Die neuesten Positionen des US-Vizepräsidenten Pence eignen sich tatsächlich gut zur Analyse für normale Anleger Es sieht nach vielen verschiedenen Anlagen aus, aber wenn man sie aufschlüsselt, ist die Denkweise sehr einfach: QQQ 24% SPY 24% DIA 24% Drei breit gefächerte Index-ETFs machen zusammen 72% aus Der Rest des Portfolios wird auf langfristige US-Staatsanleihen, Gold, Bitcoin, Rumble, Rohöl und andere Vermögenswerte verteilt Ich denke, dieses Portfolio hat drei bemerkenswerte Punkte: ① Die Kernpositionen sind sehr konzentriert QQQ steht für Technologie-Wachstum, SPY deckt den S&P 500 ab, DIA ist auf traditionelle Blue Chips ausgerichtet. Diese drei ETFs bilden im Grunde die Basis des gesamten Portfolios ② Kleine Positionen erfüllen unterschiedliche Funktionen Gold und US-Staatsanleihen sind defensiv, Bitcoin und Rumble bieten höhere Flexibilität, Rohöl bringt eine andere Art von Vermögensexposition ③ Die Performance des Portfolios wird wirklich von den 72% Kernpositionen bestimmt Viele Leute schauen zuerst auf Bitcoin oder Einzelaktien, die auffälliger sind, aber vom Positionsanteil her sind die Index-ETFs der Schlüssel zur Gesamtperformance Für normale Anleger ist es vielleicht nicht nötig, seine genauen Anteile zu kopieren, aber diese Denkweise ist eine gute Orientierung Man sollte den Großteil des Portfolios in langfristig favorisierte Kernwerte investieren und mit kleinen Positionen andere Chancen nutzen Am Ende hängt der Erfolg beim Investieren oft von der Struktur des Portfolios, Disziplin und der Haltedauer ab Was haltet ihr von dieser Aufteilung „72% breit gefächerte ETFs + 28% andere Vermögenswerte“?

Wenn du nur QQQ kennst, weißt du vielleicht noch nicht, dass es beim Nasdaq 100 so viele verschiedene Spielarten gibt Ich habe 9 gängige Nasdaq 100-bezogene ETFs zusammengestellt (Daten einheitlich bis 31.07.2026) und sie in Bezug auf Größe, Gebühren, Rendite im letzten Jahr und Strategieeigenschaften verglichen 1. Der Klassiker QQQ Vermögensgröße $452,8 Mrd., Gebühr 0,18 %, Rendite im letzten Jahr +34,03 % — Das Kern-Tracking-Instrument für den Nasdaq 100 2. Niedrigere Gebühren mit QQQM Vermögensgröße $97,1 Mrd., Gebühr 0,15 %, Rendite im letzten Jahr +34,20 % — Langfristige Anlage kann hier besonders beachtet werden 3. Hebelprodukte TQQQ (3-fach Long) Rendite im letzten Jahr +47,34 % QLD (2-fach Long) Rendite im letzten Jahr +31,50 % Hebel verstärken sowohl Gewinne als auch Schwankungen, daher eher für kurzfristigen Handel oder Anleger mit klarer Risikotoleranz geeignet 4. Cashflow-Strategien QQQI Rendite im letzten Jahr +16,01 % QYLD Rendite im letzten Jahr +19,45 % Erhöhen die Rendite durch Optionsstrategien, können aber in einem Bullenmarkt einen Teil des Aufwärtspotenzials opfern 5. Absicherungsinstrumente SQQQ Nasdaq 100 -3-fach inverser ETF, Rendite im letzten Jahr -46,68 % Wird hauptsächlich für kurzfristige Absicherung genutzt, nicht als langfristige Anlage geeignet 6. Diversifizierte Gewichtung QQEW / QQQE Reduzieren die Konzentration auf große Tech-Aktien durch gleichgewichtete Methode

