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⚙️ Percorso di impatto del mercato crypto: dai dati al prezzo
Il mercato di stasera seguirà la seguente catena di trasmissione, molto veloce:
20:30 Pubblicazione dati: uscita del valore CPI core.
20:30-20:35 Trading algoritmico: i robot quantitativi completano istantaneamente la determinazione del prezzo secondo il programma preimpostato, la volatilità di BTC$BTC potrebbe raggiungere 1,8 volte quella normale entro 30 minuti.
20:35-21:00 Pulizia della leva finanziaria: il volume aperto nel mercato dei derivati è sceso al minimo degli ultimi quattro mesi, il mercato è "sottile" e molto sensibile ai dati. Se la direzione è sbagliata, la liquidazione dei long potrebbe superare di gran lunga quella dei short (riferimento al rapporto di liquidazione 5:1 durante i dati non agricoli).
Dopo le 21:00 Conferma della tendenza: le balene e gli indirizzi con grandi posizioni non si sono mossi da una settimana, in attesa che la polvere si depositi. La vera tendenza sarà confermata dagli acquisti/vendite spot. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Il calo di stasera non è una semplice correzione tecnica, ma un colpo simultaneo di tre fattori!📉
Inizialmente $BTC lottava sopra i 79.000 dollari, ma appena sono usciti i dati macro, in pochi minuti è sceso sotto i 77.000. Ora il nodo centrale del mercato è semplice: inflazione, prezzo del petrolio e aspettative di aumento dei tassi stanno salendo contemporaneamente.
① PPI superiore alle attese, che ha acceso il primo fuoco 🔥
L'PPI degli Stati Uniti ad agosto è aumentato del 5,4% su base annua, ben oltre le aspettative di mercato, e l'PPI core ha raggiunto un aumento del 4,7% negli ultimi 12 mesi.
Questo significa che il mercato ha ricominciato a temere che l'inflazione non scenderà così rapidamente come si pensava.
Quindi, appena $BTC ha superato i 79.000 dollari, i dati pubblicati hanno subito fatto scendere il prezzo sotto i 77.000.
② Escalation del conflitto USA-Iran, il prezzo del petrolio colpisce di nuovo 🛢️
L'escalation del nuovo round di conflitto tra Stati Uniti e Iran ha aumentato il rischio di fornitura vicino allo Stretto di Hormuz, e il Brent ha superato nuovamente i 100 dollari.
Se il prezzo del petrolio rimane alto a lungo, le aspettative di inflazione difficilmente si raffredderanno rapidamente.
Questo non è affatto una buona notizia per gli asset rischiosi.
③ Aspettative di aumento dei tassi in forte crescita, i rendimenti dei titoli di Stato USA continuano a comprimere gli asset rischiosi 📊
Le aspettative di un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre sono salite nettamente, con la probabilità che è passata dal 42% a oltre il 70%.
Nel frattempo, il rendimento dei titoli di Stato USA a 30 anni è salito al 5,353%, il massimo degli ultimi 19 anni.
#DailyOrbit #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si sta avvicinando al 5% — questa cifra è la "linea di vita o di morte" per gli asset a rischio globali.
L'impennata del rendimento dei titoli di Stato USA significa che il tasso privo di rischio sta salendo. Azioni, criptovalute, immobili — tutti i modelli di valutazione degli asset a rischio devono essere ricalcolati. Ancora più problematico è che le operazioni di riacquisto non riescono a fermare l'aumento dei rendimenti, il che indica che il mercato sta vendendo titoli di Stato USA, non acquistandoli.
Perché vendere? L'aumento del deficit fiscale, la crisi del tetto del debito, l'inflazione persistente, la possibile continuazione dei rialzi dei tassi da parte della Fed — ciascuno di questi fattori indebolisce l'attrattiva dei titoli di Stato USA. Anche il più grande fondo sovrano globale sta considerando di ridurre di 80 miliardi di dollari la sua esposizione ai titoli di Stato USA, un chiaro segnale della fiducia del mercato.
Per il mercato delle criptovalute, l'impennata dei rendimenti dei titoli di Stato USA è un segnale negativo a breve termine. Ma a lungo termine, il giorno in cui la fiducia nel credito dei titoli di Stato USA vacillerà sarà il momento in cui la narrativa del Bitcoin come "bene duro non sovrano" si rafforzerà. Quando gli "asset privi di rischio" non sono più privi di rischio, i capitali devono trovare una nuova destinazione.
La soglia del 5% rappresenta sia una pressione che un'opportunità.$RAY RAY ha una mano forte dai rialzisti: i ricavi del protocollo sono aumentati del 363% in 30 giorni, l'8 settembre c'è stato un riacquisto giornaliero di 640.000 dollari, il massimo in 19 mesi. Sulla catena, 3,1 milioni di transazioni in un solo giorno, 160.000 indirizzi attivi, e lo staking di SOL ha raggiunto un massimo storico di 470.000 unità. Questo è un vero e proprio acquisto che spinge il mercato.
Ma la mano dei ribassisti è ancora più letale: il mercato spot ha registrato vendite nette per 10 giorni consecutivi, con un totale di 23 milioni di dollari usciti. L'RSI giornaliero è salito a 81, estremamente ipercomprato. Da 0,5 è salito a 1,59, triplicando in una settimana, con montagne di profitti da incassare.
La logica principale dello short è una sola: la ruota del riacquisto dipende dal calore del lancio di StonkFun, che è un'emozione a breve termine. Una volta che il calore si spegne, i ricavi delle commissioni crollano e il riacquisto si ferma immediatamente. Le vendite nette per 10 giorni consecutivi sul mercato spot indicano che qualcuno sta usando il rialzo per uscire dal mercato.
Ma il rischio maggiore per gli short è il squeeze. Se i dati sulle commissioni continuano a esplodere, gli acquisti di riacquisto continueranno e i ribassisti saranno ripetutamente schiacciati.
Quindi: prova a shortare con una posizione leggera, mettendo uno stop loss sopra 1,75. Se c'è una rottura con volumi sopra il massimo precedente di 1,74, esci. Se le commissioni calano e il prezzo scende sotto 1,55, la logica dello short sarà confermata. #波动雷达：币种异动观察 @OKX星球 BlackRock ha acquistato freneticamente ETH per un valore di 251,4 milioni di dollari in 20 giorni, con un flusso netto continuo senza interruzioni
Negli ultimi 20 giorni di negoziazione, il fondo ETHB di BlackRock ha accumulato acquisti per 251,4 milioni di dollari in Ethereum, con un aumento di 13,9 milioni di dollari solo nella giornata di ieri.
La cosa chiave è che in questi 20 giorni di negoziazione, ETHB non ha mai registrato un deflusso giornaliero di fondi, mantenendo sempre uno stato di flusso netto in entrata.
In netto contrasto, il fondo gemello ETHA e il FETH di Fidelity hanno entrambi registrato deflussi di fondi in vari gradi nello stesso periodo.
I fondi si stanno chiaramente differenziando, con i capitali istituzionali che si stanno concentrando su ETHB di BlackRock.
Altri ETF spot su ETH stanno subendo deflussi di fondi, mentre solo ETHB continua ad attrarre capitali, il che indica che i fondi istituzionali non stanno entrando completamente nel mercato, ma stanno effettuando un passaggio interno tra diversi ETF su Ethereum.
Pertanto, anche se ETHB mostra una forte domanda di acquisto, ciò non significa che l'intero settore degli ETF su Ethereum si sia completamente risollevato.
Le istituzioni sembrano più impegnate nella selezione degli asset piuttosto che in un consenso generale rialzista su ETH.
L'afflusso di un singolo fondo non rappresenta un miglioramento generale del mercato, questa è una mia opinione personale e non costituisce un consiglio di investimento $ETH $ZEC $SOL Early Pan ha indicato un range di 4330‑4350 per la strategia di Kongsu, Hangqing ha subito la pressione come previsto e è sceso da circa 4350 a 4326, Pan ha seguito lo spazio del venticinquesimo giorno del calendario lunare.
La struttura dominante di Kongsu si è completamente realizzata, senza segnali di inversione; il rimbalzo è solo un'opportunità per fare Kongsu. Stasera alle 20:30 arriveranno i dati CPI importanti, la volatilità di Hangqing aumenterà ulteriormente. Prima dei dati, Pan è in una fase di oscillazione e accumulo, non inseguite ciecamente $BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 La CFTC dice che è un future, ma l'agenzia delle entrate non ha ancora dato il via libera
La cosa più confusa per i nuovi nel settore non sono le candele K, ma la dichiarazione dei redditi.
Regola chiave: la CFTC ha approvato Kalshi come future perpetuo.
La CME invece sostiene che si tratti di uno swap, ognuno dice la sua.
Trappole comuni per i piccoli investitori: l'articolo 1256 calcola il 60% come lungo e il 40% come corto.
Gli swap non sono applicabili, basta una parola in meno e l'aliquota fiscale cambia completamente.
I nuovi non distinguono nemmeno tra contratti e spot, e già si beccano una lezione sulla dichiarazione dei redditi.
La CFTC non può controllare l'agenzia delle entrate, e neanche il Congresso o i tribunali si sono espressi.
Come si dichiara davvero questo denaro, chi può dare una risposta chiara?
#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #BTC现货ETF连续流出 $BTC #布油重返100美元，特朗普称选后将下跌
特朗普说“选后油价会跌”，本质是亲口承认高油价至少还要熬两个月。9月加息的压力不会因为一句政治承诺而消失。
布油周三收于101.21美元，7月以来首次重返100上方。WTI收于96.05美元。美军摧毁5艘伊朗油轮，伊朗宣称报复袭击8艘油轮和2艘美军舰艇。霍尔木兹日均通过量从正常1800万桶骤降至490万桶。
终端价格已经炸了。美国汽油均价4.22美元/加仑，较战前涨42%；柴油5.94美元，涨58%。
特朗普的原话是——“选举后不久，油价将会大幅下跌”，汽油最终能降到2美元以下。但他同时承认“需要比中期选举更长一点的时间”。
翻译一下：选前别指望油价降，选后也不一定立刻降。 美伊冲突已进入第七个月，特朗普说不会为中期选举改变伊朗战略。
对加密市场来说，油价破百+汽油涨42%，意味着8月CPI的能源分项不会好看。市场已经把9月加息概率推到60%以上，特朗普的表态不会改变这个数字。 通胀数据才是真正的裁判，政治承诺不是。CL a 96 dollari, hai il coraggio di inseguire?
Prima guarda la superficie: tensioni geopolitiche esplosive, CPI in sospeso, il mondo crypto si inginocchia per primo.
Nell'ultima settimana, CL è passato da poco sopra i 90 a un'impennata fino a 106, per poi ritornare intorno a 96.
Nello stesso periodo, BTC è sceso da 82.000 a circa 77.000, con una serie di crolli settimanali; gli ETF hanno registrato un deflusso netto di quasi 450 milioni di dollari in tre giorni.
Pensi che sia solo il mondo crypto a scendere? Sbagliato. Il vero attore nascosto di questa settimana è il prezzo del petrolio.
Prima cosa: il prezzo del petrolio è il vero amplificatore macroeconomico.
Quando il Medio Oriente si agita, il prezzo del petrolio schizza in alto.
Il prezzo del petrolio schizza in alto, le aspettative di inflazione decollano.
Le aspettative di inflazione decollano, la Fed non osa allentare.
La Fed non allenta, BTC viene schiacciato a terra.
Questa catena devi impararla a memoria.
Non stai negoziando CL, stai scommettendo se il Medio Oriente farà scattare un conflitto.
Non sai nemmeno dove sia lo Stretto di Hormuz, ma metti tutto il tuo capitale sulle notizie che lo riguardano.
Seconda cosa: stasera il CPI, CL è la miccia.
Oggi alle 8:30 EST, viene pubblicato il CPI di agosto negli USA. Il valore precedente del PPI ha già superato le aspettative, con un aumento annuo del 5,4%, con un contributo evidente dal settore energetico.
Il mercato ha già prezzato al 70% un aumento dei tassi di 25 punti base nella riunione FOMC della prossima settimana. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 30 anni ha raggiunto il massimo dal 2019.
Se il CPI core e la componente energetica restano caldi:
Aspettative di aumento dei tassi rafforzate → dollaro più forte → BTC sotto pressione → CL potrebbe spingersi di nuovo a 100-104.
Se il CPI è moderato:
Il premio sul prezzo del petrolio si riduce → il rischio di mercato si riprende → BTC rimbalza dopo l'eccesso di ribasso → CL ritraccia a 93-95.
Terza cosa: l'analisi tecnica ti dice che 96 non è un punto d'ingresso, è una zona a rischio.
Grafico giornaliero CL: da poco sopra 90 è salito a 104, poi ha ritracciato a 96, strutturalmente è solo una pausa. Ma dopo un ipercomprato a breve termine, la correzione è molto volatile.
Supporti: 93-95 (forte), 90 (livello psicologico).
Resistenze: 100-104, 105.
Inseguire CL a 96? Dove metti lo stop loss? A 93, con una perdita di 3 dollari, mentre la volatilità giornaliera è di 5 dollari, ti spazza via facilmente.
La battaglia tra rialzisti e ribassisti, giudica tu:
Da una parte:
Il premio geopolitico del Medio Oriente non è sparito, qualsiasi escalation può spingere di nuovo il prezzo del petrolio
CL ha superato il massimo precedente e ha ritracciato, la struttura non è rotta
Supporto forte a 93-95
Il trading sull'inflazione è ancora vivo, il petrolio è il più grande amplificatore
Dall'altra parte:
Ritracciamento da 104, ipercomprato a breve termine
Il CPI viene pubblicato stasera, prima del dato è tutto scommessa
Deflussi continui dagli ETF BTC, il rischio è compresso
Se il CPI è moderato, il premio sul petrolio si riduce rapidamente
Resistenze CL: 100 → 104 → 105
Supporti CL: 93-95 → 90
Strategia operativa
Aspetta un ritracciamento di CL a 93-95 e notizie dal Medio Oriente, entra leggermente long con stop loss sotto 90.
Se dopo il CPI il prezzo del petrolio scende sotto 95 e il rischio di mercato si riprende, aspetta un ritracciamento a breve termine, non resistere a forza.
BTC:
Bias rialzista: mantieni 76k-75,5k, entra leggermente long con target 79k-80k, stop loss a 74,8k.
Bias ribassista: rimbalzo a 79k-80k con resistenza e CPI caldo, prova short con target 75,5k-73k.
Se scende sotto 75,5k, debolezza a breve termine, target 70k.
CL non è una crypto, ma è il vero attore nascosto del mondo crypto questa settimana.
Puoi non guardare il petrolio, ma il petrolio guarda sicuramente la tua posizione.
96 non è un punto d'ingresso, è una zona a rischio. Finché i dati non sono chiari, ogni coraggio è una scommessa sulla vita.
Non usare leva per scommettere sul CPI, non è trading, è giocare alla lotteria.
Stasera il CPI, stai long su CL o short su BTC?
$BTC $CL $BZ #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Analisi della correlazione tra CPI USA di stasera, Bitcoin e titoli di Stato USA (ore 20:30 ora di Pechino, CPI USA di agosto, ultimo dato chiave sull'inflazione prima della riunione della Fed di settembre)
Logica principale in una frase: Bitcoin è un asset ad alto rischio con leva finanziaria, l'ancora di prezzo è il 【tasso di interesse reale (rendimento nominale dei titoli di Stato USA - inflazione)】. CPI più alto → aspettative di aumento dei tassi da parte della Fed in aumento, rendimento dei titoli di Stato USA in salita → costo opportunità di detenere Bitcoin in aumento, prezzo sotto pressione; CPI in calo, rendimento dei titoli di Stato USA in discesa, favorevole al rimbalzo di BTC
⚠️Punto chiave: il mercato guarda principalmente al 【CPI core (esclusi alimentari ed energia)】, non al CPI complessivo, la Fed prende decisioni basandosi sul CPI core
Aspettative di mercato concordi: CPI complessivo mese su mese 0,4%, anno su anno 3,4%; CPI core mese su mese 0,2%, anno su anno 2,4%
Contesto preliminare: ieri il PPI ha superato le aspettative, portando la probabilità di aumento dei tassi a settembre vicino al 70%, rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni in aumento, Bitcoin è già sceso in anticipo, il mercato è già orientato al rialzo dei tassi, quindi i margini di errore per i dati di stasera sono molto ridotti
Tre scenari ipotetici
Scenario 1: CPI (soprattutto CPI core) > aspettative (inflazione persistente, falco)
• Cambiamento: rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni continua a salire, dollaro si rafforza, mercato aumenta la probabilità di aumento dei tassi a settembre
• Reazione BTC: rapida discesa a breve termine, spike frequenti, liquidazioni concentrate di posizioni con leva, test dei supporti inferiori;
• Logica: tasso di interesse reale in aumento, i capitali escono da asset ad alto rischio come le criptovalute, spostandosi verso titoli di Stato per interessi privi di rischio; L'11 settembre l'Agenzia Internazionale per l'Energia (IEA) ha pubblicato il rapporto mensile sul petrolio, riducendo le previsioni di domanda globale di petrolio. A causa del protrarsi del conflitto in Iran, l'approvvigionamento energetico in Medio Oriente è ostacolato, costringendo i paesi consumatori ad adattarsi alla contrazione dell'offerta; nei prossimi mesi il consumo di petrolio potrebbe ulteriormente diminuire.
L'IEA ha ampliato la previsione di riduzione della domanda globale di petrolio per il 2026 di 940.000 barili al giorno, portandola a 2,5 milioni di barili al giorno, rappresentando la più grande diminuzione media annua della domanda dopo la grande recessione del 2020 causata dalla pandemia. Sebbene la domanda sia stata rivista al ribasso, la contrazione dell'offerta è ancora più marcata, posticipando il ritorno a un eccesso di offerta nel mercato petrolifero globale fino al 2027.
Il rapporto avverte che le scorte globali di petrolio si stanno esaurendo a un ritmo record, con le riserve commerciali che si assottigliano rapidamente. Attualmente il mercato si affida al consumo delle scorte per colmare il divario tra domanda e offerta; se l'offerta non si ripristina, l'equilibrio del mercato potrà essere raggiunto solo riducendo ulteriormente il consumo di petrolio. Quest'anno il deficit giornaliero di offerta nel mercato petrolifero si è ampliato a 1,7 milioni di barili, superiore alle stime precedenti.
Dal punto di vista macroeconomico: nel breve termine il prezzo del petrolio continua a essere sostenuto da fattori geopolitici; l'alto prezzo del petrolio alimenta l'inflazione persistente, influenzando continuamente le aspettative sui rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve. Anche con una domanda in calo, finché il rischio nel trasporto marittimo in Medio Oriente non sarà risolto, la pressione inflazionistica legata all'energia non scomparirà completamente. #红海风险扩大，百美元油价再现 $BTC Condivisione delle idee per la sera del 9.11 (Bitcoin, Ethereum) $ETH
Recentemente si sono concentrati diversi fattori macroeconomici negativi, con i dati Non Farm Payroll e PPI che hanno esercitato pressione consecutiva, il Brent ha raggiunto un picco a 108 dollari, la situazione tra USA e Iran si è intensificata e l'inflazione rimane ostinatamente persistente. Il mercato prevede con oltre il 70% di probabilità un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre, i rendimenti dei titoli di stato USA sono in aumento, il sentiment di rifugio sicuro si è rafforzato e la liquidità durante la sessione diurna è chiaramente insufficiente. Attualmente il mercato generalmente prevede che l'IPC continuerà a essere negativo, ma in presenza di un consenso così ampio, bisogna stare attenti a un possibile rimbalzo contrario in caso di dati sorprendenti. Prima della pubblicazione dei dati non si consiglia di assumere posizioni pesanti per evitare di subire perdite da forti oscillazioni; è meglio attendere che i dati siano pubblicati per prendere decisioni. L'intervallo 77300‑77800, precedentemente menzionato come supporto inferiore, è stato violato al ribasso a causa dei dati PPI negativi, completando così la conversione da supporto a resistenza chiave superiore. Il mercato ha toccato 76400 nelle prime ore del mattino e continua a muoversi sotto questo intervallo senza riuscire a superarlo efficacemente. Finché il rimbalzo non riuscirà a stabilizzarsi sopra questo intervallo, la tendenza debole non cambierà. Il quadro generale rimane debole, si consiglia di mantenere una strategia di vendita in alto, con attenzione al rischio di stop loss per evitare inversioni improvvise dovute a notizie.
Strategia operativa per venerdì sera
Bitcoin: vendere vicino a 77300-77800, obiettivo a 76100, obiettivo di medio termine a 75500, stop loss a 78200, 78500
Ethereum: vendere vicino a 2470-2490, obiettivo a 2410, obiettivo di medio termine a 2360, stop loss a 2510, 2530 ZEC 今日一度回落至 $1,070附近，24小时跌幅接近 14%。经历前期连续暴涨后，这种幅度的回撤并不意外。 但如果拉长时间来看，ZEC 依然非常强势： 📈 20日涨幅仍接近 40%+ 📈 30日涨幅仍超过 100% 📉 短线则明显进入降温阶段 这次上涨背后并不只是市场情绪。 Grayscale 的 ZCSH Zcash ETF 自 8月25日上市以来持续吸引资金，近期资产规模已经突破 5亿美元，持有的 ZEC 也超过 55万枚，说明机构资金对隐私赛道的关注正在增加。 所以我不会因为今天的大阴线就直接否定 ZEC 的中期趋势。 但现在也不是我会急着抄底的位置。👀 🔥 强趋势 + 短线动能衰减 真正需要观察的是： ➡️ $1,050–$1,100 能否形成承接 ➡️ 下跌过程中成交量是否继续放大 ➡️ 买盘能否重新推动价格站回 $1,150–$1,200 ➡️ ETF资金流入能否继续抵消获利盘压力 同时，当前宏观环境并不友好。油价和美债收益率上升正在增加风险资产压力，市场也在等待美国通胀数据以及下周的美联储利率决定。 所以我的思路很简单： 趋势还强，但不追跌。 如果买方重新Registro della disposizione pratica di Qingfeng | Riepilogo settimanale 7-10 settembre
Oscillazioni continue, il mercato si muove incessantemente, si alternano tentazioni e riflessioni.
Seguendo i segnali delle candele, doppia disposizione graduale in entrambe le direzioni, senza attaccamento alla posizione, con stop tempestivi.
Bitcoin accumula 10690 punti｜Ethereum accumula 374 punti
9 anni di alti e bassi nel mondo crypto, concentrandosi solo su contratti a breve e medio termine di BTC/ETH principali. Non si analizzano dati, non si indovinano notizie, si osserva solo il linguaggio delle candele. $BTC $ETH $ZEC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 Il disegno di legge Clarity non è ancora stato votato
XRP è già sceso di circa l'8%
Il prezzo è tornato vicino a 1,35 dollari
Lo stivale regolamentare è ancora sospeso
La moneta regolamentata si è già accovacciata il 15 settembre è il giorno della votazione
A rigor di termini è più come una barriera procedurale
Solo superandola si può andare avanti
Ma il mercato non si preoccupa se è un giudizio finale o una semifinale
Finché la data è segnata sul calendario
La moneta narrativa deve pagare il biglietto d'ingresso prima Bitcoin in questi giorni è sceso sotto 77.000
Sembra più che stia pagando il conto per PPI e aspettative di aumento dei tassi
Non sta pagando il debito regolamentare di XRP
Ethereum è sceso sotto 2.500
È sempre quella valutazione macro
Nel mercato europeo e americano sembrano rifugi sicuri
Ma in realtà sono solo più grandi
Quando cadono fanno più rumore
Dogecoin non ha nemmeno il diritto di essere un rifugio
È scivolato da circa 0,10 a 0,084
Il vecchio problema dell'alta Beta si è ripresentato
La moneta regolamentata starnutisce prima
Il meme segue tossendo
Non perché sia stata inclusa nel disegno di legge
Ma perché quando si spegne l'interruttore del rischio
Le posizioni dei piccoli investitori sono le prime a essere ridotte quindi se seguiranno
Stanno già seguendo
Solo che il percorso è diverso
$XRP subisce uno sconto per evento
$BTC $ETH subiscono uno sconto per tasso d'interesse
DOGE subisce uno sconto per emozione
Prima che il disegno di legge venga approvato non considerare mainstream e meme come rifugi sicuri
Le vendite forzate possono accadere insieme
Ma la riabilitazione è difficile da ottenere insieme Il voto è il 15
Il 16 c'è ancora la Fed
Due giorni consecutivi di eventi
Chi scende prima non necessariamente rimbalza prima
Chi scende dopo non necessariamente resiste di più Infine, concludiamo osservando quali dati seguire successivamente dal punto di vista delle notizie.
Il 10 settembre è stato un giorno di regolamento più pesante: l'ETF spot di Bitcoin ha registrato un deflusso netto giornaliero di circa 280 milioni, il più pesante da luglio; anche Ethereum ha perso circa 30 milioni, mentre Solana ha avuto un piccolo deflusso netto. Ripple invece ha registrato un leggero afflusso di circa 5 milioni, diventando uno dei pochi con entrate.
Le istituzioni hanno venduto per diversi giorni consecutivi, ma il mercato spot ha avuto un piccolo rimbalzo nel tardo pomeriggio, il che significa che la pressione di vendita e il rimbalzo a breve termine si sono compensati; si può prendere una posizione long, ma non considerare questa candela verde come un ritorno dei capitali. Dogecoin, senza storie istituzionali, deve invece mantenere il livello di 0,08. Se non supera 83.000, rimane solo un rimbalzo all'interno del range.
Da seguire in futuro: se gli ETF di BTC/ETH riusciranno a proseguire, se i fondi su SOL continueranno a rallentare, se ci sarà una divergenza tra fondi e prezzo di XRP, e dato che i token di DOGE sono deboli, è ancora più importante mantenere lo stop loss. Se si può approfittare del rimbalzo, fatelo, ma lo stop loss è più importante del take profit.Un trader ha ottenuto un rendimento del 46,68% in 90 giorni, ma il gruppo attuale di follower ha complessivamente -612.829,85 USDT.
Questa non è una conclusione di "chi ha ragione o torto", ma due serie di dati pubblici OKX di Milies L:
Curva di rendimento del trader: positiva
Riepilogo del gruppo attuale di follower: negativa
Il suo massimo drawdown in 90 giorni è stato del 7,04%, ATS è 64,08, stato FORMAL, affidabilità HIGH.
Il contrasto è grande, ma la causa non può essere dedotta direttamente dai dati pubblici. Il momento di ingresso, la configurazione della posizione e il momento di uscita dei follower non sono visibili; OKX non ha fornito una finestra storica fissa per copyTotalPnl.
Quindi preferisco considerarlo come un promemoria di ricerca:
Quando si osserva un trader da seguire, non si deve guardare solo quanto ha guadagnato.
Bisogna anche vedere se le persone che lo seguono hanno effettivamente guadagnato alla fine.
Continuerò a monitorare questi casi di "trader in profitto, follower in perdita".
I dati sono aggiornati al momento di questa raccolta.
Questo articolo si basa solo sui dati pubblici OKX per studiare il comportamento dei trader e non costituisce un consiglio di investimento.$LAB ：sblocco il 12, questa grande caduta è una ristrutturazione o una trappola?
L'attuale forte volatilità del mercato può avere due possibili spiegazioni.
La prima è quella che hai ipotizzato: i principali attori stanno intenzionalmente effettuando una grande ristrutturazione, facendo uscire tutti gli investitori al dettaglio indecisi. Quando arriverà la finestra di sblocco il 12 settembre, useranno il riacquisto e il market making per far risalire il prezzo, attirando nuovi capitali con la narrazione dello sblocco.
Ma il secondo rischio è ancora più grande: lo sblocco stesso rappresenta una enorme pressione di vendita, e il calo attuale è una valutazione anticipata di questa pressione; la ristrutturazione è solo un'illusione, e il giorno dello sblocco si assisterà a una vendita massiccia e a una fuga.
Il più grande problema di LAB è evidente nei dati on-chain: oltre il 95% dell'offerta di token è detenuto internamente al progetto, con una grande concentrazione di token nelle mani di pochi grandi detentori; da agosto a dicembre ci saranno sblocchi mensili che immetteranno continuamente nuova offerta sul mercato. In passato è già successo che gli investitori pubblici abbiano visto il loro lock-up prorogato unilateralmente, e al momento dello sblocco il prezzo del token era quasi azzerato, un precedente da non dimenticare.
Sebbene il progetto abbia un meccanismo di riacquisto e burn, la quantità di fondi per il riacquisto potrebbe non essere sufficiente a contrastare la pressione di vendita generata dallo sblocco, che resta il grande punto interrogativo. I grandi detentori hanno troppe fiches e, se decidono di vendere, possono facilmente far crollare il mercato; la forza del riacquisto difficilmente riuscirà a sostenere una pressione di vendita così massiccia.
Ristrutturazione completata, rialzo dopo lo sblocco
Se i grandi detentori scelgono di mantenere i token bloccati senza vendere, con un riacquisto continuo e un ambiente favorevole del mercato (BTC/ETH), la ristrutturazione si completerà eliminando le posizioni a breve termine, e dopo lo sblocco si potrà assistere a un rialzo basato sulla narrazione. Rischio: anche in caso di rialzo, molto probabilmente sarà un movimento impulsivo, con una forte concentrazione di token che può facilmente portare a un'inversione e a un crollo improvviso.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Il mercato rialzista dell'AI non è ancora finito, ma l'era in cui "basta toccare l'AI per salire" è davvero passata.🔥
I report finanziari di stasera di $ORCL e $ADBE sono l'esempio più diretto.
Iniziamo con Oracle.
Ricavi del Q1 pari a 19,3 miliardi di dollari, in crescita del 30% su base annua; i ricavi dell'infrastruttura cloud sono aumentati del 121% su base annua, e l'obiettivo di ricavi per l'intero FY2027 è stato alzato a 90 miliardi di dollari.
La domanda per l'infrastruttura AI è ancora presente, ordini, ricavi e guidance sono abbastanza solidi, quindi dopo la pubblicazione del report, il titolo è salito di circa il 7% nel post-mercato.
Passiamo ad Adobe.
Ricavi pari a 6,76 miliardi di dollari, in crescita del 13% su base annua, e l'ARR legato all'AI è cresciuto di oltre il 150% su base annua.
Ma la risposta del mercato è stata: ribasso.
Il titolo è sceso di circa il 2,3% nel post-mercato.
Perché?
Perché il mercato ora non si accontenta più di "crescita rapida dell'AI", ma inizia a chiedersi:
Quanto reddito reale ti ha portato l'AI? Quanto profitto? Quando potrà essere concretizzato?
Questa è in realtà la più grande evoluzione dell'attuale mercato AI:
Avere AI ≠ necessariamente salire
Avere crescita ≠ necessariamente salire
Solo le aziende che riescono a trasformare l'AI in ordini, ricavi e profitti in modo sostenibile meritano un premio dal mercato.
Quindi, d'ora in poi, quando guarderò le aziende AI, mi concentrerò su questi 4 aspetti:
• L'AI si è realmente trasformata in ordini e ricavi?
• Hanno capacità di pricing? Possono aumentare ARPU e margini di profitto?
#DailyOrbit Ho aperto una posizione short su $ADA a 0.2083, leva 50x, ora il prezzo è 0.2021, profitto non realizzato +148,82%. All'epoca ho notato che rimbalzava fino al livello di resistenza precedente con una crescita stagnante, la ritirata di Grayscale dalla richiesta di ETF spot unita al calo del TVL nell'ecosistema, la narrativa rialzista non reggeva, quindi ho aperto short basandomi sulla struttura.
ADA ha avuto una forte volatilità recentemente, il volume dei futures ha raggiunto fino a sei volte quello del mercato spot, con rapidi spike sotto alta leva; nonostante ci siano notizie positive, la fiducia degli istituzionali è insufficiente e la pressione di vendita dall'alto è pesante.
Con leva 50x non mi affeziono alla posizione short, blocco subito la maggior parte del profitto non realizzato, sposto lo stop loss mobile sopra il costo per la parte residua, se torna sopra 0.208 o rimbalza con volumi esco, non resisto a oltranza. $BTC $ARB Manca un'ora all'annuncio del CPI, facciamo una teoria del complotto sul copione attuale degli americani
Attualmente il Dipartimento del Tesoro USA con Bassett sta rilasciando frequenti segnali
E il Dipartimento del Tesoro americano ha un gruppo di operatori il cui obiettivo è ridurre il carico reale del debito sui titoli di stato esistenti
Perché attualmente il debito federale USA è enorme, i titoli a lungo termine rappresentano un onere di interessi a lungo termine; se si riesce a riacquistare e annullare i titoli a lungo termine quando il loro prezzo crolla, è come saldare un enorme debito a lungo termine con uno sconto: con gli stessi dollari si possono riacquistare titoli con un valore nominale più alto, riducendo direttamente le spese per interessi per decenni a venire
Come far crollare il prezzo dei titoli a lungo termine? Serve che i dati sull'inflazione si rafforzino e che le aspettative di aumento dei tassi crescano.
A questo punto il Tesoro interviene per riacquistare i titoli a lungo termine, riscattando debito con alto valore nominale con meno contanti, è come una "svendita scontata del debito"
Quindi il copione è:
Sopportare l'inflazione, mantenere alte le aspettative sui tassi
Il compito di riacquisto è quasi completato, si passa alla narrazione di un taglio dei tassi
Questo copione può anche aiutare Wash a stabilizzare quella che viene chiamata indipendenza della Fed
Se davvero si segue questo copione, manipolare i dati del CPI di stasera è possibile, ma potrebbe anche esserci un compromesso senza manipolazione, lasciando Wash fare il falco
$XAU probabilmente scenderà sotto 4300 per testare 4250
$BTC scenderà decisamente sotto 76300 per testare 75000
$ETH è relativamente forte ma probabilmente scenderà sotto 2435 per testare la soglia 2360
Questa teoria del complotto non rappresenta un consiglio di investimento
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 25跌到0.045，再跌到0.04，这不是洗盘，是一场缓慢的挤压。 你有没有想过，真正被清算的，可能不是空头，而是那些一路补仓的人？ 看到LAB这段走势，我第一反应不是"跌好多"，而是衍生品结构已经很脆了。从25一路滑到0.65，再到现在0.045，中间每一次看似企稳，都像是给抄底的人递了一把更锋利的刀。均价0.25，现价0.045，还在准备0.04补最后一单——这不是交易计划，这是被行情拖着走。 BEAT也一样。6到0.13再到0.07，中间反弹到0.2没走，现在只能看着。两个仓位都"不大"，但加起来，情绪已经被磨平了。真正的问题不是亏多少，而是仓位结构已经不允许你理性判断了。 这里市场实际在交易什么？不是"会不会反弹"，而是"谁先扛不住"。空头利润不小，多头被套不浅，资金费率如果持续偏负，挤压条件就在积累。但注意，挤压不等于反转，它只是让反弹更急、更短、更容易骗人进场。LAB和BEAT这种走势，反弹往往先杀空，再杀追多的人。 偏多的路径是：空头回补带动急拉，LAB回到0.07到0.1区间，BEAT摸0.12附近，给被套的人一次减仓窗口。偏空的风险是：没有真实买盘承接，反弹只是换一批$ETH questa volta lo considererò come una posizione nel mercato degli altcoin
$ETH ora è circa 2460 dollari.
Il motivo per cui compro ETH è completamente diverso da $BTC.
Per BTC guardo la direzione dell'intero mercato, per ETH mi interessa di più: se il rischio CPI passerà, il mercato tornerà in modalità Risk-on, i fondi si sposteranno di nuovo da BTC verso ETH e altcoin?
In precedenza l'ETF spot di ETH ha già mostrato un evidente afflusso di fondi, e attualmente circa un terzo dell'offerta di ETH è in staking.
Quindi se ETH torna sopra i 2400, non lo considererò solo un semplice rimbalzo.
Comprerò prima metà della posizione.
Perché se stasera il CPI sarà inferiore alle aspettative, il trading sui tassi si invertirà improvvisamente, e una coin mainstream ad alto Beta come ETH potrebbe non dare molto tempo per comprare lentamente.
Al contrario, se il CPI esplode, scendendo a 2300 o anche meno, la metà rimanente sarà quella usata veramente per raccogliere le vendite di panico.BTC, ETH e petrolio in crisi su tre fronti, chi sta guidando la determinazione dei prezzi alla vigilia del CPI?
$BTC in calo per quattro giorni consecutivi, minimo toccato a 76410. La probabilità di un aumento dei tassi a settembre è salita al 71,3%, il rendimento privo di rischio aumenta, gli asset a tasso zero sono sotto pressione. Le istituzioni acquistano tra 75500 e 76500, ma il volume degli scambi si riduce, la ripresa è debole. Se il CPI supera le aspettative, 75000 sarà messo alla prova.
$ETH rimbalza da 2404 ma con poca forza. Il saldo sugli exchange scende a 15,5 milioni, minimo pluriennale, ma il prezzo fatica ancora intorno a 2400. Liquidazioni nelle ultime 24 ore per 347 milioni di dollari, l'86% sono posizioni long. Se 2400 viene perso, si apre spazio al ribasso.
$CL il petrolio scende da 106,80 a 96,15, -4,91%. Il Consiglio di Cooperazione del Golfo pianifica un incontro con l'Iran, il premio per la sospensione delle forniture viene eliminato. Ma i ribelli Houthi hanno preso l'isola di Perim nello Stretto di Mandeb, il rischio nel Mar Rosso non è scomparso. Il calo del prezzo del petrolio è una pausa a breve termine, la minaccia per la navigazione persiste.
Tre scenari per il CPI: core month-on-month 0,2%, pressione sui tassi alleviata, BTC potrebbe riconquistare 78000; 0,3%, aumento dei tassi quasi certo, BTC testa 75000; oltre 0,3%, asset rischiosi sotto pressione totale.
Il calo del petrolio offre una finestra di respiro, il CPI è l'arbitro di stasera.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 $ZEN è la moneta in cui ho la posizione più grande
In questo ritracciamento continuo ad accumulare
Attualmente ZEN si trova intorno a 6,5 dollari, ed è la moneta che detengo di più dopo averla acquistata progressivamente.
Perché compro quando ZEC scende e compro anche quando ZEN scende?
Perché le funzioni di queste due posizioni sono completamente diverse.
ZEC ha già superato una capitalizzazione di mercato di 20 miliardi di dollari, mentre ZEN è ancora molto più piccolo. Horizen si è ora spostato sul sistema Base, lo staking di ZEN è già attivo, e le ricompense non provengono solo dai sussidi DAO; le fonti ufficiali includono anche le commissioni dei L3 ordinatori, i guadagni dei nodi zkVerify, e in futuro ci saranno anche le commissioni di protocolli e applicazioni.
$ZEN 🔥 CRYPTO E LA SPIRALE MACRO
L'IPP USA è più alto del previsto, l'aumento dei prezzi del petrolio rende il mercato cauto sulla politica della Fed. $BTC è sotto pressione, mentre $ETH e $SOL mostrano divergenza.
Catena di effetti da osservare: Petrolio ↑ → inflazione ↑ → aspettative sui tassi di interesse ↑ → USD/rendimenti ↑ → crypto sotto pressione.
L'IPC e la prossima riunione della Fed saranno al centro dell'attenzione. Le crypto sono sempre più sensibili ai flussi macro, non si muovono più in modo indipendente.Non oso immaginare quanta pressione subirà il settore delle criptovalute se Trump perderà il Congresso alle elezioni di medio termine di novembre.
Ora il mercato potrebbe non stare solo cercando un mercato toro, ma l'ultima finestra di politica cripto dell'era Trump.
Se il Partito Repubblicano mantiene il Congresso, il CLARITY Act ha ancora spazio per avanzare; se invece i Democratici tornano al potere, regolamentazioni, progressi legislativi e revisioni del Congresso potrebbero cambiare.
Più importante, l'attuale contesto macroeconomico non è favorevole: l'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) ha superato le aspettative, l'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) sta per essere pubblicato, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 5%, e i fondi per gli ETF spot su BTC continuano a subire pressione.
Quindi ciò che davvero spaventa il mercato non è la regolamentazione in sé, ma un improvviso cambio di politica e la conseguente rottura delle aspettative.
Questa fase di mercato per BTC ed ETH è, in una certa misura, una corsa contro il tempo.
Quanto potrà ancora durare la finestra di politica cripto di Trump?
$BTC $ETH $ZEC
#CPI #CLARITYAct #FederalReserve #BTC Stasera il CPI deciderà il destino, il gioco geopolitico e dei tassi d'interesse si fa incandescente
Ieri notte Wall Street ha chiuso in calo per il quarto giorno consecutivo, con i dati PPI che hanno superato le aspettative e un rimbalzo, unito alle tensioni in Medio Oriente, che hanno spinto al rialzo il prezzo del petrolio; il rendimento dei titoli di Stato USA si avvicina alla soglia del 5%, e le aspettative di un aumento dei tassi a settembre sono salite vicino al 70%.
Prima dell'apertura, i futures oscillano leggermente: Dow Jones e S&P futures sono leggermente positivi, mentre i futures del Nasdaq sono leggermente in calo; i titoli growth sono più sensibili alle variazioni dei tassi, con gli investitori cauti in attesa dei dati CPI delle 20:30 di stasera.
Punti salienti del mercato
1. Petrolio: rapido cambio di sentiment geopolitico
Segnali di distensione nella situazione del Mar Rosso, con il WTI che cede nettamente durante la giornata, scendendo sotto la soglia dei 100 dollari; il premio geopolitico a breve termine si è rapidamente dissolto. Tuttavia, va sottolineato che i conflitti in Medio Oriente sono altamente ricorrenti, e il prezzo del petrolio potrebbe rimbalzare nuovamente in qualsiasi momento, quindi il rischio di inflazione energetica non è stato completamente eliminato.
2. Pressione persistente sul mercato obbligazionario USA
Il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni rimane elevato, vicino alla soglia psicologica del 5%. Nonostante il calo del petrolio, la forte offerta di titoli di Stato dovuta al massiccio deficit fiscale americano continua a esercitare pressione sul mercato obbligazionario, mantenendo i rendimenti alti e comprimendo le valutazioni dei titoli growth.
3. Performance pre-mercato dei singoli titoli
Oracle ha riportato risultati positivi, con un rialzo di quasi il 7% pre-mercato; Nvidia, Micron e altri titoli tecnologici e di semiconduttori mostrano un leggero rafforzamento; il settore difensivo si mostra relativamente resistente. L'andamento dei titoli tecnologici dipenderà fortemente dai dati CPI di stasera, poiché i titoli growth ad alta valutazione temono un'inflazione superiore alle attese. $WLD è arrivato a 0,4
Prima, quando WLD era a 0,48 o 0,50 dollari, non ho mai inseguito.
Ho detto chiaramente che 0,4-0,42 è il punto in cui voglio comprare a sconto.
Ora non solo è arrivato, $WLD è già tornato vicino a 0,4 dollari
Quindi non continuerò a cercare di comprare a 0,38 o 0,35.
Perché la mia logica per comprare WLD non è basata sul breve termine o sui grafici a candele, ma sullo sviluppo dell'AI in futuro, "dimostrare che sei una persona reale" potrebbe diventare un'infrastruttura fondamentale di internet.
Prima World ha spinto capacità di prova a conoscenza zero come ProveKit verso i dispositivi, se questa strada funziona, il valore di World ID sarà molto più grande di una semplice moneta concettuale AI.
Quindi comprerò prima metà della posizione pianificata.$BTC 77000 dollari
Ho iniziato a ricomprare le posizioni che avevo ridotto in precedenza
BTC ora è tornato vicino a 76800–77000 dollari.
Questa discesa in realtà non è una sorpresa.
Il prezzo del petrolio $CL è salito fino a circa 110 dollari, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 5%, e il mercato ha prezzato quasi al 70% un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre. Ieri il PPI non ha dato molto conforto al mercato.
Ma devo chiarire una cosa:
Un aumento del rischio macro non significa che BTC sia già entrato in un nuovo mercato orso.
Ho ridotto la leva e le posizioni proprio per aspettare che i dati facessero scendere il prezzo prima di ricomprare.
Ora che siamo vicino a 77000, molto vicino al livello chiave di 76000 che seguo da tempo, non resterò completamente fuori.
Compro metà posizione.
Se il CPI continuerà a far scendere $BTC fino a 76000 o anche temporaneamente sotto, userò la metà rimanente per gestire la situazione.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Le tensioni nel Mar Rosso si riaccendono, con le forze Houthi che attaccano le navi e colpiscono le infrastrutture energetiche saudite. Le rotte marittime sono in pericolo, e le preoccupazioni per l'approvvigionamento energetico si estendono dallo Stretto di Hormuz al Mar Rosso. Trump ha detto che il prezzo del petrolio potrebbe calare solo dopo le elezioni di metà novembre, ma finora non sono state adottate misure di cessate il fuoco o aumento della produzione. Di conseguenza, i prezzi elevati dell'energia persistono, probabilmente oltre le aspettative del mercato.
Nonostante il prezzo del petrolio sia sceso di oltre il 30%, la soglia dei cento dollari è teatro di una dura battaglia tra rialzisti e ribassisti. I prezzi elevati del petrolio spingono le aspettative di inflazione al rialzo, con una probabilità di aumento dei tassi a settembre intorno al 70%, e gli asset rischiosi sono sotto pressione.
Per quanto riguarda BTC, la pressione a breve termine è evidente. L'aumento del prezzo del petrolio combinato con le aspettative di aumento dei tassi riduce la valutazione degli asset rischiosi, e il costo più elevato del denaro diminuisce l'attrattiva di asset senza interessi come Bitcoin.
Tuttavia, guardando a medio-lungo termine, più l'inflazione energetica è persistente, più la fiducia nelle valute fiat si erode. BTC, come asset hard non controllato da sovranità, vedrà rafforzata la sua narrativa.
Questa sera il CPI sarà la stella polare per il mercato a breve termine. Se i dati sull'inflazione continueranno a essere elevati, uniti al diesel vicino a 6 dollari, l'ansia inflazionistica si intensificherà e BTC probabilmente tenterà di raggiungere i 75.000. Se invece l'inflazione core dovesse sorprendentemente diminuire e le aspettative di aumento dei tassi calare, BTC avrà la possibilità di una ripresa correttiva. Il conflitto geopolitico è solo un disturbo esterno; alla fine, il mercato dipenderà dai dati sull'inflazione. #红海风险扩大，百美元油价再现 Analisi del valore prospettico di UNI come rete di liquidità per ogni tipo di asset
Posizionamento chiave
Uniswap non mira solo a essere un exchange di token crittografici, ma a costruire una rete di liquidità universale, senza permessi, programmabile e cross-chain.
In teoria, token crittografici, stablecoin, MEME coin, RWA (asset tokenizzati del mondo reale), asset istituzionali conformi possono tutti connettersi a questa rete per trading e market making, permettendo a qualsiasi asset di avere liquidità on-chain 24 ore su 24, senza dipendere da revisione o costi elevati di listing degli exchange centralizzati.
Il modulo V4 Hooks modulare + Unichain layer 2 + pool Permissioned sono i tre pilastri tecnologici per realizzare una "rete di liquidità per ogni asset".
✅ Punti di forza strategici
1. Riduzione drastica delle barriere per la creazione di mercati di asset, liberando la liquidità di una vasta coda lunga di asset
Gli exchange centralizzati hanno costi elevati, tempi lunghi e criteri severi per il listing, lasciando molti asset piccoli e di nicchia senza un mercato.
UNI permette la creazione di pool senza permessi, chiunque può creare mercati di liquidità per qualsiasi asset con costi marginali molto bassi.
Il volume di trading di stablecoin di 43,4 miliardi di dollari nel secondo trimestre dimostra che la più grande corsia di capitale degli asset stabili è già attiva; su questa base si possono aggiungere MEME, token nativi di progetti, obbligazioni, fondi, azioni tokenizzate e altri asset diversificati, formando un bacino di liquidità per tutte le categorie di asset.
2. V4-Hooks programmabile, compatibile sia con pool pubblici senza permessi che con pool istituzionali permissioned
- Pool ordinari: mantengono la natura DeFi senza permessi, rivolti agli utenti comuni, adatti ad asset nativi crittografici;
- Pool Permissioned: tramite Hooks integrano controlli di conformità, permettendo solo investitori qualificati, supportando fondi tokenizzati istituzionali come BlackRock BUIDL, obbligazioni RWA.
Una rete di base che serve sia retail che istituzionali, bilanciando innovazione libera e conformità regolamentare, aprendo la porta alla tokenizzazione degli asset finanziari tradizionali, è il vantaggio chiave rispetto ad altri DEX.
3. Unichain layer 2 colma le lacune di performance, supportando la circolazione su larga scala di tutti gli asset
Il gas elevato della mainnet Ethereum ha ostacolato trading di grandi volumi, alta frequenza e asset RWA.
Con il layer 2 Unichain proprietario si riducono i costi di gas e si aumenta la capacità di throughput, permettendo lo scambio, ribilanciamento e arbitraggio a basso costo di molteplici asset, ampliando la capacità della rete di liquidità.
I fondi in stablecoin e RWA istituzionali possono depositarsi in massa su Unichain, alimentando i ricavi da commissioni del protocollo.
4. Ciclo di cattura del valore consolidato: più asset e trading attivo, maggiori ricavi e burn di UNI
Dopo l'attivazione della tariffa UNIfication, una parte delle commissioni di trading generate da tutti gli asset nella rete ritorna al protocollo e viene usata per il buyback e burn tramite il contratto TokenJar.
Più tipi di asset e volume totale di trading → maggiori commissioni del protocollo → maggiore scala di burn.
Se in futuro la tokenizzazione RWA si diffonderà su larga scala, con molti asset reali connessi alla rete, si genererà un volume incrementale di trading, amplificando ulteriormente il volano di cash flow, facendo evolvere il token UNI da semplice governance a certificato di proprietà della rete di liquidità per tutti gli asset.
5. Routing di liquidità cross-chain, diventando la base di liquidità unificata in un mondo multi-chain
Sono già implementate diverse catene EVM, insieme al protocollo di trading UniswapX, gli asset cross-chain possono essere instradati e abbinati sulla rete UNI senza limitazioni di singola blockchain.
In futuro, indipendentemente dalla catena su cui un asset è deployato, potrà accedere alla liquidità UNI, diventando l'infrastruttura pubblica di liquidità per tutto il mondo DeFi.📉 Questa discesa di BTC non è solo un ritracciamento tecnico, ma la convergenza di tre pressioni macroeconomiche.
① Il PPI è stato il detonatore diretto
L'PPI degli Stati Uniti ad agosto è aumentato del 5,4% su base annua, il PPI core rimane elevato. Dopo la pubblicazione dei dati, BTC è rapidamente sceso da oltre 79.000 a sotto 77.000, indicando una sensibilità del mercato all'inflazione chiaramente aumentata.
② Tensioni USA-Iran + aumento del prezzo del petrolio
I conflitti geopolitici hanno spinto al rialzo il prezzo del petrolio, che ha superato i 100 dollari. Il mercato teme nuovamente la catena "energia → inflazione → stretta monetaria prolungata", mettendo sotto pressione gli asset rischiosi.
③ Aspettative di aumento dei tassi + rendimento dei titoli di Stato USA in aumento
Le aspettative di un aumento dei tassi a settembre si sono intensificate, con il rendimento dei titoli di Stato USA a 30 anni che ha superato il 5,35%. Quando il rendimento privo di rischio continua a salire, la propensione al rischio verso asset volatili come BTC ed ETH diminuisce.
Quindi il punto centrale ora non è "perché BTC è improvvisamente sceso", ma che la liquidità si sta restringendo contemporaneamente a livello macro.
A breve termine, l'attenzione è su BTC tra 76.000 e 77.000: se riesce a mantenersi, c'è ancora possibilità di rimbalzo; se scende con volumi, si guarda ai livelli 74.000–75.000.
Non indovinare il fondo, non inseguire il ribasso, aspetta la conferma del prezzo.
#BTC现货ETF连续流出 #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #OKX预言家：来星球玩预测 📝 Condivisione di oggi
Il cloud AI di Oracle è aumentato del 121%, ma le azioni dei chip crollano per rispetto
Il bilancio di Oracle è esploso: ricavi del primo trimestre a 19,35 miliardi, oltre le aspettative, con ricavi dell'infrastruttura cloud in aumento del 121% su base annua, e obblighi residui di prestazione che raggiungono 664 miliardi, con un rialzo post-mercato superiore al 9%. Jensen Huang aggiunge: la spesa prevista per l'infrastruttura AI nel 2030 sarà di 3-4 trilioni.
Ma il mercato non ha reagito positivamente. L'indice dei semiconduttori di Philadelphia ha chiuso in calo del 2,66%, Intel è scesa oltre il 5%, AMD oltre il 3%, SK Hynix ADR oltre il 5%, Micron e SanDisk oltre il 4%. I mercati di Corea e Giappone hanno continuato a crollare all'apertura, con Kioxia in calo del 6,6%.
La logica è molto frammentata: la storia della domanda AI si fa sempre più solida, ma le azioni dei chip stanno subendo una svalutazione. PPI superiore alle aspettative + prezzo del petrolio oltre i 100 dollari, probabilità di aumento dei tassi salita al 71,3%, le azioni di crescita ad alto valore sono le prime a essere colpite.
Il mio pensiero: i dati di Oracle indicano che la spesa in capitale per l'AI non si è fermata, la logica a lungo termine per lo storage e la potenza di calcolo non è compromessa. Ma nel breve termine, le aspettative di aumento dei tassi pesano, e la volatilità delle azioni dei chip sarà elevata. Aspettiamo l'uscita del CPI per vedere se il mercato prima svaluterà o riconoscerà la logica.
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #日银年内再加息成焦点 Mercoledì, durante l'AMA, ho discusso con gli esperti la direzione futura dei temi dell'IA, le applicazioni che cambiano l'AGI, le tendenze hardware e il futuro, e ho anche affrontato il problema dei rendimenti dei Treasury USA a 10 anni che si avvicinano al 5%. #财报观察员: I ricavi cloud di Oracle per IA sono aumentati del 121%. Ho seguito ancora una volta la logica centrale di tutta la stagione degli utili del secondo trimestre USA: i fattori macro determinano se il tuo denaro è costoso, mentre i fondamentali delle micro aziende ti permettono di decidere se pagare le valutazioni attuali. Quando si parla dell'aumento dei rendimenti dei Treasury USA a 10 anni, La sera del 9, il Ministero delle Finanze annunciò ufficialmente la quota dettagliata per le operazioni di reverse repo obbligazionari a lungo termine. La mia opinione all'epoca era di prima guardare i dettagli delle operazioni reverse repo, poi osservare la reazione del mercato dopo l'aumento iniziale della quota. Attualmente, la lista reverse repo del Ministero delle Finanze può alleviare problemi di liquidità a lungo termine e, teoricamente, mantenere un singolo riacquisto da 6 miliardi di RMB + ridurre l'emissione di obbligazioni a lungo termine può sopprimere i tassi di interesse a lungo termine. Tuttavia, la realtà è che nel breve termine il mercato affronta un'alta probabilità di aumenti dei tassi + prezzi del petrolio alti + alte aspettative di inflazione + deficit governativi elevati + I fallimenti diplomatici di Trump sono dovuti a molteplici incertezze. Gli acquirenti di obbligazioni a lungo termine mancano di fiducia. L'asta del Treasury trentennale di ieri ha mostrato che gli acquirenti stavano comprando, ma avevano bisogno di prezzi più bassi a lungo termine per essere disposti ad acquistare. Chiaramente, nel breve termine, i controlli politici di Becent non possono ancora cambiare la situazione dell'aumento dei tassi a lungo termine. Attualmente, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è vicina al 70%, e stasera dovrà affrontare un altro test CPI. Una volta che la probabilità supererà il 70%-80%, il mercato valuterà ulteriormente un aumento dei tassi e i rendimenti a lungo termine continueranno a salire. La prossima settimana, 16 settembre, se Wash sarà in vantaggio...🚨 La pressione a breve termine su $BTC non si è ancora completamente liberata!
Bitcoin è sceso sotto i 77.000 dollari, attualmente sembra più un ritiro di profitto e una pulizia della leva dopo il rialzo precedente, e non si può ancora definire direttamente come un'inversione di tendenza su larga scala.
La pressione principale dietro questa discesa proviene da tre aspetti:
① L'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) degli Stati Uniti è salito del 5,4% su base annua, riaccendendo le preoccupazioni sull'inflazione;
② I rendimenti dei titoli di Stato USA continuano a salire, con il decennale che ha sfiorato il 5%, aumentando nettamente le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi;
③ I fondi degli ETF spot su BTC stanno uscendo, con un deflusso netto di circa 120 milioni di dollari il 9 settembre, comprimendo l'appetito per il rischio.
Allo stesso tempo, le posizioni long con leva stanno venendo rapidamente liquidate; nell'ultima fase di ribasso, le liquidazioni nel mercato crypto hanno superato i 500 milioni di dollari, e le altcoin hanno subito cali generalmente maggiori rispetto a BTC, indicando un chiaro spostamento verso una posizione difensiva.
📌 Livelli chiave a breve termine:
Supporto: $75.500–$76.500
Resistenza: $79.800–$80.500
Forte resistenza: intorno a $82.000
La vera decisione sulla direzione futura dipenderà ancora dai dati CPI USA e dal FOMC della prossima settimana.
Se il CPI rimane elevato, BTC potrebbe continuare a testare i supporti inferiori; se i dati sull'inflazione saranno inferiori alle attese, il mercato potrebbe assistere a un rapido recupero.
Al momento sembra più un aggiustamento guidato dai dati macroeconomici, non la fine definitiva della tendenza.
#BTC #Bitcoin #BTCETF #Crypto #CPI #FOMCI dati CPI saranno pubblicati stasera, il settore delle criptovalute si prepara a una finestra di forte volatilità
Stasera il CPI degli Stati Uniti è l'indicatore macroeconomico più importante per il mercato delle criptovalute, influenzando direttamente le aspettative di taglio dei tassi della Federal Reserve. Se il CPI supera le aspettative, l'inflazione si dimostra più persistente del previsto, i rendimenti dei titoli di Stato USA aumentano, e i capitali si ritireranno da asset ad alto rischio come BTC e ETH, causando pressione al ribasso sul mercato. Se invece il CPI è inferiore alle aspettative, l'inflazione si raffredda, le aspettative di taglio dei tassi aumentano, i rendimenti dei titoli di Stato USA calano, e BTC e ETH potrebbero registrare un rimbalzo a breve termine.
Attualmente i dati PPI sono già forti, e l'aumento del prezzo del petrolio causato dallo Stretto di Hormuz aggiunge un potenziale rischio ribassista per il CPI complessivo. Al momento della pubblicazione del CPI, i contratti derivati sulle criptovalute possono facilmente subire movimenti bruschi in entrambe le direzioni, causando perdite sia per i long che per i short. Anche se i dati fossero positivi, molto probabilmente si tratterà solo di un rimbalzo impulsivo a breve termine, con una forte pressione di vendita sopra, limitando la durata del rimbalzo. Dal punto di vista del trading, non è consigliabile assumere posizioni pesanti scommettendo su un movimento unilaterale; è meglio attendere che i dati vengano digeriti per osservare la tendenza.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha raggiunto il 4,95%, il che per BTC implica una logica a breve termine molto diretta: con il rendimento dei titoli di Stato USA vicino al 5%, il costo del capitale aumenta e l'attrattiva degli asset privi di rendimento si indebolisce.
La probabilità di un aumento dei tassi è salita al 70%, l'appetito per il rischio è stato compresso e anche il mercato spot di BTC ha visto deflussi. Se l'IPC dovesse superare nuovamente le aspettative, Bitcoin potrebbe a breve continuare a scendere verso i 75.000.
Il rischio di monetizzazione del debito si sta ampliando; se un rendimento del 5% non riuscirà ad attrarre capitali a lungo termine, alla fine sarà necessario l'intervento della Federal Reserve o del Dipartimento del Tesoro, il che accelererà ulteriormente il deterioramento della fiducia nel dollaro. La narrazione di BTC come asset non sovrano, in questa catena, sarà invece rafforzata.
$BTC $ETH $ZEC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 Il livello settimanale è ancora indiscutibilmente in un mercato orso. È importante distinguere tra "mercato orso tecnico" e "inizio di un nuovo ciclo di ribasso" — queste due cose non sono equivalenti al momento. Tre prove concrete: 1️⃣ Posizione: ancora sotto tutte le medie mobili a lungo termine. Dall'ATH di $126.173 è sceso del -39% (ben oltre la soglia del 20% della SEC). La media mobile a 365 giorni è circa $101.448, il prezzo attuale è 76.909, quindi sotto del 24%. La media mobile a 50 settimane è circa $81.800 (linea di conferma del cambio di trend secondo Galaxy), il prezzo attuale è inferiore del 6%. 2️⃣ Il rimbalzo ha recuperato solo il 28%. Dal minimo ciclico di $57.750 è salito a $76.909, recuperando solo il 28% della discesa ($68.424), bloccandosi nella zona di debole rimbalzo tra 0,236 ($73.898) e 0,382 ($83.888). Non ha nemmeno raggiunto il 0,382, quindi non si può parlare di inversione di tendenza. 3️⃣ Dal punto di vista della struttura settimanale, $126.173 → $57.750 è l'onda principale di ribasso (-54%), ora si sta solo assistendo a un rimbalzo da $57.750. I massimi di lungo termine continuano a scendere progressivamente. Ma c'è un dettaglio che potresti aver perso: KDJ settimanale: K 75,8 / D 66,9 / J 93,6. K è sopra D, il crossover d'oro non è ancora morto — questo indica che la tendenza al rimbalzo settimanale è ancora in corso, non è finita. Tuttavia, il valore J a 93,6 è già in ipercomprato, il che significa che il rimbalzo è nella fase finale e lo spazio si sta comprimendo. Dopo il debutto ufficiale del primo iPhone Duo con schermo pieghevole di Apple, il prezzo delle azioni Apple è salito del 3,56% in un solo giorno, toccando un massimo intraday di 326,74 dollari e chiudendo a 326,57 dollari, con una capitalizzazione di mercato che ha superato i 4,76 trilioni di dollari.
Molti si chiedono come un aumento del solo 3% possa tradursi in un incremento di quasi 160 miliardi di dollari di valore di mercato. Dal punto di vista della logica fondamentale dei mercati finanziari, non si tratta semplicemente di un entusiasmo per un nuovo smartphone, ma di una rivalutazione da parte di Wall Street della curva di crescita del business Apple.
Rimodellamento del premio di valutazione
Prima di questo, il mercato temeva che Apple fosse in ritardo rispetto ai concorrenti nell'adozione di schermi pieghevoli e AI, con il prezzo delle azioni che oscillava tra 300 e 315 dollari. L'iPhone Duo, posizionato nella fascia di prezzo ultra alta di 1999 dollari, apre la possibilità di aumentare il margine lordo per unità e il prezzo medio di vendita (ASP), dissipando direttamente le preoccupazioni degli investitori sul picco della crescita hardware.
Realizzazione delle aspettative
Gli investitori hanno scelto di votare con i piedi, apprezzando la forte capacità di fidelizzazione del Duo verso la clientela ad alto patrimonio netto, oltre agli effetti di ricaduta dei servizi in abbonamento Apple Intelligence ad alto margine e dell'ecosistema.
Prima della vendita ufficiale il 23 ottobre, il prezzo delle azioni $AAPL probabilmente si stabilizzerà su un livello alto tra 320 e 330 dollari. Nel breve termine non si esclude una leggera correzione con presa di profitto prima della pubblicazione dei primi dati di prevendita.
A medio-lungo termine, questo rialzo ha stabilito il tono per una rottura nella seconda metà dell'anno. A patto che la capacità produttiva e i tempi di consegna della catena di fornitura nel quarto trimestre non deludano, il prezzo delle azioni Apple potrebbe puntare verso nuovi massimi storici tra 340 e 350 dollari.L'andamento recente di SanDisk non riguarda solo i chip di memoria, ma la domanda per i data center AI. Più grande è il modello e più dati ci sono, maggiore è la richiesta di storage ad alta velocità. Finché il mercato crede che la spesa in capitale per l'AI non si fermerà subito, ci saranno ancora storie da raccontare nei settori dello storage, dei server e dei chip.
Ritengo che SanDisk non abbia un legame diretto con BTC o ETH, ma condividano una parte simile di sentiment di mercato: liquidità in dollari, propensione al rischio nei titoli tecnologici e l'immaginazione del capitale verso asset di crescita.
Se SanDisk continua a rafforzarsi, significa che i capitali sono ancora disposti a investire in AI e crescita tecnologica; se invece il settore tecnologico azionario USA si indebolisce complessivamente, anche il mondo crypto difficilmente resterà immune. BTC potrebbe essere relativamente resistente, mentre ETH e gli altcoin avranno oscillazioni maggiori.
Ma non bisogna pensare che tutti gli asset siano in bull market solo perché il concetto di AI sta salendo. SanDisk dipende dai prezzi e dagli ordini di storage, BTC dalla liquidità in entrata, ETH dalla capacità di tenere il passo. La logica è diversa e alla fine bisogna tornare ai fondamentali di ciascuno.
A mio avviso, nel breve termine si può osservare se i titoli tecnologici e il mondo crypto si rafforzano in modo sincronizzato. Se il mercato azionario USA, BTC ed ETH salgono insieme con volumi, la propensione al rischio è davvero tornata; se invece è solo un singolo settore a salire, meglio non esaltarsi troppo.Ora tutta la rete è in modalità short, molte persone stanno pensando di fare long in modo controcorrente, parliamo obiettivamente di questa strategia, ci vediamo stasera alle 20:30 per il verdetto.
Il trading controcorrente non significa semplicemente andare contro la massa, il punto chiave è vedere se gli short hanno già prezzato tutte le notizie negative. Ora BTC è già sceso sotto 77.000, dopo che il PPI ha superato le aspettative, la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è salita al 70%, molti short sono stati aperti da tempo, le aspettative di mercato sono ampiamente orientate al ribasso.
In questa situazione, se stasera il CPI sarà inferiore alle aspettative, scatterà una corsa al cover degli short, con molti short che chiuderanno contemporaneamente spingendo il prezzo a rimbalzare, questa è la logica di profitto del long controcorrente. Ma il presupposto è che il long controcorrente non è un'imboscata cieca ora, non si deve scommettere. La vera opportunità si presenta solo in due scenari: uno, i dati sono chiaramente inferiori alle aspettative; due, il prezzo scende rapidamente e poi mostra una candela di inversione chiara, confermando l'esaurimento della forza degli short, solo allora vale la pena provare un long leggero.
Il rischio maggiore è che il CPI sia superiore alle aspettative, confermando la visione ribassista condivisa, gli short aumentano, il prezzo scende direttamente a 74.000, comprare contro tendenza è facile che porti a rimanere bloccati. Non pensare che solo perché tutti sono short ci sarà un'inversione, il rimbalzo arriverà solo se le aspettative saranno smentite.
Anche se vuoi provare, la posizione deve essere minima, lo stop loss sotto 74.000, se rompe esci deciso, non tenere la posizione. Non puntare troppo lontano per il target, guarda prima la resistenza tra 79.000 e 80.000, prendi profitto a scaglioni, mangia solo il rimbalzo del cover degli short, non considerarlo un grande inversione per un lungo termine. Il rischio della BOJ riguarda meno il prossimo aumento che il ritmo successivo.
Con settembre già completamente prezzato, l'avvertimento di Nakagawa su un inasprimento più rapido rende il percorso politico più importante della riunione stessa. La mia interpretazione: un aumento che soddisfa le aspettative potrebbe avere meno importanza per gli asset di rischio globali rispetto alle indicazioni che costringono i trader di carry a riconsiderare per quanto tempo potrà durare il finanziamento a basso costo dello yen.
#BOJRateHikeInFocus In base ai dati di mercato attuali e all'andamento del prezzo del petrolio, prevedo che la probabilità che il tasso annuo dell'CPI degli Stati Uniti ad agosto superi le aspettative (oltre il 3,4%) sia relativamente più alta, con l'analisi dettagliata come segue:
1. L'aumento del prezzo del petrolio è il principale motore
Ad agosto il prezzo internazionale del petrolio ha continuato a rimbalzare, il WTI ha superato la soglia di 100 dollari al barile, e i dati CPI degli Stati Uniti sono altamente correlati con il prezzo internazionale del petrolio; un aumento del prezzo del petrolio solitamente spinge direttamente verso l'alto l'intero CPI.
La regola storica mostra che la curva di crescita annua del CPI segue le fluttuazioni del prezzo del WTI; attualmente il prezzo del petrolio si trova a un livello relativamente alto dopo un picco, quindi è molto probabile che il CPI mostri un aumento sincronizzato.
2. Le aspettative di mercato potrebbero essere conservative
Il mercato si aspetta che il tasso annuo complessivo del CPI ad agosto rimanga stabile al 3,4%, mentre il tasso annuo del core CPI scenda al 2,4%. Tuttavia, considerando che la crescita annua del PPI ad agosto ha superato le aspettative salendo al 5,4%, e che la componente del PPI direttamente inclusa nel PCE è relativamente forte, questo suggerisce che la performance reale del CPI potrebbe essere superiore al consenso.
3. Stima delle probabilità
Sopra le aspettative (>3,4%): probabilità circa 50%-55%. I principali fattori di supporto sono il prezzo del petrolio oltre i 100 dollari, la trasmissione del PPI superiore alle aspettative e il possibile significativo aumento del contributo della componente energetica.
In linea con le aspettative (=3,4%): probabilità circa 30%
Sotto le aspettative (<3,4%): probabilità circa 15%-20%. Il rischio è che a giugno il prezzo del petrolio sia sceso sotto i 70 dollari #PPI高于预期，今晚CPI定方向 $BTC #PPI superiore alle aspettative, stasera il CPI definirà la direzione
I dati del PPI degli Stati Uniti di agosto sono superiori alle aspettative, con un rimbalzo dell'inflazione a monte che ha spinto direttamente al rialzo le aspettative di aumento dei tassi, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina alla soglia del 5%, e nel mercato delle criptovalute si è verificata una fase di liquidazione con panico, con $BTC che è rapidamente sceso. Il PPI, in quanto indicatore anticipatore dell'inflazione, mostra un aumento dei costi a monte, e il mercato inizia a temere che anche il CPI al consumo superi le aspettative.
Stasera il CPI sarà il fattore chiave che influenzerà direttamente la decisione della riunione della Federal Reserve di settembre.
Tre scenari:
1. CPI superiore alle aspettative: la probabilità di aumento dei tassi aumenta ulteriormente, i rendimenti dei titoli di Stato USA continuano a salire, gli asset rischiosi sono sotto pressione, e le criptovalute potrebbero subire forti scossoni;
2. CPI in linea con le aspettative: il sentiment di mercato si calma temporaneamente, ma le aspettative di tassi elevati persistono, e il mercato torna a oscillare;
3. CPI inferiore alle aspettative: il trading sugli aumenti dei tassi si riduce, portando a un rimbalzo emotivo, ma un singolo dato difficilmente può invertire il quadro macroeconomico generale.
Opinione personale: il PPI superiore alle aspettative ha già avvertito il mercato in anticipo, quindi la tolleranza per il CPI stasera è bassa.
1. Non considerare un singolo dato sull'inflazione come un segnale di inversione di tendenza; anche se il CPI si raffredda, non significa un immediato taglio dei tassi; dati più caldi non implicano necessariamente un crollo unilaterale continuo.
2. Alla pubblicazione dei dati è facile che si verifichi un "comprare aspettative, vendere fatti", con la volatilità amplificata dalla leva finanziaria, e le altcoin saranno più volatili di BTC.
3. Attualmente il mercato crypto è influenzato anche dall'uscita di fondi dagli ETF e dal voto sul CLARITY Act; il contesto macroeconomico è solo uno degli elementi, non bisogna concentrarsi solo sul CPI per fare trading. Le banche centrali di Giappone, Stati Uniti ed Europa stringono contemporaneamente i rubinetti! Probabilità di aumento dei tassi in Giappone al 97%, l'Europa muove per prima, Bitcoin a 76000 aspetta il verdetto del CPI
La liquidità globale si sta chiudendo, questa volta non è una cosa da poco.
Giappone: il mercato dei swap valuta al 97% la probabilità di un aumento dei tassi la prossima settimana, da 1,0% verso 1,25%, si avvicina il massimo da 31 anni. Se l'arbitraggio di finanziamento in yen si inverte, le posizioni di chiusura saranno come la bassa marea, travolgendo prima la leva finanziaria elevata.
Europa: ieri notte un altro aumento, il tasso sui depositi al 2,5%, e hanno dichiarato che l'inflazione resterà a lungo sopra l'obiettivo. Il prezzo del petrolio in Medio Oriente alimenta la tensione, la BCE può solo stringere i denti e irrigidire la politica.
Stati Uniti: il PPI complessivo non è debole, il core si raffredda un po', segnali contrastanti. Ma i capitali hanno già anticipato l'aumento di ottobre, stasera il CPI sarà il giudice finale.
Il mio giudizio: le tre banche centrali stringono insieme, il pericolo maggiore non è l'aumento dei tassi in sé, ma la catena di chiusure di posizioni di arbitraggio in yen per migliaia di miliardi di dollari. L'agosto 2024 è ancora fresco nella memoria, BTC ha perso oltre il 20% in una settimana, ora le posizioni sono ancora più compresse. 76000 non è un fondo di ferro, è solo la tribuna temporanea prima del fischio dell'arbitro.
Chi lavora non guadagna molto in un giorno, non prenda rischi in questa fase. Prima del CPI, muoversi poco, aspettare le carte in tavola.
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 Oracle Up, Adobe Down: AI rally is not finished, but easy AI hype pump era is finished! Both earnings prove one thing - