Orbit Post Sitemap
Microsoft $MSFT opublikuje dziś 28 października po zamknięciu sesji wyniki finansowe, każdy ma inne punkty zainteresowania, Microsoft ma swoje charakterystyczne cechy
Priorytety punktów zainteresowania są mniej więcej takie:
1. Na pierwszym miejscu oczywiście wzrost Azure + prognozy na przyszłość
2. Następnie marża zysku, zwłaszcza marża brutto w chmurze, głównie weryfikacja, czy inwestycje w AI nie szkodzą rentowności
3. Potem nakłady inwestycyjne Capex, w tym roku szczególnie ważne
4. FCF wolne przepływy pieniężne, tak samo ważne jak punkt 3
Wiele innych firm skupia się na EPS, ale dla Microsoftu to nie jest problem, zawsze przekracza oczekiwania
Sporządziłem tabelę z ostatnich 3 lat, pokazującą, czy kluczowe czynniki w ich raportach przekroczyły oczekiwania + zachowanie ceny akcji pierwszego dnia po raporcie, umieściłem ją poniżej, powinna być czytelna (ps: ich rok fiskalny jest liczony inaczej, Q3 innych firm to ich Q1)
Na rynku amerykańskim istnieje zasada dotycząca obstawiania wyników finansowych: im bardziej rośnie kurs i im więcej jest wiadomości, tym rynek jest bardziej krytyczny, spełnienie oczekiwań lub ich lekkie przekroczenie może skutkować dużym spadkiem, Microsoft niedawno osiągnął historyczne maksimum, więc trudność gry znacznie wzrosła
Jednak pomijając obstawianie na jeden dzień, historyczne wyniki Microsoftu w październiku i listopadzie są całkiem dobre, w ciągu ostatnich 10 lat prawdopodobieństwo wzrostu między 31 października a 30 listopada wynosi 80%, 8 na 10 razy jest zysk, średnio +4,12%
Czekajmy zatem z niecierpliwością
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ $PI trzy sposoby, w jakie rynek go wycenia
$BTC jest wyceniany na podstawie rzadkości, płynności i jego potencjalnej roli jako rezerwowego aktywa kryptowalut. Przepływy instytucjonalne są ważne.
$ETH jest wyceniany na podstawie aktywności on-chain: stablecoiny, zdecentralizowane finanse, opłaty i kapitał ekosystemu.
$SOL ma narrację wzrostu: użytkownicy, transakcje, aplikacje i płynność muszą się rozwijać, aby wspierać wyższe wyceny.
Ten sam rynek, ale różne ramy. Cena jest wynikiem; przepływy kapitału i rzeczywista aktywność wymagają potwierdzenia. Znowu wybuchło. I znów ktoś wyskakuje, sprawnie krzycząc te dwa słowa: bezpieczna przystań. Kup to, kup tamto.📣
A potem? Rynek najpierw pyta nie czy się bać, ale skąd wziąć pieniądze.💸
Gdy konflikt się zaostrza, finanse najpierw się rozszerzają, podaż się kurczy, a zmienność rośnie. Tak zwana bezpieczna przystań to często tylko przejście z jednej dźwigni na inną.🎢
Pierwsza fala to emocje, druga to płynność. Kiedy widzisz „bezpieczną przystań” na ekranie, cena już sprzedała ci historię.🧾
Nie traktuj geopolityki jak wykresu świecowego, nie bierz sloganów za logikę. Prawdziwa bezpieczna przystań to nie gonienie za wzrostem jakiegoś kodu, lecz redukcja dźwigni, trzymanie gotówki i kontrola nad ręką.🧊
Nie jestem niedźwiedziem wobec konfliktu, jestem niedźwiedziem wobec uniwersalnej formuły „wojna zawsze podnosi ceny”. W każdej rundzie ktoś krzyczy, byś szukał bezpiecznej przystani, a ktoś inny płaci za emocje.💣➡️💳
Wojna to nie prezent, to rachunek; nie przycisk, to mgła.🌫️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Wybory to tylko źródło zmienności, strefa kosztów to prawdziwa linia życia i śmierci dla BTC
Wybory śródokresowe często postrzegane są jako „nieuniknione zło” dla BTC. Patrząc na cztery przypadki: w latach 2010, 2014, 2018 i 2022 przed i po głosowaniu BTC zanotowało spadki odpowiednio o 72%, 65%, 52% i 27%; czwarty kwartał również często był słaby, w latach 2014, 2018 i 2022 odnotowano spadki o -16,7%, -42% i -14,75%. Zbliżający się 3 listopada wywołuje napięcie, co nie jest powodem do wstydu, ignorowanie ryzyka jest natomiast niebezpieczne.
Jednak w tym roku rytm jest inny. W przeszłości dołki bessy pojawiały się zwykle po wyborach, odpowiednio po 71, 38 i 13 dniach; w tym roku dołek nastąpił już 1 lipca na poziomie 57 850, czyli 125 dni przed dniem wyborów. Do 22 października cena wzrosła do 81 455, co oznacza odbicie o około 40% od dołka. Rynek wydaje się wcześniej osiągnąć „dołek wyborczy”.
Teraz należy bardziej zwrócić uwagę na koszty. Poziom około 73 000 jest bliski średniego kosztu zakupu krótkoterminowych posiadaczy; Strategy posiada 848 000 BTC ze średnim kosztem 75 446. Dwa punkty odniesienia nakładają się na zakres 73 000–75 000. Prawdziwe zagrożenie związane z wyborami to nie sam dzień głosowania, lecz możliwość zepchnięcia ceny do tej strefy kosztów w celu testu. Jeśli się utrzyma, logika rynku byka pozostaje; jeśli zostanie przełamana, to jest prawdziwy problem.
Ocena CoinDesk ma sens: osłabienie w średnim terminie wynika bardziej z cyklu samego rynku niż z wyborów. Wybory powodują zmienność, koszty decydują o życiu i śmierci. 3 listopada może nastąpić spadek, ale zakres 73 000–75 000 nie może zostać utracony. Moja strategia handlowa Bitcoin na 27 października.
Na wykresie H1 $BTC nadal oscyluje w obrębie formacji trójkąta zbieżnego, a zakres wahań stopniowo się kurczy, co wskazuje na konsolidację rynku i możliwe oczekiwanie na wiadomości, które zdecydują o jego dalszym kierunku.
Obecnie cena waha się w przedziale 79 500-80 500, a krótkoterminowy trend pozostaje spadkowy, ponieważ cena nadal tworzy niższe szczyty.
Moja strategia handlowa
Scenariusz 1: BTC może doświadczyć fałszywego odbicia wzrostowego, szybko przebijając zakres 81k-82k, a następnie cofnąć się i spaść do obszaru 78k7.
Scenariusz 2: Jeśli presja kupujących będzie nadal słabnąć, BTC może przebić dolną granicę formacji trójkąta i bez wyraźnego odbicia spaść bezpośrednio do obszaru 78k7.
To tylko moja osobista opinia, a nie porada inwestycyjna.
Jak myślicie, czy Bitcoin przed gwałtownym spadkiem cofnie się do obszaru 81k, aby oczyścić płynność? Dajcie znać, co myślicie!Nikt nie może zagwarantować, że zarobisz, chyba że jest oszustem, ale mogę ci powiedzieć, że według mnie GAAP zysku na akcję Google ma ponad 90% szans, że będzie poniżej 3 dolarów, ponieważ w trzecim kwartale cena akcji SpaceX spadła. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Największy notowany na giełdzie nabywca Bitcoinów nagle przestał kupować.
Strategy kupował nieprzerwanie przez 5 tygodni, a w zeszłym tygodniu nie kupił ani jednego BTC.
