Orbit Post Sitemap
В воскресенье BTC консолидировался около $80,400. Интересно посмотреть недельные данные: за неделю в ETF в целом было чистое поступление в размере 301,2 млн долларов, но в четверг и пятницу подряд произошло отток средств на 774 млн, институциональные инвесторы перед выходными решили притормозить. Решение FOMC будет объявлено в Тайбэе 29 октября, в четверг в 2:00 ночи. За два дня до заседания вы будете наблюдать или действовать?
$BTC #比特幣 #行情
Это не инвестиционный совет $WLD
Кто-то сказал мне, что институциональные инвесторы перевели на биржу 16,1 млн WLD, и WLD вот-вот рухнет.
Я не спешил соглашаться, сначала сделал расчёты. 16,1 млн по цене 0,4458 — примерно 7,2 млн долларов. Общий объём открытых позиций по контрактам WLD — 32 млн, а суточный объём спотовых сделок на Binance — 187 млн долларов. Давление продажи в 7,2 млн на фоне суточного оборота в сотни миллионов — это не уровень для обвала, к тому же в той же транзакции было переведено 35 тыс. AAVE, что больше похоже на ребалансировку.
Цена действительно выглядит плохо — за 24 часа упала на 5%, минимум достиг 0,4318. Но ставка финансирования всего 0,0099%, почти нулевая, никто не торопится открывать короткие позиции. Цена падает, но медведи не гонятся за падением, такие падения я обычно не считаю обвалом.
Я всегда обходил Worldcoin стороной. Не потому что не ценю, а потому что его эмоциональный цикл слишком изматывающий, рост и падение зависят от нарратива, а я, как простой наблюдатель, не могу это предугадать, и не завидую тем, кто не зарабатывает.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC
Сейчас по BTC я склоняюсь к медвежьему сценарию, но не уверен в этом полностью.
Круглая отметка 80 000, на OKX минимум был 79 840, на Binance 79 809, обе биржи немного пробили уровень, но быстро вернулись обратно, сейчас 80 000.1, торгуется прямо на уровне. Финансовый коэффициент 0.006%, практически ноль, что говорит об отсутствии направленных кредитных плеч с обеих сторон.
Что меня действительно беспокоит — это активность в блокчейне: розничные инвесторы переводят BTC на Binance, достигнув 6-месячного максимума, в то время как приток крупных китов снижается. Эти два показателя движутся в противоположных направлениях, что обычно не является хорошим сигналом: розничные инвесторы выстраиваются в очередь для входа, а крупные игроки выводят средства.
Есть ещё один малоизвестный момент: в выходные Saylor не публиковал трекер MicroStrategy, а он обычно обновляется регулярно, некоторые восприняли это как сигнал приостановки наращивания позиций.
Поэтому я склоняюсь к медвежьему сценарию. Но, честно говоря, меня уже не раз опровергали. Мнение — мнение, а позицию я не менял ни на йоту.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Есть ли покупательский спрос на токены, если у протокола есть доход?
Доход — это отправная точка для захвата стоимости, но между «доходом протокола» и «покупательским спросом на токены» существует несколько количественно измеримых разрывов. Ниже приведены значительные различия в соотношении дохода и захвата стоимости у трёх проектов.
Годовая инфляция $NEAR снизилась с 5% до 2,5%, но ежемесячный выпуск новых токенов всё ещё составляет около 13 млн долларов, тогда как объём обратного выкупа протоколом — около 1,9 млн долларов, что далеко недостаточно для компенсации эмиссии. Кроме того, выкупленные токены остаются в «постоянных капитальных инструментах» и не уничтожаются, поэтому чистое предложение продолжает расти.
Платформа $VVV генерирует около 87 млн долларов годового дохода (по оценке продаж за 30 дней), 5% от потребления API используется для обратного выкупа и сжигания токенов. Однако исследования показывают, что фактическая доля захваченной стоимости составляет примерно одну десятую от дохода платформы. Чтобы понять, сможет ли выкуп стабильно превышать эмиссию, необходимо ежемесячно сверять данные о сжигании на адресах с данными о новой эмиссии в блокчейне.
Механизм $ENA предусматривает использование 95% чистого дохода для обратного выкупа, но условием запуска является достижение 14-дневного среднего объёма предложения USDe в 7,5 млрд долларов. По состоянию на середину-конец октября объём предложения USDe составлял около 4,6–4,9 млрд долларов, что на 2,7–2,9 млрд долларов меньше порога, поэтому выкуп ещё не начался.
Итог:
У NEAR есть выкуп, но токены не уничтожаются и объём выкупа недостаточен; у VVV есть сжигание, но доля захвата ограничена; у ENA механизм эффективен, но условие запуска пока не выполнено. Сам по себе доход не гарантирует покупательский спрос — необходимо проверять условия запуска, направление сжигания и соотношение к объёму эмиссии. На этой неделе много событий: в среду (28/10) заседание ФРС, в тот же вечер отчёты Microsoft и Google, в четверг — Amazon, а также данные по инфляции PCE. Все спрашивают: «Смогут ли технологические гиганты спасти рынок?» Мое мнение немного иное: на этой неделе решающим будет, подорожали ли деньги. 📌 Сначала несколько цифр (по состоянию на закрытие американского рынка 23/10) • Доходность 10-летних казначейских облигаций США около 5,00%, 30-летних — около 5,33%, 2-летних — около 4,69% • Brent стоит 116,72 доллара за баррель, WTI — 103,27 доллара, оба на полугодичных максимумах • Индекс S&P 500 закрылся на уровне 7 623,68, Nasdaq — 25 955,34 • По данным CNBC: с начала октября Nasdaq упал более чем на 3%, полупроводники — более чем на 15%, акции памяти — более чем на 20%; в то же время Dow Jones вырос почти на 3% • $BTC с закрытия 4/10 на уровне 86 530 упал примерно до 80 064 (спотовый рынок Binance, утро 26/10 по времени Малайзии), за месяц почти на 7,5% 🏦 ФРС: отсутствие повышения ставок не означает смягчение • Текущая ставка федеральных фондов составляет 3,75%–4,00%, в сентябре единогласно было принято повышение на 25 базисных пунктов • CME FedWatch показывает вероятность сохранения ставки без изменений около 90%, вероятность повышения — около 10%, никаких ожиданий снижения ставок нет • Но на декабрьском заседании рынок оценивает вероятность нового повышения вышеMSFT ~$524 к отчету в среду: наблюдаю, не опережаю события.
Закрытие в пятницу $524.51 (+0.66%), чуть ниже 52-недельного максимума.
Уолл-стрит: выручка ~$90.6 млрд, EPS ~$4.71.
Прогноз Azure 44-45% в сопоставимых валютах, капитальные расходы ожидаются выше $50 млрд.
Отчет выходит сразу после ФРС.
Думаю, планка высока; небольшой перевес по Azure и рост капитальных расходов могут быть распроданы.
Я воздерживаюсь до выхода отчета.
Держу 530 после результатов и проявляю интерес; если упадет ниже 515 — настройка мертва.
Перевыполнение и рост или продажа на новостях?
$MSFT $GOOGL
#Earnings #FOMCВ начале октября цена поднялась выше 87 000, затем откатилась, 8 октября она упала до 80 427 (минимум с начала сентября), в тот день чистый отток средств из спотового биткоин-ETF на американском рынке составил 484,9 млн долларов, что стало крупнейшим однодневным оттоком с 25 июня.
21 октября произошёл отскок до примерно 84 500 (+2,5% за день), за три дня с понедельника по среду чистый приток в ETF составил около 1,07 млрд долларов, в октябре денежный поток изменился с отрицательного на положительный примерно на +457 млн долларов.
