Jak można zrealizować repozytoria prywatnych kredytów on-chain na skalę instytucjonalną?
Zbadaliśmy ten problem szczegółowo dla tokena mF-ONE od @MidasRWA, we współpracy z @FasanaraCapital, który dzisiaj dołącza do @MorphoLabs dzięki Smokehouse USDC.
mF-ONE to kompozyt natychmiastowej płynności, samodzielnej strategii delta-neutralnej oraz aktywnej alokacji do funduszu Fasanara F-ONE.
F-ONE to fundusz kredytowy o wielu strategiach, oferujący zróżnicowaną ekspozycję na prywatny kredyt dla MŚP.
Fasanara ma długą historię finansowania MŚP za pośrednictwem platform umożliwiających pozyskiwanie funduszy za pomocą technologii. Rozpoczęła swoją działalność w zakresie finansowania faktur w 2014 roku i założyła swój flagowy fundusz w 2017 roku.
Finansowanie faktur odnosi się do zaliczki gotówkowej udzielanej sprzedawcy, zabezpieczonej fakturą płatną przez dłużnika. Fundusze takie jak Fasanara rozwiązują lukę finansową pozostawioną przez tradycyjne banki, oferując kapitał małym firmom, jednocześnie uzyskując ekspozycję na większe MŚP, w przypadku których mają lepszy dostęp do danych do oceny ryzyka kredytowego.
Rynek jest ustawiony na efektywne 84,5% LTV, łącząc 91,5% LTV Morpho z 7,7% zniżką oraklową.
To zapewnia większy bonus likwidacyjny i konkurencyjny wskaźnik LTV.
Początkowy limit pożyczkowy w Smokehouse USDC zostanie ustalony na 20 mln USD i będzie stopniowo zwiększany.
Długoterminowa niezgodność terminów zapadalności stwarza możliwości dla posiadaczy i spekulantów. Jednak nadal wiąże się z ryzykiem i należy to robić ostrożnie.
Mamy nadzieję, że ta struktura może dostarczyć wskazówek innym uczestnikom rynku, aby mogli się uczyć, gdy krajobraz prywatnego kredytu w DeFi się rozwija.
Śledź @SteakhouseFi, aby uzyskać więcej informacji o niedopasowanym formacie dojrzałości
Zastrzeżenia:
7,69 tys.
70
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.