Na dzień 25 października firma nadal posiada 848 517 Bitcoinów, w tym okresie nie dokonała ani zakupu, ani sprzedaży.
Co ważniejsze, przeznaczyła około 205 milionów dolarów na wykup własnych akcji uprzywilejowanych.
Jednocześnie MSCI rozważa zmianę zasad włączania do indeksu. Jeśli nowe zasady zostaną wprowadzone, Strategy może zostać wykluczony, a przyszłe finansowanie zakupu Bitcoinów może być utrudnione.
**Uważam, że prawdziwą kwestią wartą uwagi nie jest to, że Strategy wstrzymał zakupy na tydzień, lecz logika finansowania stojąca za tym ruchem.**
Strategy może ciągle kupować Bitcoiny w dużej mierze dzięki rynkom kapitałowym: emisji akcji, finansowaniu, a następnie zamianie środków na BTC.
Dopóki rynek jest skłonny przyznać mu premię wyceny, ten model może funkcjonować dalej.
Ale jeśli kwalifikacja do indeksu zostanie naruszona, koszty finansowania wzrosną lub inwestorzy przestaną płacić premię, ten model może napotkać na przeszkody.
Oczywiście, wstrzymanie zakupów na tydzień nie oznacza, że firma nie ma pieniędzy, ani nie świadczy o negatywnym nastawieniu do Bitcoina.
Jednak uważam, że **prawdziwym powodem do niepokoju nie jest chwilowe wstrzymanie zakupów przez dużego gracza, lecz to, że rynek zaczyna ponownie oceniać, czy firma będzie mogła kontynuować finansowanie.**
W końcu Bitcoiny można trzymać długoterminowo, ale kanały finansowania nie mogą być zawsze otwarte. Zajęty do północy, przeglądając rynek, najpierw odetchnąłem z ulgą, saldo BTC w biurze zmniejszyło się o 8166 sztuk w ciągu dnia, spadło do 2,490,600 sztuk, monety są przenoszone na zewnątrz, a nie gromadzone.
Ale jeśli spojrzeć na dłuższy okres, w ciągu 7 dni saldo biura wzrosło o 36,237 sztuk, jednodniowy odpływ w porównaniu z tygodniowym napływem, krótkoterminowo wygląda to bardziej na przesunięcie pozycji niż na ucieczkę, co mnie uspokoiło 😌.
Dziś wieczorem minął czas na amerykańskie dane, napięcie zostało rozładowane, nie będę zgadywał, gdzie dokładnie wypadły, trafienie to szczęście, pomyłka to załamanie nerwowe.
Dwa europejskie badania jednocześnie zaostrzyły ton, po stronie firm odsetek zgłaszających trudności z uzyskaniem kredytu wzrósł do 7%, a po stronie banków netto popyt na kredyty hipoteczne spadł o 27%, znacznie bardziej niż oczekiwane 12%, przed czwartkową decyzją europejski rynek kredytowy jest już napięty.
Tabela kosztów kapitału jest również interesująca, ważony koszt BTC wynosi 0,0097%, ETH tylko 0,0059%, byki płacą więcej za BTC, ale na rynku nie widać, by BTC było silniejsze, wydano pieniądze, ale nie poszła za tym siła, co jest zabawne.
W opcjach pozycje długie stanowią 59,34%, a w obrotach tylko 52,85%, pozycje są bardziej optymistyczne niż obroty, wszyscy są twardzi słowami, ale trzymają coś w zanadrzu, co uważam za dobrą rzecz.
Na rynku trzy główne kryptowaluty nadal oscylują wokół kluczowych poziomów, ZEC rośnie wbrew trendowi, nie spieszy mi się z wyciąganiem wniosków, po prostu obserwuję, w dniach, gdy monety są przenoszone na zewnątrz, spokój ducha jest ważniejszy niż szybkie działanie, i tak tej fali nie ścigam 😌.ETF 目前只是申请，还没批。 Canary Capital 今年 4 月提交了 PEPE 现货 ETF 的 S-1 文件，10 月初又做了修订，但 SEC 还没批准，上市时间也不确定。 所以"孙哥提前知道 ETF 要过"这个说法，目前没有证据支撑。$PEPE $BTC $ETH 孙哥确实在买。 据 Arkham 数据，孙宇晨关联钱包在 10 月 17 日和 26 日从 Poloniex 提了 11.85 万亿枚 PEPE，目前持有接近总供应量的 3%，疑似是最大个人持有者。 他买是买了，但孙哥的动向向来是双刃剑，跟着他冲的人不少被埋过。 巨鲸动作并不统一。 确实有链上数据显示部分大钱包在积累，但也有巨鲸在亏本抛售换 ETH。 筹码高度集中在少数地址手里，77%-90% 的供应量在大钱包里，这意味着少数人就能左右盘面。 这轮上涨更多是情绪驱动。 PEPE 10 月 24 日单日涨了 14%，周涨幅 23%，但没有任何明确的基本面催化剂。 衍生品市场融资费率接近零甚至略负，说明多头并没有真的愿意付溢价持仓，更多是短线杠杆在推。 我的看法：PEPE 现在就是纯情绪博弈，ETF 申请是个叙Największym problemem ENS kilka lat temu było to, że ktoś masowo rejestrował domeny do wysyłania śmieciowych tokenów, a oficjalni mogli tylko rozstrzygać spory jeden po drugim.
Teraz kierunek się odwrócił. V2 pozwala pojedynczej domenie działać jako niezależny rejestr, a społeczność i instytucje same ustalają zasady emisji subdomen — jedna domena główna to zestaw przestrzeni nazw plus uruchamiacz tokenów. Kto kontroluje domenę główną, ten może tworzyć nieskończoną liczbę subdomen, zabierając też „wiarygodny wygląd nazwy” 😏
Oficjalnie w kwestii istniejących domen jest bardzo uprzejmie: obecne domeny .eth nadal działają, nie trzeba ich ponownie rejestrować, aktualizacja jest dobrowolna. 36 milionów domen i ponad 600 aplikacji — te liczby nadal będą podawane; ale kto naprawdę przejdzie na V2? Najprawdopodobniej będą to nowe nazwy, a nie te 36 milionów starych domen.
$BTC
$ETH
$ENS Zysk operacyjny Samsunga za trzeci kwartał wzrósł prawie 8-krotnie, co jest naprawdę imponującą liczbą. Jednak zanim pojawi się pełny raport finansowy, najbardziej chcę powstrzymać się od bezpośredniego utożsamiania tego z „HBM już całkowicie wygrał”.
Samsung to grupa z wieloma działami biznesowymi. Pamięć, produkcja układów scalonych, telefony – każdy z tych segmentów ma różne potrzeby i koszty. Znaczny wzrost zysku grupy może świadczyć o silnych wynikach ogólnych, ale niekoniecznie potwierdza sukces każdej linii biznesowej.
Szczególnie wzrost cen pamięci może mieć różne znaczenie w różnych działach. Strona podażowa korzysta z wyższych cen, ale produkty końcowe muszą uwzględniać koszty komponentów. Transakcje wewnętrzne muszą być konsolidowane i kompensowane, więc nie można po prostu sumować korzyści z poszczególnych działów.
Dlatego tym razem chcę zobaczyć, które działy głównie przyczyniły się do zysku i które nadal wymagają inwestycji.
Jeśli zysk z pamięci rośnie, a inne działy również się poprawiają, rynek będzie miał pełniejszy obraz wzrostu; jeśli zysk jest skoncentrowany w jednym obszarze, warto zapytać, jak długo ta koniunktura może się utrzymać.
