Orbit Post Sitemap
Strata 36,13 mln USD! Największy niedźwiedź ZEC „Garrett Jin” zbankrutował i opuścił rynek, wieloryb został pochowany przez byki
Wieloryb Garrett Jin, który trzymał krótką pozycję na ZEC przez prawie 3 miesiące, w końcu nie wytrzymał. Monitorowanie łańcucha pokazuje, że właśnie zamknął wszystkie krótkie pozycje na ZEC, realizując stratę około 36,13 mln USD, a łączna strata na koncie sięgnęła 12,77 mln USD. Jednak nie opuścił stołu, odwrócił pozycję i obecnie posiada długą pozycję na BTC o wartości około 133 mln USD, z aktualnym zyskiem 3,71 mln USD.
Po drugiej stronie, drobni inwestorzy tłoczą się po stronie niedźwiedzi. 68% kont zajmuje krótkie pozycje, a siła likwidacji krótkich pozycji w okolicach 1217 USD sięga poziomu 60 mln USD. Średnia cena krótkich pozycji wieloryba wynosi 1223 USD, a zyski z długich pozycji jednocześnie rosną — oni wcale nie obstawiają kierunku, lecz tracą na opłatach za pozycje zarówno długie, jak i krótkie.
Ciało niedźwiedzia o wartości 36,13 mln USD jeszcze nie ostygło, a kolejna partia do likwidacji może być to drobni inwestorzy ścigający krótkie pozycje.
#美伊缓和与军事风险并存，油价持续回落 Wzrost działalności Google Cloud o 82% potwierdza rzeczywiste zapotrzebowanie na moc obliczeniową AI, lider w produkcji chipów pamięci SKHYNIX bezpośrednio na tym korzysta. Uważam, że ta fala wzrostów ma solidne podstawy fundamentalne, ale krótkoterminowe ryzyko wzrostu jest znaczne. Cena wzrosła z poziomu 1009,4 do 1111,1, a następnie spadła, w ciągu 24 godzin wzrost o 7,1%, jednak na wykresie czterogodzinnym nadal utrzymuje się struktura spadkowa, a od szczytu czterogodzinnego jest -10,71%, co wskazuje, że odbicie nie odwróciło jeszcze średnioterminowego trendu spadkowego; stosunek kupna do sprzedaży w pierwszych 10 poziomach księgi zleceń wynosi tylko 0,42, z 547 zleceń sprzedaży wobec 228 kupna, co wyraźnie pokazuje presję sprzedających, a wskaźnik kosztu finansowania 0,0000% wskazuje na neutralny sentyment byków, bez nadmiernego lewarowania, pozycje wynoszą 61 tys., bez widocznego dużego napływu kapitału. Strategia opiera się na priorytecie zarządzania ryzykiem: przy wsparciu na poziomie 1078,6 można lekko zwiększyć pozycję długą, stop loss ustawić na 1052,3, cel na 1096,5, pojedyncza pozycja nie powinna przekraczać 5% całkowitego kapitału; jeśli odbicie zatrzyma się w okolicach 1108,4, należy zmniejszyć pozycję i wyjść, unikając trzymania dużych pozycji, gdy sprzedający mają przewagę.
—— To tylko moja osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, życzę udanych transakcji.——
$SKHYNIX#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
$SKHYNIX 刚刷到IRYS那根日线，我盯着屏幕愣了好几秒。 这真的是一根正常K线吗？ 现价0.03184，24小时涨幅15.07%，看着还算温和。可最高价跳到0.40917，和现价差了十几倍，图表上直接竖成一根针，前面还是长长的横盘，突然就垂直拉起来再摔回去。第一次看到的人大概都会怀疑自己眼花。 新币波动大我能接受，但这种走法已经超出"波动"的范畴了。我现在更在意的是它背后的传导路径：这种极端插针最先打击的不是价格，是情绪。看到的人会开始怀疑报价是否可信、深度是否真实、挂单能不能成交。一旦这种怀疑扩散，短线资金对同类新资产的参与意愿就会降温，风险偏好也会跟着收一收。 偏多的解读是，如果这只是某一段时间的薄盘口被单笔大额扫穿，那属于微观结构问题，不改变项目本身，情绪修复后价格会回到正常区间。但风险在于，如果这种异常反复出现，市场会把它当成"报价不可信"的信号，那时候受伤的不只是IRYS，还会波及同板块新币的信任度，BTC和ETH的情绪反而可能因为资金回流主流而相对稳一点。 我自己的判断是，先别急着给这根针定性，去看后续几天的盘口深度和成交是否连续，比盯着最高价有用得多。情绪面的裂缝，往往比价格本身更Gdybym miał napisać strategię, ustaliłbym takie zasady: jeśli ktoś stale sprzedaje aktywa kolekcjonerskie, aby finansować transakcje z wysoką dźwignią, zostaje wpisany na listę „Presja finansowa do weryfikacji”, ale nie generuje to bezpośrednio sygnału rynkowego. Po nauce ilościowej coraz bardziej boję się traktować wyrazistą historię jako skuteczny wskaźnik.🤖
Według monitoringu Lookonchain, brat Maji w ciągu ostatnich 6 miesięcy sprzedał ponad 60 NFT, finansując transakcje z wysoką dźwignią na kontraktach wieczystych, z łączną stratą przekraczającą 1000 ETH, co przy obecnej cenie odpowiada około 2,35 miliona dolarów.
Moja ocena jest taka, że ta informacja ma większą wartość dla obserwacji zarządzania ryzykiem indywidualnym niż dla oceny ogólnej kondycji rynku NFT. Ilość sprzedanych tokenów nie równa się wartości sprzedaży, a materiał nie podaje udziału tych kolekcji w obrotach rynku, więc bezpośrednie wyciąganie wniosków o negatywnym wpływie na sektor jest niewystarczające.
Zaletą tej zasady jest łączenie zachowań finansowania i ryzyka transakcyjnego; jej słabością jest łatwość błędnej oceny motywacji. Istniejące straty nie oznaczają, że każda sprzedaż ma na celu pokrycie strat, a dane z półrocznego okresu nie pozwalają odtworzyć kolejności poszczególnych operacji, nie można też na ich podstawie udowodnić, że sprzedaż kolekcji spowodowała straty.
Zachowam tę obserwację i będę dalej monitorować, czy pojawią się ciągłe, weryfikowalne informacje o wykorzystaniu środków, przypominając sobie, by nie zastępować siły historii siłą dowodów.Przewinął się komentarz, że Kanye to teraz mądre pieniądze robiące zakupy na dołku, ale naprawdę nie widzę, gdzie tu ta mądrość.
Z jego strony rano z Binance przelał 4000 ETH do Aave, by zwiększyć pozycję długą, a z drugiej strony zastawił 22,5 tys. ETH, by pożyczyć 31 mln USDC, a pozycja długa ma ponad 2 mln USD stratę. W tym samym czasie jego kumpel sprzedał ponad 60 NFT w ciągu pół roku, by finansować kontrakty z wysoką dźwignią, już stracił ponad tysiąc ETH. Znani ludzie handlujący kontraktami mają ten sam problem co drobni inwestorzy — nie brakuje im pieniędzy, brakuje im stop lossów.
Kiedyś sam używałem pozycji spot, by łatać dziury w kontraktach, aż w końcu obie strony były puste. Teraz, gdy widzę, jak inni to robią, ręce mnie swędzą.
#10月FOMC利率决议即将公布 Bracia, właśnie skończyłem obiad i przejrzałem wykresy, pierwsze wrażenie jest takie, że rynek udaje spokój, stosunek długich do krótkich pozycji w całej sieci to 50,01 do 49,99, prawie idealny remis.
📡Makro
FOMC nadal obraduje, decyzja ma zapaść dopiero w czwartek nad ranem, w okresie ciszy nikt nie odważy się na jednoznaczne prognozy, a ta cisza na rynku wygląda mi na oczekiwanie na wyniki.
🧨Ukryte sygnały
Ale pod powierzchnią opcji coś jest nie tak, w pozycjach opcyjnych BTC 59,31% to opcje kupna, a tylko 40,69% to opcje sprzedaży, jednak w 24-godzinnym obrocie opcje kupna stanowią już tylko 50,37%, a opcje sprzedaży 49,63%, istniejące pozycje są na kupno, ale nowy kapitał już nie podąża za tym trendem.
⚠️Obawy
ZEC nadal rośnie najszybciej, BTC wrócił powyżej 81000, ETH powyżej 2300, SOL utrzymuje się przy 100, ale im mocniej prowadzą wzrosty, tym bardziej boję się, że po ogłoszeniu decyzji ktoś pierwszy puści rękę. Im większy wzrost, tym silniejszy spadek i panika przy korekcie.
♟️Gry pozycyjne
Duże konta zachowują się inaczej, stosunek długich do krótkich pozycji to 1,82, liczba osób na długich do krótkich to 2,1, wszyscy są nastawieni na wzrost, ale w całej sieci jest remis, duzi gracze ustalili kierunek, drobni jeszcze nie nadążają, ta luka to prawdziwa rozbieżność przed decyzją. Całkowite pozycje utrzymują się powyżej 143,1 miliarda, ale obrót spadł o 0,91%, wzrost pozycji bez wzrostu obrotu, to też oznaka niechęci do wcześniejszego obstawiania.
Moja ocena jest prosta: przed ogłoszeniem decyzji nie będę gonił za liderami ani nie będę się kłócił przy remisie, poczekam, aż istniejące pozycje kupna zostaną potwierdzone obrotem lub luka się zamknie, wtedy zacznę działać. Czy można odzyskać BTC związane z oszustwami telekomunikacyjnymi? Zapewnić długoterminową wiarę w BTC???
Wraz z aresztowaniem szefa grupy Prince, Chena Zhiego, wiele krajów rozpoczęło działania mające na celu zarządzanie powiązanymi z nim aktywami. 30 podmiotów BVI kontrolowanych przez Chena zostało objętych wspólnym tymczasowym zarządem sądowym w celu śledztwa i zamrożenia aktywów.
