A perda ou manutenção de 79.700 decidirá se é um "fundo de pânico com aumento de volume" ou uma "continuação da queda gradual".
$BTC Orbit $BTC está perto de 80K, e durante a noite houve um pico. Todos procuraram várias razões, como o ambiente macroeconômico desfavorável, a redução do total de stablecoins, entre outros.
Uma coisa é certa: as participações já estão altamente concentradas, e a probabilidade de grandes oscilações no futuro está aumentando constantemente.
Vamos relembrar a história do BTC. Após a transição de baixa para alta, quando o BTC voltou a ficar acima da média móvel simples de 365 dias (365D SMA), nas últimas fases de mercado de alta, exceto durante o cisne negro da Covid-19 em 2020, quando caiu abaixo temporariamente, nas outras fases não houve quedas efetivas abaixo dessa média.
Atualmente, a 365D SMA está em cerca de $77.694. Claro, há uma diferença nesta rodada em relação ao passado: após o BTC ultrapassar a 365D SMA, ele não se afastou rapidamente como antes, mas tem oscilado repetidamente próximo à média móvel. Isso realmente merece observação contínua.
Mas até agora, eu acredito que a estrutura inicial do mercado de alta do BTC não se deteriorou significativamente.
Atualmente, o STH-RP está em cerca de $75.695. Na minha opinião, a situação que realmente exige pessimismo é se o BTC cair efetivamente abaixo do STH-RP e não conseguir se recuperar por vários dias consecutivos. Antes disso, começar a ser pessimista agora me parece prematuro. Pare de esperar pela "temporada de altcoins". A verdade do 4º trimestre de 2026 é: o canal de ETFs está totalmente aberto, mas o preço permanece estável em 80 mil — isso não é um mercado em baixa, é a liquidez escolhendo lados novamente.
O ETF à vista de Bitcoin teve um fluxo líquido de saída acumulado de 314 milhões de dólares em outubro, e o ETF de Ethereum sofreu uma sangria ainda maior, com uma saída mensal de 1,18 bilhão de dólares. Mas, por outro lado, a FINMA da Suíça aprovou em 20 de outubro o primeiro ETF à vista de Bitcoin da Europa com significado legal real (BBIT), com custódia segregada de ativos, que será listado na SIX em novembro. Ao mesmo tempo, a SEC está planejando flexibilizar as restrições para consultores de investimento que fazem custódia direta de ativos cripto. O portão está se abrindo, mas a água não está fluindo uniformemente para todas as piscinas.
RWA não é mais um conceito, é fluxo de caixa. A BlackRock oferece títulos do Tesouro americano na blockchain com rendimento anualizado de 4,5% a 5%, e o produto tokenizado de títulos do Ondo tem uma taxa de garantia de até 95%. O token de depósito JPMD do JPMorgan já está em fase piloto em blockchain pública. Isso não é "narrativa", é o balanço patrimonial das finanças tradicionais sendo transferido para a blockchain.
A área de privacidade está explodindo em silêncio. ZEC subiu cerca de 25 vezes nos últimos 18 meses, não por memes, mas por uma retomada estrutural da demanda por privacidade após incidentes de hackers.
Dan Tapiero disse uma grande verdade: a longo prazo, o Bitcoin pode chegar a 1 milhão, mas a janela para retornos de cem vezes já se fechou. O próximo Alpha não está em "o que comprar que vai valorizar mais", mas em "quem está gerando receita real on-chain" — taxas de perp DEX, fluxo de juros de RWA, taxas de liquidação da camada de execução Agent. Narrativas podem enganar, fluxo de caixa não.$SAND irmãos, o gráfico de uma hora do SAND parece que o canal de queda está chegando ao fim, o mercado começa a oscilar e se contrair, provavelmente vai haver uma recuperação
Eu entrei com uma posição leve em compra perto de 0.047, apostando numa recuperação, embora a tendência geral ainda seja de baixa, os vendedores já estão quase esgotados aqui, uma vez que o capital subir, a força da recuperação não será pequena
O alvo de curto prazo é perto de 0.05, que é a resistência anterior, o ponto baixo atual em 0.04705 é a defesa chave, desde que não caia abaixo desse ponto, o canal tem chance de romper para cima
Mas é preciso estar ciente, agora é só uma disputa dentro do canal de queda, não uma reversão direta. Se depois romper o suporte, essa contração e oscilação falharão, e continuará caindo
Essa moeda pertence ao setor de metaverso, o mercado é volátil, só é adequado para testar com pequenas posições, deve conseguir subir BTC está bem interessante agora, os investidores de varejo estão todos fazendo short freneticamente, se continuar assim, o principal provavelmente vai fazer um "massacre":
Nas últimas 24 horas, os shorts aumentaram 15 pontos percentuais, agora a proporção de short é de 71%, enquanto os longs são apenas 29%. Isso é clássico, quando todo mundo acha que vai cair e corre para abrir posições short, geralmente não cai mais. Agora, perto de 79300, claramente há fundos sustentando o preço, a força para derrubar o mercado está ficando cada vez mais fraca.