Tak duży wzrost rok do roku nieuchronnie wywołuje impuls „jeśli nie kupisz teraz, będzie za późno”. Również uważam, że wyniki są imponujące, ale prognoza wyników już ujawniła ogólny obraz. Wartość pełnego raportu polega na tym, by zobaczyć, jak wypadły poszczególne działy. Nadchodzące różnice w oczekiwaniach mogą właśnie tam się ukrywać.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $ZEC Duży Bitcoin i drugi Bitcoin, przez te trzy dni były wahania, dzienne maksima spadają z dnia na dzień. Bądźcie ostrożni, zwracajcie uwagę na ryzyko, przed czwartkowym ogłoszeniem decyzji dotyczącej stóp procentowych nie warto zajmować dużych pozycji z wysoką dźwignią. Wytrzymajcie, lepiej być bez pozycji. Nie patrzcie na wykresy minutowe czy godzinowe, łatwo się pomylić. ZEC znowu robi niezależny ruch, rośnie trzy dni z rzędu, ale: trzeba być ostrożnym, bo dokupowanie na wzrostach jest bardzo ryzykowne, ponieważ fakt jest taki: nawet szczyt z 12-tego na poziomie 1348 i bliższy szczyt z 22-go na poziomie 1368 nie zostały przebite. Nadal istnieje możliwość nagłego odwrócenia i spadku. Czy ZEC naprawdę może całkowicie ignorować wpływ dużego i drugiego Bitcoina? Myślę, że to trudne... powyższe【Pharaoh patrzy na rynek】
Jak fundusze ETF, tak jak faraon rysujący mapę na pustyni, zmieniają się codziennie — czy ten popyt na zakup naprawdę może się ustabilizować?
Faraon mówi wprost, nie licz na to, że utrzyma się stabilnie i bez problemów, obecne fundusze ETF to „trawa na wietrze”, wiejący wiatr decyduje, gdzie się pochylą.
Najpierw spójrzmy, jak bardzo dane są niestabilne. W zeszłym tygodniu netto napływ funduszy do amerykańskiego spotowego ETF na bitcoina wyniósł około 246 milionów dolarów, a sam BlackRock IBIT przyciągnął 373 miliony. Ale nie zapominajmy, że w pierwszym tygodniu października wypłynęło prawie 680 milionów, co było najgorszym wynikiem od sierpnia. 7 października w jeden dzień wypłynęło 485 milionów, co jest największym jednodniowym odpływem od trzech i pół miesiąca. Pieniądze wpływają szybko, ale uciekają jeszcze szybciej, głównie z nastawieniem „zarobić i wyjść”.
Po pierwsze, nad nami wisi jeszcze makroekonomiczny miecz. Rentowność 10-letnich obligacji USA utrzymuje się powyżej 5,2%, bezpieczne zyski są bardzo atrakcyjne, więc kapitał nie chce długo przebywać w aktywach ryzykownych.
Po drugie, FOMC jest tuż za rogiem. Posiedzenie 28-29 października, choć prawdopodobieństwo przerwy w podwyżkach stóp sięga 85%, to kto odważy się obstawiać mocno przed spotkaniem? Wszyscy czekają na ostateczne decyzje.
Po trzecie, na górze jest zbyt dużo zablokowanych pozycji. Bitcoin zgromadził dużo wcześniejszych pozycji wokół 81000, nikt nie podtrzymuje wzrostu, więc cena naturalnie spada.
Co to oznacza dla bitcoina? Popyt z ETF to „podpora”, a nie „silnik”. Może zapobiec głębokim spadkom, ale czy cena poleci w górę, zależy od tego, kiedy rentowność obligacji USA spadnie i czy FOMC zaskoczy gołębio. $BTC $ETH #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Termometr zijin: 21 października zwrot ETF, ale „utrzymanie” jest trudniejsze niż „odwrócenie”
Dane ETF wykazały godną odnotowania zmianę: netto napływ BTC około 40,8 mln USD, netto napływ ETH około 29,4 mln USD, a SOL również przeszedł z niewielkiego odpływu do napływu. Kilka dni temu jeszcze wszyscy się wycofywali, teraz trzy główne kryptowaluty jednocześnie odwróciły trend.
Jednak jednodniowy zwrot należy rozpatrywać w dłuższym okresie. ETH w ciągu ostatnich 30 dni nadal znajduje się w stanie netto odpływu, podobnie jak SOL, który na przestrzeni 30 dni nie został całkowicie naprawiony. BTC w ciągu ostatnich 7 dni odnotował skumulowany napływ ETF około 513 mln USD, co wskazuje na marginalną poprawę absorpcji kapitału, ale czy to utworzy trend, zależy od tego, czy będzie kontynuowany.
Poziomy odniesienia na wykresie:
$BTC: około 84500, powyżej 85000 to obszar wielokrotnie testowany ostatnio, 86000 to kolejny punkt obserwacyjny; poniżej wsparcie najpierw przy około 84000.
$ETH: około 2507, poziom 2500 to krótkoterminowa granica między bykami a niedźwiedziami.
$SOL: około 108,4, jeśli przebicie 110 nie powiedzie się, krótkoterminowe fundusze podążające za wzrostem mogą napotkać korektę.
Przed ogłoszeniem wyników zijin zwykle woli obserwować. Obecnie ważniejsze jest śledzenie ciągłości napływów ETF, a nie pojedynczych dziennych wartości.
Interakcja: Która kryptowaluta, BTC czy ETH, według Ciebie ma silniejszą ciągłość tego zwrotu? Podyskutuj w komentarzach.
To tylko zapis sytuacji na rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $NEAR NEAR na rynku ta grupa krótkich pozycji jest bliska zawieszenia na ścianie.
W kontraktach jest 130 milionów dolarów krótkich pozycji, a strata księgowa już prawie sięgnęła 10 milionów dolarów. Czasami najlepszą siłą napędową wzrostu jest grupa ludzi, która jest przekonana, że cena musi spaść. Byki wcale nie muszą się wysilać, wystarczy, że rynek lekko przebije się w górę, a seria automatycznych likwidacji krótkich pozycji tej grupy wypchnie cenę w górę.
#NEAR
$NEAR
👇$AKE oszalał? Te kilka dni konsolidacji było tylko dla tego?$FIL 解锁结束不是反转，只是把明牌抛压换成了需求真空。一天真实存储收入只有4美金，对比十几个亿的估值，这盘面拿什么撑？多空比挂到190，200多万笔杠杆全堆在同一边，狗庄不往下砸才怪。高低点天天往下移，跌破区间下沿后连个像样的反弹都没有，线下全是由头。
#FIL
$FIL
👇SoFi ta fala wyników finansowych jest naprawdę imponująca — wczoraj w poście było +4,8% przed otwarciem, dziś na giełdzie OKX xSOFI od razu 16,59, +15,13%, w ciągu 24h z 14,38 do 16,68, trzymając się szczytów; akcje SOFI w trakcie sesji 16,57, +14,56%, co jest największym jednodniowym wzrostem od 3 sierpnia.
Co jest napędem? Przychody za Q3 przewyższyły oczekiwania, skorygowany EBITDA jest o ponad 40 milionów dolarów wyższy niż prognozy rynku, firma podniosła też prognozę przychodów na cały rok — każdy punkt raportu finansowego obala niedźwiedzie, fintech (bankowość cyfrowa plus kredyty) został ponownie wyceniony przez rynek; OKX xSOFI podąża za akcjami w trakcie sesji, różnica cen jest mniejsza niż 1%.
Moja ocena: to prawdziwy ruch napędzany wynikami, a nie spekulacja — przekroczenie prognoz przychodów i podniesienie prognozy to twardy katalizator; ale trzy dni z rzędu wzrostów (+9%, +14%, +15%) rozgrzały sentyment, obrót w trakcie sesji 7,19% wskazuje na nasilającą się grę, osoby podążające za trendem muszą uważać na scenariusz wysokiego otwarcia i spadku.