Zgłoszenie upadłości w BVI nie ogranicza się do obywatelstwa, ofiary oszustw telekomunikacyjnych i hazardu online z kraju również mogą zgłaszać swoje roszczenia. Zakres likwidacji nie ogranicza się do listy sankcji, firmy AHV i LBG, choć nie są sankcjonowane, należą do sieci powiązanej z Prince; spośród ponad 100 000 bitcoinów skonfiskowanych w USA, ponad 90 000 przepłynęło przez te podmioty.
Jeśli na rachunkach likwidacyjnych będą środki do podziału, likwidatorzy zgodnie z lokalnym prawem upadłościowym rozpatrzą, orzekną i wypłacą roszczenia ofiar.
W tej sytuacji widzę kilka ważnych punktów:
1. Otwiera to kanał dla ofiar, „odsłaniając” całą warstwę offshore’owych spółek i włączając ukryte aktywa kryptowalutowe do wspólnej puli aktywów. Dla ofiar krajowych to rzadka, realna możliwość dochodzenia roszczeń za granicą.
Ale pamiętaj: „można zgłaszać” nie oznacza „można otrzymać pieniądze”.
2. Bitcoin: z kanału anonimowego staje się łańcuchem dowodowym. Samo poleganie na bitcoinie, mikserach i offshore’owych spółkach jako „bezpiecznej przestrzeni” do ukrywania nielegalnych funduszy ciągle się kurczy. Protokoły prywatności i podmioty offshore rzeczywiście zwiększają koszty śledzenia, ale nie są już zaporą całkowicie odcinającą od dochodzenia sądowego.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Zobaczymy, jak długo wytrzymasz, tę falę krótkich pozycji trzymam aż do twojego zerowania.
Bracia, trzeba grać altcoinami.
Główne indeksy codziennie się wleką, główne monety mogą się poruszyć o 1% i to już jest duży ruch, ale altcoiny? One potrafią się pomnożyć kilkukrotnie. $DOOD kilka dni temu wzrósł z 0.0013 do 0.005, co daje prawie 300% wzrostu, a potem jednym cięciem spadł do 0.002, wolumen obrotu eksplodował do setek milionów dolarów, a kapitalizacja to zaledwie ponad 10 milionów. To są właśnie te rynki, na które kapitał chce przychodzić.
Na tej fali DOOD mam już 40% zysku, ale wcale nie chcę wychodzić. Dlaczego? Spójrz na ostatni ruch — z 0.0049 spadł do 0.0018, po wysokim rozdaniu przez dużych graczy, robiąc fałszywe odbicie na niskiej kapitalizacji, 15-minutowy netto odpływ 210 tysięcy, 12-godzinne i dzienne ramy czasowe pokazują ucieczkę. Małe zlecenia podtrzymują cenę, duże sprzedają, typowy schemat „hoduj wzrost, potem zabij cicho”. Teraz odbicie zatrzymało się w przedziale 0.0020-0.0021 i nie może wyjść wyżej, a opór na 0.0023-0.0025 jest wielokrotnie testowany. Dopóki nie utrzyma się powyżej tego poziomu, moimi celami są 0.0018 i 0.0017.
Nie ustawiam zysku na tej fali, po prostu trzymam i zobaczę, jak długo wytrzyma. Przełamanie 0.0018 to początek przyspieszonego spadku. Kształt świec altcoinów to jak EKG dużych graczy — jeśli oni potrafią ciągnąć w górę, ja potrafię shortować, aż do ich zerowania.
$BTC $ETH #10月FOMC利率决议即将公布 Bitcoin nadal oscyluje wokół 80 000, $ZEC wyskoczył pierwszy. Rano na Decrypt w kolumnie z notowaniami widniała cena 1321,8 USD, wzrost w ciągu 24 godzin o 8,85%, wśród głównych kryptowalut żadna nie jest tak silna.
W poniedziałek, gdy Bitcoin spadł poniżej 80 000, $ZEC prawie się nie ruszał, COINOTAG odnotował, że utrzymywał się stabilnie powyżej 1200.
Dwa czynniki go napędzają. Po pierwsze aktualizacja NU7, FXStreet informuje, że 5 listopada nastąpi aktywacja mainnetu, czas bloku skrócony z 75 do 25 sekund, potwierdzenia będą prawie trzykrotnie szybsze, całkowita podaż i tempo halvingu pozostają bez zmian. Po drugie pieniądze, 21 października produkt inwestycyjny ZEC zanotował jednodniowy napływ netto około 15,18 mln USD, wcześniej przez kilka tygodni był słaby.
Ale dźwignia rośnie szybko. Pozycje futures wzrosły z 2,25 mld do około 2,9 mld, 25 października doszło do likwidacji na całej sieci o wartości 14,02 mln, z czego pozycje długie stanowiły 10,03 mln. Dane wskazują, że duzi gracze Hyperliquid mają pozycje krótkie o wartości 216 mln i długie 137 mln, przewaga niedźwiedzi jest większa, co spowodowało gwałtowny wzrost, wyciskając wielu krótkich.
Trzeba dobrze ocenić pozycję. Ktoś policzył, że 26 września cena była około 1700, 18 października spadła do 1048, na Coinbase w ciągu miesiąca spadek o 19%, teraz można powiedzieć, że wrócił do połowy drogi.
Moim zdaniem przed aktualizacją prawdopodobnie jeszcze będzie spekulacja na oczekiwania, ale około 5 listopada łatwo o realizację pozytywnych efektów, wiele takich aktualizacji kończy się szczytem po ich wdrożeniu. Kolejny wieloryb, który posiadał dużą ilość Ethereum podczas ICO w 2015 roku, po 9 latach ciszy obudził się i zaczął sprzedawać swoje Ethereum.
Portfel Ethereum OG, który był nieaktywny przez 9 lat, właśnie sprzedał 1500 $ETH (około 3,46 miliona dolarów).
• Ten portfel kupił 100 000 ETH podczas ICO w 2015 roku po cenie 0,31 USD za sztukę, co dało łączny kapitał około 31 000 USD.
• Obecnie posiada 48 500 ETH o wartości około 112,7 miliona dolarów.
• Sprzedane 1500 ETH to około 3,46 miliona dolarów, co daje około 2300 USD za ETH.
Widząc, jak cena Ethereum wzrosła z 31 000 USD do ponad 100 milionów USD, niewielka sprzedaż z zyskiem jest zrozumiała. Jednak jest to drugi niedawny przebudzony wieloryb Ethereum po zdeponowaniu 2903 Ethereum na Coinbase. Uważam, że te stare portfele prawdopodobnie sprzedają stopniowo, a nie wszystko naraz. Presja sprzedaży nie jest duża, ale nadal ciąży na Ethereum, utrudniając przełamanie oporu.
Ludzie zastanawiają się, czy ci weterani zarabiają na małych zyskach, czy potajemnie stopniowo sprzedają swoje udziały.15 października zdecentralizowana giełda wieczysta StandX ogłosiła stopniowe zaprzestanie działalności, jednocześnie jasno deklarując, że nie wyda tokena platformy, zamiast tego przeprowadzi jednorazowy airdrop DUSD, do pełnego odbioru bez blokady.
Harmonogram jest bardzo uporządkowany: 15/10 zatrzymanie wszystkich planów zysków, 20/10 wieczyste przełączenie na tylko redukcję pozycji, zatrzymanie nowych rejestracji, 26/10 uruchomienie zapytań o airdrop, 1/11 otwarcie odbioru, 31/12 zamknięcie odbioru (nieodebrane wygasają), 15/01/2027 wymuszone zamknięcie pozostałych pozycji po cenie oznaczonej, 31/01 zamknięcie kanału wykupu.
Tło jest takie: od uruchomienia mainnetu obsłużyli ponad 237 tys. użytkowników, szczytowy TVL przekroczył 200 mln USD, nie było incydentów związanych z bezpieczeństwem środków, nie pozyskali też pieniędzy od VC — więc przy zamknięciu nie ma zewnętrznych udziałowców do rozliczenia, dostępne środki to pozostałe przychody plus własne dofinansowanie założycieli.
Ten sposób wyjścia jest dokładnym przeciwieństwem tego, co branża znała przez ostatnie lata. Pokazuje to jedną rzecz: czy DEX może godnie zakończyć działalność, zależy od tego, czy od początku traktował token jako narzędzie finansowania.
Dla użytkowników, aby ocenić wiarygodność platformy, oprócz patrzenia na TVL i opłaty, trzeba też zobaczyć, skąd pochodzi jej kapitał i jak planuje go rozliczyć przy wyjściu.
Dla osób handlujących na łańcuchu, najpraktyczniejszą wskazówką jest: nie trzymaj środków długoterminowo na jednej platformie. Moim zwyczajem jest trzymać główne środki tam, gdzie jest najlepsza płynność, resztę rozproszyć, a kanały wpłat mieć przygotowane co najmniej dwa — HyperFill rozwiązuje właśnie problem „jak szybko przenieść środki przy zmianie platformy”.Postępy w regulacji stablecoinów w USA i Kanadzie oraz zaproszenie banków społecznościowych do udziału, oczekuje się wzrostu kanałów zgodnych z przepisami, co stanowi pozytywny impuls emocjonalny dla BCH, który jest znany z płatności; jednak przekazanie korzyści regulacyjnych wymaga jeszcze czasu. Uważam, że obecny wzrost jest bardziej napędzany przez kapitał lewarowany niż przez odwrócenie fundamentów. Cena wzrosła z poziomu 277,02 do około 298,65, co oznacza wzrost o 5,8% w ciągu 24 godzin, a na wykresach 1-godzinnym i 4-godzinnym utrzymuje się struktura wzrostowa blisko szczytów, co wskazuje na nieosłabioną krótkoterminową dynamikę; w książce zleceń 10 najlepszych ofert to 224 kupna i 124 sprzedaży, stosunek sił 1,80, wyraźna przewaga kupujących, a stopa finansowania -0,0026% pokazuje, że niedźwiedzie nadal płacą odsetki, pozycja 83 000 monet bazowych zawiera potencjał do short squeeze, a wolumen obrotu 2,372 mln wskazuje na ograniczone zaangażowanie, więc należy ostrożnie podchodzić do dokupywania na wzrostach. Przy wsparciu na 296,35 można lekko zwiększyć pozycję długą, stop loss na 293,85, cel na 304,65, a po przebiciu poprzedniego szczytu rozważyć zwiększenie pozycji; jeśli cena bezpośrednio wzrośnie do około 303,45 i zatrzyma się, można otworzyć krótką pozycję, stop loss na 306,25, cel na 297,15. Pojedyncza pozycja powinna być kontrolowana do 20%, a w przypadku przebicia stop loss należy zdecydowanie wyjść, nie trzymać stratnej pozycji.
