Como funciona a alavancagem no trading de X-Perps?

O que é alavancagem?

A alavancagem é um recurso do trading de X-Perps que aumenta a exposição ao mercado em relação à margem que sustenta uma posição.

Os X-Perps oferecem alavancagem de até 10x. Os valores que você pode selecionar em cada ordem individual são exibidos no seletor de alavancagem no painel de ordens, portanto, verifique-os ali antes de dimensionar uma posição.

A alavancagem pode aumentar tanto os ganhos potenciais quanto as perdas potenciais. Ela não garante melhores resultados, mas altera sua exposição e seu risco.

O campo Valor no painel de ordens significa tamanho da posição ou margem?

O campo Valor é o tamanho total da posição que você está abrindo. Não é a margem que você aporta, e a alavancagem não o aumenta além do número inserido. No modo de margem selecionada e no modo de margem isolada, o requisito de margem inicial para uma posição é o valor da posição ÷ alavancagem.

Exemplo:

Você insere um Valor de 1.000 USDC e define a alavancagem como 5x.

• O tamanho da sua posição é 1.000 USDC, e não 5.000 USDC

• O requisito de margem inicial é de cerca de 200 USDC (1.000 ÷ 5)

• Definir a alavancagem em 10x na mesma ordem reduz a margem inicial para cerca de 100 USDC, e o tamanho da posição permanece em 1.000 USDC

Se você quiser uma posição de 5.000 USDC com alavancagem de 5x, insira 5.000 no campo Valor. O requisito de margem inicial será então de cerca de 1.000 USDC. Antes de enviar, o painel de ordens mostra o requisito de margem estimado para o Valor e a alavancagem que você inseriu, para que você possa comparar essa cifra com o seu saldo disponível.

Por que meu lucro estimado não é multiplicado pela minha alavancagem?

O lucro estimado e o P/L estimado são calculados com base no tamanho da sua posição, e não na margem que você deposita, portanto a alavancagem não aparece como multiplicador na cifra exibida.

Se você abrir uma posição de 1.000 USDC com alavancagem de 5x e definir um nível de take-profit, o lucro estimado exibido para esse nível será calculado sobre a posição de 1.000 USDC, e não sobre 5.000 USDC

O que a alavancagem altera é a margem por trás da posição. Com cerca de 200 USDC de margem inicial sustentando uma posição de 1.000 USDC, o mesmo lucro estimado representa um retorno percentual maior sobre a margem depositada, e uma movimentação adversa de preço do mesmo tamanho representa uma perda percentual maior sobre ela.

Para aumentar o próprio valor do lucro estimado, você precisa de uma posição maior: insira um Valor maior e verifique o requisito de margem mais alto exibido no painel de ordens antes de enviar.

O que a alavancagem significa na prática

Alavancagem mais alta

Uma configuração de alavancagem mais alta geralmente significa:

• Uma determinada movimentação de preço tem um efeito maior sobre a sua posição em relação à margem depositada

• Pode ser necessária uma movimentação adversa menor antes que o risco aumente significativamente

• O risco de liquidação pode aumentar mais rápido se a posição se movimentar contra você

Alavancagem menor

Uma configuração de alavancagem menor geralmente significa que sua posição pode ter mais espaço para se movimentar antes que a margem fique pressionada. Isso está sujeito às regras da plataforma e à configuração específica da sua posição.

Por que a alavancagem é importante em X-Perps?

X-Perps são produtos baseados em margem. Por isso, a alavancagem está diretamente ligada a vários aspectos-chave do seu trading:

• Margem exigida

• Risco de liquidação

• Decisões de dimensionamento da posição

• Planejamento de controle de risco

• O impacto dos pagamentos de financiamento ao longo do tempo

Este é um dos motivos pelos quais a alavancagem é um dos conceitos mais importantes a entender antes de fazer trading de X-Perps.

Alavancagem e risco de liquidação

Alavancagem e risco de liquidação estão intimamente ligados. Quando a alavancagem é alta, um movimento adverso de preço menor pode ser suficiente para reduzir sua margem em direção aos níveis de margem de manutenção exigidos. Se sua margem se tornar insuficiente segundo as regras de risco da plataforma e os parâmetros do contrato, sua posição pode ser liquidada.

Isso não significa que uma alavancagem alta sempre leva à liquidação. Significa que sua posição geralmente é menos tolerante a movimentos adversos.