Obserwuj sygnały: czy 16,68 (24h maksimum) zostanie przełamane przy zwiększonym wolumenie; czy akcje utrzymają się powyżej 16,65 w trakcie sesji, wtedy sentyment pozostanie; najważniejsze jest, czy zamknięcie utrzyma się powyżej 16 — w przypadku raportów finansowych najgorsze jest otwarcie z luką w dół następnego dnia, które zniweluje lukę wzrostową.
#SoFi #xSOFI #美股代币
To nie jest porada inwestycyjna, DYORTrump nawołuje do kupna kryptowalut, a Fed chłodno podnosi stopy procentowe: zgadnij, komu wierzą inwestorzy detaliczni?
Bracia, ten scenariusz jest naprawdę niesamowity.
Z jednej strony Biały Dom bada możliwość zakupu Bitcoinów za fundusze federalne, a rozporządzenie dotyczące strategicznych rezerw jest jeszcze gorące;
Z drugiej strony, prezes Fedu powołany osobiście przez Trumpa, Powell, we wrześniu podniósł stopy o 25 punktów bazowych, co tak zdenerwowało Trumpa, że w wywiadzie dla "Time" powiedział: „Gdybym to ja był na ich miejscu, zagłosowałbym przeciw”.
Czy to nazywasz „America First”? To jest walka między lewą a prawą ręką.
Ale rynek najpierw uwierzył Trumpowi. Gdy powiedział „rozmawialiśmy o zakupie Bitcoina”, BTC wzrósł z 65 000 do 70 000; gdy powiedział „przed wyborami nie zaatakujemy Iranu”, BTC odbił do 81 000.
Ale spójrz uważnie, wszystkie te słowa to „omówione”, „w planach”, „w trakcie realizacji” — żadna z nich nie została faktycznie wdrożona. Prawdopodobieństwo uchwalenia ustawy zostało przez Galaxy Digital obniżone z 30% do 10%, a Polymarket ocenia je na 17%-19%.
Rynek handluje tym, co mówi Trump, ale Fed handluje tym, czy inflacja nadal istnieje.
Raport Fedu z Nowego Jorku bezpośrednio temu przeczy: 2,9 punktu procentowego inflacji towarów w lutym 2026 roku to efekt ceł; we wrześniu CPI wzrósł o 3,7% rok do roku, a ceny paliw skoczyły o 74% rok do roku.
Dlatego w ciągu ostatnich 24 godzin na całym rynku doszło do likwidacji pozycji o wartości 544 milionów dolarów, z czego 461 milionów to pozycje długie — i to wcale nie jest niesprawiedliwe.
Inwestorzy detaliczni uwierzyli w „rynki Trumpa” i poszli na długie pozycje, a Fed polał ich zimną wodą podwyżek stóp, co spowodowało natychmiastową śmierć dźwigni finansowej.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Nie#闪迪存储业务高增长能否延续？ Starych, 29 października czeka nas kolejna ciężka bitwa, SanDisk ma opublikować najnowszy kwartalny raport finansowy.
Obecne oczekiwania to przychody na poziomie od 10,3 do 10,8 miliarda dolarów, a pewność opiera się na popycie z centrów danych AI i wzroście cen pamięci NAND. Wygląda to naprawdę imponująco, ale kryje się tu duża pułapka.
Rynek teraz wcale nie boi się słabych wyników, boi się, że wyniki będą dobre, ale prognozy nie będą wystarczająco spektakularne. Ostatnio raporty Micron i Western Digital były dobre, a ich akcje i tak zostały mocno zmasakrowane. Bo oczekiwania były zbyt wygórowane, a jeśli nie możesz dalej przekraczać oczekiwań, kapitał natychmiast ucieka.
Tym razem patrząc na SanDisk, nie skupiaj się tylko na przychodach, ważne są dwie rzeczy. Po pierwsze marża brutto, czy korzyści z podwyżek cen NAND faktycznie przekładają się na realny zysk. Po drugie prognoza na kolejny kwartał, czy zarząd ma pewność co do utrzymania popytu i wzrostu cen w przyszłym roku.
Ta sprawa ma bezpośredni wpływ na naszą dużą monetę. Pamięć i chipy są wskaźnikiem nastrojów ryzyka na globalnym rynku technologii. Jeśli SanDisk zawiedzie w raporcie, cały łańcuch sprzętu AI będzie się trząść, a duża moneta na poziomie 80 tysięcy na pewno nie ucieknie i jeszcze spadnie. Z drugiej strony, jeśli wyniki będą rewelacyjne, to znaczy, że AI nadal szaleńczo przyciąga kapitał, ale duża moneta na tym nie skorzysta, bo pieniądze idą na budowę centrów danych. $SNDK $SKHYNIX $BTC 10月27日晚上，我在 OKX 买入了 0.602324 枚 xSNDK，成交均价 1299.3 USDT，实际成交约 781.34 U。订单截图附在下面，有兴趣的朋友可以对照看看。 先说说财报前的想法。闪迪将在10月29日美股盘后公布新一季财报。上一季度营收89.65亿美元，环比增长51%，公司给出的本季度营收指引是103亿到108亿美元。我比较看好它的存储业务，主要是因为AI数据中心的需求在持续释放，加上NAND价格和企业级SSD业务的扩张，这几点在我看来都是比较扎实的支撑。 业绩出来之后，我会主要盯三个地方：营收能不能超出指引，毛利率能不能守住高位，下一季度的指引有没有继续上调。另外也要想到风险，如果市场提前把利好炒作完了，哪怕业绩不错，股价也可能出现高开低走的情况，这一点我心里有数。 至于为什么现在买，这笔其实是财报前的小仓位试单，并不是重仓押注业绩。选择 xSNDK，主要是想参与存储板块的财报行情，同时把仓位控制在自己能承受的范围内。后面如果财报超预期，股价也能站稳，我再考虑是否加仓；如果利好出来却放量下跌，那我就得重新评估了。 说到底，做交易不是猜对财报就一定能赚钱，入场位为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategia po raz pierwszy od pięciu tygodni przestaje działać, FOMC rozpoczyna się dzisiaj
Dwa stabilne marginalne zakupy zatrzymały się jednocześnie przed decyzją: Strategia nie dokonywała żadnych transakcji od 19 do 25 października, zamiast tego wydała około 205 milionów dolarów na wykup akcji uprzywilejowanych; amerykański ETF spot zanotował odpływ około 770 milionów dolarów w ciągu dwóch dni, cena utrzymuje się poniżej 80 000 czekając na kierunek.
$BTC około 79 600, w trakcie sesji chwilowo powrócił powyżej 80 000, po czym spadł. Jednodniowy napływ netto do ETF wyniósł 110 milionów dolarów, ale cały pochodził od BlackRock IBIT, pozostałe produkty nie odnotowały przepływów. Poziomy 79 400–79 600 były wielokrotnie podtrzymywane, 80 500–80 800 stanowią opór od góry. Zatrzymanie Strategii jest ważniejsze niż odpływ z ETF, ponieważ jest to sygnał zakupowy na poziomie tygodniowym.
$ETH około 2 305. Jednodniowy odpływ netto z ETF wyniósł 88,58 miliona dolarów, BlackRock ETHA odpowiada za 104,7 miliona, ustanawiając rekord odpływu dla tego produktu. Poziom 2 300 był wielokrotnie testowany, brak sygnału zatrzymania spadku ze strony kapitału.
$SOL około 99,9, spadł poniżej 100. Jednodniowy odpływ netto z ETF wyniósł 8,23 miliona dolarów, na łańcuchu odnotowano transfer około 49 milionów dolarów SOL na giełdę.