—— To tylko moja osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, życzę udanych transakcji.——
$BCH#美加稳定币监管推进，社区银行获邀入场
#美加稳定币监管推进，社区银行获邀入场
$BCH $SOL 三个关联大户刚往交易所充了17万枚SOL。
更搞的是，后面还押着31万枚随时待命。
100块附近看着买单挺热闹，说白了多头全在硬扛。大户这是明牌排队结账，前面进去的不过是打个前站，后面那三十万现货一旦市价砸盘，就底下这点接盘深度，真经不起两脚踹。
#SOL
$SOL
👇Rząd Kanady rozpoczął 60-dniowe konsultacje publiczne dotyczące projektu regulacji stablecoinów, zbierając opinie na ten temat. Projekt ma na celu ustanowienie federalnych ram regulacyjnych, jednocześnie utrzymując kluczowy wymóg: stablecoiny nie mogą wypłacać odsetek posiadaczom.
Ten zakaz wypłacania odsetek jest długoletnim postulatem kanadyjskiego sektora bankowego — jeśli stablecoiny mogłyby wypłacać odsetki, konkurowałyby bezpośrednio z depozytami bankowymi.
Uważam, że ten kompromis jest wart przemyślenia. Wypłacanie odsetek jest korzystne dla użytkowników, ale stanowi ryzyko dla stabilności finansowej: jeśli stablecoiny zaczną wypłacać odsetki jak depozyty, tempo runu na nie będzie znacznie szybsze niż w przypadku banków.
Dlatego najprawdopodobniej zobaczymy równoległe funkcjonowanie dwóch modeli: jeden dopuszczający zyski (realizowane pośrednio przez RWA lub produkty zabezpieczone), drugi surowo zabraniający (czysto płatniczy). To, do której kategorii należy twój stablecoin, bezpośrednio wpłynie na jego zachowanie w ekstremalnych warunkach rynkowych.
Niezależnie od tego, czy jest to model wypłacający odsetki, czy czysto płatniczy, ostatecznie wszystko sprowadza się do pytania „czy można go wydać”. PayAll filtruje karty według typu stablecoina i regionu, przynajmniej pozwalając ci jasno zobaczyć, do której kategorii należy twój coin i które karty go akceptują. 21 października Amerykański Urząd Nadzoru Monetarnego (OCC) opublikował ostateczne przepisy wdrażające ustawę GENIUS, obejmujące emisję i powiązane działania dotyczące stablecoinów płatniczych pod nadzorem OCC, precyzując wymagania dla "licencjonowanych" i "zagranicznych" emitentów stablecoinów płatniczych oraz niektóre wymogi dotyczące działalności powierniczej. Sekretarz skarbu USA, Janet Yellen, nazwała to "przełomowym momentem dla amerykańskich finansów".
Takie dokumenty regulacyjne są zwykle nudne do czytania, ale decydują o bardzo konkretnej kwestii: kto stoi za stablecoinem, którego używasz, kto go nadzoruje i jak liczone są rezerwy.
Po wdrożeniu przepisów branża podzieli się na dwie warstwy: jedna to stablecoiny z licencją, akceptowane przez banki i instytucje płatnicze; druga to stablecoiny bez licencji, które mogą funkcjonować tylko w obrębie łańcucha bloków. Różnica w płynności między tymi dwoma warstwami będzie się powiększać.
Dla osób wybierających karty oznacza to, że "obsługiwane stablecoiny" przestaną być parametrem technicznym, a staną się parametrem zgodności. Oznaczenie typu stablecoina i informacji o zgodności na PayAll ma na celu umożliwienie użytkownikom dostrzeżenia tej warstwy przy podejmowaniu decyzji. 【Cena akcji Unitree wzrosła do 700 juanów, krótkie pozycje tracą 26 000 USD na godzinę】
Cena akcji Unitree gwałtownie rośnie, a akcje związane z robotami humanoidalnymi masowo idą w górę. Stopa finansowania kontraktu $UNITREE wzrosła do około -0,4% na godzinę. Największy posiadacz długich pozycji zarobił około 26,6 tys. USD na godzinę, podczas gdy krótkie pozycje muszą ciągle płacić, co jest bardzo stymulujące dla obu stron rynku.
Kapitał na rynku A skupia się na oczekiwaniach wobec przemysłu robotów, podczas gdy handlowcy na łańcuchu agresywnie zajmują krótkie pozycje w kontraktach. Im bardziej ekstremalna ujemna stopa finansowania, tym wyższe koszty utrzymania krótkich pozycji; jeśli cena będzie dalej rosła, zamknięcie pozycji przez kupno może dodatkowo podbić rynek. Jednak łączna wartość nominalna otwartych pozycji w obu kontraktach wynosi około 31,31 mln USD, a cena oznaczona jest o około 5,1% niższa od ceny z orakla, co wskazuje na duże rozbieżności.
Inwestując w długie pozycje, nie patrz tylko na to, ile opłat finansowania zostało zebranych. Rolling P/E Unitree osiągnął już 465 razy, znacznie powyżej średniej branżowej wynoszącej 38,54 razy, a firma ostrzega, że roboty humanoidalne są nadal na wczesnym etapie komercjalizacji. Krótkoterminowo warto obserwować, czy krótkie pozycje wytrzymają koszty, a w dłuższej perspektywie, czy wdrożenie przemysłu podtrzyma wycenę; stopa finansowania może wymusić zamknięcie krótkich pozycji, ale nie zastąpi realizacji wyników firmy.Przepływy kapitału instytucjonalnego wykazują skrajną polaryzację. Nabywcy Bitcoina właśnie zakończyli falę wyprzedaży, podczas gdy Ethereum doświadcza bezlitosnej wyprzedaży.
W rzeczywistości BlackRock pozostaje jedyną siłą napędzającą popyt na Bitcoina, podczas gdy większość innych funduszy, takich jak Fidelity i Bitwise, pozostaje nieaktywna.
- NetFlow 1D BTC ETF: +1,359 BTC (+108,91 mln USD)
- NetFlow 7 dni BTC ETF: -2,399 BTC (-192,3 mln USD)
- Pozycja BlackRock IBIT: 811,161 $BTC
Dzisiejszy niewielki odbicie Bitcoina nie wystarcza, aby zrekompensować tygodniowy odpływ netto. Odbudowa pozostaje bardzo krucha, całkowicie zależna od jednej dominującej siły.
Źródłem katastrofy jest Ethereum $ETH. Masowy odpływ kapitału, a presja sprzedaży pochodzi głównie z funduszu ETHA należącego do BlackRock. W porównaniu z tą dużą falą wyprzedaży, niewielkie zakupy Fidelity są nieistotne.
- NetFlow 1D Ethereum ETF: -38,303 ETH (-89,07 mln USD)
- NetFlow 7 dni Ethereum ETF: -81,754 ETH (-190,12 mln USD)
- Pierwszy dzień netto sprzedaży BlackRock ETH: -45,243 ETHInstytucje znowu zaczynają "pachnieć"?
W czasie picia herbaty sytuacja kapitałowa cicho się zmieniła
Przeanalizowałem dzisiejszy rynek. Sprawdziłem dane ETF z 21.10 i zauważyłem, że nastawienie Wall Street się odwróciło: BTC, ETH, SOL – trzy główne kryptowaluty jednocześnie zanotowały napływ netto. Kilka dni temu jeszcze wszyscy się wycofywali, teraz wyraźnie poprawiło się wsparcie kapitałowe.
Ale nie śpiesz się z entuzjazmem, obecna zmienność nadal łatwo zmywa wysokie dźwignie.
$BTC (84500): 85000 to bariera, jeśli się nie przebije, nastąpi cofnięcie.
$ETH (2507): kapitał wraca, ale w ciągu ostatnich 30 dni wypłynęło jeszcze 680 mln, walka o poziom 2500 jest kluczowa.
$SOL (108.4): jednodniowy zwrot na plus, ale jeśli 110 to fałszywe przebicie, łatwo można się przejechać na zakupach po wyższej cenie
Podsumowując:
Instytucje zaczynają się odwracać, ale jeszcze nie ma pełnego trendu wzrostowego. Teraz najważniejsze do obserwacji nie jest to, kto rośnie najszybciej, ale kto potrafi utrzymać napływ kapitału przed posiedzeniem Fed 28.10. Czy ktoś dziś handlował?
To tylko zapis sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#10月FOMC利率决议即将公布
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 Franklin Templeton wkrótce wprowadzi na rynek dwa fundusze ETF, które automatycznie reinwestują dywidendy z akcji w ekspozycję na Bitcoina, co stanowi nowatorskie podejście do integracji aktywów cyfrowych z tradycyjnymi portfelami inwestycyjnymi. Data rejestracji tych dwóch funduszy — FBEQ i FIBT — przypada na 27 października, jednak niekoniecznie oznacza to pierwszy dzień notowań. Oba fundusze celują w około 95% ekspozycji na amerykańskie akcje i 5% ekspozycji na Bitcoina. FBEQ śledzi indeks dużych amerykańskich spółek obejmujący około 500 firm, z roczną opłatą za zarządzanie wynoszącą 0,09%. FIBT śledzi innowacyjny indeks tematyczny składający się ze 100 amerykańskich firm, z roczną opłatą za zarządzanie na poziomie 0,19%. Strategia ta systematycznie przekształca dywidendy z akcji w dodatkową ekspozycję na Bitcoina, jednocześnie utrzymując Bitcoina jako mniejszą alokację. Analiza branżowa i wpływ Ta struktura produktu reprezentuje subtelną, ale istotną ewolucję w sposobie, w jaki firmy zarządzające aktywami integrują kryptowaluty z głównymi narzędziami inwestycyjnymi. Franklin Templeton nie oferuje czystego funduszu ETF Bitcoina, lecz opakowuje Bitcoina w mechanizm reinwestycji dywidend — funkcję znaną inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Może to przyciągnąć konserwatywnych inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na akcje, ale są ciekawi aktywów cyfrowych, obniżając psychologiczną barierę wejścia. Niska struktura opłat (0,09% dla FBEQ) jest konkurencyjna w porównaniu z szerokimi funduszami ETF rynku, co wskazuje, że Franklin Templeton priorytetowo traktuje gromadzenie aktywów, a nie natychmiastowe przychody z opłat. 5% alokacja Bitcoina jest na tyle niska, by akceptowali ją inwestorzy unikający ryzyka, ale jednocześnie na tyle wysoka, by w Bitcoina$XAU Kochani, wczoraj złoto dało nam naprawdę dobrą okazję do zysku!