Однако 22 октября снова был однодневный чистый отток около 636 млн долларов, цена вслед за этим упала, потоки капитала колебались, покупательская активность была нестабильной; после этого цена откатилась и с тех пор колеблется в диапазоне 80 000–81 000.
Стоит отметить: в сентябре BTC вырос примерно на 6%, историческая медиана доходности за октябрь составляет около +14% ("Uptober"), но в этом году сезонный тренд не оправдался#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ По-прежнему сомневаюсь в Hynix $UNI Arthur Hayes связанный адрес только что передал 320 000 $UNI маркет-мейкерам, а затем сразу же обналичил более 2,4 миллиона USDC.
Каждый день в Твиттере кричит о большом бычьем рынке, но свои активы сначала меняет на наличные. Маркет-мейкеры, получив эту партию, не могут держать её сами, поэтому сразу же продают на вторичном рынке для хеджирования.
Книга ордеров изначально тонкая, крупные игроки открыто уходят, так что в краткосрочной перспективе не стоит ожидать значительного отскока.
#UNI
$UNI
👇80000 — этот уровень, как только пробьют, сразу пойдет вниз.
Это не резкий обвал, а постепенное снижение. На OKX $BTC только что пробил 80000, сейчас 79990, за день -0,80%; на Bitget чуть ниже — 79955, падение 1,15%. Потеря круглого уровня — честно говоря, это не вычисляется, а формируется из-за ликвидности.
Но более интересно наблюдать за движением на фьючерсах. За последний час цена упала на 0,47%, а открытый интерес (OI) вырос на 0,69%, цена падает, а позиции растут — это не ликвидация длинных позиций, а новые шорты входят в рынок. Соотношение длинных и коротких позиций на OKX — 1,35, розничные трейдеры все еще склоняются к лонгам, а на стороне фьючерсов уже тихо наращивают шорты. Фандинг рейт всего 0,0066%, перегруженности нет, так что не стоит ждать резкого падения из-за шорт-сквиз.
Индекс страха и жадности — 50, ни паники, ни эйфории, нейтрально. USDT упал на -0,02%, практически без движения, значит деньги не бегут в стейблкоины.
У меня одно ощущение: это падение не резкое, но и желающих подхватить мало. Как только пробьют круглое число, психологическая грань ослабнет.📉 После промежуточных выборов BTC снова пойдет по сценарию «отката»?
Обзор открытой истории:
🔹 После промежуточных выборов 2018 года BTC переживал глубокую коррекцию с максимальным откатом около -50%;
🔹 В фазе после выборов 2022 года BTC также ослабел, максимальный откат около -25%.
Два примера — не так много, но есть общий момент: после выборов рынок не сразу стал сильнее, а наоборот, произошел заметный откат. Следующий промежуточный выборный этап — 3 ноября, временное окно снова перед нами.
История не повторяется дословно, но настроение инвесторов, макроожидания и ритм волатильности часто ложатся на похожий мотив. После двух выборов был глубокий откат — повторится ли это в этот раз или появятся новые переменные, которые изменят ситуацию? 🤔
Как вы думаете: после выборов рынок сначала упадет, а потом стабилизируется, или «в этот раз всё иначе»? Делитесь своими наблюдениями.👇
Только данные из открытой истории, не является торговой рекомендацией.
$BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ В субботу журналист спросил Трампа, насколько продвинулся вопрос удара по Ирану, он ответил: «Рассматриваю, возможно, завтра». В итоге в воскресенье удара не было, а вечером в воскресенье цены на нефть пошли вниз.
По данным CNBC, вечером в воскресенье Brent упала на 1,1% до примерно 115 долларов, WTI — на 1,2% до около 102 долларов. В пятницу Brent закрылась на уровне 116,72, что является максимумом с апреля, WTI — на 103,27. Фьючерсы на S&P выросли на 0,4%, на Nasdaq — на 0,6%.
Почему «завтра ударят» не подняло цены на нефть? По моему мнению, рынок уже прочитал временные рамки. The Hill со ссылкой на осведомленные источники сообщает, что план удара Центрального командования уже готов, несколько вариантов представлены министру обороны, осталось дождаться одобрения Белого дома, и большинство ожидает, что это произойдет после промежуточных выборов 3 ноября. Эксперт по Ирану из Евразийской группы прямо говорит, что вероятность удара после выборов довольно высока. Эти резкие заявления в выходные больше похожи на переговорные козыри.
Но не думайте, что тревога снята. В воскресенье иранские военные заявили, что сбили американский беспилотник над портом Аббас, министр иностранных дел Арагчи сказал, что управление Ормузским проливом «не будет таким, как раньше». Ранее иранские чиновники заявляли Reuters, что в случае удара будут затронуты подводные кабели и военные базы в Персидском заливе. В воскресенье Саудовская Аравия снова перехватила беспилотники и ракеты хуситов. В США в регионе более 50 тысяч военнослужащих и два авианосных ударных группировки.
В среду еще заседание ФРС, Bank of America прогнозирует повышение ставки на 25 базисных пунктов. Если цены на нефть не упадут, у Уошинга будет больше оснований для ужесточения политики.
Следующая неделя будет самой напряженной. Держите стоп-лоссы на энергетических акциях, ставьте на охлаждение рынка с низким кредитным плечом и долгосрочным удержанием $BZ Выручка выросла на 26%, но акции упали почти на 7%, $META — я пока не покупаю
Вот что видно: выручка за 3-й квартал составила 64,6 млрд долларов, рост на 26% в годовом выражении, превзошли ожидания.
Свободный денежный поток стал отрицательным — минус 2,12 млрд долларов, впервые за более чем десять лет убыточность.
Годовые капитальные расходы подняли до 135–145 млрд долларов, CDS достиг нового максимума.
В прошлую пятницу закрылись около 642,6, в понедельник на азиатской сессии фьючерсы на Nasdaq выросли примерно на 0,6%.
Мое мнение: рекламный бизнес не рухнул, упали из-за нарратива «тратим деньги на ИИ».
На этой неделе отчёты по облачным сервисам от $MSFT, $GOOGL и $AMZN — важнее, чем покупать $META.
Что я делаю: наблюдаю, не гонюсь, не ловлю падающий нож.
Если закрепятся выше 670 — хорошо; если пробьют 610 — этот отскок потеряет смысл.
Как думаешь, это переоценка расходов на ИИ или эмоциональная реакция перед сезоном отчётов?
$META $QQQ $NVDA
#американскийрынок #сезонотчётов#HOODQ3TradingGrowth После пика притока средств в Bitcoin с аналогичным масштабом, как и в прошлый раз, цена BTC достигла максимума за несколько недель. Большой приток средств на биржу может сигнализировать о росте потенциального давления продаж, но перевод средств не означает фактическую продажу, и историческая тенденция не гарантирует, что в этот раз ситуация повторится.Проснувшись утром, увидел цены на нефть — мозг взорвался. Конфликт между США и Ираном только разгорается, Brent взлетел до 115 долларов, за этот год вырос почти на 90%, а золото наоборот упало ниже 4000. Рисковые активы все вместе страдают из-за геополитической напряженности, $BTC тоже колеблется.
Но при просмотре данных заметил несколько интересных моментов: институционалы продолжают тихо переводить активы в блокчейн. JPMorgan перевел JPM Coin на основную сеть Ethereum, глобальный объем токенизированных активов достиг 38,8 млрд долларов, HSBC запустил стейблкоин для 3,3 млн пользователей в Гонконге. $ETH теперь используется настоящими деньгами, а не просто на словах.
Машина обратного выкупа $HYPE тоже не останавливается, за последние 30 дней объем USDC на цепочке вырос до 7,18 млрд, по оценкам, в начале ноября было отправлено около 15,1 млн долларов в фонд помощи, годовой объем обратного выкупа и сжигания достигает 180 млн. Война есть война, но печатный станок в блокчейне продолжает работать.