Podsumowując: przed rozpoczęciem FOMC Strategia przestaje działać, ETF utrzymuje się tylko dzięki jednej firmie, SOL spada poniżej okrągłej wartości. Wszystkie trzy kryptowaluty czekają na to samo: kto pierwszy wróci po decyzji.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60 000 osób otrzymało zaproszenie do dobrowolnego odejścia, Microsoft jednocześnie inwestuje 175 mld USD w AI
W poniedziałek Microsoft otworzył możliwość dobrowolnego odejścia dla około 60 000 pracowników, co stanowi 27% z 223 000 pracowników na całym świecie.
Obejmuje to USA, Kanadę, Wielką Brytanię i Indie, w tym zespoły Copilot, Windows i Xbox, ale nie centra danych ani sprzedaż.
Decyzja musi zapaść do początku grudnia, odejścia nastąpią do końca roku, firma nie podała szacunkowej liczby odejść.
To nie jest pierwsza redukcja w tym roku: wiosną program emerytalny kwalifikował około 8 750 osób, ponad 30% z nich skorzystało, a w lipcu zwolniono kolejnych 4 800.
Jednocześnie Microsoft planuje wydać 175 mld USD na infrastrukturę AI w tym roku, a wydatki kapitałowe w jednym kwartale przekraczają 50 mld USD.
Oszczędności na pracownikach są przekierowywane na zakup kart.
Jutro po zamknięciu rynku zostaną opublikowane wyniki finansowe, oczekiwany zysk na akcję to 4,71 USD, przychody 90,6 mld USD, prognoza wzrostu Azure to 45%.
Moim zdaniem: koszty AI w końcu będą równoważone przez redukcję zatrudnienia, redukcja nie jest negatywnym sygnałem, to deklaracja kosztów, obserwuj, nie śpiesz się.
Poziom krytyczny: Azure poniżej 45% lub dalszy wzrost prognozy wydatków kapitałowych.
Po której stronie stoisz?
A: redukcja dla ochrony zysków, wzrost po wynikach B: niekontrolowane wydatki, najpierw zobacz 486 USD
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #wyniki_finansowe盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，Raport finansowy $SOFI spowodował wzrost o 15%, ale cena akcji to tylko połowa rocznego maksimum.
Liczba członków i przychody rosną, a prognozy na przyszły rok są wyższe niż oczekiwania rynku, więc ten wzrost rozumiem.
Bardziej interesuje mnie jednak pozycja dotycząca przychodów z kryptowalut.
Na papierze to 160 milionów dolarów kwartalnie, ale po odliczeniu kosztów zostaje tylko 1,6 miliona.
Mówiąc wprost, to tylko pośrednictwo w zakupie kryptowalut dla użytkowników, pieniądze praktycznie nie trafiają do nich.
Więc nie traktuj tego jako akcji kryptowalutowych do spekulacji, ich zyski pochodzą głównie z udzielania pożyczek.
Za to liczba osób zakładających konta kryptowalutowe w kwartale znacznie wzrosła, detaliczni inwestorzy zdają się wracać.
Nie mam ich akcji, nie zamierzam kupować.
Jeśli dzisiejsza świeca wzrostowa utrzyma poziom 15,5, to będzie oznaczało konsolidację, jeśli spadnie poniżej 14, to potraktuję to jako jednodniową wycieczkę.
Co najpierw sprawdzasz w raporcie finansowym, przychody czy drobny druk?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Ponad oczekiwania: Tak
Stopniowy wzrost produkcji HBM4, wzrost cen kontraktów spot DRAM/NAND, ciągły wzrost udziału pamięci AI o wysokiej wartości dodanej, wiele domów maklerskich podnosi cele zysków. Ryzyko polega na tym, że oczekiwania rynkowe są już w pełni uwzględnione, nawet jeśli zyski zostaną osiągnięte, jeśli wysyłki HBM i wytyczne ASP na Q4 nie spełnią oczekiwań, łatwo może dojść do realizacji zysków i spadku cen, dodatkową niespodzianką jest plan specjalnej dywidendy.📉BTC wraca do 80 000? Nie śpiesz się z otwieraniem szampana, ale trumna niedźwiedzi została już przybita!
Bracia, BTC teraz waha się powyżej 80 000. Wygląda stabilnie? Wiesz, ile osób wczoraj w nocy wyprzedawało, gdy spadł do 79 330?
Ale nie widzisz, że w ciągu ostatnich 12 godzin likwidacje niedźwiedzi stanowiły już 58%, wyprzedzając byki. W ciągu ostatnich 4 godzin niedźwiedzie straciły 9,36 mln, a byki tylko 6,13 mln.
Cena rośnie, niedźwiedzie krwawią, czy ten scenariusz nie wydaje się znajomy?
Spójrz też na rynek pozagiełdowy, prawdziwe pieniądze wracają. W zeszłym tygodniu netto napływ do ETF na BTC wyniósł 442 mln USD, odwracając dwutygodniowy odpływ.
Rezerwy bitcoina na giełdach są na wieloletnich minimach, coraz mniej tokenów do sprzedania. Czym niedźwiedzie mają dalej zrzucać ceny? Słowami?
Ale nie daj się ponieść emocjom. Poziom 80 000 to nie żelazne dno, to linia przeciągania liny.
Na górze 81 800 to 50-dniowa średnia krocząca, a 84 120 to prawdziwy opór.
FOMC jest dziś wieczorem, zanim stary Wash otworzy usta, nikt nie wie, co powie. Sytuacja z podwójnym wybuchem byków i niedźwiedzi, gonienie za wzrostami to proszenie się o stratę.
Moje podejście jest jasne: nie gonimy za spadkami, ale też nie ślepo za wzrostami.
Od 79 300 do 81 800 to górna i dolna granica maszynki do mięsa. Niedźwiedzie już trochę się położyły, ale prawdziwy kierunek będzie ważny dopiero po stabilnym wybiciu powyżej 81 800. OKB to czysty bezużyteczny śmieć. Całkowita podaż zablokowana na poziomie 21 milionów brzmi imponująco, ale w rzeczywistości to tylko dekoracja — nikt tego nie używa, nikt nie blokuje, nikt nie spala, blokada jest bezcelowa. Te 30 milionów TVL w X Layer to w kręgu L2 nic nie znacząca kwota, inni mają roczny wolumen transakcji wyższy niż to, co oni mają na ziewanie.
Exchange OS jest reklamowany jak następna generacja infrastruktury finansowej, a co z tego? Publiczne testy to zbieranie punktów jak u uczniów w podstawówce. Prawdziwa płynność? Nie istnieje. Narracja o RWA jest głośna, ale tokenizacja akcji to tak mała skala, że nawet nie stanowi ułamka. Mówią o zgodności od ponad dekady, a efekt? Żadnej porządnej licencji nawet nie widzieli.
Co jest najbardziej obrzydliwe? Sama giełda OKX zarabia krocie, ma pełną głębokość instrumentów pochodnych, liczba użytkowników jest ogromna, ale posiadacze OKB nie dostają ani kawałka mięsa. Pieniądze idą prosto do kieszeni firmy, a posiadacze tokenów tylko patrzą bezradnie, jak idioci czekając na "przyszłe uwolnienie wartości". Przyszłość? Przyszłość to twój stary.
Ten "stabilny" trik Xu Mingxing jest tak stabilny, że kapitalizacja OKB nawet nie sięga ułamka BNB. Tokeny innych giełd rosną, a OKB udaje martwego, jak roślinka.Głównym punktem raportu finansowego MSTR (dawniej MicroStrategy) nie są przychody z działalności programistycznej, lecz księgowe wahania wynikające z posiadania bitcoina. Cena akcji jest ściśle powiązana z ceną BTC, a zyski i straty w raporcie wynikają głównie z niezrealizowanych zysków i strat z aktywów kryptowalutowych.