Por que a alavancagem máxima na minha ordem é menor do que eu esperava?

A maior alavancagem que uma ordem de X-Perps aceitará não é um número fixo. O tamanho da posição determina em qual nível de risco a posição se enquadra, e um nível de risco mais alto acarreta um requisito de margem de manutenção maior e uma alavancagem máxima menor, de modo que uma ordem maior pode receber menos alavancagem do que uma menor no mesmo contrato. O patrimônio que já sustenta suas posições abertas e suas ordens não executadas também não fica disponível para uma nova ordem, o que reduz o tamanho que você pode abrir na configuração que escolher.

Leia os valores que se aplicam a você no seletor de alavancagem no painel de ordens do contrato com o qual você está fazendo trading e verifique a estrutura de níveis desse contrato nas especificações de contrato X-Perps. Um número citado em qualquer outro lugar pode não ser aquele ao qual sua ordem está sujeita.

Como altero a alavancagem em uma ordem de X-Perps?

A alavancagem é selecionada por contrato no seletor de alavancagem do painel de ordens do X-Perps. Abra o seletor, escolha o valor desejado e confirme.

Reduzir a alavancagem selecionada aumenta a margem exigida para um determinado tamanho da posição e afasta o preço de liquidação estimado do seu preço de entrada. Aumentá-la faz o oposto. O preço de liquidação estimado de uma posição aberta é recalculado sempre que a margem ou a alavancagem por trás dela muda, portanto verifique o valor atualizado após a confirmação, em vez de usar aquele que você viu antes.

Se o valor escolhido não for aceito, verifique o patrimônio que você tem disponível, as posições e ordens em aberto que já o utilizam e a faixa que o seletor de alavancagem oferece para esse contrato.

A alavancagem não substitui o gerenciamento de riscos

A alavancagem é uma configuração de posição, não uma estratégia de gerenciamento de riscos. Antes de usar a alavancagem, você ainda deve considerar:

• Tamanho da posição

• Modo de margem (margem de portfólio, selecionada vs. isolada)

• Stop-loss ou plano de saída

• Reserva de margem disponível

• Condições de volatilidade

• Impactos da taxa de financiamento sobre a posição ao longo do tempo

Uma posição menor e mais controlada costuma ser mais fácil de gerenciar do que uma posição maior com alavancagem agressiva.

Lembretes práticos antes de usar alavancagem em X-Perps

Antes de colocar uma ordem alavancada de X-Perps, verifique o seguinte:

• Nível de alavancagem selecionado (até 10x disponível)

• Modo de margem

• Tamanho da ordem

• Margem disponível

• Controles de risco (por exemplo, TP/SL)

• Taxa de financiamento atual

• Se o produto está disponível para sua conta e se sua avaliação de adequação foi concluída

A alavancagem pode aumentar a exposição rapidamente, por isso é importante confirmar essas configurações antes de enviar a ordem.

Perguntas Frequentes

1. Qual é a alavancagem máxima disponível para X-Perps?

Está disponível alavancagem de até 10x em X-Perps. Os valores que uma ordem individual aceitará dependem do contrato, do tamanho da posição e do nível de risco em que ela se enquadra, e do patrimônio que você tem disponível. Portanto, consulte os valores selecionáveis no seletor de alavancagem no painel de ordens.

2. Alavancagem maior significa lucro maior?

Não necessariamente. Uma alavancagem maior aumenta sua exposição, o que amplifica tanto os ganhos potenciais quanto as perdas potenciais. Também aproxima você da liquidação caso o mercado se mova contra você.

3. Como a alavancagem afeta os preços de liquidação?

Uma alavancagem maior geralmente significa que seu preço de liquidação estimado está mais próximo do seu preço de entrada. Isso ocorre porque a sua reserva de margem é menor em relação ao tamanho da sua posição, portanto, é necessário um movimento adverso de preço menor para disparar a liquidação.

4. A alavancagem de 10x é adequada para iniciantes?

Uma alavancagem maior implica um risco maior. Se você é novo em X-Perps, considere começar com uma alavancagem menor até se sentir confortável com o funcionamento conjunto da margem, da liquidação e das taxas de financiamento.

5. A alavancagem afeta os pagamentos de funding?

A alavancagem afeta o tamanho da sua posição, e os pagamentos de funding são calculados com base no tamanho da posição. Uma posição alavancada maior resultará em pagamentos de funding maiores, tanto recebidos quanto pagos.

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