$BTC в краткосрочной перспективе зависит от геополитики, но нарратив RWA становится все более устойчивым. Не стоит смотреть только на графики, важно видеть, куда идут деньги.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ В выходные BTC упал до минимума в 79146 — новый минимум за более чем месяц. За 24 часа ликвидировано позиций на сумму свыше 800 миллионов долларов, из них длинных позиций примерно на 689 миллионов (данные Coinglass). На что это похоже? Похоже на ситуацию в отношениях, когда партнер еще не сказал ни слова, а ты уже придумал целую драму о расставании. Использовать кредитное плечо как чувство безопасности, а в итоге это чувство безопасности обнуляется за одну ночь. Сейчас цена вернулась чуть выше 80 тысяч, на момент публикации около 80500 (данные за день, ориентируйтесь на реальное время). Главным событием этой недели станет заседание ФРС 27-28 октября. Рынок уже не гадает, будет ли снижение, а скорее — станет ли политика еще более жесткой. Проблема в цене на нефть: Brent однажды поднялась до 117 долларов. Дорогая нефть — высокая инфляция, ФРС не может быть слишком мягкой с рынком. Доходность 10-летних казначейских облигаций США также около 4,98%. Деньги идут туда, где им лучше, и не спешат возвращаться в крипторынок. Еще один важный момент: Strategy недавно выкупила привилегированные акции на 193 миллиона долларов, при этом за тот же период куплено всего 267 BTC. Казначейская компания тоже начала считать каждую копейку. Этот спрос не бесконечен. Мое мнение простое: перед заседанием не стоит паниковать, после — смотреть на позицию ФРС. Технически все следят за поддержками на 78400 и 77876, 50-дневная скользящая средняя около 81700. Вернемся выше — тогда можно говорить о восстановлении настроений. В отношениях самое страшное — не расставание, а поставить все на то, что партнер не уйдет. На рынке то же самое: оставляйте запас по позициям, чтобы сохранить психологический комфорт. Это не инвестиционный совет. Смотрите на рынок трезво и сначала хорошо позавтракайте. #BTC #ФРС #FOMC #крипторынок #макроэкономика Дешево — не причина для покупки, главное, что в будущем цена вырастет.
$STRK, $NEAR, $BCH — три малоизвестных брата, логика эмиссии у них полностью противоположная: у одного только что разблокировали и сбросили монеты, у другого инфляция снижена до минимума, у третьего инфляция вообще нулевая.
STRK только что сбросили после разблокировки, и уже есть предложение по чеканке новых монет. В середине октября после разблокировки более ста миллионов монет цена упала, а официально предложили ограничить инфляцию максимум четырьмя процентами в год с расчетом по ставке стейкинга.
Краткосрочно предложение ограничено, но в долгосрочной перспективе оно растет, восьмых долей, скорее всего, не удержит, сначала увидим шесть, пока монеты не оседают.
Инфляция NEAR сокращена вдвое, он больше всего похож на акцию стоимости. Инфляция снижена с 5% до 2,5%, Intents уже работает, из троих он самый стабильный. Если не упадет ниже 4,5, есть шанс, экономика Agent обсуждалась год и наконец стала понятна.
Нулевая инфляция BCH, он больше всего подходит для платежей. Как и у BTC, фиксированный максимум в 21 миллион, эмиссия навсегда прекращена, более трех тысяч торговых точек принимают, CME фьючерсы и Grayscale ETF — двойной канал. Я предполагаю, что цена будет держаться около 275, если не упадет ниже поддержки, стоит держать. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $ETH Боезапас для обратного выкупа PONS на исходе.
На цепочке Robinhood у PONS в канале обратного выкупа изначально было два миллиона долларов, которые постоянно использовались для скупки на рынке. Сейчас осталось чуть более двухсот тысяч долларов, и при текущей скорости расхода денег этого хватит ненадолго.
Настоящий интерес вызывает не уменьшение денег, а то, что произойдет после их исчерпания.
Скорость обратного выкупа переключится с учета запасов на учет доходов. Вчера доход протокола на этой цепочке составил 55 тысяч долларов, из которых 80% направили на обратный выкуп и сжигание, что примерно равно 44 тысячам долларов в день. При текущей цене около 0,24 доллара это позволяет выкупать около 150 тысяч монет в день.
Сравнение очень наглядное: раньше поддержка осуществлялась за счет запаса в два миллиона долларов, теперь — за счет ежедневного денежного потока в 44 тысячи долларов, разница — более чем в один порядок.
Это переключение структуры стоит отслеживать. Пока поддержка шла за счет запаса, цена была нечувствительна к доходам; после перехода на денежный поток, кривая доходов напрямую определяет силу покупок: если доход падает, покупок становится меньше.
Мое мнение: в краткосрочной перспективе не стоит ожидать, что цена будет поддерживаться так же, как в последние недели. В среднесрочной — нужно смотреть, сможет ли реальный доход протокола удержаться на уровне 40 тысяч долларов: если доход растет, сжигание замедляется, но становится более реальным; если доход падает — это двойной удар.
Следить нужно только за двумя показателями: ежедневным объемом обратного выкупа и сжигания, а также ежедневным доходом протокола — все это можно проверить в блокчейне.Деньги на обратный выкуп PONS быстро заканчиваются.
В канале изначально было два миллиона долларов, сейчас осталось чуть больше двухсот тысяч.
Когда деньги подходят к концу, скорость обратного выкупа должна вернуться к реальному доходу: вчера доход по протоколу составил 55 тысяч долларов, 80% из них ушло на обратный выкуп, примерно 44 тысячи долларов в день, что позволяет купить около 150 тысяч монет.
Раньше поддержка осуществлялась за счёт существующего объёма, теперь — за счёт денежного потока, разница в масштабе в десять раз.
Дальше будем следить только за двумя показателями: ежедневным объёмом обратного выкупа и ежедневным доходом протокола. Если доход не удержится на уровне 40 тысяч, рассчитывать на рост цены не стоит.Розничный оплот Robinhood сдаёт экзамен! Его объёмы торгов — это термометр настроений в криптосообществе
На этой неделе, в сезон отчётов за третий квартал, за крипторынком стоит следить не за Apple или Google, а за розничным оплотом Robinhood. Почему? Потому что у него на счетах более 27 миллионов розничных клиентов, и их энтузиазм в торговле криптовалютами напрямую отражается в объёмах торгов, $ETH
Сначала взглянем на прогнозы: аналитики ожидают рост выручки в этом квартале на 19% в годовом выражении, настроения оптимистичные. В деталях, номинальный объём криптовалютных торгов в августе вырос на 61% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 17,5 млрд долларов, что говорит о том, что розничные инвесторы, которые два месяца были в затишье, снова активизировались и начали торговать. Но не стоит радоваться слишком рано — в годовом выражении объём упал на 38%, и с прошлогодним бычьим рынком не сравнить, это скорее "мигание перед уходом".
Ещё интереснее, что Robinhood занимается не только своим основным бизнесом, но и запускает собственную публичную блокчейн-сеть: Robinhood Chain работает всего три месяца, на ней проведено более 750 миллионов транзакций, недельный доход составляет 15,85 млн долларов, что даже превосходит Coinbase и Hyperliquid. Они уже выпустили токены акций и планируют вечные контракты, явно намереваясь трансформироваться из брокера в биржу и отвоёвывать свою долю рынка.
Честно говоря, успех отчёта зависит от того, сможет ли объём криптовалютных торгов продолжить рост по сравнению с предыдущим месяцем. Если розничные инвесторы действительно возвращаются, в криптосообществе появится свежая кровь; если же объёмы снова упадут, значит, все по-прежнему пассивно наблюдают. Сегодня акции HOOD упали на 1,24%, рынок ждёт результатов.