Po przebiciu 4000 nastąpiło szybkie odbicie w kształcie litery V do 4078, idealnie! !
Jednak dziś sytuacja się zmienia, na krótką metę można rozważyć zajęcie pozycji krótkiej. Po wzroście cena zaczyna spadać, wyraźnie brakuje siły do dalszych wzrostów, jeśli przebije 4040, trend korekcyjny będzie w zasadzie potwierdzony. Decyzja Fed dziś wieczorem jest kluczowa, jeśli będzie bardziej jastrzębia, złoto prawdopodobnie zostanie sprzedane, a powyżej 4150 jest dużo pozycji zamrożonych, co oznacza spory opór przy odbiciu.
Moja strategia to lekka pozycja krótka po obecnej cenie, stop loss na 4085, cel na 4030, a jeśli przebije, to na 4020. Ostrożni mogą poczekać na decyzję i dopiero wtedy iść za trendem. Pamiętajcie, 4000 to nie żelazne dno, to pole bitwy głównych graczy, nie dajcie się ponieść emocjom!
#美伊缓和与军事风险并存，油价持续回落 PEPE w ostatnich dniach wreszcie się obudził jako lider Meme — na giełdzie OKX 0.0000049309, +7,49%, w ciągu 24h wzrósł z 0.0000042571 do 0.0000050190, utrzymując się blisko szczytu, przy wolumenie 21,63 mln USDT, MA5/30/120 wszystkie powyżej, przyspieszenie w ciągu dwóch dni, DOGE/BONK rosną, sektor się odbija.
Co napędza ten ruch? Brak przełomowych nowych ogłoszeń, głównie dwie rzeczy: rynek mówi, że portfel Justina Suna zgromadził 51 mln USD PEPE (stanowi 2,8% podaży w obiegu, według CoinMarketCap, niepotwierdzone); oraz nastroje w Meme od dna się poprawiają, technicznie przebito linię spadkową od listopada 2024, co zachęca do wejścia.
Moja ocena: naprawa nastrojów + napędzanie plotkami, PEPE to najbardziej płynny token w Meme, 21,63 mln prawdziwych pieniędzy; ale plotka o wielorybie to „raport”, nie „potwierdzenie”, Meme rośnie szybko, ale też szybko spada, więc inwestujący powinni to rozważyć sami.
Obserwuj sygnały: 0.0000050190 (24h maksimum) z dużym wolumenem to nowy poziom; wsparcie na MA5 0.0000049156; kluczowe jest utrzymanie współpracy DOGE/BONK oraz potwierdzenie akumulacji wieloryba.
#PEPE #Meme #naprawanastrojów
To nie jest porada inwestycyjna, DYORZakup ETH za 34,24 mln USD, najpierw myślę o najgorszym scenariuszu: nawet jeśli obstawisz zgodnie z wiadomością i kierunek będzie właściwy, możesz nie wytrzymać zmienności. Ten zakup obejmuje również LINK, AAVE i UNI.
Uważam, że ta wiadomość nie jest wystarczającym sygnałem kierunkowym: z zapisu zakupu nie da się wywnioskować, czy jest zabezpieczenie, ani jak długo pozycja będzie utrzymywana, ekspozycja ryzyka wieloryba może różnić się od naszej. Przypominam sobie: zanim spojrzę na kwotę transakcji, najpierw sporządzam listę, ile maksymalnie mogę stracić na pojedynczej transakcji. $ZEC coin, Grayscale ponownie kupuje!
Jeśli BTC odbije się do 83K-85K, to ZEC coin również ma dużą szansę wzrosnąć do poprzedniego szczytu, a nawet ustanowić nowy rekord.
Produkty Grayscale zawsze mają ruch na rynku.
Współzałożyciel ZEC, Sean Bowe, zaproponował projekt: 8% nagrody blokowej przeznaczonej na fundusz społecznościowy ZCG nie będzie już automatycznie przekazywane, lecz będzie przechowywane w rezerwach sieci.
Projekt nie został jeszcze zatwierdzony, trwa dyskusja na forum.
Najpierw wyjaśnijmy kilka rzeczy, obecny podział to: górnicy 80%, ZCG 8%, fundusz posiadaczy 12%.
Saldo skarbca ZCG wynosi obecnie około 91 000 ZEC, zgodnie z projektem, monety nie będą przekazywane ZCG, lecz rezerwie, a następnie będą uwalniane zgodnie z zarządzaniem po około 2031 roku.
W rzeczywistości ta zmiana nie ma dużego wpływu na cenę, rocznie do rezerwy trafia około 53 000 monet, co oznacza, że ta część jest zablokowana i zmniejsza podaż.
Monety, które otrzymuje ZCG, były używane i sprzedawane stopniowo, a nie sprzedawane jednorazowo, więc krótkoterminowo wpływ jest bardziej emocjonalny.
Oryginalne 8% dla ZCG było przeznaczone na wsparcie niezależnych deweloperów oraz różnych narzędzi i portfeli, te środki są bezpośrednio przyznawane przez protokół, bez konieczności uzależniania od czyjejś decyzji Po przejściu na emeryturę, ucząc się nowych rzeczy, zauważyłem: duża liczba zapisów na zajęcia nie oznacza, że codziennie przychodzi dużo osób. Patrząc na zgiełk wokół aktywów cyfrowych, zwykle najpierw rozróżniam „wejście do drzwi” od „pozostania na miejscu”.
W tej informacji bardziej interesują mnie tokenizowane akcje: liczba posiadaczy przekroczyła 5,3 miliona, co stanowi 83% wszystkich posiadaczy RWA. Moim zdaniem jest to ważny wskaźnik do obserwacji kierunku zaangażowania w RWA, ale to jeszcze nie dowód na powszechne przyjęcie przez masy. 83% oznacza, że ten typ aktywów stanowi dużą część wśród posiadaczy RWA, ale nie odzwierciedla akceptacji całego rynku akcji; liczba posiadaczy nie mówi też, ile osób faktycznie regularnie handluje lub korzysta z nich.
Dla młodszych przyjaciół jedna rada: im bardziej imponujące liczby, tym bardziej warto zwrócić uwagę na to, czego nie mówią. Ten skrót nie wyjaśnia metodologii statystycznej, więc nie traktujcie posiadaczy bezpośrednio jako aktywnych użytkowników. Lepiej zapytajcie, jak aktywnych jest tych 5,3 miliona osób lub czy wykup tokenizowanych akcji przebiega sprawnie?"#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？
W tym raporcie finansowym Microsoft nieco przekroczył oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i skorygowanego zysku na akcję, z większym naciskiem na przychody.
Raport finansowy został opublikowany w nocy 29 października, a rynek oczekiwał przychodów około 90,7 mld USD i skorygowanego zysku na akcję około 4,72 USD.
Głównym punktem jest Azure. W poprzednim kwartale kierownictwo wspomniało, że wcześniej uruchomiona moc obliczeniowa szybko przekształciła się w przychody. Popyt klientów nadal przewyższa istniejącą zdolność produkcyjną, a przyspieszenie dostaw daje szansę na zrealizowanie większych przychodów.
Microsoft 365 Copilot w poprzednim kwartale miał ponad 30 milionów płatnych miejsc, co również wspiera przychody z chmury biznesowej.
Jestem bardziej ostrożny w kwestii zysków. Wydatki kapitałowe w kwartale mają przekroczyć 50 mld USD, co nie zostanie jednorazowo zaliczone do kosztów, ale amortyzacja i koszty operacyjne nowych obiektów będą musiały zostać uwzględnione.
Czy przekroczenie oczekiwań przekona rynek do wzrostu cen akcji, zależy od wskazań Azure i marży brutto biznesu chmurowego w następnym kwartale $BTC $ETH Karty wielorybów stojące za 81 tysiącami: kupują na rynku spot, zajmują krótkie pozycje na kontraktach, a drobni inwestorzy sprzedają
Bitcoin wzrósł do 81000, Ethereum do 2350. Działania wielorybów na łańcuchu i dane kapitałowe są znacznie ciekawsze niż same ceny.
【Działanie 1: Wieloryby na rynku spot cicho gromadzą aktywa】Dane Santiment pokazują, że portfele wielorybów posiadające od 10 do 10 000 monet zwiększyły swoje zasoby o 41 000 w ciągu 10 dni, kontrolując łącznie 67% całkowitej podaży sieci, co jest najwyższym poziomem od odbicia w sierpniu. Galaxy Digital jasno stwierdza: Bitcoin jest w fazie akumulacji, a rynek niedźwiedzia zasadniczo się zakończył.
【Działanie 2: Wieloryby na kontraktach po raz pierwszy od czerwca zajmują krótkie pozycje】Glass zauważył, że konta wielorybów na Hyper od odbicia w czerwcu po raz pierwszy przeszły na netto krótkie pozycje. Kupują na rynku spot, zajmują krótkie pozycje na kontraktach — doświadczeni gracze zabezpieczają się podczas akumulacji.
【Działanie 3: Kierunek drobnych inwestorów jest odwrotny】Dane Binance są uderzające: w ciągu ostatnich 30 dni kwota depozytów drobnych inwestorów wzrosła dwukrotnie do 10,8 mld U, podczas gdy depozyty wielorybów spadły do 3,8 mld U. Depozyty na giełdzie ≈ przygotowanie do sprzedaży. Drobni inwestorzy realizują zyski podczas odbicia, wieloryby pozostają bez ruchu.
