Michael Saylor i $MSTR właśnie stworzyli KOLEJNY NOWY odłam Strategii, tym razem to STRC Stock. Oto informacje z komunikatu prasowego. Strategia "dzisiaj ogłosiła, że, w zależności od warunków rynkowych i innych, zamierza przeprowadzić pierwszą ofertę publiczną zarejestrowaną na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku, z późniejszymi zmianami ("Ustawa o papierach wartościowych"), obejmującą 5 000 000 akcji Preferencyjnych Akcji Serii A o Zmiennym Oprocentowaniu ("STRC Stock"). Strategia zamierza wykorzystać wpływy netto z oferty na ogólne cele korporacyjne, w tym na zakup bitcoinów oraz na kapitał obrotowy. Akcje STRC będą gromadzić kumulacyjne dywidendy w zmiennym oprocentowaniu (jak opisano poniżej) rocznie na zadeklarowaną kwotę 100 USD za akcję ("kwota zadeklarowana"). Regularne dywidendy na akcjach STRC będą wypłacane, gdy, jak i jeśli zostaną zadeklarowane przez zarząd Strategii lub jakikolwiek właściwie upoważniony komitet, z funduszy prawnie dostępnych na ich wypłatę, miesięcznie z dołu w ostatnim dniu kalendarzowym każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 31 sierpnia 2025 roku. Początkowa miesięczna stawka regularnej dywidendy rocznej wyniesie 9,00%. Jednak Strategia będzie miała prawo, według własnego uznania, dostosować miesięczną stawkę regularnej dywidendy rocznej stosowanej do kolejnych okresów regularnych dywidend. Prawo Strategii do dostosowania miesięcznej stawki regularnej dywidendy rocznej będzie podlegać pewnym ograniczeniom. Na przykład, Strategia nie będzie mogła obniżyć miesięcznej stawki regularnej dywidendy rocznej, która będzie miała zastosowanie do jakiegokolwiek okresu regularnej dywidendy (i) o więcej niż następująca kwota od miesięcznej stawki regularnej dywidendy rocznej stosowanej do poprzedniego okresu regularnej dywidendy: suma (1) 25 punktów bazowych; oraz (2) nadwyżka, jeśli taka występuje, (x) stawki SOFR na jeden miesiąc w pierwszym dniu roboczym takiego poprzedniego okresu regularnej dywidendy, ponad (y) minimum stawki SOFR na jeden miesiąc, które występują w dniach roboczych w okresie od, w tym, pierwszego dnia roboczego takiego poprzedniego okresu regularnej dywidendy do, w tym, ostatniego dnia roboczego takiego poprzedniego okresu regularnej dywidendy; lub (ii) do stawki rocznej, która jest niższa niż stawka SOFR na jeden miesiąc obowiązująca w dniu roboczym przed tym, jak Strategia powiadomi o następnej miesięcznej stawce regularnej dywidendy rocznej. Dodatkowo, Strategia nie będzie miała prawa do wyboru obniżenia miesięcznej stawki regularnej dywidendy rocznej, chyba że wszystkie zgromadzone regularne dywidendy, jeśli takie istnieją, na akcjach STRC, które są w obiegu, za wszystkie wcześniejsze zakończone okresy regularnych dywidend, jeśli takie istnieją, zostały w pełni wypłacone. Obecna intencja Strategii (która może ulec zmianie według wyłącznego i absolutnego uznania Strategii) polega na dostosowaniu miesięcznej stawki regularnej dywidendy rocznej w taki sposób, aby Strategia uważała, że ma na celu, aby akcje STRC były notowane po cenach równych lub bliskich ich zadeklarowanej kwocie 100 USD za akcję. Zadeklarowane regularne dywidendy na akcjach STRC będą wypłacane wyłącznie w gotówce. W przypadku, gdy jakakolwiek zgromadzona regularna dywidenda na akcjach STRC nie zostanie wypłacona w odpowiednim terminie płatności regularnej dywidendy, wówczas dodatkowe regularne dywidendy ("dywidendy skumulowane") będą gromadzone na kwotę takiej niewypłaconej regularnej dywidendy, kumulowane miesięcznie w każdej kolejnej dacie płatności regularnej dywidendy po stawce miesięcznej regularnej dywidendy rocznej stosowanej do odpowiedniego okresu regularnej dywidendy, od, w tym, dnia kalendarzowego po takiej dacie płatności regularnej dywidendy do, w tym, daty, w której zostanie ona, w tym wszystkie dywidendy skumulowane, wypłacona