Те, кто торгует контрактами, тоже могут использовать это как зеркало: действительно ли настроение розничных инвесторов улучшается или это очередной ложный сигнал.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
SK海力士 готовится объявить о выплате специального дивиденда в размере 12 миллиардов долларов! Это положительный сигнал перед публикацией отчёта?
Эти 12 миллиардов долларов не взяты из операционного денежного потока, а являются доходом от выхода из доли в Kioxia, приобретённой Bain Capital Consortium на раннем этапе. По сравнению с традиционным бизнесом NAND флеш-памяти с высокой конкуренцией и волатильной маржой, фиксация прибыли от финансовых инвестиций в Kioxia отражает логику управления активами, ориентированную на «фокус на высокомаржинальных HBM и передовой DRAM, сокращение неключевого направления NAND».
Благодаря монопольной премии HBM3e и следующего поколения HBM4, операционный денежный поток SK Hynix уже достаточно покрывает капитальные затраты на расширение производства почти в 30 триллионов корейских вон в год и обеспечил переход от чистого долга к «чистому денежному положению». Управление, решившее полностью распределить неожиданный доход в 16 триллионов вон, демонстрирует крайнюю уверенность в денежном потоке основного бизнеса на ближайшие 1-2 года.
Будь то SK Hynix, Samsung или Micron, после предыдущего цикла дна все они сдержанно относятся к слепому расширению универсальных мощностей, производственные мощности закрепляются под заказы.
Каждый заработанный в прошлом цент вкладывается в строительство следующего поколения фабрик для сохранения доли рынка, теперь ведущие производители, удовлетворив высокоопределённый спрос на вычислительную мощность для ИИ, начинают, как зрелые технологические гиганты, возвращать избыточный свободный денежный поток и инвестиционные доходы акционерам через специальные дивиденды или выкуп акций. Это знаменует попытку лидеров рынка памяти выйти из чисто цикличной оценки и приблизиться к статусу высококачественных денежных коров.Текущая цена ERA 0.09147, на часовом таймфрейме цена действительно закрепилась выше средней линии, MACD-гистограмма усиливается, доля активных покупателей растет, краткосрочные быки сохраняют инерцию.
Но карта ликвидаций важнее: в диапазоне от 0.068 до 0.088 лежит большое количество ликвидируемых длинных позиций, а ликвидаций коротких почти нет. При такой структуре для дальнейшего роста не хватает топлива в виде ликвидаций шортов, наоборот, легко создать ложный бычий сигнал в зоне сопротивления, а затем резко опуститься, поглотив ликвидность снизу.
Только что доставил посылку на седьмой этаж старого жилого района, задыхаюсь, но глаза не отрываю от графика.
В торговле не стоит гнаться за ростом. Если цена поднимется в зону 0.0930–0.0950 с уменьшением объема и застойным ростом, можно попробовать небольшую короткую позицию с защитным стопом выше 0.0980. Первый тейк-профит на 0.0850, второй — на 0.0780. Если уже есть длинные позиции, лучше сейчас продать большую часть около текущей цены, оставшуюся часть защитить стопом ниже 0.0870, не ждать, пока цена резко упадет.
В этой ситуации важно ловить ликвидность, а не гнаться за ней, иначе станешь топливом для движения.
$ERA
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
@OKX星球 "Падение на 2,06% меняется на 103%, рост на 2,11% обнуляется — эти два числа отличаются совсем немного, я не ошибся в расчетах."
При падении считается по цене входа, при выходе в безубыток — по текущей цене, знаменатель меняется, поэтому выйти в безубыток всегда чуть сложнее, чем просто компенсировать падение. Сейчас так у ZEC: падение на 2,06%, чтобы выйти в безубыток, нужно вырасти на 2,11%, между ними разница в 25,38 пунктов.
25 пунктов для $ZEC — что это? Небольшой отрезок обычных колебаний за день. Поэтому для этой сделки не нужны позитивные новости, не нужно разворота тренда, достаточно технического отскока, чтобы это сгладить. Кредитное плечо 50 увеличивает этот диапазон до 103%, так же увеличивает обратные 2,11% до обнуления — большой диапазон не означает безопасность.
Текущая ситуация на рынке устойчива: нижняя точка смещается вниз, отскок с уменьшением объема, уровень 1229.97 не был возвращен. Поэтому я не вышел полностью, но и не стал усердствовать.
Вывод в безубыток, минимизация экспозиции. Пробой 1160 — следить до 1150, возврат выше 1229.97 — признать ошибку и выйти. Заработанное — это заработанное, то что на экране — может измениться — я сегодня это сказал трижды. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ BTC за один день вырос на 1,42%, но недельный график по-прежнему показывает снижение на 0,30%. Этот отскок — начало разворота тренда или продолжение падения? Сначала новости. Сегодняшние данные: BTC по цене 80 933,5 долларов, за 24 часа +1,42%, за последнюю неделю -0,30%; диапазон за 20 дней от 79 220,1 до 86 693,7. По капиталу: чистый приток ETF за один день 29,2 млн (восьмой день подряд), за 5 дней 202,3 млн, за 10 дней 299,4 млн. По настроениям: индекс страха и жадности вырос с 51 до 54. Макроэкономика: индекс доллара 101,81 (+0,20%), золото 4 007,9 (-1,29%), S&P 500 7 623,68 (-0,52%). Далее влияние капитала. Качество отскока зависит от согласованности капитала и макроэкономики. Сегодня ситуация такова: капитал входит (ETF восемь дней подряд), настроения растут, золото падает (снижение спроса на защитные активы), но доллар укрепляется, а американский рынок падает. Из четырёх факторов три положительных, один отрицательный — поэтому отскок произошёл, но с ограниченной силой. Что это значит для BTC: недельный график всё ещё отрицательный, значит, это ещё не разворот тренда. Для разворота нужны два условия: во-первых, недельный график должен стать положительным, во-вторых, цена должна пробить предыдущий максимум 86 694. Сейчас ни одно из этих условий не выполнено. Поэтому это больше похоже на "коррекцию в нисходящем тренде", а не на "начало нового ралли". Я буду следить за четырьмя индикаторами: во-первых, сможет ли недельный график стать положительным; во-вторых, сможет ли BTC пробить 86 694; в-третьих, ETAPR эта сделка достигла цели 😎
Вчера до 21:00 я говорил: после удвоения APR за день вершина снижается, максимум днем был 0.0548, вечером отскок достиг только 0.0468, не шортил, ждал отскок в диапазоне 0.0445-0.0455 для шорта, стоп-лосс 0.0490, цель 1 — 0.0375.
Фактическое движение:
· 21:45 отскок дошел до зоны входа, максимум 0.0454
· В 01:15 максимум поднялся до 0.0482, до стоп-лосса не дотянул, не выбило
· Сегодня утром в 08:50 упал до 0.03735, цель 1 — 0.0375 достигнута
Если считать от середины зоны входа 0.0450 до цели 1, это падение цены на -16.7%, шорт прошел очень комфортно.
Логика на самом деле несложная: удвоившаяся мелкая монета, вершина с каждым разом ниже, финансирование положительное, быки еще не вымыты, отскок — это возможность.
Сейчас около 0.038, до цели 2 — 0.0335 еще есть расстояние, если держите, я бы перенес стоп-лосс к себестоимости, если дойдет — хорошо, если нет — забирайте прибыль.
Кто-то из вас вчера вечером шортил вместе?
Прошлые результаты не гарантируют будущих, DYOR
#APR #анализ_контрактов #монета_чудовищеБольшой биткойн провёл целые выходные у отметки 80 тысяч, люди всё ещё застряли там и не выходят.