【Działanie 4: ETF akceptuje tylko Bitcoin】W zeszłym tygodniu netto napływ do ETF BTC wyniósł 440 mln U, zmieniając się z ujemnego na dodatni, co stanowi 91% całkowitego napływu na rynku; ETF Ethereum był sprzedawany przez cztery kolejne tygodnie.
Przed jutrzejszym ogłoszeniem Fedu o północy, rynek wygląda tak: mądrzy inwestorzy na rynku spot gromadzą aktywa, ostrożni na kontraktach zabezpieczają pozycje, a niecierpliwi drobni inwestorzy wycofują się. W branży samochodów sportowych często słyszy się „zaraz będę”. Kiedy pasażer mówi te trzy słowa, zawsze liczę to jako piętnaście minut, jeśli nawigacja się nie ruszy, to słowa nie mają znaczenia.
Wczoraj wieczorem padło coś podobnego. Putin powiedział, że trzeba rozważyć zakończenie tego konfliktu, sankcje też można rozważyć do zniesienia.
To wszystko. Brak harmonogramu, brak warunków, nie powiedział z kim miałby rozmawiać.
Jest trochę ruchu: tego samego dnia rozmawiał telefonicznie z premierem Norwegii i prezydentem Finlandii, pierwszy raz od ponad roku. Kraje nordyckie organizują na listopad trójstronne rozmowy.
Ale ostrzał nie ustał. Tej samej nocy Kijów był nadal pod dużym atakiem, Rosjanie sami mówią, że rozmowy to jedno, a działania wojskowe nie mają ograniczeń. Na Bliskim Wschodzie amerykański plan na 96 godzin też leży na stole, czekają na wybory.
Rynek jest najbardziej szczery. Ropa spadła mniej niż o dolara, amerykańska ropa zamknęła się na 100,20, wciąż blisko najwyższych poziomów od pół roku; giełda słaba, jak powinna być. Pieniądze mówią jasno: zapamiętaj te słowa, zobaczymy co z tego wyjdzie.
Po wielu doświadczeniach w branży samochodów sportowych wiem jedno: nie słuchaj co mówią, patrz czy strzałka nawigacji się przesunęła.
Osobiste zapiski, nie jest to porada inwestycyjna. Jak wy to widzicie? Nie patrz głupio na przerwę dziś wieczorem, prawdziwym zabójczym ruchem jest seria powiązanych działań. Rynek w ponad 90% obstawia brak podwyżki stóp, to już jest jawna karta, a to właśnie najniebezpieczniejszy moment. Im bardziej powszechne jest oczekiwanie na rynku, tym łatwiej główni gracze wykorzystają je do odwrotnego zbierania zysków. Nawet jeśli dziś wieczorem Powell będzie gołębi, to będzie tylko krótkoterminowy impuls, bo w piątek wieczorem czekają nas dwa wielkie wybuchy: dane o PKB i PCE, to jest jak zamknięcie drzwi i uderzenie psa.
Patrząc na $BTC, lekki wzrost na wykresie to tylko emocjonalne podtrzymanie, żadni długoterminowi inwestorzy nie odważą się obstawiać dużych pozycji w takim momencie. Fundusze ETF też tylko przenoszą kapitał z miejsca na miejsce, nie tworząc żadnego trendu. Jeśli dziś wieczorem rynek wykorzysta oczekiwanie na przerwę do gwałtownego wzrostu, nie ścigaj tego, to z dużym prawdopodobieństwem pułapka na byki. Podbicie ceny ma na celu stworzenie przestrzeni do późniejszej wyprzedaży. Trzymaj mocno długoterminowe pozycje spot, a w krótkim terminie koniecznie stosuj stop loss, grając na krótką sprzedaż nie trzymaj pozycji bez stop lossa, to czyste rozdawanie pieniędzy.
Patrząc na $ETH, Ethereum nadal jest najgorszym naśladowcą. Ekosystem nie ma nowych punktów zapalnych, kapitał nie ma żadnej siły podtrzymującej. Gdy $BTC lekko się cofnie, Ethereum będzie pierwsze do załamania. Nie myśl, że konsolidacja to wsparcie, w obliczu takiego makroekonomicznego testu Ethereum nie ma siły, by samodzielnie podtrzymać rynek, a spadki będą ostrzejsze niż u BTC, powstrzymaj się od łapania spadających noży.
Patrząc na $XAUT, złoto to prawdziwe centrum ochrony dziś wieczorem. Środowisko wysokich stóp procentowych w połączeniu z ryzykiem geopolitycznym może w każdej chwili wywołać kryzys, a banki centralne mocno podtrzymują popyt. Gdy rynek zauważy, że dane gospodarcze nie wytrzymują wysokich stóp, złoto może zacząć niezależny ruch, jego twarda logika jest znacznie silniejsza niż w świecie kryptowalut, nie mieszaj krótkoterminowych wahań z długoterminową logiką. #10月FOMC利率决议即将公布 O trzeciej nad ranem, pod lampą bezcieniową, wpatruję się w na monitorze ciśnienie skurczowe 109,74 — to nie jest liczba z łóżka szpitalnego, to cena zamknięcia ropy Brent, a jego lewa komora właśnie utknęła w wąskim przesmyku Cieśniny Ormuz z niedokrwieniem.
Warunek najwyższego przywódcy Iranu to wskazanie do tej operacji. Chęć zawieszenia broni oznacza zgodę na objęcie władzy, ale warunki naczyniowe nie pozwalają na wprowadzenie stentu. Ostrzeżenie ze strony USA, ujawnione przez Wall Street Journal, to najlżejsze i jednocześnie najcięższe zdanie w rozmowie przedoperacyjnej: po wyborach śródokresowych decyzja do podjęcia, operacja może zostać zmieniona w każdej chwili. Nadzieje dyplomatyczne są jak dożylne podanie leków przeciwzakrzepowych — działają, ale dawka jest zbyt mała, by rozpuścić blaszki przylegające do ścian naczyń.
Rynek odczytuje 109,74 jako złagodzenie ryzyka, ja widzę to jako nadciśnienie kompensacyjne. Prawdziwa przyczyna nie została usunięta — drożność cieśniny, ciśnienie perfuzji w łańcuchu dostaw energii, żadna z tych kwestii nie została rozwiązana. Gdy koszty transportu gwałtownie rosną, oznacza to podwyższone ciśnienie perfuzji, a wszystkie odległe narządy zaczynają sygnalizować niedokrwienie, a pierwsze do uszkodzenia zawsze jest mikrokrążenie, nie duże naczynia.
Spójrzmy na $xIWM, tę odległą kończynę. Jej sprzężenie z ropą jest jak synchronizacja rytmu dwóch serc: spadek cen ropy zmniejsza obciążenie następcze przedsiębiorstw, co na pierwszy rzut oka jest dobre; ale jeśli ten spadek wynika ze zmniejszenia siły skurczu mięśnia sercowego po stronie popytu, to jest to inny rodzaj niewydolności. Dzisiejszy spadek bardziej przypomina skurcz naczyń tymczasowo rozluźniony przez nitroglicerynę, a nie usunięcie blaszki. Ryzyko militarne, jeśli tylko przewodnik prześlizgnie się, powoduje natychmiastowy powrót skurczu, i to silniejszy.
Nie zajmuję się terapią emocji. Wzrost indeksu strachu i chciwości czy pulsacje cen tokenów to tylko wykresy na monitorze, nie wycinki patologiczne. Prawdziwa ocena opiera się na trzech wskaźnikach: czy warunki zawieszenia broni zostaną spełnione, czy perfuzja w Cieśninie Ormuz jest stabilna oraz czy aorta bezpieczeństwa energetycznego nie ma ukrytej rozwarstwienia.
Pacjenci, którym zbyt wcześnie odłączono monitorowanie, często nie umierają z powodu pierwotnej choroby, ale dlatego, że „czują się dużo lepiej”. #oilfallsamidiranrisks$SOL jest dziś twardszy niż wczoraj: odzyskał poziom 100 i utrzymuje się około 102,3, w ciągu 24h około +1,9%, zakres wahań około 102,4/99,2. Jestem nastawiony byczo — w dniu decyzji o stopach procentowych udało się odzyskać poziom całkowity, popyt nie słabnie.
Dwa obszary różnic temperatur: TVL DeFi na łańcuchu to około 5,72 mld USD, nieznaczny wzrost, ale dzienny obrót DEX to około 1,85 mld, spadek o około 11% w ujęciu tygodniowym; amerykański spotowy ETF SOL zanotował odpływ netto około 8,2 mln 26/10 oraz kolejny odpływ około 19,2 mln 27/10 (Farside). Cena najpierw rośnie, instytucjonalne środki nadal obserwują. $BTC około 81,2 tys. również wykazuje siłę, dziś wieczorem zmienność decyzji o stopach się zwiększy.
Jak myślisz, po decyzji najpierw wybije 105, czy najpierw cofnie się do 100, by potem odbić? Podyskutujmy.
$SOL
Tylko osobista obserwacja, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#10月FOMC利率决议即将公布 $MON jest lekko niedźwiedzi, głównym wydarzeniem jest odblokowanie z 24 listopada, które nastąpi za 27 dni. Obecnie rynek jest bardzo spokojny, cena waha się między 0.0212 a 0.02189, w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano tylko 3 pozycje długie i 1 krótką, dźwignia praktycznie nie jest używana, nie widać też, by ktoś wcześniej przygotowywał się na tę podaż. Na wykresie widać podnoszące się maksimum, a cena trzyma się blisko poprzedniego szczytu, ale ten ruch jest poza oknem odblokowania, a w testach historycznych straty prawie zawsze koncentrują się na 7 dni przed odblokowaniem, a obecna siła nie obejmuje tego tygodnia. Przed tym nie ma pośpiechu z wyciąganiem wniosków, od 7 dni przed odblokowaniem należy obserwować siłę $MON względem rynku, w tym okresie średnia strata wynosi około 6%, oba okresy testowe są ujemne, około trzy czwarte zdarzeń jest negatywnych. Po dniu odblokowania nie zakładamy kierunku. Warunki do byczej zmiany: po wejściu w ostatnie 7 dni $MON utrzymuje się powyżej 0.02189 i zachowuje się nie gorzej niż rynek, co oznacza, że podaż została wcześniej wchłonięta i negatywna prognoza jest unieważniona. „Próg „posiadania ponad 18 miesięcy” sprawił, że po przeczytaniu zatrzymałem się na chwilę. Nie korzystam z wysokiej dźwigni, zwykle czytając takie wiadomości, nie śpieszę się z odliczaniem do startu rynku. Najważniejszym sygnałem w materiale, na który zwracam uwagę, jest to, że udział tej części bitcoina najpierw wzrósł, a potem spadł, a tego sygnału jeszcze nie ma. Analitycy na tej podstawie oceniają, że rynek jest nadal we wczesnej fazie cyklu wzrostowego i uważają, że obecne nastroje nie są jeszcze przegrzane.
