Este año, mis objetivos de inversión incluyen $UNI y $LIT, ambos han subido bien (los he mantenido todo el tiempo, duplicando+). Desafortunadamente, tras detener las pérdidas durante la caída, cambié todo a Bitcoin. Después de revisar y pensar durante mucho tiempo, la causa raíz es demasiada opinión y ruido sobre X y a mi alrededor. Cuando pierdo, es fácil dejarme influenciar y no he establecido firmemente mi plan de trading. A partir de este momento, no repetiré estos errores. ¡Pase lo que pase en el futuro, mantente al margen!

En las últimas 24 horas, BTC ha subido desde unos 77.000 dólares hasta alcanzar un máximo de 82.000 dólares. El problema central sigue siendo la afloja de las expectativas macroeconómicas, con el vicepresidente Vance pidiendo públicamente recortes de tipos a la Fed; Waller también afirmó que mientras los datos de inflación no se recuperen, la reunión de política monetaria de septiembre tiende a mantenerse estable. El enfriamiento de las expectativas de subidas de tipos, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la cobertura corta amplificaron conjuntamente las ganancias de BTC. Pero si el rally puede continuar depende de los datos del IPC de la próxima semana, que son moderados y confirman aún más las expectativas de una pausa en las subidas de tipos; Con la inflación recuperándose, las ganancias recientes podrían ser pronto devolvidas. Y luego está Irán: cuando suban los precios del petróleo, las expectativas de inflación se reavivarán. Esperemos que Trump mantenga un movimiento discreto últimamente y no aumente la frustración del mercado.

El conflicto entre Estados Unidos e Irán se intensificó significativamente esa noche en comparación con los días anteriores, y Trump declaró sin rodeos que el acuerdo no vale nada, y que si Irán sigue respondiendo, Estados Unidos luchará aún más, incluso amenazando con eliminarlo por completo. La guerra no muestra señales de terminar; Hormuz aún no se ha recuperado, los precios del petróleo son difíciles de bajar realmente, el Brent ha vuelto a subir hasta unos 96 dólares, extendiéndose gradualmente al transporte, la producción y el consumo, convirtiéndose en una presión inflacionista persistente. Hace unos días, Wash dijo: si la inflación no baja, las subidas de tipos podrían continuar, y Barr dejó claro que si la inflación no se enfría lo suficiente, se necesitan medidas decisivas. En menos de una semana, las expectativas del mercado para una subida de 25 puntos básicos en septiembre han pasado de menos del 40% a aproximadamente el 67%. El juego decisivo podría ser el IPC del 11 de septiembre. Si la inflación supera de nuevo las expectativas, sumado a que los precios del petróleo se acercan a los 100 dólares, será cada vez más difícil para Washer explicar si subir los tipos en septiembre. La pregunta clave es, tras subir los tipos en septiembre, ¿continuarán en diciembre? El tan esperado mercado alcista puede necesitar una pausa durante un tiempo...

El estrecho de Ormuz se está secando de nuevo. El día 30, Estados Unidos atacó dos lanzacohetes sobre la isla de Larak, en Irán, marcando el primer ataque directo conocido contra Irán desde finales de julio. La parte estadounidense citó la razón: la Guardia Revolucionaria se preparaba para lanzar un cohete portador de minas en el Estrecho de Ormuz. Irán declaró posteriormente que el ataque causó bajas entre soldados y civiles, prometió responder y castigar, y posteriormente lanzó misiles balísticos contra la base militar estadounidense en Jordania. Jordania afirmó que varios misiles fueron interceptados y no sufrió daños significativos. La reacción del mercado fue bastante directa: los precios del petróleo subieron y los activos de riesgo cayeron en general. El WTI subió en su día alrededor de un 1,7%, el Brent volvió a acercarse a los 90 dólares; Los futuros de acciones estadounidenses se debilitaron, con los futuros del Dow Jones bajando unos 110 puntos, el S&P un 0,3%, el Nasdaq 100 bajando un 0,5%, y $BTC en un momento alcanzando los 77.000 dólares antes de empezar a recuperarse. Wash acaba de decir que la inflación no bajará y que las subidas de tipos podrían continuar, y ahora los precios del petróleo vuelven a subir. Trump, ¿estás obligando a Wash a subir los tipos en septiembre? ¡Las elecciones de mitad de mandato no tienen nada que decir ahora!

Un cambio reciente que merece la pena destacar en NEAR es que near.com han empezado a hacer de la confidencialidad el impago, permitiendo que las actividades financieras on-chain como saldos, depósitos, intercambios, rendimientos y pagos sean visibles solo para ellos mismos. La cofundadora Illia también ha estado enfatizando continuamente esta dirección. En el pasado, el mayor atractivo de la blockchain era la transparencia, pero cuando se trata de pagos diarios, fondos corporativos y transacciones institucionales, cuánto dinero hay en la cartera y cómo se gasta es visible para otros, en realidad se convierte en un obstáculo para la adopción a gran escala. NEAR no se convirtió en una moneda de privacidad tradicional como XMR o ZEC, ni su mainnet simplemente se transformó en una cadena de privacidad, sino que incorporó capacidades de privacidad en la infraestructura subyacente. Enfoque: Finanzas cruzadas + privacidad predeterminada + agente de IA. En el futuro, la IA gestionará el dinero, las transacciones y los pagos de las personas. Si todas las operaciones se hacen públicas en la cadena, será difícil entrar realmente en el mundo real. NEAR resuelve esto: el dinero puede estar en cadena, las transacciones pueden verificarse, pero no es necesario que todo el mundo sepa cuánto dinero tienes o cómo lo gastas. $NEAR ha comenzado a crear una nueva narrativa sobre la privacidad.