В субботу минимум опустился до 79146, новый минимум за более чем месяц, сейчас вернулся к уровню около 80000, за 24 часа всё ещё падает примерно на -1%. Эфир на 2324, падает около 1.5%, SOL около 101, альткоины в целом слабее биткойна, это не ротация, а бегство в безопасные активы.
Этот спад мало связан с самим крипторынком, продавцы — макроэкономика. В сентябре только что повысили ставки, в этот четверг в 2 часа ночи по Москве будет решение FOMC, более 90% рынка ожидают сохранения ставок, но вероятность повышения в декабре уже более 70%. Ещё более проблематична цена на нефть — Brent пробил 117 долларов, максимум за несколько месяцев, в регионе Ближнего Востока сохраняется напряжённость, инфляционные ожидания не снижаются, ФРС не может ни ужесточить, ни ослабить политику, рисковые активы сначала падают в знак уважения.
С точки зрения ликвидности ситуация ещё более очевидна. За выходные по всей сети ликвидировали позиции на сумму более 810 миллионов долларов, из них длинных позиций около 690 миллионов, в выходные ликвидность традиционно низкая, после пробоя 80 тысяч длинные позиции с плечом были последовательно уничтожены. ETF на прошлой неделе в целом получили чистый приток в 300 миллионов долларов, прервав двухнедельный отток, но в четверг и пятницу за два дня вышло 770 миллионов, институционалы явно сокращают позиции перед решением. По позициям, уровень 79700 — это низ за выходные, если закрытие будет ниже, следующий уровень поддержки — 77600. По времени, в четверг в 2 часа ночи решение FOMC, в четверг в 20:30 — данные по ВВП США за третий квартал и PCE за сентябрь, это настоящие точки взрыва на этой неделе. До этого с большой вероятностью будет продолжаться «мельтешение» около 80 тысяч, не стоит пытаться ловить рост или падение в середине, дождитесь решения для направления.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
1. Текущее состояние HBM4: Q3 — это лишь небольшие пробные поставки, а не основной продукт
Временная шкала: массовое производство и отгрузка HBM4 начнутся во 2 квартале 2026 года, в Q3 идет наращивание производственных мощностей, объем отгрузок составляет небольшую долю от общего объема HBM; масштабное увеличение производства запланировано на вторую половину года (Q4), вместе с массовым внедрением GPU Rubin от Nvidia, в 2027 году HBM4 станет основным типом HBM.
Ценообразование и затраты: производительность, пропускная способность и энергоэффективность HBM4 лучше, чем у HBM3E, средняя цена продажи (ASP) выше, но затраты на укладку и упаковку выше. Себестоимость одной микросхемы HBM4 на 30%-40% выше, чем у HBM3E, несмотря на повышение цены, рост чистой прибыли на единицу ограничен, а на этапе наращивания производства качество еще оптимизируется, что в начале будет сдерживать маржу.
Модель заказов: HBM4 в основном поставляется по долгосрочным многолетним контрактам (LTA), цены по контрактам фиксируются заранее, поэтому нельзя получить выгоду от краткосрочного резкого роста цен, как на спотовом рынке обычной DRAM. Это вызывает опасения на рынке: спотовые цены на обычную DRAM резко выросли, но цены по долгосрочным контрактам HBM остаются консервативными, что ограничивает гибкость ASP.
2. Основной драйвер прибыли в отчете за Q3 (не HBM4)
HBM3E по-прежнему является основным источником прибыли HBM: зрелое качество и большой объем производства HBM3E, бизнес HBM в целом приносит более половины операционной прибыли; при том, что объем отгрузок HBM составляет лишь 20% от DRAM, прибыль от него превышает половину. Прибыль HBM в Q3 в основном обеспечивается поставками HBM3E, вклад HBM4 пока незначителен. $FIL Согласно статистике WallStreetXHQ по данным блокчейна: на OKX хранится 10,5% от общего объема циркулирующего предложения FIL, объем позиций в 35 раз превышает размер траста Grayscale FIL.
Но здесь есть один легко путаемый момент: эти токены — это спотовые активы, хранящиеся у майнеров и пользователей на платформе, а не собственные средства биржи.
Сам траст Grayscale FIL имеет небольшой объем, поэтому разница в кратности огромна; OKX скорее выступает как огромный резервуар для накопленных токенов.
Его двойственная природа:
Если продолжится вывод средств и переход к стейкингу на блокчейне, циркулирующий объем сократится, что станет катализатором для роста рынка;
Если же пополнения будут продолжаться, это означает высокий спрос на ликвидность, что будет долго сдерживать потенциал для роста.
Это и есть боль FIL: большое количество выпускаемых токенов в итоге оседает на биржах, где их можно в любой момент реализовать, создавая сильное давление на цену.10.26 Понедельник Стратегия по BTC и ETH
BTC сейчас около 80000, ETH на уровне 2324. В выходные минимум был 79178 по BTC и 2281 по ETH, ликвидации превысили 800 млн долларов, преимущественно длинные позиции.
80000 не стоит считать дном. Быки упорно защищают этот уровень, но отскок слабый, максимумы постепенно снижаются. ETH слабее, за последний месяц упал почти на 13%, BTC всего на 4,7%, пара ETH/BTC продолжает снижаться. ETF на Ethereum в октябре зафиксировал отток около 1,08 млрд, что является крупнейшим месячным оттоком в этом году.
ETF на Bitcoin на прошлой неделе получил чистый приток в 301 млн, но в четверг и пятницу было выведено 770 млн, деньги быстро заходят и выходят из одного продукта, это не стабильный возврат. Brent остается выше 110, перед FOMC более жесткие заявления могут быть усилены.
Рекомендации по операциям
BTC: шортить на отскоке в диапазоне 81000-81800, цель 80000, при пробое смотреть на 79000, 78000.
ETH: шортить на отскоке в диапазоне 2350-2370, цель 2330-2300, при пробое смотреть на 2250-2200.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC现货ETF资金近期呈现“快进快出”：10月21日刚净流入约5.25亿美元，22日便净流出6.36亿美元、23日再流出1.38亿美元，两日合计撤离约7.74亿美元，10月累计重新转负。 流出收窄不等于机构重新进场，更像是抛压暂缓，买盘底色仍偏犹豫。
技术面上，价格跌破50日线后在短期均线下方运行，7日、20日、50日均线集中压在81,800—82,400一带，MACD柱走平、RSI约43，随机指标超卖但无反转确认，属于“跌不动、也拉不起”的僵持态。
当前盘面关键看三处：上方81,000—82,000是前端箱体回抽位，收复并站稳才有修复空间；再上是84,000—85,000强压区，套牢盘密集。下方80,000是短线多头防线，79,200—79,500是本轮反弹核心底线，日线收破则趋势转弱。$BTC Пять спотовых ETF на XRP суммарно имеют чистый вход около 1,81 млрд, средняя цена все еще около 1,72, текущая цена около 1,30, что означает плавающий убыток около 25%, $XRP — эта «линия институциональной стоимости» мне кажется слишком далекой от текущей цены
По данным cryptoetf: чистый приток около +1,81 млрд долларов, чистая стоимость около 1,48 млрд
С начала года добавлено около 643 млн
В пятницу суммарный чистый поток по пяти ETF был 0, последний крупный вход был в четверг в XRPZ около +3,5 млн
За последние 10 торговых дней суммарно около +13,3 млн, темп явно замедлился
Еще более остро — оценочная средняя цена около 1,72, при закрытии около 1,30, примерно -24,7%
Ни один из пяти ETF не имеет стоимости ниже текущей цены, примерно 334/346 дневные максимумы находятся ниже средней цены
Я считаю, что продуктовые счета еще держат позиции, но не считаю, что около 1,30 уже сформирован «институциональный минимум»
За этой ценой я буду следить
Сначала посмотрим, удержится ли уровень около 1,285–1,30, и вернется ли к 1,31–1,316
Если 4-часовой график пробьет 1,285 вниз, к концу недели может ослабнуть до около 1,25
Вы больше верите, что это медленное накопление, которое еще не реализовано, или что плавающий убыток продолжит сдерживать отскок?