Wenn Sie langfristig mit US-Aktien Cashflow erzielen möchten, aber nicht selbst eine Vielzahl von Einzelaktien auswählen wollen, können Sie sich diese 5 Dividenden-ETFs einmal ansehen: 1. VIG｜Vanguard Dividend Appreciation ETF Dividendenrendite ca. 1,54 %, Kostenquote 0,04 % Wenn Sie gerne in qualitativ hochwertige Unternehmen investieren, die ihre Dividenden langfristig kontinuierlich erhöhen, ist dieser ETF eine gute Wahl. 2. SCHD｜Schwab U.S. Dividend Equity ETF Dividendenrendite ca. 3,13 %, Kostenquote 0,06 % Der ETF mit der höchsten Dividendenrendite unter den fünf, der Dividenden, Unternehmensqualität und Fundamentaldaten berücksichtigt – bei vielen Einkommensinvestoren sehr beliebt. 3. VYM｜Vanguard High Dividend Yield ETF Dividendenrendite ca. 2,29 %, Kostenquote 0,04 % Sehr breit gestreutes Portfolio, hauptsächlich US-amerikanische große Unternehmen mit hoher Dividendenrendite, geeignet für diejenigen, die einfach und kostengünstig Dividenden erhalten möchten. 4. DGRO｜iShares Core Dividend Growth ETF Dividendenrendite ca. 1,89 %, Kostenquote 0,08 % Fokussiert auf Unternehmen, die ihre Dividenden kontinuierlich steigern können, gut geeignet für langfristiges Halten und Reinvestition der Dividenden. 5. CGDV｜Capital Group Dividend Value ETF Dividendenrendite ca. 1,18 %, Kostenquote 0,33 % Ein aktiv verwalteter ETF, bei dem der Fondsmanager gezielt Unternehmen mit Dividendenpotenzial und wertorientierten Eigenschaften auswählt. Die obigen Informationen dienen nur zur Information und stellen keine Anlageberatung dar

Die neuesten 13F-Berichte von 8 führenden Institutionen – wohin fließt das Kapital? Ich habe die US-Aktienumschichtungen dieser Institutionen im 2. Quartal in einer Grafik zusammengefasst und einige bemerkenswerte Bewegungen entdeckt: Berkshire: Alphabet-Endbestand ca. 37,8 Mrd. USD, weitere Aufstockung von Google, gleichzeitig Zukauf bei Delta Air Lines und D.R. Horton Tiger Global: Aufstockung bei AMD und SpaceX, gleichzeitig Reduzierung bei Google, Nvidia und Meta Appaloosa: Aufstockung bei Amazon, Broadcom, Uber, CoreWeave, weiterhin Wetten auf KI-Rechenleistung und Cloud Computing Bridgewater: Deutliche Erhöhung der Allokation in Energie und Versorgungsunternehmen Lone Pine Capital: Konzentrierte Aufstockung bei ASML, Applied Materials, Seagate, weiterhin Fokus auf Halbleiterausrüstung und Speicherketten Wenn man diese Institutionen zusammen betrachtet, wird ein Kapitalfluss immer deutlicher: KI-Chips → Halbleiterausrüstung → Speicher → Rechenzentren → Strom Die institutionellen Investitionen in KI breiten sich bereits deutlich auf die gesamte Wertschöpfungskette aus. Google, AMD, TSMC, ASML, Applied Materials, Speicher, Strom... Ich werde mich künftig verstärkt auf die Bereiche Halbleiterausrüstung, Rechenzentren und Strom konzentrieren. Der Grund ist einfach: Je mehr Geld in KI fließt, desto mehr landet letztlich in Chips, Servern, Rechenzentren und Strom. In diesem Quartal 13F sind bereits erste Anzeichen erkennbar, und ich werde weiter beobachten, wie sich diese Entwicklung fortsetzt.

Buffett hat drei Jahre lang US-Aktien verkauft und beginnt nun endlich wieder mit dem Rückkauf Berkshire hat gerade den Geschäftsbericht für das zweite Quartal 2026 veröffentlicht: Im zweiten Quartal wurden Aktien im Wert von etwa 23,47 Milliarden US-Dollar gekauft und etwa 3,69 Milliarden US-Dollar verkauft, was einem Netto-Kauf von fast 19,8 Milliarden US-Dollar entspricht Dies ist auch das erste Mal seit über drei Jahren, nach 14 aufeinanderfolgenden Quartalen mit Netto-Verkäufen, dass Berkshire wieder zum Netto-Käufer wird Ende Juni betrug der beizulegende Zeitwert der Aktieninvestitionen von Berkshire bereits 323,8 Milliarden US-Dollar Die fünf größten Beteiligungen sind Alphabet (Google), American Express, Apple, Bank of America und Coca-Cola Am interessantesten ist jedoch Alphabet Berkshire begann erst im letzten Jahr mit dem Aufbau der Position und hat im zweiten Quartal dieses Jahres stark aufgestockt, mit einem Zukauf von etwa 10 Milliarden US-Dollar Buffett gab zuvor auch zu, dass Alphabet eine Firma ist, bei der er zu spät eingestiegen ist, und der ursprüngliche Aufbau der Position wurde von ihm persönlich entschieden Mit fast 400 Milliarden US-Dollar in bar und nach mehr als drei Jahren Wartezeit investiert er jetzt wieder fast 20 Milliarden US-Dollar zurück in den Aktienmarkt. Das bedeutet nicht unbedingt, dass die US-Aktien sofort steigen werden, aber zumindest zeigt es, dass einige Preise ihn wieder zum Kauf bewegen Ob es danach weiter fallen wird, weiß ich auch nicht Aber wenn man wirklich in der Falle sitzt, ist es auch ein psychologischer Trost, mit dem Börsengott am Tisch zu sitzen, haha