#沃什强调通胀风险, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se intensifican. Anoche, Wash dijo mucho, lo que en palabras claras significa: si la inflación no se acerca al 2%, la Fed tendrá que seguir trabajando. Los empleos en EE.UU. no se han derrumbado, la economía sigue aguantando y la inversión en IA es aún fuerte. Incluso el tipo del 3,5%–3,75% no ha suprimido significativamente la economía, así que la Fed tiene pocas razones para precipitarse en un dovish. Si la inflación sigue siendo persistente, las subidas de tipos seguirán estando sobre la mesa. Wash ha rechazado la creencia previa del mercado de que "las subidas de tipos están casi terminadas." A corto plazo, es definitivamente incómodo para las acciones estadounidenses y para BTC. Cuando suban los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar, las acciones tecnológicas de alta valoración y el mundo cripto serán suprimidos. Pero esta vez es diferente de la recesión y las ventas masivas; la economía en sí no está mal, y el propio Wash es optimista respecto a la IA, así que creo que se trata más de recortar valoraciones que de vender lógica. A partir de ahora, céntrate solo en la inflación y el empleo. Si el empleo se mantiene firme y la inflación persiste, las expectativas de subidas de tipos no bajarán; Cuando la inflación realmente empiece a bajar significativamente, las acciones estadounidenses y el BTC serán las primeras para adelantarse $BTC

El jueves, los ETFs spot de Bitcoin registraron una entrada neta de 242 millones de dólares, y los ETFs spot de Ethereum registraron una entrada neta de 234 millones, con fondos institucionales que siguen entrando. Esta noche a las 22:00, Wash dará un discurso en Jackson Hole, que podría contener el código de riqueza durante los próximos seis meses: hacia dónde irán los tipos de interés, cómo se valorará el dólar en crédito y si los fondos seguirán en el dólar y los bonos del Tesoro o fluirán hacia el oro, BTC y acciones tecnológicas. Si la postura se inclina hacia el pasivo, las expectativas de tipos de interés que pesan sobre los activos de riesgo se relajarán y el mercado de la próxima semana podría romperse directamente al alza $BTC

#财报观察员: Nvidia supera las expectativas y los ingresos por software comienzan a dar frutos Lo más importante del informe financiero de NVIDIA no es que los ingresos se hayan duplicado de nuevo, sino que la demanda de IA sigue superando la oferta. Ahora, no solo las GPUs limitan el crecimiento, sino la memoria, las redes, los centros de datos y la electricidad. Esto demuestra que el ciclo de la IA está lejos de terminar; las oportunidades apenas empiezan a extenderse desde NVIDIA hasta toda la cadena industrial. En los últimos años, lo más rentable ha sido la "escasez de GPUs". La siguiente fase es encontrar qué es lo que más falta para la expansión de la IA. De cara al futuro, el verdadero punto de inflexión para la IA es si puede generar beneficios. Los gigantes tecnológicos que invierten cientos de miles de millones de dólares en potencia de cálculo es solo el principio; en última instancia, serán los agentes, el software, la conducción autónoma y los robots los que conviertan la potencia en ingresos y flujo de caja. Así que, mirando a la IA en el futuro, hay dos líneas: cuellos de botella de búsqueda aguas arriba, implementación de búsqueda aguas abajo. Quien resuelva la mayor escasez de la IA y realmente obtenga beneficios con la IA será el ganador en la siguiente fase.

El PCE subyacente de EE. UU. para julio subió un 0,2% mes a mes y un 3,3% interanual, todo ello en línea con las expectativas; En conjunto, el PCE subió un 0,2% mes a mes y un 3,7% interanual, ligeramente por encima de las expectativas. Los datos no son obviamente positivos, pero la inflación subyacente no superó las expectativas, por lo que el mercado se mantiene estable esta noche. Sin embargo, una inflación subyacente del 3,3% sigue estando muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, lo que dificulta que la política monetaria cambie a la flexibilización. A continuación, estamos esperando el discurso de Walsh el viernes. Después de que Becent anunciara que el límite máximo para las recompras a largo plazo del Tesoro de EE. UU. se elevaría de 2.000 millones de dólares a al menos 4.000 millones, todo el mercado esperaba ver cómo respondería Walsh. El PCE de hoy es solo una pequeña prueba: si es una paloma o un águila determina el tema principal del mercado para los próximos meses. #美国核心PCE持平上月, ¿cómo debería Wash-Jackson Hole marcar el tono de su discurso?