Moim zdaniem: to jest sygnał do obserwacji długoterminowej zmiany podaży, ale nie wystarczający, by traktować go jako zegar cyklu. Długi czas posiadania oznacza, że monety się nie ruszają, ale nie można bezpośrednio stwierdzić, na jakich warunkach posiadacze będą skłonni je ruszyć. Historyczne zmiany towarzyszące silnym wzrostom nie muszą się powtarzać w każdym cyklu.
Jeśli później ten udział zacznie spadać, będę się zastanawiał, dlaczego stare monety się poruszają i czy jest popyt na ich przejęcie. To moja hipoteza: jeśli długoterminowi posiadacze sprzedają, to czy jest ktoś, kto to przejmuje, czy nie, może mieć zupełnie inne znaczenie dla rynku. Samo stwierdzenie „sygnał się nie pojawił” i uznanie, że przestrzeń do wzrostu jest duża, uważam za zbyt uproszczone wyjaśnienie. Ja osobiście trzymam się i nie polegam na tym, że „jest jeszcze wcześnie”, by się uspokoić.
Wolniejsze tempo nie jest problemem, ale dźwignia może sprawić, że nie doczekamy się realizacji długoterminowej oceny. Dla przyjaciół trzymających długoterminowo: jeśli ten udział naprawdę zacznie spadać, czy uznacie to za sygnał ożywienia rynku, czy raczej zwrócicie uwagę na presję wyjścia starych monet?Prognoza przychodów na poziomie 202,2 mld USD, o 2 mld USD wyższa niż najwyższa prognoza Amazona
W czwartek po zamknięciu amerykańskiego rynku wyniki za Q3, prognoza EPS 1,96–2,01 USD, prognozowany wzrost AWS 37%–41%
W poprzednim kwartale wzrost AWS wyniósł 36,8%, co było najszybszym tempem od 18 kwartałów, marża zysku 39,4%
Jednak prognoza nakładów inwestycyjnych na 2026 rok to 220 mld USD, przepływy pieniężne netto już ujemne
UBS właśnie podniósł cenę docelową do 348 USD, o 40% powyżej obecnej ceny
Większość jest niedźwiedziami, ale 69,6% obstawia, że wyniki przewyższą oczekiwania
Opcje zakładają zmienność około 7% po wynikach, średnia z ostatnich 8 razy to 6,2%
Moim zdaniem: przewyższenie oczekiwań nie jest trudne, trudniejsze jest dalsze wzrost po przekroczeniu oczekiwań, obserwuj, nie ścigaj, poziom unieważnienia to spadek wzrostu AWS poniżej 37% lub dalsze podniesienie prognozy nakładów inwestycyjnych
Czy stawiasz na dalsze przyspieszenie AWS, czy na wybuch rachunków spalania gotówki?
$AMZN $MSFT $GOOGL
#Amazon #wynikiSpadek zysku netto o 14% to nie przeciek, to pojawienie się pęknięć ścinających w ścianie nośnej — ty widzisz na rachunku zysków i strat liczbę ujemną, ja widzę, że cała konstrukcja w pewnym punkcie natychmiast utraciła sztywność.
Przychody ustanowiły nowy rekord powierzchni budowlanej na poziomie 1,424 mld, co oznacza wzrost o 12% rok do roku, ale efektywna powierzchnia użytkowa przekazana do użytku to tylko 476 mln. Co to oznacza? Oznacza to, że z każdym kolejnym piętrem tempo zużycia szalunków, rusztowań i robocizny przewyższa wzrost cen powierzchni podłogi. Rozcieńcza to zysk na akcję o 0,51, co jest poniżej oczekiwanej wartości z analizy strukturalnej; to nie kwestia stylu wykończenia, to sygnał przekroczenia dopuszczalnego osiadania konstrukcji.
Co naprawdę mnie niepokoi, to główny system nośny handlu kryptowalutami — przychody 120 mln, spadek o 55% rok do roku. To tak, jakby z całego budynku ktoś wyciągnął fragment najgrubszej centralnej kolumny, a obciążenie górnej części konstrukcji natychmiast musiało znaleźć nową drogę przenoszenia. Tymczasowy system podparcia — przychody z kontraktów zdarzeniowych — wzrósł do 173 mln, czyli 6,4 razy więcej niż w tym samym okresie w zeszłym roku. Tymczasowa stalowa rama zastępuje centralną kolumnę, co krótkoterminowo zapobiega zawaleniu, ale trzeba uważnie obserwować, czy płyty węzłowe nie przesuwają się i czy śruby nie ulegają przecięciu. Wzrost 6,4 razy to nie krzywa wzrostu, to koncentracja naprężeń przy redystrybucji obciążeń.
Od fazy planów wiem jedno: biała księga to plan projektu, przychody to powierzchnia ukończenia, a zysk to analiza strukturalna. Teraz ten budynek wykazuje niebezpieczny stan naprężeń — na górze wciąż dokłada się piętra, centralna kolumna w środku jest osłabiona, a na dole konstrukcja opiera się na rzędzie tymczasowych podpór. Czy nowy biznes wytrzyma ciągłe obciążenia stałe i zmienne, nie zależy od tego, jak wysoko dziś sięga, ale od tego, czy węzły konstrukcyjne mogą wielokrotnie wytrzymać cykliczne obciążenia. Jeśli linia kontraktów zdarzeniowych to tylko nośnik napędzany popularnością, to gdy rynek się wycofa, cała płyta stropowa znajdzie się w stanie zawieszenia bez podparcia.
$xBMNR Tego typu instrumenty na rynku zasadniczo pokazują, czy system konstrukcyjny budynku potrafi izolować lokalne niestabilności. Przychody z kryptowalut spadły o połowę, nowy biznes tymczasowo uzupełnia lukę, a taka nagła zmiana sztywności jest w projektowaniu sejsmicznym najbardziej niepożądana — nie chodzi o to, że nie można tego zrobić, ale trzeba zapewnić odpowiednią ciągliwość konstrukcji. Teraz pytanie brzmi, czy zapas ciągliwości wystarczy, by wytrzymać boczne siły kolejnego kwartału.
Nigdy nie oceniam projektu po tym, jak szybko jest budowany, ale po tym, czy po wycięciu fragmentu centralnej kolumny pozostałe ściany nośne nie wykazują pęknięć pod kątem 45 stopni. Tymczasowe podpory są zawsze tylko tymczasowe. #RobinhoodQ3ProfitFalls Całkowita wartość pozycji na platformie Hyperliquid wynosi obecnie 11,6 miliarda dolarów. Sama ta liczba nie jest duża, ale struktura w jej obrębie jest ciekawsza niż suma.
Pierwsza liga to BTC 3,5 miliarda, ETH 2,7 miliarda, te dwa zawsze są stabilne.
Problem leży na trzecim miejscu. To nie SOL, lecz HYPE, 1,7 miliarda. HYPE to własny token Hyperliquid, a jego wartość pozycji jest trzykrotnie wyższa niż SOL, które ma 570 milionów. Tokeny giełdowe na własnych instrumentach pochodnych zajmują trzecie miejsce, co jest typową cechą ekosystemu samonapędzającego się – użytkownicy zarobili i nie wychodzą, tylko dalej trzymają token platformy.
Czwarte miejsce jest jeszcze bardziej warte uwagi, ZEC, 710 milionów, wzrost o 7,77% w ciągu 24 godzin. Kapitalizacja ZEC jest znacznie mniejsza niż ETH, a wartość pozycji sięga już jednej czwartej ETH. To nie są drobni inwestorzy, ktoś buduje pozycje na dużą skalę na łańcuchu.
Jest też sygnał anomalii – stawki finansowania na całym rynku są prawie wszystkie na poziomie bazowym 0,00125%, tylko XMR ma 0,01598%, czyli 12 razy więcej. A XMR spadł o 0,83% w ciągu 24 godzin. Tłok na rynku byków, a cena spada, typowa struktura wyciskania.
Te trzy punkty razem pokazują, że dźwignia na łańcuchu koncentruje się wysoko na niewielu aktywach.
Taka struktura nie będzie stabilna na dłuższą metę. Albo byki zostaną wyczyszczone w jednej fali, albo stawki finansowania zostaną zmuszone do spadku. Na radarze echa, wskaźnik intensywności tej chmury konwekcyjnej osiągnął już górną granicę skali kolorów, ale ilość deszczu zebrana w naziemnym zbiorniku nie jest tak duża, jak prognozowano — to była pierwsza reakcja po przeczytaniu raportu kwartalnego giganta pamięci.
Przychody wyniosły 104,62 biliona KRW, zysk operacyjny 83,33 biliona KRW, oba rekordowe; zysk netto 39,78 biliona KRW, wzrost o około 216% rok do roku, ale nadal poniżej prognoz. Mówiąc naszym żargonem: szczyt chmury sięga bardzo wysoko, prądy wstępujące są silne, ale faktyczna ilość opadów nie pokrywa się z prognozą. Nawet jeśli kowadło chmury jest imponujące, wystarczy, że sucha masa powietrza w niższych i średnich warstwach się wkradnie i wiatr się zmieni, a deszcz spadnie do sąsiedniego powiatu. Przychody to wysokość szczytu chmury, zysk operacyjny to prędkość pionowa, a zysk netto to faktyczny opad — rozbieżności między nimi wskazują na warstwową strukturę systemu pogodowego, więc nie można opierać prognozy tylko na zdjęciach satelitarnych chmur i zapowiadać ulewy.