Główna działalność programistyczna generuje stabilny przepływ gotówki, ale logika wyceny rynkowej dawno już przekształciła się w pozycję lewarowaną na bitcoinie. Jeśli nastroje wokół BTC się poprawią, kapitał będzie najpierw grał na elastyczność MSTR; w przeciwnym razie presja na odpisy szybko obniży cenę akcji.
To obstawianie na zysk jest w istocie zakładem na poprawę nastrojów BTC w pierwszym pełnym dniu handlowym po raporcie, przy czym wysoka elastyczność oznacza również skoncentrowane ryzyko na zmienności ceny monety. Wieloryb z pozycją długą wartą 400 milionów dolarów jest tylko 30 dolarów od likwidacji! Duzi gracze się wycofują, drobni inwestorzy jeszcze trzymają
BTC dziś waha się między 79 400 a 80 800 dolarów, kończąc dzień na 79 841 dolarach, poziom 80 000 został zdobyty i utracony; ETH jest jeszcze słabszy, utrzymuje się na 2 312 dolarach, niechętnie rośnie, ale najszybciej spada. Pojawia się pytanie: kto kupuje? Kto ucieka? $ETH
Duzi gracze się wycofują, drobni inwestorzy trzymają. Stosunek długich do krótkich pozycji drobnych inwestorów BTC spadł do 0,4861, co oznacza masowe likwidacje; stosunek długich do krótkich pozycji dużych graczy to 0,77, utrzymują pozycje długie i obserwują, dominują niedźwiedzie. ETH jest jeszcze ciekawsze, stosunek długich do krótkich pozycji wynosi 2,46, pozycje długie nie zostały wcale wyczyszczone, "upór" byków jest imponujący. W ciągu 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 578 milionów dolarów, z czego 91% to pozycje długie; BTC i ETH zostały zlikwidowane odpowiednio na 235 i 184 miliony dolarów. Najbardziej ekscytujące jest to, że pewien wieloryb ma w rękach pozycje długie BTC+ETH warte prawie 400 milionów dolarów, cena likwidacji ETH to 2 181 dolarów, a najniższa cena wczoraj to 2 282 dolarów, brakuje tylko 30 dolarów, by "wspiąć się na dach", więc pilnie dokłada depozyt zabezpieczający, by utrzymać pozycję przy życiu. $BTC
Czy wiadomości z zewnątrz nie mają wpływu? Mają duży wpływ. Prawdopodobieństwo, że Fed 28 października nie zmieni stóp procentowych, wynosi około 90%, ale oczekiwania na podwyżkę w grudniu wzrosły już powyżej 68%; ETF też nie pomaga, z BTC wypłynęło netto 169 milionów dolarów w ciągu jednego dnia, a z ETH netto 16,07 miliona dolarów.
Dziś to nie jest dno, to "czekanie" na decyzję Fed, czekanie, czy wieloryb z tymi ponad 400 milionami dolarów dokłada pieniądze, czy traci wszystko #本周将公布10月FOMC利率决议 Nie daj się oszukać „bykami, które zajmują 2,2 razy więcej”, więcej ludzi nie oznacza wzrostu.
① OKX 4H od 1.3025 do 1.3194, najwyższy punkt 1.3288. Mówiąc prosto: jest odbicie, ale bariera 1.33 jeszcze nie została pokonana.
② Użytkownicy Gate byków 2660, niedźwiedzi 1228, pozycje 11,07 mln monet. Mówiąc prosto: byki naprawdę się ściskają, to nie fałszywy ruch.
③ Stawka finansowania 0,01%, niedroga. Mówiąc prosto: koszty byków nie są wysokie, mogą jeszcze trochę wytrzymać.
Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że odbicie, gdy wszyscy się ściskają, to najłatwiejszy moment, by złapać ostatni spadek. Ja jestem raczej niedźwiedzi, najpierw obserwuję okolice 1.29, jeśli 4H zamknie się powyżej 1.33, przyznam się do błędu.
Co myślisz, czy ta fala to byki szykujące wielki ruch, czy raczej dokarmiają niedźwiedzie? $XRP #XRP Głównym punktem raportu finansowego MSTR (dawniej MicroStrategy) nie są przychody z działalności programistycznej, lecz księgowe wahania wynikające z posiadania bitcoina. Cena akcji jest ściśle powiązana z ceną BTC, a zyski i straty w raporcie wynikają głównie z niezrealizowanych zysków i strat z aktywów kryptowalutowych.
Główna działalność programistyczna generuje stabilny przepływ gotówki, ale logika wyceny rynkowej dawno już przekształciła się w pozycję lewarowaną na bitcoinie. Jeśli nastroje wokół BTC się poprawią, kapitał będzie najpierw grał na elastyczność MSTR; w przeciwnym razie presja na odpisy szybko obniży cenę akcji.
To obstawianie na zysk jest w istocie zakładem na poprawę nastrojów BTC w pierwszym pełnym dniu handlowym po raporcie, przy czym wysoka elastyczność oznacza również skoncentrowane ryzyko na zmienności ceny monety. Nadchodzący raport kwartalny SK Hynix za Q3, rynek jednogłośnie oczekuje, że zysk operacyjny wzrośnie do wysokiego poziomu, ale kluczowy punkt zainteresowania to już nie krótkoterminowe wyniki, lecz restrukturyzacja logiki branżowej wywołana przez spersonalizowany HBM4.
Era wysokich zysków oparta na masowej produkcji i sprzedaży standardowej pamięci szybko dobiega końca. Od HBM4 podstawowa logika krzemowa (Base Die) musi być w całości produkowana w zaawansowanym procesie technologicznym TSMC, a producenci pamięci nie są już niezależnymi graczami, lecz są głęboko powiązani z ekosystemem ASIC i spersonalizowanych krzemowych układów, co powoduje gwałtowny wzrost nakładów kapitałowych i kosztów wydajności.
To prowadzi do punktu zwrotnego w branży: chociaż HBM4 może podnieść cenę jednostkową, udział TSMC oraz złożone koszty pakowania bezpośrednio ograniczą pierwotnie bardzo wysoką, ponad 70% marżę brutto HBM. Przyszły wzrost zysków nie będzie zależał od szybkości dostaw, lecz od zdolności do zbudowania spersonalizowanego łańcucha i utrzymania siły negocjacyjnej.
Gdy HBM przestaje być „poszukiwanym towarem masowym”, a staje się „wyłącznym, produkowanym na zlecenie komponentem”, kto według Ciebie lepiej wytrzyma presję ze strony fabryk krzemowych i projektantów chipów – Hynix czy Samsung?
Jeśli miałbym podsumować nadchodzący raport SK Hynix za Q3 jednym zdaniem: wyniki będą bardzo imponujące, ale reakcja rynku kapitałowego może być ostrożna, a nawet podzielona.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Dziś jest sporo ważnych wiadomości, najpierw zanotuję coś mniej popularnego: ENSv2 zostało uruchomione na głównej sieci Ethereum. Protokół został całkowicie przepisany, obsługuje 36 milionów nazw, ponad 600 aplikacji w rozwiązywaniu nazw, a także wydano pamiątkowe NFT. Aktualizacja tej skali w innych kryptowalutach już dawno by wystrzeliła.
Jednak cena mnie ostudziła: OKX obecnie 5.145, w ciągu 24 godzin spadła z 5.302, o około 3%, najwyższa 5.32, najniższa 5.029; Binance 5.129, spadek 3.13%, potwierdzone. Opłata za finansowanie 0.01% na pierwszym poziomie, pozycje kontraktowe tylko 1,65 miliona dolarów, bardzo spokojnie.
Przy okazji sprawdziłem zmiany: roczna opłata za domeny powyżej 5 znaków wzrosła z 5 do 8 dolarów, okres karencji skrócono z 90 do 28 dni, najdłuższa rejestracja jest tańsza maksymalnie o 44%. Protokół jest rzeczywiście zmieniany, opłaty też rosną. Moja ocena: cena w dniu uruchomienia jest najmniej miarodajna, prawdziwym testem będzie, czy ktoś zacznie rejestrować lub odnawiać nazwy z powodu tej wersji. Ceny nie zgaduję, najpierw zobaczę dane użytkowników tej wersji przez miesiąc.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Dziś pojawiły się trzy wiadomości dotyczące ETF, dlaczego BTC za 80 000 nadal porusza się tak ospale? Szef badań Galaxy powiedział, że część długoterminowych funduszy zwiększyła udział w Bitcoin ETF w Q3, a klienci SIGFIG jego firmy dodali 73 miliony dolarów; VanEck wydał kolejny złożony ETF łączący bitcoina, akcje, obligacje i złoto; indeks danych BTC ETF BlackRock również ma trafić na blockchain. Kiedyś każda z tych wiadomości wystarczyłaby, by wywołać wzrost.
Sprawdziłem ceny: OKX obecnie 80413, w ciągu 24 godzin w przedziale 79505-80835; Binance 80384, najniższa 79468, spadek 0,24% w 24 godziny, obie wartości się zgadzają. Opłata za kapitał 0,01% na poziomie neutralnym z lekkim nastawieniem na wzrost; pozycje kontraktowe 2,57 mld USD, dźwignia nie zmieniła się — wiadomości lecą, pozycje bez ruchu.
Posiedzenie Fed jest właśnie w tych dniach, decyzja jeszcze nie zapadła, duże fundusze, jak rozumiem, czekają w bezruchu. Co do tych zakupów ETF, kiedy cena zacznie reagować, obserwuję, ale jeszcze nie nadszedł ten moment.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Moja ocena: Q3 będzie rekordowo dobry, z dużym prawdopodobieństwem osiągnie lub nieznacznie przekroczy obniżone prognozy zysku na poziomie około 77 bilionów KRW, ale głównym czynnikiem sukcesu jest wzrost cen standardowego DRAM, a nie HBM4. HBM4 nie spełnił oczekiwań sprzedażowych z powodu opóźnienia Rubina Nvidii, prawdziwy wzrost zysków nastąpi dopiero po Q4, a Samsung walczy o udział w rynku. Rynek bardziej skupi się na prognozach niż na samym Q3.$OKB 550 000 OKB bezpośrednio wpłynęło na giełdę, a zapasy wzrosły nagle o 36%.
Zwykle głębokość rynku jest płytka, a duzi gracze teraz ładują wszystkie naboje do lufy, wyraźnie chcąc znaleźć kupca.
Tak jawne przenoszenie tokenów na wysokim poziomie oznacza, że kto sięgnie, ten stanie się czystą stratą.
Zobaczymy, kiedy ta partia zostanie sprzedana z zyskiem.
#OKB
$OKB
👇$TRUMP 这走势就是明牌提款机。
价格跌到1.6附近，项目方手里还捏着80%的筹码，天天悄悄往交易所搬货。
盘面全被均线死死压着，纯靠阴跌抽血。没人气的币跌起来真没底，大选热度再高也顶不住源头一直往下砸。
这基本是最惨的政治meme了，完全没有承接力。
#TRUMP
$TRUMP
👇#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google ogłasza wyniki po zamknięciu rynku, ile prawdziwych pieniędzy postawili gracze opcji?
Bracia, Google opublikuje wyniki za Q3 po zamknięciu 28-go, cena obecna 316,8, w tym roku na ostatnim miejscu w Mag7, wzrost tylko o 2%. Ale rynek opcji już zagłosował nogami.
Czy będzie lepiej niż oczekiwano? Przychody raczej nie będą problemem. Rynek spodziewa się 127,8 mld, wzrost rok do roku o 25%, wzrost chmury zmierza do ponad 90%.
Ale pamiętajcie lekcję z drugiego kwartału: wyniki były lepsze, a cena akcji i tak spadła o 7%, bo nakłady inwestycyjne eksplodowały, a wolne przepływy pieniężne po raz pierwszy od debiutu stały się ujemne. Tym razem nie patrzymy na przychody, ale na to, czy wytyczne dotyczące capex znów pójdą w górę i jak duża jest dziura w przepływach pieniężnych.
Jak obstawiają opcje?
Przeważają pozycje długie, ale z zabezpieczeniem. Tygodniowy stosunek Call/Put wynosi aż 2,6 do 1, stosunek otwartych pozycji Put/Call to 0,72, Call zdecydowanie dominuje. Ale nie dajcie się ponieść emocjom — 25-delta skew wzrósł do 13, premia put rośnie, co oznacza, że byki kupują wzrosty, ale też płacą za ochronę przed spadkami. Implikuje to wycenę zmienności na poziomie około 6% dziennego ruchu, w zakresie od 303 do 338.
Moja opinia: kapitał opcyjny zakłada, że „chmura wytrzyma, wyszukiwarka się nie zawali”. Ale prawdziwy problem to konferencja telefoniczna — Pichai już zapowiedział przekazanie mocy obliczeniowej DeepMind, sufit wzrostu chmury jest ograniczany przez własnych ludzi. Kierunek jest pozytywny, ale nie warto gonić za wzrostami. DOGE jest teraz po 0,0773, cena stoi w miejscu, ale w społeczności zrobiło się głośno.
Dogecoin Labs ogłosiło przejęcie oficjalnego konta dewelopera DOGE, a główny stary deweloper Mishaboar otwarcie się temu sprzeciwił. Moja pierwsza reakcja była taka, że znowu ktoś próbuje coś namieszać, ale potem przeczytałem jego oryginalne słowa – obawia się, że ci ludzie wykorzystają oficjalne konto do promowania własnych projektów komercyjnych i powoli przekształcą Dogecoina w swoje narzędzie.
Ta sprawa przypomniała mi wiele wcześniejszych sytuacji, kiedy starzy członkowie społeczności nie akceptowali nowych operatorów, co kończyło się albo forkiem, albo porzuceniem projektu. Dogecoin do tej pory nie ma porządnej mapy drogowej, wszystko opiera się na jednym tweecie Muska. Przy cenie 0,077 trudno powiedzieć, ile z tego to prawdziwy konsensus, a ile to tylko bezwładność. W każdym razie w przypadku takich wewnętrznych konfliktów wolę trzymać się z daleka i poczekać, aż się uspokoją.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump stwierdził, że „zaufanie konsumentów wzrosło o 7,5%, co jest bardzo dużym wzrostem”, jednak to stwierdzenie ma swoje źródło w danych, ale zawiera kluczowe nieścisłości.
Dane pochodzą z raportu Amerykańskiej Rady Biznesu z października 2026 roku: indeks zaufania konsumentów wzrósł z 84,2 we wrześniu do 91,7, co oznacza wzrost o 7,5 punktu w ujęciu miesięcznym, a nie o „7,5%”.