#财报观察员：AMD und SpaceX stehen kurz vor der Abgabe, Circle ist der Höhepunkt Die nächsten "Berichte" zeigen nicht nur die Leistung einzelner Unternehmen sondern wirken eher wie eine konzentrierte Überprüfung der drei heiß umkämpften Bereiche AI, kommerzielle Raumfahrt und Stablecoins Das wichtigste Problem bei AMD ist, ob die Nachfrage nach AI-Chips tatsächlich von "Erwartung" zu "Bestellung" geworden ist Der Markt ist nicht mehr zufrieden damit, nur Wachstumsgeschichten zu hören, sondern achtet mehr auf die Einnahmen im Rechenzentrum, die Auslieferung der MI300-Serie, den Kundenimplementierungsrhythmus und ob die Bruttomarge weiter steigen kann Wenn das AI-Geschäft weiterhin die Erwartungen übertrifft, hat AMD die Chance zu beweisen, dass es nicht nur eine Alternative zur Nvidia-Erzählung ist Andernfalls kehren auch die am höchsten bewerteten Themen zur tatsächlichen Leistung zurück Die Bedeutung von SpaceX geht über ein Raumfahrtunternehmen hinaus Das Wachstum der Starlink-Nutzer, die Startfrequenz, die kommerziellen Einnahmen und die Cashflow-Fähigkeit entscheiden, ob der Markt bereit ist, weiterhin eine höhere Prämie für "Weltrauminfrastruktur" zu zahlen Früher kauften die Leute die Vorstellung, jetzt geht es darum, ob nach der Skalierung ein wirklich reproduzierbares und nachhaltiges Geschäftsmodell entstehen kann Zuletzt ist Circle vielleicht die Variable, die in dieser Beobachtungsrunde am genauesten betrachtet werden sollte Die Größe der Stablecoins ist nur die Oberfläche, der wahre Einfluss auf die Bewertung liegt darin, ob die Zinserträge stabil sind, ob regulatorische Barrieren aufgebaut werden können und ob USDC sich vom Handelsinstrument zu einem globalen Zahlungs- und Abrechnungsnetzwerk entwickeln kann Wenn der Markt beginnt, über die Zukunft der Stablecoins zu diskutieren, liefert Circle tatsächlich eine Antwort auf die Infrastruktur der Krypto-Finanzwelt AI betrachtet die Monetarisierung der Rechenleistung Die Raumfahrt betrachtet den kommerziellen Kreislauf Stablecoins betrachten Compliance und Cashflow Geschichten können die Stimmung anheizen, aber nur Finanzberichte können den Preis bestätigen In dieser Runde wird es bald eine Antwort darauf geben, wer abliefert und wer nur Geschichten erzählt Nur zum Austausch, keine Anlageberatung

#30年期美债收益率创19年新高 Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen erreicht den höchsten Stand seit 19 Jahren, der Markt handelt inzwischen nicht mehr nur danach, ob die Fed beim nächsten Mal die Zinsen senken wird. Tiefer liegende Sorgen betreffen: Das US-Finanzministerium wird in den kommenden Jahren weiterhin in großem Umfang Anleihen ausgeben. Das Defizit ist hoch, der Refinanzierungsbedarf enorm, und die Beteiligung ausländischer Käufer verändert sich ebenfalls. Das Angebot steigt, und die von den Käufern geforderte Rendite steigt naturgemäß mit. Die Rendite der 30-jährigen Anleihen steigt langsamer als die kurzfristigen Zinsen, hat aber eine breitere Wirkung: Hypothekenzinsen bleiben hoch, was die Erholung des Immobilienmarktes bremst Die langfristigen Finanzierungskosten für Unternehmen steigen, Expansion, Aktienrückkäufe und Übernahmen werden vorsichtiger angegangen Die Zinszahlungen der US-Regierung steigen jährlich weiter, der finanzielle Spielraum wird enger Unternehmen an der US-Börse, deren Bewertungen auf zukünftigen Gewinnen basieren, stehen unter besonderem Druck Viele interpretieren das als "Anleihen fallen". Aus Sicht der Kapitalströme bieten langfristige US-Staatsanleihen jedoch bereits eine sehr hohe risikofreie Rendite, was dazu führt, dass globale Investoren ihre Allokation zwischen Risikoanlagen, Bargeld und Anleihen neu bewerten müssen, und das Bewertungssystem wird neu berechnet. Was als Nächstes zu beobachten ist, neben Inflation und Fed-Kommentaren, sind drei Dinge: Ob die Nachfrage bei US-Anleiheauktionen stark genug ist Ob die Prämie für langfristige Laufzeiten weiter steigt Ob Anzeichen für eine Verringerung des Haushaltsdefizits sichtbar werden Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen auf hohem Niveau bedeutet, dass der wichtigste globale Preismaßstab weiterhin Druck ausübt. Diese Volatilitätsphase ist möglicherweise noch nicht vorbei. #美债 #美联储 #宏观 #美股 #资产配置

Amazon heute +15 %, ich denke, der Markt beginnt, eine Sache neu zu bewerten: Die AI-Investitionen der großen Tech-Unternehmen könnten schneller als erwartet Rendite bringen. Seit Jahresbeginn ist die Performance der großen Tech-Unternehmen recht unterschiedlich. Die größte Sorge des Marktes ist klar: Microsoft, Google und Amazon erhöhen weiterhin ihre AI-CapEx, kaufen Chips, bauen Rechenzentren, aber wann werden diese Investitionen wirklich in Umsatz und Gewinn umgewandelt? Der aktuelle Geschäftsbericht sendet ein starkes Signal. Google Cloud wächst um 63 %, die Profitabilität des Cloud-Geschäfts verbessert sich deutlich; AWS wächst um 28 %, das Wachstum beschleunigt sich wieder; Microsoft Azure wächst um 40 %, die bereits unterzeichneten, aber noch nicht als Umsatz verbuchten Unternehmensaufträge haben sich fast verdoppelt. Die Daten zeigen, dass die Nachfrage nach AI-Rechenleistung weiterhin sehr stark ist. Neue Kapazitäten werden von Kunden schnell aufgenommen, die Aufträge häufen sich weiter, und das Wachstum sowie die Profitabilität des Cloud-Geschäfts verbessern sich. Der Markt konzentrierte sich zuvor mehr auf den Druck der CapEx auf den freien Cashflow. Jetzt müssen die beschleunigten Cloud-Umsätze, steigende Aufträge und die Möglichkeit weiterer Gewinnprognoseanhebungen in den kommenden Quartalen neu bewertet werden. Der heutige Anstieg von 15 % bei Amazon spiegelt diese Erwartungsanpassung wider. Wenn die Leitlinien der großen Tech-Unternehmen weiterhin verbessert werden, wird der Markt die AI-Nachfrage und das Gewinnwachstum weiter hochrechnen, und die großen Tech-Unternehmen könnten wieder zur treibenden Kraft der Indizes werden. Das kurzfristige Marktumfeld bleibt volatil, und bei großen Kursanstiegen ist blinder Nachkauf nicht ratsam. Für diejenigen, die bereits Positionen halten, besteht jedoch kein Grund, bei kurzfristigen Schwankungen zu verkaufen, solange das Cloud-Wachstum, die Aufträge und die Leitlinien weiterhin erfüllt werden.