Naprawdę warte uwzględnienia w prognozie klimatycznej jest zdanie: „Napięcie w dostawach pamięci utrzyma się do 2030 roku, ponad połowa mocy produkcyjnych w latach 2027-2028 jest już zablokowana długoterminowymi umowami”. To już nie jest pojedynczy proces pogodowy, lecz tło cyrkulacji. Stabilny wyż podzwrotnikowy utrzymuje się tam niezmiennie, nawet silne krótkotrwałe ochłodzenie to tylko przetarcie na obrzeżach, nie jest w stanie przesunąć głównego układu. Pole ciśnienia cenowego jest przez to długotrwale podwyższone, przestrzeń na odbicie jest ograniczona do wąskiego pasma.
Ale w tym samym materiale ukryty jest inny prąd: w 2027 roku nakłady inwestycyjne znacznie wzrosną. To jak ciągłe wprowadzanie wilgoci do atmosfery. Dziś mamy suszę, ale za dwa-trzy lata może rozwinąć się nowa komórka konwekcyjna, podaż znów się zwiększy, a obecna prognoza niedoboru zostanie zmieniona. Najgorsze w prognozach klimatycznych nigdy nie są wartości ekstremalne, lecz traktowanie obecnej cyrkulacji jako stałego tła.
Spójrzmy na powiązania transoceaniczne. Token powiązany z Nvidią to efekt zdalnej korelacji z niższego poziomu: anomalie ciśnienia po stronie Pacyfiku rozprzestrzeniają się wzdłuż strefy wiatrów zachodnich do obszarów zlewni, ostatecznie odczuwane w Ameryce Północnej, ale z opóźnieniem i osłabieniem. Token jest bardziej jak temperatura przy powierzchni, najszybciej i najbardziej niestabilnie reagująca konwekcja, która łatwo może dać fałszywe popołudniowe ocieplenie, a potem gwałtownie zostać stłumiona suchym uderzeniem. Prawdziwym obiektem obserwacji jest górny prąd powietrza — ta część mocy produkcyjnych zablokowana długoterminowymi umowami to właśnie ten prąd; impulsy na rynku to tylko turbulencje przy powierzchni.
Pionowe ścinanie wiatru rośnie, widoczność jest średnio niska, kolejna klatka radaru jeszcze się nie pojawiła. To jest suche uderzenie w trakcie silnego procesu konwekcyjnego: chmury są nadal obecne, ale deszcz już spadł. #SKHynixQ3RevenueKRW100T 💻 Traktuję to jako przegląd kodu przepływu kapitału: według monitoringu Lookonchain, Huang Licheng sprzedał w ciągu ostatnich 6 miesięcy ponad 60 NFT, pozyskując środki na wysokolewarowane transakcje kontraktów wieczystych, ponosząc stratę ponad 1000 ETH (2,35 miliona dolarów).
Moja ocena: to bardziej przykład zarządzania prywatnymi środkami, nie można tego bezpośrednio traktować jako negatywnego sygnału dla rynku NFT. Dane pochodzą tylko z działań jednej osoby, nie można na ich podstawie wyciągać wniosków o popycie na całym rynku; sprzedaż miała też cel pozyskania kapitału, więc nie można jej bezpośrednio utożsamiać z negatywnym nastawieniem do NFT. Błąd logiczny polega na mieszaniu dwóch kwestii: „skąd pochodzi kapitał” i „dlaczego nastąpiła strata”.
Gdybym miał to zmienić, najpierw zweryfikowałbym zyski i straty ze sprzedaży NFT oraz z kontraktów, a potem dyskutował o strategii, nie spiesząc się z oceną rynku. Proszę o pomoc w recenzji: aby ocenić tę operację, co według Ciebie jest ważniejsze — koszty transakcyjne NFT czy zmiany pozycji kontraktowych? Filecoin zakończył znaczącą korektę ekonomii tokenów. Aktualizacja głównej sieci Solstice (NV29 / FIP-0118) została pomyślnie aktywowana około 19 października, zmieniając mechanizm dystrybucji nagród blokowych z prostego zachęcania do zwiększania pojemności magazynowej na „napędzany płatnym popytem”: udział usług zaczyna się od około 5% i może stopniowo wzrastać do maksymalnie 50% w zależności od osiągnięcia progów wolumenu transakcji Filecoin Pay w łańcuchu; niewykorzystana część zostanie zniszczona; jednocześnie zrezygnowano z systemów Filecoin Plus i DataCap, a nowe sektory domyślnie otrzymują 10-krotną korektę mocy jakościowej. Prawie równocześnie, około 15 października zakończył się sześcioletni plan przydziału początkowego Protocol Labs i Filecoin Foundation, co spowodowało spadek tempa wzrostu codziennej podaży FIL w obiegu o około 75%, znacząco łagodząc długoterminową presję sprzedażową. Ta seria zmian oznacza oficjalne przejście sieci z „priorytetu rozbudowy” na „prawdziwą ekonomię płatnego przechowywania”, a kluczowym punktem weryfikacji w przyszłości będzie, czy wolumen transakcji płatniczych będzie nadal rósł, aby wyzwolić wyższy udział nagród za usługi $FIL #OctFOMCDecisionDueSoon
Warto zwrócić uwagę na historyczne wzorce $BTC.
W tym roku na 6 posiedzeniach FOMC, po każdym z nich ruch BTC był przeciwny do tego sprzed posiedzenia. Obecnie przed posiedzeniem spadł o 5,2%, a dane historyczne wskazują na odbicie po posiedzeniu.
Jednak próbka jest ograniczona, odwrócenie nie oznacza koniecznie wzrostu, więc trzeba poczekać na ostateczne oświadczenie, aby ocenić sytuację.W dniu, gdy wieloryby przeszły na krótką pozycję, Bitcoin właśnie odzyskał poziom 80 000 USD
Raport Glassnode z 27 października: duzi posiadacze Hyperliquid zmienili pozycję BTC z netto długiej na netto krótką, po raz pierwszy od marca
Ci ludzie ostatnio na dnie konsekwentnie zajmowali długie pozycje, trafiając idealnie
Tego samego dnia, gdy przeszli na krótką pozycję, BTC zamknął się na poziomie 80 795 USD, wzrost o 0,8%, powracając powyżej 80 000
Co ciekawe, własny token Hyperliquid, HYPE, tego dnia wzrósł o 4,2%, osiągając 81,24 USD
Czy niedźwiedzie liczą na dalszy spadek, czy czekają na short squeeze?
Wykres likwidacji Glassnode: powyżej 85 000 i 87 000 USD gromadzą się dwie grupy zleceń likwidacyjnych, poniżej 79 600 USD jest pierwsza linia obrony
Moim zdaniem: zmiana pozycji wielorybów na krótką nie jest deklaracją niedźwiedzią, to hedging lub prawdziwy spadek, zależy czy pozycje wytrzymają decyzję Fed w nocy, poziom unieważnienia to wzrost BTC powyżej 85 000 USD z dużym wolumenem
Po której stronie stoisz: wieloryby znów miały rację, czy znów zostaną zmuszone do short squeeze?
$HYPE $BTC $NEAR
#Hyperliquid #比特币#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 Stare, raport finansowy SK海力士 naprawdę zapiera dech w piersiach.
Na pierwszy rzut oka dane są oszałamiające. Przychody 104 biliony KRW biją rekord, zysk operacyjny 83 biliony, a zysk netto wzrósł rok do roku o 216%. Brzmi, jakby firma była nie do pokonania?
Ale gdy przyjrzeć się dokładniej, rynek zareagował chłodno. Dlaczego? Bo zysk netto był niższy od oczekiwań analityków. To tak, jakbyś zwykle dostawał 100 punktów, a tym razem 99, a rodzice i tak cię zbesztają. Tak surowe są oczekiwania rynku wobec giganta pamięci.
Co jest powodem tych obaw? Hynix sam mówi, że napięcie między podażą a popytem na pamięć utrzyma się do 2030 roku, a większość mocy produkcyjnych na 2027 i 2028 jest już zablokowana długoterminowymi umowami. Logika długoterminowa jest bardzo solidna. Jednak firma przewiduje znaczny wzrost inwestycji w 2027 roku. To oznacza, że zarobione pieniądze będą musiały zostać zainwestowane w budowę fabryk i zakup sprzętu. Rynek najbardziej boi się teraz takiego „bezdennego dołu”, gdzie zarobione pieniądze nie wracają.
To ma bardzo bezpośredni wpływ na naszą dużą monetę. Hynix jest kluczowym graczem w globalnym sprzęcie AI. Jego tak dobre wyniki, a jednocześnie lekko gorszy zysk netto, pokazują, że nastroje na rynku technologii w USA są bardzo kruche. Gdy akcje technologiczne zaczną się korygować z powodu takiej logiki „wszystko już wycenione”, duża moneta na poziomie 80 000 na pewno nie wytrzyma i pójdzie w dół razem z nimi. $BTC $SKHYNIX $PEPE Sun Ge naprawdę potrafi kupować.
W ciągu ostatnich 10 dni cicho pochłonął prawie 3% całkowitej podaży $PEPE, przenosząc dziesiątki milionów do swojego portfela.
Płynność na giełdzie została przez niego całkowicie wyssana.
Wszyscy wpatrują się w wykresy świecowe, a on już na łańcuchu stał się największym indywidualnym posiadaczem.
Akcje na rynku są tak mocno zaciśnięte, że niedźwiedzie nie mogą teraz zbić głębokości.
W takim układzie, jeśli pojawi się trochę popytu, cena może w każdej chwili pójść w górę.
#PEPE
$PEPE
👇Starożytny wieloryb Ethereum, który kupił $ETH ICO za jedyne 0,311 USD, w końcu dziś całkowicie wyprzedał swoje zasoby.
W tamtym czasie za 62 200 USD nabył 200 000 ETH, a 7 godzin temu przelał ostatnie 7 584 tokeny (około 17,77 mln USD) w całości na Kraken.
Przez ostatnie 5 lat sprzedawał partiami, łącznie realizując zysk w wysokości 273,6 mln USD, co daje ponad 4400-krotny wzrost.