w całości. Strategia będzie miała prawo, według własnego uznania, wykupić wszystkie lub dowolną liczbę akcji, które są w obiegu, akcji STRC, w dowolnym czasie, i od czasu do czasu, w dniu wykupu po lub po pierwszym dniu, w którym akcje STRC są notowane na którymkolwiek z rynków Nasdaq Global Market, Nasdaq Global Select Market lub Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych (lub jakichkolwiek ich następców), po cenie wykupu w gotówce za akcję STRC, która ma być wykupiona, równej 101 USD, plus zgromadzone i niewypłacone regularne dywidendy, jeśli takie istnieją, do, w tym, daty wykupu. Jednak Strategia nie może wykupić mniej niż wszystkie akcje STRC, chyba że co najmniej 250,0 miliona USD zadeklarowanej kwoty akcji STRC jest w obiegu i nie zostało wezwane do wykupu w momencie, gdy Strategia dostarcza powiązane powiadomienie o wykupie. Strategia będzie miała również prawo, według własnego uznania, wykupić wszystkie, ale nie mniej niż wszystkie, akcje STRC, w dowolnym czasie, za gotówkę, jeśli całkowita liczba akcji wszystkich akcji STRC, które są w obiegu, jest mniejsza niż 25% całkowitej liczby akcji STRC pierwotnie wydanych w ofercie i w jakiejkolwiek przyszłej ofercie, łącznie ("wykup porządkowy"). Dodatkowo, Strategia będzie miała prawo wykupić wszystkie, ale nie mniej niż wszystkie, akcje STRC, jeśli wystąpią określone zdarzenia podatkowe ("wykup podatkowy"). Cena wykupu za jakiekolwiek akcje STRC, które mają być wykupione na mocy wykupu porządkowego lub wykupu podatkowego, będzie równa kwocie gotówki równej preferencji likwidacyjnej (jak opisano poniżej) akcji STRC, które mają być wykupione, na dzień roboczy przed datą, w której Strategia dostarcza powiązane powiadomienie o wykupie, plus zgromadzone i niewypłacone regularne dywidendy do, w tym, daty wykupu. Jeśli wystąpi zdarzenie, które stanowi "zmianę fundamentalną" zgodnie z certyfikatem wyznaczeń regulującym akcje STRC, wówczas, z zastrzeżeniem pewnych ograniczeń, posiadacze akcji STRC będą mieli prawo zażądać od Strategii odkupu niektórych lub wszystkich ich akcji STRC po cenie odkupu w gotówce równej zadeklarowanej kwocie akcji STRC, które mają być odkupywane, plus zgromadzone i niewypłacone regularne dywidendy, jeśli takie istnieją, do, w tym, daty odkupu w przypadku zmiany fundamentalnej. Preferencja likwidacyjna akcji STRC początkowo wyniesie 100 USD za akcję. Skutecznie natychmiast po zakończeniu działalności w każdym dniu roboczym po dacie początkowego wydania (a jeśli to konieczne, w trakcie dnia roboczego, w którym jakakolwiek transakcja sprzedaży ma być rozliczona przez wydanie akcji STRC, od dokładnego momentu pierwszej takiej transakcji sprzedaży w danym dniu roboczym do zakończenia działalności w tym dniu roboczym), preferencja likwidacyjna na akcję STRC zostanie dostosowana do największej z (i) zadeklarowanej kwoty na akcję STRC; (ii) w przypadku jakiegokolwiek dnia roboczego, w odniesieniu do którego Strategia wykonała, w takim dniu roboczym lub w jakimkolwiek dniu roboczym w ciągu dziesięciu dni handlowych poprzedzających taki dzień roboczy, jakąkolwiek transakcję sprzedaży, która ma być rozliczona przez wydanie akcji STRC, kwotę równą ostatniej zgłoszonej cenie sprzedaży za akcję STRC w dniu handlowym bezpośrednio poprzedzającym taki dzień roboczy; oraz (iii) arytmetyczną średnią ostatnich zgłoszonych cen sprzedaży za akcję STRC za każdy dzień handlowy w ciągu dziesięciu kolejnych dni handlowych (lub, jeśli to konieczne, mniejszą liczbę dni handlowych, które upłynęły w okresie od, w tym, daty początkowego wydania do, ale nie wliczając, takiego dnia roboczego) bezpośrednio poprzedzających taki dzień roboczy.

Szczerze mówiąc, jeśli kiedykolwiek zrobię to z jakimś zrzutem informacji, to w zasadzie mówię... po prostu nie mogę zmusić się do przeczytania tego wszystkiego i zrozumienia tego.