$XRP
#СегодняшниеРыночныеОбсужденияФРС на этой неделе снова будет принимать решение по ставкам, $BTC всё ещё колеблется около 80 000 долларов. Отсутствие повышения ставки в этот раз может даже не считаться хорошей новостью.
Сначала посмотрим на рынок: сегодня BTC около 80 200 долларов, за 24 часа минимальная цена опускалась до 79 809 долларов, и уровень в 80 000 снова стал предметом ожесточённой борьбы.
Теперь о ФРС: решение по ставкам будет объявлено 28 октября. Текущая ставка находится в диапазоне 3,75%—4,00%, и рынок в целом ожидает, что на этот раз ставка останется без изменений.
Интересный момент.
В последнем опросе Reuters из 100 экономистов 94 ожидают, что в октябре повышения не будет, но все 100 прогнозируют одно повышение в декабре.
То есть, сейчас рынок не так беспокоится о том, будет ли повышение на этой неделе, сколько о том, как долго они будут продолжаться после.
Особенно учитывая недавний резкий рост цен на нефть: Brent однажды достигла 116 долларов. Высокие цены на нефть усложняют снижение инфляции, и ФРС не так просто ослабить политику.
Ещё один момент: 29 октября будут опубликованы данные по инфляции PCE в США. Если ФРС только что сделает заявление, а на следующий день данные превзойдут ожидания, рынок может резко измениться.
Сейчас самое страшное — не повышение ставки ФРС, а то, что рынок думает, что худшее позади, а на самом деле ещё впереди. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS за один день показал объем торгов в 76 миллионов долларов, но если посмотреть на блокчейн, в пуле всего 1,5 миллиона.
Чистая перекладка с левой руки на правую.
Вся эта торговля — искусственно созданный обман, пул настолько мелкий, что он не выдержит нескольких настоящих крупных распродаж.
Когда маркет-мейкеры снимут ордера, начнется свободное падение без покупателей.
#IRYS
$IRYS
👇Европейский центральный банк объявит решение по процентной ставке 29 октября, и рынок почти единогласно ожидает сохранения ставки по депозитам на уровне 2,50%. Текущий раунд повышения ставок был вызван энергетическим шоком из-за конфликта на Ближнем Востоке, в сентябре ставка уже была повышена до 2,50%. Три причины для сохранения ставки без изменений в октябре: инфляция 3,8% в основном обусловлена энергоресурсами, базовая инфляция составляет всего 2,5%, вторичные эффекты на заработную плату пока не проявились; спред между ставками Франции и Германии расширился, а ужесточение на долговом рынке эквивалентно повышению ставки на 25–50 базисных пунктов; индекс PMI еврозоны в октябре снизился, а PMI Франции упал ниже уровня роста/спада, что указывает на ослабление экономической динамики. Настоящими переменными станут декабрьские события: динамика цен на нефть, рост заработных плат по коллективным договорам и бюджетный план Франции с возможным влиянием на спреды, которые определят, повысит ли ЕЦБ ставку еще раз. Лагард уже заявила, что не будет ждать проявления вторичных эффектов, чтобы действовать, что явно указывает на более жесткую позицию. Базовый сценарий — в октябре ставка останется без изменений, формулировка будет нейтральной с легким уклоном в жесткость, евро будет колебаться в диапазоне; если риски во Франции выйдут из-под контроля, повышение ставки может быть отложено, а евро — подавлен. На этой неделе также состоятся решения ФРС и Банка Японии, что приведет к синхронному ужесточению глобальной процентной политики. Данное сообщение не является инвестиционной рекомендацией.Если $ETH упадет ниже 2,239 долларов, совокупная сила ликвидации длинных позиций на основных CEX достигнет 580 миллионов долларов
Если $BTC пробьет 84,240 долларов, совокупная сила ликвидации коротких позиций на основных CEX достигнет 787 миллионов долларов
Мой прогноз
Рынок все гадал, будет ли "пробой вниз с шортом" или "пробой вверх с лонгом", но реальный сценарий обычно таков —
Сначала выбивают ликвидность с одной стороны, затем в обратную сторону срезают последователей.
Ниже 2239 — это не дно, а "линия забоя" для лонг-левериджа;
Выше 84240 — это не вершина, а "подрывной фитиль" для стоп-лоссов шортов.
Логические детали:
1) Кластеры ликвидаций — это открытые карты в книге ордеров, маркетмейкеры лучше всех знают, где сосредоточена ликвидность;
2) Если ETH пробьет 2239 с «иглой», ликвидации продаж усилятся сами по себе, но после очистки позиции станут легче;
3) Если BTC пробьет 84240 с реальным закрытием, покрытие шортов само по себе станет покупательским давлением, краткосрочная волатильность разгорится.
В действиях не угадываю направление, а придерживаюсь дисциплины:
• Контракты: не ставлю заранее на пробой, жду «касания + подтверждения отскока», стоп-лосс вне круглых уровней;
• Леверидж: в экстремальных условиях снижаю до 3x, оставляю 30% буфера для ликвидации;
• Спот/сетки: размещаю ордера на низких уровнях, ловлю панику ликвидаций, не ловлю «летящие ножи» вручную;
• Позиции: риск на сделку ≤2%, выжить важнее, чем поймать точный тренд в 100 раз.
В долгосрочной перспективе я по-прежнему бык на BTC/ETH, но в краткосрочной —
"Завершение ликвидаций" — это настоящий правый бок, а "FOMO-пробой" — лишь упаковка ловушки.$BTC уже падает 4 дня подряд (ежедневное закрытие ниже предыдущего), с 84,097 до 80,157, -4,7%.
В этот момент многие думают: столько дней падения, пора бы и отскочить, да?
Я просмотрел почти 200 дней дневных графиков OKX, падение подряд ≥4 дня случалось всего 6 раз, и что было в следующие 7 дней:
📈 3 раза рост: +0,6%, +5,9%, +24,3%
📉 3 раза падение: -0,2%, -1,2%, -16,9%
Половина на половину, почти как подбрасывание монеты.
Настоящее внимание стоит уделять уровню цены: низкой точке тени в субботу глубокой ночью — 79,220, если дневное закрытие ниже неё, значит медведи действительно взяли контроль.
Количество дней падения — это лишь настроение, а не сигнал.
Не инвестиционный совет｜Данные: OKX BTC-USDT спотовый дневной график (UTC) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Утренний обзор: цена не изменилась, деньги ушли первыми. Закрытие столовой: BTC80500/ETH2350/SOL101 <0.25%; позиции -1.15% до 1394.66 млрд, объем торгов -39.82% до 877.08 млрд. BTC -1.65%, ETH -2.63%, SOL -1.83% все выходят: не паника, а сбор монет; понедельник сонный, и не только сонный. ZEC идет в противоположном направлении: позиции +3.80% до 24.30 млрд, цена взлетела до 1216, ликвидации 3.76 млн > SOL 3.31 млн — чем больше гонишь, тем больше ловят. Людей нет, но половина стульев уже пустует. BTC теряет 80500 по объему; ZEC не подхватывает последний рывок. Основные активы не наращивают позиции, ZEC не гонится за ростом, позиции снижаются, объемы вернутся — тогда и поговорим.У меня в руках еще одна длинная позиция по $BTC, стоимость $83,030, в краткосрочной перспективе не добавляю позицию.