Ze względu na bardzo niską bazę, ten odbicie przewyższyło oczekiwania rynku, ale wartość bezwzględna 91,7 nadal pozostaje na historycznie niskim poziomie, a Rada Biznesu wyraźnie wskazała, że zaufanie pozostaje w długoterminowym trendzie spadkowym, głównie z powodu wysokich cen i utrzymującej się inflacji. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Wcześniej wielu twierdziło, że masowa produkcja HBM4 to sygnał, że wszystkie pozytywne wiadomości zostały już uwzględnione, ale w drugim kwartale SK Hynix dopiero rozpoczął niewielkie dostawy, a zysk za kwartał wyniósł ponad 60 bilionów koreańskich wonów przy marży 76%. To wcale nie wygląda na wyczerpanie pozytywów, wręcz przeciwnie, to dopiero początek nowego cyklu rentowności. Obecnie w trzecim kwartale moce produkcyjne HBM4 oficjalnie rosną, a kontraktowe ceny zwykłej pamięci DRAM nadal rosną. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Ostatnio działalność handlowa odnotowuje szybki wzrost, a opcje, akcje oraz kontrakty na zdarzenia prognozowane stały się głównymi źródłami wzrostu. Aktywni inwestorzy detaliczni nadal napływają, liczba płatnych członków Robinhood Gold systematycznie rośnie, a ARPU również się zwiększa. Firma nieustannie rozszerza linię produktów, dodając nowe instrumenty takie jak krótkie pozycje i kontrakty terminowe, a także dzięki przejęciu Bitstamp uzupełnia swoją obecność w sektorze kryptowalut. Ekspansja zagraniczna otwiera nowe możliwości wzrostu, a narzędzia AI do badań inwestycyjnych dodatkowo zwiększają aktywność użytkowników, tworząc solidne podstawy do dalszego rozwoju działalności.
Jednak wiele zagrożeń ogranicza długoterminowy wzrost. Po pierwsze, wyniki są silnie uzależnione od sytuacji rynkowej; jeśli amerykański rynek akcji wejdzie w fazę niestabilności i spadków, entuzjazm inwestorów detalicznych może szybko osłabnąć, co spowoduje spadek wolumenu transakcji. Po drugie, konkurencja w branży jest intensywna, wiele firm oferujących zerowe prowizje walczy o klientów detalicznych, co powoduje wzrost kosztów pozyskania klientów. Ponadto istnieje niepewność regulacyjna w sektorze finansowym i kryptowalutowym w USA, a zmiany polityki mogą ograniczyć niektóre specyficzne usługi handlowe. Przychody z segmentu kryptowalut są bardzo zmienne, co może negatywnie wpłynąć na całkowite przychody z handlu.
Podsumowując, w krótkim terminie innowacje produktowe i aktywne środowisko rynkowe zapewniają dalszy potencjał wzrostu, ale w średnim i długim terminie trudno będzie utrzymać wysokie tempo wzrostu. Konieczne jest ciągłe monitorowanie aktywności rynkowej, zmian regulacyjnych oraz retencji użytkowników, a zarządzanie pozycjami w powiązanych instrumentach musi być prowadzone ostrożnie. $BTC $ETH $SOL Dziś wieczorem ktoś podał mi liczbę, że wypłaty XRP na Binance stanowią 55,75%, i zapytał, co o tym myślę.
Nie mam kanału, by to zweryfikować, dane od różnych dostawców łańcuchowych różnią się znacznie, więc na razie stawiam znak zapytania. Ale kierunek nie jest bezpodstawny, 28 października jest posiedzenie Fed, a w tym newralgicznym momencie ktoś przenosi monety z giełdy, co logicznie ma sens, bo obawiają się niespodzianek przed wdrożeniem polityki.
Cena XRP teraz to 1,304, dziś wieczorem najniższa 1,273, najwyższa 1,311, oscyluje w tym przedziale 0,015. Przed decyzją spodziewam się, że będzie się tak wahać, nie liczcie na wyraźny kierunek.
Co do wypłat, poczekajmy na dane jutro, by sprawdzić prawdziwość. Jedno zdanie: przed decyzją Fed lepiej się zastanowić dwa razy niż udawać, że nic się nie dzieje.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Podsumowując dane ogólne, prosty wniosek:
1. ETF na Bitcoin w zeszłym tygodniu zanotował napływ 300 mln, ale w pierwsze trzy dni wpłynęło 1 mld, a w ostatnie dwa dni wypłynęło 770 mln, co wskazuje, że kapitał krążył między 80 a 85 tys., bez wyraźnego kierunku.
2. MicroStrategy w zeszłym tygodniu nie kupował, jedynie odkupił akcje uprzywilejowane za 200 mln, z zyskiem około 6% względem ceny rynkowej; obecnie czeka na bardziej klarowny moment lub lepszą cenę. Strive wydał 511,4 mln USD na zakup 6182 BTC, średnia cena około 82700, łączne posiadanie wzrosło do 43000 BTC, kolejni inwestorzy dołączają, a kolejne 1 mld USD jest w drodze.
3. Na łańcuchu długoterminowo trzymane jest 870 tys. BTC w okolicach 80 tys.; gdy cena spadła poniżej 80 tys., nikt nie reagował, co oznacza, że krótkoterminowi posiadacze dominują w handlu kupna i sprzedaży.
4. W czwartek w nocy decyzja Fed, obecnie prawdopodobieństwo braku zmian wynosi 94%, najprawdopodobniej nie będzie podwyżki stóp, ale najpierw trzeba zobaczyć środowe dane o inflacji bazowej PCE i PKB.
Bitcoin w weekend dwukrotnie testował poziom poniżej 80 tys., ale szybko wracał powyżej; obecnie byki raczej się bronią niż atakują, wszyscy czekają na wystąpienie Worsha w tym tygodniu. Osobiście uważam, że oczekiwania na brak podwyżki w październiku i podwyżkę w grudniu są już mocno wycenione, więc nie ma tu wielu negatywnych czynników. Kluczowe jest, kiedy spadną ceny ropy, bo to będzie prawdziwy impuls wzrostowy dla Bitcoina. W pierwszej połowie tygodnia spodziewam się konsolidacji, w drugiej odbicia, ale raczej na umiarkowanym poziomie.
Przekazano od "狂人说趋势"26 października amerykańskie BTC现货ETF odnotowały łącznie około 110,3 mln USD netto napływu kapitału, co oznacza ponowny zwrot środków na plus, przynosząc przynajmniej pewną ulgę rynkowi po okresie ciągłych odpływów.
Jednak chciałbym przy okazji wyjaśnić zjawisko, które łatwo jest błędnie zinterpretować: transakcje ETF na giełdzie nie oznaczają, że fundusz jednocześnie otrzymuje taką samą ilość nowych środków.
Inwestorzy kupujący udziały ETF na rynku wtórnym mogą jedynie przejmować je od innych posiadaczy. Dopiero dalsze operacje związane z emisją i umorzeniem udziałów funduszu wpływają na przepływy kapitału, o których zwykle dyskutujemy. Dlatego duża wartość obrotu nie przekłada się bezpośrednio na „tak dużą ilość instytucjonalnych środków kupujących BTC”.
To także wyjaśnia, dlaczego czasem transakcje ETF są bardzo aktywne, a cena kryptowaluty nie reaguje zgodnie z oczekiwaniami. Należy oddzielnie obserwować aktywność handlową i napływ nowych środków.
Oczywiście chciałbym widzieć dalszą poprawę netto napływu kapitału. Ale zamiast niepokoić się ogromnym wolumenem obrotu, lepiej zestawić rzeczywiste przepływy z zachowaniem ceny.
Jeśli nowe środki będą systematycznie wpływać, a korekty stopniowo się stabilizować, ocena sytuacji będzie miała solidniejsze podstawy. Obecny zwrot kapitału jest wart odnotowania, ale nie gwarantuje niczego na kolejne dni.
BTC i tak wystarczająco łatwo wywołuje emocjonalne wahania, nie ma potrzeby błędnie interpretować „czyjejś rotacji” jako „nowych pieniędzy walczących o pozycje”, dokładając sobie dodatkowe oczekiwania.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？