Dynamika sprzedaży na rynku + dno Celem tego opracowania jest dostarczenie Ci nieco informacji na temat tego, jak dostrzegam punkty zwrotne na wysokich interwałach czasowych (HTF) na rynkach. Chcemy zrozumieć psychologię związaną z redukcją ryzyka i wykorzystać to na naszą korzyść, aby potencjalnie dostrzegać dna. 1. Niska pewność sprzedaży jako pierwsza - Gdy pojawia się niepewność, sprzedawcy pozbywają się tego, co najmniej pragną, tzn. monety o niskiej pewności będą sprzedawane jako pierwsze i będą krwawić wcześnie. - Pomyśl o tym logicznie. Jeśli jesteś w trudnej sytuacji i potrzebujesz gotówki w prawdziwym życiu, nie sprzedasz swoich cennych przedmiotów, tylko pozbędziesz się rzeczy, których nigdy nie używasz. - Podobnie, traderzy sprzedają to, w co są najmniej emocjonalnie zaangażowani, aby zbudować gotówkę, gdy są niepewni lub chcą zmniejszyć ryzyko. - To nie przypadek, że to zdarza się przy każdym szczycie HTF w tym cyklu. Alty nie rosną po, rosną w trakcie. Osiągają również szczyty tygodnie przed tym, jak BTC pokaże choćby odrobinę słabości. - To wczesne ostrzeżenie. Mądrzy traderzy zmniejszają ryzyko, zanim tłum nawet zrozumie, co się dzieje. 2. Ryzyko vs. Jakość - Wróćmy do wcześniejszej metafory. Ludzie będą trzymać swoje cenne przedmioty tak długo, jak to możliwe. Dopiero gdy będą w desperacji, pozbędą się ich. - Najbardziej pożądane monety, częściej niż nie, będą próbować utrzymać swoje zyski tak długo, jak to możliwe. Dlatego BTC zawsze wygląda dobrze, a Ty widzisz dziesiątki tweetów "Dlaczego wszyscy panikują, BTC wygląda świetnie" tygodnie przed sprzedażami. W przypadku sprzedaży: a) Śmieci sprzedają się wcześnie b) Jakość sprzedaje się późno c) Wszystko w końcu się sprzedaje Obserwuj kolejność wydarzeń. To mapa przepływu stresu. 3. Reflexivity wchodzi w grę - Wczesna słabość powoduje więcej słabości. - Gdy wieloryb zaczyna sprzedawać w obliczu wyczerpanego popytu, zaczyna wywoływać słabość. Klasyczne oznaki dystrybucji, absorpcji, wyczerpania, utraty trendu itd. - Zmiana charakteru aktywa ryzykownego sprawi, że pierwsi doświadczeni traderzy zaczną ponownie oceniać sytuację. - "Nie sprzedałem na szczycie, ale charakter trendu się zmienił. Czas na zmniejszenie ekspozycji/zamknięcie" - "Jeśli to się załamuje, na co jeszcze jestem narażony?" Nagle: Rebalansowanie wywołuje więcej sprzedaży To jest reflexivity. Pętla sprzężenia zwrotnego malejącej apetytu na ryzyko. 4. Zmienność: Taniec Przed wieloma dużymi sprzedażami BTC, rynki milkną. Zmienność spada. Trendy stają się zakresami. Zadowolenie osiąga szczyt. Potem, bum. Porozmawiajmy trochę o równowadze i nierównowadze. - Równowaga jest osiągana, gdy rynek zaczyna zgadzać się, co jest drogie, a co tanie. To taniec. Równowaga. - Równowaga jest spokojna. To, co znane, jest znane. Spekulacja maleje. Zmienność się kompresuje. - Taniec trwa, aż jedna strona się znudzi, zmęczy lub zechce pójść do baru po kolejny drink. tzn. kupujący lub sprzedający się wyczerpują; zmiany w podaży/popycie. - Równowaga jest uszkodzona - a gdy pęka: Nierównowaga. - Cena przemieszcza się gwałtownie. Wartość staje się niejasna; zmienność eksploduje. Rynek pragnie równowagi i aktywnie jej szuka. - Cena często wraca do obszarów, gdzie ostatnio utworzono równowagę - hvn, blok zamówień, wartość kompozytowa itd. - To tutaj uzyskujesz najszybsze odbicia. "Pierwszy test, najlepszy test" - Kolejne testy będą dawały malejące reakcje. Rzeczy stają się strukturalne. Cena akceptuje swoje nowe miejsce. Zmienność się kompresuje. Równowaga zostaje znaleziona ponownie. 5. Przepływ sprzedaży i dostrzeganie dołków Kapitulacja nie jest początkiem końca; to koniec środka. a) Alty vs. Bitcoin - W tym cyklu alty często sprzedają większość przed kapitulacją BTC. - Ostatni przykład: Fartcoin spadł o 88% ze swojego szczytu przed kapitulacją BTC pod koniec lutego. Ponieważ to prawda, możemy zacząć używać tego jako przewagi, gdy szukamy wyczerpania (dno) - Najsilniejsze alty zaczną pokazywać względną siłę (wyczerpanie) wcześniej, gdy BTC wciąż jest hiper-zmienny i szuka nowej równowagi. - Innymi słowy, szukaj dobrych altów, które zaczynają osiągać równowagę, gdy BTC jest w późniejszych etapach nierównowagi. Jako uczestnicy, naszym celem jest dostrzeganie tych dywergencji: "Czy momentum się zmieniło?" "Czy zmienność się kompresuje?" "Czy prędkość sprzedaży maleje?" "Czy utrzymuje się, gdy BTC osiąga nowe minima?" Oznaki dołków w Q2: - Utrata momentum (Fartcoin) - SFP/Odchylenie (Hype/Sui) - Wyższe minima w porównaniu do niższych minimów BTC (Pepe) Krótko mówiąc: alty najpierw ponoszą swoje cierpienia, a następnie zmniejszają prędkość, gdy BTC osiąga dno. Pamiętaj, jak dostrzegamy "dobre" alty. Słabi pozostają słabi. Silni zaczynają szeptać, zanim rynek zacznie mówić. b) Bitcoin vs. SPX Teraz małe ćwiczenie dla was wszystkich Połączcie wszystkie koncepcje w tym wątku, a może zacznie to mieć sens: Lato '23: BTC osiągnął szczyt przed SPX, osiągnął dno wcześniej Lato '24: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wchłonął makro związany z upadkiem SPX na niskim poziomie Jak dotąd w '25: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wchłonął 20% upadek SPX na niskim poziomie TL;DR Dna to proces, a nie moment. Alty najpierw Bitcoin następnie SPX na końcu Obserwuj strukturę, a nie tylko sentyment.