No intervalo entre 81400 e 82000, há uma grande concentração de posições short alavancadas, que são o combustível preparado para o principal. Basta o preço subir um pouco, romper 81400, e aí os shorts entram em pânico, o que pode empurrar o preço para cima rapidamente. Portanto, o roteiro mais provável agora é uma oscilação para baixo e para cima, seguida de uma subida repentina para estourar as posições short acima.
Sobre minha estratégia de curto prazo:
De qualquer forma, eu definitivamente não vou fazer short nessa faixa. Fazer short aqui é como dançar na beira de um penhasco. Se quiser fazer long, perto de 80000 pode tentar com uma posição pequena, ou esperar uma correção para cerca de 79600 para comprar um pouco mais. O stop loss deve estar bem definido, logo abaixo de 79000; se cair abaixo disso, significa que meu julgamento estava errado e é hora de aceitar a perda e sair.
O alvo para cima é 81400; se romper e se firmar acima, provavelmente vai alcançar 82000. Quando chegar nessa faixa entre 81400 e 82000, se perceber que não sobe mais, pode considerar reduzir a posição ou sair. Se realmente subir, deve haver uma boa valorização. #本周 Elon Musk declarou: mais de 200 empresas globais de poder computacional de IA enfrentarão uma grande reestruturação🚨
No setor Neocloud (nova nuvem de IA), no futuro, provavelmente apenas algumas sobreviverão, a maioria fechará ou será integrada.
O mais constrangedor são aquelas mineradoras que migraram da mineração de Bitcoin para IA — IREN, WULF, CIFR, HIVE, etc., que possuem terras, energia e minas, achando que encontraram uma segunda chance, mas acabaram enfrentando um inverno de financiamento.
O modelo de negócio é simples: investir pesado em GPUs, construir centros de dados e alugar poder computacional para OpenAI, Microsoft. Mas o problema é —
O custo dos centros de dados de IA é muito maior que o das minas tradicionais
A atualização das GPUs é muito rápida, com alto risco de desvalorização dos ativos
Muitos projetos ainda não geram lucro estável e já acumulam dívidas enormes
Dados alarmantes:
CoreWeave carrega cerca de 50 bilhões de dólares em dívidas, com alguns títulos rendendo entre 15% e 16%
Até 22 de outubro, os vendedores a descoberto de CoreWeave, IREN, NBIS e outras cinco empresas tiveram lucro flutuante de cerca de 6 bilhões de dólares em outubro
A SpaceX conseguiu um financiamento de 40 bilhões de dólares para GPUs, apoiado pela receita independente do Starlink e dos negócios de foguetes
Mas muitas Neoclouds não têm esse respaldo e só podem contar com o aluguel futuro do poder computacional para pagar dívidas.
A história sempre se repete de forma impressionante. Em 2000, durante a bolha da internet, muitas empresas que investiram loucamente em fibra óptica e infraestrutura não sobreviveram até o verdadeiro boom do setor.
Agora, o mesmo roteiro pode estar se repetindo no setor de poder computacional de IA.A entrada desta notícia é clara: segundo a Bloomberg, com a aproximação das eleições legislativas dos EUA, AI e corrupção se tornam o foco, os negócios de criptomoedas ligados a Trump são questionados pelo Partido Democrata e por alguns republicanos, e o Partido Democrata também vê as negociações de ações e os lucros dos negócios de criptomoedas durante seu mandato como exemplos de uso do cargo presidencial para benefício pessoal.
Pela revisão do código, meu julgamento é: isso parece mais um risco de confiança política, ainda não é uma regulamentação setorial implementada. A controvérsia vai colocar "se os projetos de criptomoedas servem ao interesse público" em destaque, os negócios de criptomoedas ligados a políticos são os mais propensos a serem ampliados; instituições e usuários comuns também vão se preocupar mais com conflitos de interesse, divulgação de informações e limites de conformidade. Se for visto apenas como positivo ou negativo, pode misturar o nível de opinião pública com o nível de negócios em um único problema.
Se eu fosse um mantenedor, continuaria de olho em duas coisas: se as críticas se transformam em restrições específicas e se isso afeta a operação real dos negócios relacionados. Por favor, ajudem a revisar meu julgamento, há alguma falha? Essa controvérsia vai primeiro prejudicar a confiança nos projetos políticos de criptomoedas ou pode se espalhar para todo o setor de criptomoedas?