#韩股补跌超4%，存储股跌势延续 Die koreanischen Aktien sind heute wieder gefallen. Die wichtigsten Indizes fielen zwischenzeitlich um mehr als 4 %. Der koreanische Markt, der in den letzten Tagen noch relativ widerstandsfähig war, konnte sich diesmal nicht entziehen und erlebte eine heftige "Nachhole-Abwärtsbewegung". Am schlimmsten traf es die Speicherchip-Aktien. In letzter Zeit waren Samsung Electronics, SK Hynix und andere Halbleiterunternehmen die Hauptstütze des koreanischen Aktienmarktes, besonders nach dem Boom von AI, als der Markt auf eine starke Nachfrage nach Hochbandbreitenspeicherchips, also HBM, setzte. Aber das Problem war, dass die Erwartungen zu hoch waren. Wenn alle glauben, dass AI-Chips und Speicherchips weiter steigen werden, sind die Aktienkurse oft schon vorweggenommen und spiegeln die Zukunft wider. Sobald der Markt beginnt, sich Sorgen über eine Abschwächung der AI-Investitionen, einen Preisgipfel bei Chips oder schwächere Unternehmensleistungen als erwartet zu machen, fließt das Kapital sofort ab. Das ist auch ein wichtiger Grund für den jüngsten anhaltenden Rückgang der Speicheraktien. Viele fragen sich vielleicht: AI ist doch noch sehr gefragt, warum fallen dann die Speicherchip-Aktien? Tatsächlich spekuliert der Aktienmarkt nie auf das "Wie ist es jetzt", sondern auf das "Wie wird es in Zukunft sein". Die AI-Nachfrage besteht weiterhin, aber der Markt befürchtet, dass das Wachstumstempo künftig nicht mehr so hoch sein wird. Hinzu kommt, dass die Speicherbranche sehr zyklisch ist: Wenn die Preise stark steigen, erweitern die Hersteller die Produktion; wenn das Angebot steigt, können die Preise wieder fallen. Kurz gesagt, die Investoren sorgen sich jetzt nicht um fehlende Nachfrage, sondern wie lange die guten Zeiten noch anhalten. Ein weiteres großes Problem des koreanischen Aktienmarktes ist die übermäßige Abhängigkeit des Index von wenigen Halbleiterriesen. Wenn Samsung Electronics und SK Hynix fallen, wird der gesamte Markt leicht mit nach unten gezogen. Zudem ist der Anteil ausländischer Investoren am koreanischen Markt hoch, und wenn die globale Marktsentiment sich verschlechtert, ziehen die Ausländer oft schnell und heftig ihr Kapital ab. Deshalb sieht der Rückgang von über 4 % bei den koreanischen Aktien auf den ersten Blick wie ein großer Indexrückgang aus, dahinter stecken aber drei Signale: Erstens, die hohe Bewertung der globalen Technologiewerte kühlt ab. Zweitens, der Markt beginnt, die Wachstumserwartungen für AI und Speicherchips neu zu bewerten. Drittens, das Kapital zieht sich schnell aus Märkten mit hoher Volatilität zurück. Natürlich kann es nach einem solchen starken Rückgang kurzfristig auch eine Gegenbewegung geben. Aber Vorsicht: Eine Gegenbewegung bedeutet nicht unbedingt eine Trendwende. Ob die Speicheraktien wirklich den Boden finden, hängt in Zukunft von drei Dingen ab: Ob die Chippreise stabil bleiben, ob die Unternehmensgewinne wie erwartet ausfallen und ob die ausländischen Investoren wieder kaufen. Wenn keines dieser Signale eintritt, könnte jede noch so große Gegenbewegung nur eine Verschnaufpause im Abwärtstrend sein. Diese Abwärtsbewegung erinnert Investoren erneut daran: Die gefährlichste Zeit am Markt ist oft nicht dann, wenn alle pessimistisch sind, sondern wenn alle glauben, dass es "weiter steigen kann". Branchen mit hoher Konjunktur können langfristig positiv bewertet werden, aber bei hoch bewerteten Aktien darf man niemals nur auf die Geschichte, sondern nicht auf den Preis schauen. #韩股 #美光 #SK海力士 #存储 #半导体

#CLARITY表决周开启，沃伦要求披露加密持仓 In der US-Kryptoszene steht diese Woche Großes an. Einerseits bereitet der Kongress die Verabschiedung des "CLARITY-Gesetzes" vor, um ein seit langem unklar gebliebenes Problem zu klären: Wer genau soll Bitcoin, Börsen und verschiedene Krypto-Projekte regulieren und nach welchen Regeln. Andererseits richtet Senator Warren plötzlich seine Kritik gegen Trump und fordert ihn auf, seine neuesten Krypto-Assets und Erträge offenzulegen. Der Grund ist einfach: Wenn diejenigen, die die Krypto-Regeln mitgestalten, selbst große Mengen an Krypto-Assets besitzen, dienen diese Regeln dann wirklich dem Schutz des Marktes oder nur der Bereicherung der eigenen Vermögenswerte? Daher geht es bei dieser Abstimmung oberflächlich um Krypto-Regulierung, dahinter steckt aber ein viel realeres Problem: Können diejenigen, die die Regeln machen, gleichzeitig von diesen Regeln profitieren? Für normale Investoren ist das ebenfalls sehr wichtig. Wenn das Gesetz erfolgreich vorankommt, werden die Regeln für den US-Kryptomarkt klarer, und institutionelle Gelder könnten eher einsteigen; aber wenn der politische Kampf eskaliert, könnte sich das Gesetz weiter verzögern und die kurzfristigen Marktschwankungen zunehmen. Worauf es diese Woche wirklich ankommt, ist nicht nur, ob CLARITY durchkommt, sondern wer letztendlich durch die Regeln geschützt wird. #CLARITY #加密监管 #BTC #Crypto