Koniec pewnej ery, bogowie wreszcie zamknęli pozycję i odeszli z rynku.Obecnie pamięć masowa na rynku konsumenckim jest już bez popytu mimo ceny, cena fabryczna rośnie, dystrybutorzy wcześniej zgromadzili duże zapasy, konsumenci się wstrzymują, a niektórzy już nie wytrzymują i sprzedają po obniżonych cenach. Rynek pamięci powinien osiągnąć szczyt, jak mówi przysłowie: "kaczki wiedzą pierwsze, kiedy woda w rzece się ociepla". #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $SNDK Fed: brak podwyżki stóp dziś wieczorem nie oznacza, że nadeszły dobre wieści
O godzinie 2:00 czasu pekińskiego jutro w nocy Fed ogłosi decyzję w sprawie stóp procentowych, a o 2:30 odbędzie się konferencja prasowa. Obecnie rynek powszechnie oczekuje, że stopy pozostaną bez zmian.
Jednak Fed podniósł stopy w zeszłym miesiącu, więc tym razem najprawdopodobniej nastąpi tylko przerwa, a nie obniżka.
Dlatego, gdy zobaczysz „brak podwyżki stóp, to dobra wiadomość dla bitcoina”, nie śpiesz się z entuzjazmem.
Rynek i tak spodziewał się braku podwyżki. Jeśli tak się stanie, to tylko potwierdzenie przewidywań, niekoniecznie przyniesie dodatkową niespodziankę.
Warto bardziej słuchać dziś wieczorem: czy będą kolejne podwyżki?
Obecnie rynek nadal obstawia, że w grudniu może nastąpić kolejna podwyżka. Oznacza to, że obawy dotyczą nie dzisiejszego wieczoru, ale tego, czy będą kolejne podwyżki.
Dla $BTC bardziej interesujące jest, czy po konferencji rynek zmieni swoje oczekiwania co do przyszłych stóp procentowych.
#本周FOMC揭晓，加息能否落地？ $BTC $BTC
Przełamanie 81000 nie skłoniło mnie do podążania za tym ruchem. Wolę traktować tę falę jako odbicie krótkich pozycji, a nie napływ nowych środków.
W ciągu 24 godzin cena wzrosła z 79505 do 81298, a na początku dnia było 80558. Przełamanie 81000 miało miejsce rano i do teraz utrzymuje się powyżej tego poziomu. W tym samym czasie wieloryb kupił za 42,3 mln USD na BitGo w ciągu godziny. Jednak opłaty nadal są na poziomie jednej dziesięciotysięcznej, co oznacza, że byki nie są przegrzane, a środki lewarowane jeszcze nie weszły na rynek, by podtrzymać wzrost.
Czy poziom powyżej 81000 się utrzyma? W ciągu najbliższych dwóch-trzech dni ważniejsze będzie, czy pojawi się odpowiednia płynność niż sama cena. Moje działania? Na razie obserwuję.
#10月FOMC利率决议即将公布 Shorty zostały ściśnięte, dziś wieczorem decyzja FOMC
BTC około 80 800 (wzrost o 1,3%), ETH około 2 350 (wzrost o 1,8%). Akcje chipowe na amerykańskim rynku wiodą wzrosty, co poprawia nastroje, BTC wraca powyżej 80 000.
Ten wzrost jest napędzany przez zlecenia kupna shortów. W ciągu 24h likwidacje na całej sieci wyniosły 147 mln, z czego 66,7% (około 98,26 mln) to likwidacje shortów, dźwignie obstawiające spadki zostały skoncentrowane i wyparte.
Podział kapitału: netto napływ do ETF BTC wyniósł 110 mln, netto odpływ z ETH 88,58 mln, przed FOMC kapitał preferuje BTC.
Makroekonomia: dziś wieczorem ogłoszenie FOMC, konsensus to utrzymanie stóp procentowych bez zmian (prawdopodobieństwo podwyżki tylko 7%). Kluczowe jest oświadczenie Worsha, jeśli pojawi się jastrzębi sygnał, to uderzy w aktywa ryzykowne. Prawdopodobieństwo podwyżki w grudniu pozostaje powyżej 70%.
Kluczowe poziomy:
Wsparcie BTC na 79 500, opór na 81 300, przełamanie otwiera drogę do 82 000.
Wsparcie ETH na 2 297, opór na 2 364.
Podsumowując: shorty zostały ściśnięte, ale przed FOMC nikt nie odważy się obstawiać jednostronnie. Nie gonimy za wzrostami, czekamy na ogłoszenie i stabilizację BTC powyżej 81 300, by lekko wejść w long. Noc decyzji, kontrola pozycji przede wszystkim.Scenariusz akcji pamięci masowej z ostatnich dni jest wart tego, by każdy go zapisał i przykleił na ścianie: raport finansowy tak dobry, że aż nierealny, a cena akcji niekoniecznie to odzwierciedla.
Przychody kwartalne Seagate wzrosły o 61%, raport finansowy był rewelacyjny, a cena akcji nie wzrosła. SK Hynix ma 80% marży operacyjnej, zdolności produkcyjne sprzedane do 2029 roku, a do tego wypłacił ponad sto miliardów dolarów specjalnej dywidendy — liczby wyglądają jak reklama, ale cena akcji już przed raportem zdyskontowała tę perfekcję.
To jest właśnie „sell the news”: gdy wszyscy wiedzą, że będzie dobrze, samo „dobrze” przestaje być pozytywną wiadomością. Krótką pozycję na pamięci masowej otwieram nie na podstawie wyników tego kwartału, lecz na cenie, którą rynek ustalił, zakładając, że będzie zawsze tak dobrze. To krótkie zaangażowanie oparte na silnym przekonaniu, które opiera się na wycenie, a nie na wiadomościach.
Jak myślicie, czy ta gorączka na rynku pamięci masowej to szczyt cyklu, czy dopiero początek?Hynix + Samsung wzrosły o ponad 8%
Raport finansowy Hynix przewyższył oczekiwania + plan zwrotu dla akcjonariuszy na 2026 rok podniesiony do 75 mld USD (około 100 bilionów KRW), co bezpośrednio rozgrzało nastroje na koreańskim rynku akcji, a amerykański sektor pamięci zanotował w nocy duży wzrost, podczas gdy chiński sektor pamięci również dziś prowadził wzrosty.
Kluczowy sygnał: pieniądze zarobione na AI zaczynają masowo wracać do rąk akcjonariuszy.
Przychody i zysk operacyjny Hynix w trzecim kwartale osiągnęły nowe rekordy, trzy główne punkty planu zwrotu:
Całoroczny zwrot dla akcjonariuszy około 100 bilionów KRW, wliczając 40 bilionów ogłoszonych w sierpniu
Sierpniowy wykup akcji o wartości 40 bilionów został zakończony i niedawno anulowany
Procent zwrotu skumulowanego wolnego przepływu gotówki w latach 2025–2027 podniesiony z "poniżej 50%" do "powyżej 50%"
To odpowiada na najważniejsze pytanie rynku: przy tak silnym popycie na AI, ile mogą otrzymać akcjonariusze? Raport finansowy potwierdza, że producenci pamięci nadal zarabiają, a dywidendy i wykupy akcji nadają zyskom większe znaczenie dla akcjonariuszy, wspierając jednocześnie oczekiwania zysków i zwrot z posiadanych akcji.
Jednak należy zachować ostrożność:
75 mld USD zawiera specjalną dywidendę z zysków inwestycyjnych Kioxia, nie można tego w pełni traktować jako stały przepływ gotówki z działalności AI; zyski Hynix nie mogą też gwarantować całego łańcucha przemysłu AI.
Kluczowe będzie, czy ceny pamięci utrzymają się, czy zamówienia będą kontynuowane oraz czy przepływy gotówki po rozbudowie pozwolą na wysokie zwroty. Jeśli zyski zostaną obniżone, nawet największa jednorazowa dywidenda nie utrzyma długoterminowej wyceny.
Prawdziwe znaczenie tej fali odbicia polega na tym, że rynek zaczyna wymagać od firm AI realizacji zysków dla akcjonariuszy. Kto będzie mógł kontynuować wypłaty dywidend i wykupy akcji, ten będzie miał silniejszą pozycję do wzrostu. Czy sektor pamięci utrzyma swoją siłę, ostatecznie zależy od samej kondycji fundamentalnej.#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
Mam coś do powiedzenia
Palantir opublikuje raport za Q3 po zamknięciu amerykańskiego rynku 2 listopada. W poprzednim kwartale przychody wzrosły o 93% rok do roku, a biznes komercyjny w USA o 149%, a prognozy na cały rok również zostały podniesione. Teraz pytanie brzmi, czy przy wysokiej wycenie zamówienia i przychody będą mogły utrzymać silną pozycję i podtrzymać wysokie oczekiwania rynku.
Uważam, że ten raport ma bardzo niską tolerancję na błędy. W komentarzach padają dwie trafne opinie. Z jednej strony Goldman Sachs podniósł rekomendację do kupna, uważając, że wdrożenie suwerennej AI i AIP może podtrzymać premię za rzadkość; z drugiej strony wycena już wyprzedziła wysoki wzrost, przestrzeń na błędy jest bardzo mała, jeśli tempo wzrostu się nie przyspieszy lub prognozy nie zostaną znacznie podniesione, korekta wyceny jest nieunikniona.
Tak wygląda obecny ekosystem akcji AI. Dobre wyniki to standard, aby utrzymać wysoką wycenę, trzeba przekraczać oczekiwania i dalej podnosić prognozy. Gdy tempo wzrostu zwalnia, nawet jeśli nadal jest wysokie, kapitał ucieka.
Na rynku PLTR spadł nieznacznie o 0,30%, xPLTR o 0,11%, kapitał unika ryzyka przed raportem.
Dla kryptowalut to wpływ pośredni. Giganci AI i gwiazdy rynku nadal absorbują płynność, a "duży placek" (Bitcoin) nie ma zewnętrznego napływu.
Bitcoin zanotował wczoraj gwałtowny spadek, teraz zobaczymy, czy poziom 80 000 zostanie utrzymany. Jeśli nie, możliwa jest głębsza korekta, opór na poziomie 84 000 do 85 000. Nie gonimy za wzrostami, nie sprzedajemy na spadkach, ustawiamy zlecenia z dobrym stop lossem.
Powyższa analiza ma charakter aktualny, zlecenia muszą mieć ustawione stop lossy, życzę powodzenia. $BTC $ETH $ZEC