Верхнее сопротивление: трендовая линия $80,823, ежедневно снижается на $397.
Уровень $80,133 тестировался 6 раз, удерживался 5 раз, пробит 0 раз, 1 раз без реакции.
A) Закрытие 4H ниже $80,133, ликвидации около $5,35 млн в течение 48 часов, следующий уровень $79,775; при закреплении выше $81,051 становится недействительным.
B) Закрепление 4H выше $80,849 с последующим удержанием, смотрим на $81,051; пробой $80,133 делает это недействительным.
Объем позиций за 24 часа -0,8%, цена -0,71%, что указывает на выход быков.
При отскоке до $82,892 я сначала сокращу половину длинной позиции, стоп-лосс перенесу на цену входа.
Как думаешь, сначала будет пробой ликвидности ниже $80,133? #OKXTraderVoices $ORDER взял около 15%! В эти дни много монет с ростом на 100%.
Чао Гэ считает, что это отскок после 8.18 у биткоина, последняя вспышка альткоинов! Мусор в итоге всё равно вернётся в мусорное ведро!
$BTC технический анализ: поддержка на 80 000 и сопротивление сверху
Зона поддержки: около 80 000 долларов неоднократно тестировалась, 80 500—81 000 — краткосрочная ключевая зона защиты, при пробое возможен спад до 76 000—77 000.
Зона сопротивления: сверху 82 600—84 000 формируют краткосрочное сопротивление, если верхняя граница треугольника на дневном графике не будет пробита, коррекция может продолжиться.
Структурный анализ: Чао Гэ считает, что падение с 87 395 — это недельная коррекция, а не разворот тренда, после окончания коррекции есть потенциал для роста.
$ETH сокращение позиций Сунь Ючжэня: ETH рассматривается как «агрессивный актив», а не базовый запас, он сократил позиции на 80–90% в диапазоне 3600–4000 долларов, оставив 20% для наблюдения.
Технический анализ: Чао Гэ считает, что недельная коррекция с 2807 ещё не закончена, рост с 2318 — это отскок от коррекции, после окончания отскока последует продолжение коррекции, её конец ожидается не раньше конца октября — начала ноября.
Медвежьи настроения: Чао Гэ сохраняет медвежий взгляд в диапазоне 2400–2530, считает, что 2310 ещё увидим!Сегодня утром я просмотрел исходный код кошелька Rabby, и код рекомендации Hyperliquid RABBYWALLET напрямую прописан в константе.
Проверив через собственный API Hyperliquid, под этим кодом уже привязано 47 143 адреса. Реферальные вознаграждения составили более 5,18 млн USDC, а также 2,54 млн дохода от builder fee, при этом с каждой сделки берется комиссия 0,04%.
Сначала я тоже думал, что с пользователей берут лишние деньги, но после изучения документации Hyperliquid счета не сходятся. Реферальные вознаграждения выделяются из 10% комиссии биржи, а у приглашенных при объеме сделок до 25 млн долларов действует скидка 4%. То есть вы действительно переплачиваете только эти 0,04%.
Неприятный момент в другом. Кошелек выбирает за вас реферера, и многие даже не знают, на чьё имя они привязаны. В сообществе говорят, что один адрес может быть привязан только к одному рефереру, но я не нашел подтверждения этой фразы в документации, так что пока не принимаю это за истину.
Перед тем как подключать кошелек к perpetual, стоит проверить свой адрес через публичный API Hyperliquid по параметру referredBy — это займет минуту. Официальных комментариев от Rabby пока нет, как только они ответят, я вернусь и перепроверю расчеты.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 AMD财报我觉得难超预期Братья, в последнее время эта ситуация на рынке просто выматывает, все хорошие и плохие новости переплелись, биткоин упорно трется у отметки 80 тысяч, что вообще происходит с этим дном?
🛢 Взрывоопасный регион Ближнего Востока снова на грани: США наращивают войска, проход через Ормузский пролив под вопросом, цены на нефть упорно держатся на высоком уровне. Это прямо подливает масла в огонь инфляционных ожиданий.
📊 ФРС стоит на своем: индекс PMI в октябре достиг максимума за 53 месяца, рост цен на товары у компаний самый быстрый с 2022 года. Экономика сильна + инфляция растет, о снижении ставок и думать не стоит.
💰 Деньги ETF играют в "быструю игру": пару дней назад покупали на 1 миллиард, а теперь резко продали более 700 миллионов. Биткоин на время пробил 80 тысяч и 50-дневную скользящую среднюю, но благодаря чистому притоку от BlackRock (5,6 миллиарда) держится.
Видите суть? Инфляцию не удается сдержать. Рынок ожидает, что на октябрьском заседании FOMC скорее всего будет пауза, но настоящая опасность кроется в последующих заявлениях и тени повышения ставок в декабре. $BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $SUI
Тот же самый разблок SUI в начале ноября: DeFiLlama говорит о 2,07 млн монет, Token Unlocks — 13,15 млн, Tokenomics.com прямо указывает 22,6 млн. По одному и тому же вопросу разница почти в десять раз.
Это не ошибка в подсчётах. Просто учитывают только казну лаборатории Mysten или вместе с ранними участниками — это разные объёмы. Ещё и методики разные: считают по уже выпущенным в обращение, по общему предложению, ориентируются на блоки, а не на календарные дни — у всех даты отличаются на пару дней.
Я уже обжёгся, когда бежал с цифрами одной стороны, а объём был совсем не тот, остановился на полпути, потом смотрел, как цена возвращается. Теперь научился смотреть только на диапазон: в этот раз это от 2 до 23 млн монет, при обращении в 4,1 млрд, максимум 0,55%, минимум 0,05%.
Очень мало. Но рыночные настроения не всегда логичны, при падении даже 0,3% могут вызвать провал. Я пострадал от маленьких разблоков, лучше заработать меньше, чем ловить падающий нож.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ То же самое 100-кратное увеличение, у одних сделок можно спокойно ждать, а за этой нужно сидеть и внимательно следить — разница в одном слове: тонкость."
$SOL упал всего на 2,28%, буфер всего 2,34%. Этот актив за день обычно колеблется гораздо сильнее, поэтому ему не нужно менять тренд и ждать позитивных новостей, достаточно просто немного подергаться, чтобы стереть эти 228%.
100-кратное увеличение превращает 2,28% в 228%, а 2,34% — в ноль. Он дает тебе самый быстрый доход и самое короткое время выживания — это два способа сказать одно и то же.
Сам рынок держится: 103,86 не был восстановлен, общий тренд все еще медвежий. Но он не пробил 100,67, что говорит о том, что прочность этой поддержки превзошла мои ожидания.
Поэтому я никогда не решаю, закрывать позицию или нет, исходя из "сколько заработал", а смотрю только на расстояние от точки безубыточности. 2,34% — слишком близко. Переношу безубыточность вверх, минимизирую экспозицию, при пробое 100 иду за 98, при возврате к 103,86 признаю ошибку. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH
Тот слив Hayes, с тех пор он продал токенов примерно на 49,25 млн долларов, получил обратно 49,24 млн USDC, ни цента не оставил. Там было 6400 ETH, по тогдашнему курсу это около 15,2 млн.
Но посмотри на ETH сейчас, 2332, за 24 часа упал всего на 1%, минимум коснулся 2310. Такой большой сброс, а цена ведёт себя как ни в чём не бывало, ставка финансирования 0.004%, почти ноль.
В прошлый раз, когда он говорил о вершине, я получил пощёчину, он продал ETH на 8 млн при 3500, потом сам сказал, что всё обратно купил. Его слова я давно не воспринимаю как руководство к действию, но его действия запоминаю. Сейчас запомнил: после слива он просто наблюдает, как будто фиксирует прибыль и ждёт макроэкономики, а не потому что знает о какой-то проблеме.
Так что в этот раз я не виню Hayes в падении. Если уж смотреть, то розничные инвесторы переводят BTC на Binance, достигая 6-месячного максимума, а приток крупных китов снижается — этот разрыв стоит изучить внимательнее.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC только что вернулся к отметке в 80 000 долларов, но за выходные ликвидации превысили 800 миллионов долларов. Обратный отсчет до заседания ФРС: на что же на самом деле ставит рынок?
В азиатскую сессию CoinMarketCap показывает биткоин около $80,162, за 24 часа падение примерно на 0,41%. За выходные минимум достиг примерно $79,146, затем цена снова поднялась выше психологической отметки. По данным Coinglass, за последние 24 часа ликвидации на крипторынке превысили около $810 миллионов, из них ликвидации длинных позиций составили около $689 миллионов — из-за низкой ликвидности в выходные падение ниже 80 000 вызвало усиленную ликвидацию с использованием кредитного плеча.
С другой стороны, CME FedWatch оценивает вероятность сохранения ставки на уровне 3,75%–4,00% на заседании 28 октября примерно в 90,6%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — всего около 9,4%. Это означает, что краткосрочные колебания больше зависят от тона заявления и ответов председателя на вопросы журналистов, которые могут повысить ожидания повышения ставки в декабре, а не от того, будет ли повышение на этой неделе.
Политический фронт тоже не спит: Министерство финансов/FinCEN ранее отозвали предложенные правила отчетности для некостодиальных кошельков, существующая система AML сохраняется; однако в этом вопросе основное влияние по-прежнему у ФРС. $ETH также демонстрирует слабость, рискованные активы в целом ждут четкого сигнала.
Вы больше следите за поддержкой около 78 000 или за заявлениями по итогам заседания в среду? Не дайте себя ослепить цифрой в 21 миллиард 👀｜Основное в отчёте Strategy — не в отчёте о прибылях и убытках
В третьем квартале Strategy вышла на прибыль, доходы от цифровых активов составили около 21 миллиарда долларов, положив конец четырём кварталам подряд убытков. В предыдущем квартале из-за падения $BTC был зафиксирован убыток в 8,3 миллиарда долларов, в этом квартале ситуация кардинально изменилась 📈.
Но это не операционная прибыль. Новый стандарт ASU 2023-08, вступающий в силу в 2025 году, требует переоценивать биткоин по рыночной цене на конец квартала, и изменения сразу отражаются в чистой прибыли. Проще говоря, вид отчёта о прибылях и убытках во многом зависит от цены закрытия BTC в последний день квартала 🎢.
Настоящие сигналы — в действиях:
· Замедление наращивания: в первую неделю октября куплено всего 334 BTC, в предыдущие две недели — 950 и 1665 BTC соответственно, покупают всё меньше 🐢.
· Выкупили за 176 миллионов долларов привилегированных акций STRC с дисконтом, начали укреплять баланс 🧱.
Крупные держатели перестают накапливать биткоины — это гораздо важнее цифры в 21 миллиард на бумаге.
Поэтому при анализе отчёта Strategy не стоит смотреть только на чистую прибыль. Следите за BTC-per-share — сколько биткоинов приходится на одну акцию, не было ли размывания из-за дополнительного выпуска или премий 🔍. Отчёт о прибылях и убытках — это зеркало цены BTC, а реальные сигналы — в действиях с капиталом. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Три нарратива — каждый считает по-своему
В один и тот же момент три альткойна рассказывают три разные логики.
$WLD по цене 0.4649. Это скорее долгосрочная ставка на «сеть идентификации + распределение токенов»: сканирование радужной оболочки глаза для идентификации, активность определяет поток токенов. За ценой стоит балансировка двух вещей — сможет ли глобальная сеть идентификации действительно развернуться и не опередит ли выпуск спрос. Без жёсткого лимита, как у BTC, сложность WLD не в истории, а в гонке между выпуском и поглощением.
$APR по цене 0.02598. Он находится в экосистеме Monad, занимается ликвидным стейкингом и доходами от MEV: стейк MON, получай aprMON, дели MEV. За день вырос на 1.17%, объём торгов 7.62 млн, что говорит о кратковременном интересе к новой экосистеме. Такие новые протоколы обладают высокой эластичностью, спад быстрый, ключ в том, будет ли у Monad дальше капитал для поддержки, легко попасть на пик настроений.
$TRUMP по цене 1.653. Ценообразование политического мема не зависит от отчётов о прибылях, а от новостей о персонажах и актуальности событий. Эмиссия фиксирована заранее, за день рост 0.67%, объём торгов 64.1 млн долларов, что для мема считается активностью. Но после закрытия окна событий спрос и предложение могут одновременно снизиться, рост не равен тренду.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Десять бычьих свечей поднялись с 3995.7 до 4013.3, на 17.6 пунктов, потрачено 8,06 млн контрактов. Только что две медвежьи свечи с объемом 3,75 млн контрактов полностью отыграли эти 17.6 пунктов, минимум 3992.6, даже пробили стартовую точку на 3.1 пункта.
Ситуация очень прозрачная: чтобы поднять цену, нужно 8,06 млн контрактов, чтобы опустить — всего 3,75 млн.
В 06:00 свеча с объемом 3,501,130 — максимальный за 24 часа, цена поднялась до 4013.3 и закрылась на 4010.9, верхний фитиль 2.4 пункта; сразу после этого в 08:00 объем 2,496,577 сбил цену до 3992.6. Те, кто поднимал цену, и те, кто сбивал — используют одни и те же деньги.
Текущая цена 4003.6, за 24 часа +0.14%, MA20 на 4001.245 — всего в 2.4 пунктах под ногами.
Если уровень 4006.4~4008.4 не будет пробит вверх с объемом и 1-часовая свеча закроется медвежьей (объем ≥ 1,5 млн), открываем короткую позицию, стоп-лосс 4011.5, первая цель 3992.6 с коэффициентом 3.2, при пробое 3980 коэффициент 6.0.
Если с объемом закроется выше 4013.3 (объем ≥ 2 млн), короткие позиции отменяются, сверху нет ориентиров, я не буду открывать длинные позиции.
Зона 3992.6~4006.4 — это только что завершившаяся битва, я туда не вхожу.
$XAU
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш риск)В выходные $BTC опускался до 79840, но снова поднялся выше 80 тысяч, однако объем торгов составляет лишь половину от среднедневного за 7 дней, что типично для сжатия объема при формировании дна.
Ситуация на Ближнем Востоке уже снизилась до фонового шума, не стоит воспринимать её как основную логику. Я считаю, что до решения по ставке будет колебание с низким объемом около 80 тысяч, держите спот и не суетитесь, кто хочет действовать — ждите после среды.
Сверху на BTC давят три скользящие средние, MA30 около 82900, отскок к этой зоне с большой вероятностью будет отброшен назад. Верхняя граница боковика 87200 — это более крупный потолок.
$ZEC — объем и цена не совпадают: с 1373 откатился к уровню 1200, при отскоке объемы сокращаются, покупателей на рост мало. Текущая цена 1196 немного выше MA20, RSI 47.8 — не перекуплен и не силен.
Но как бы то ни было, за последние 7 дней единственным с положительным ростом является он, приватные монеты в этой волне идут против тренда и показывают что-то интересное.
$ETH не стоит ловить падающий нож около 2300, дождитесь, пока крупные игроки не выставят ликвидационные уровни. На цепочке крупный лонг на 397 миллионов долларов, вчера добавил 9.21 миллиона долларов маржи, сдвинув цену ликвидации с 2256 до 2181. Текущая цена 2327, до критической точки осталось всего 146 долларов. #中东原油供应风险再起，油价持续走强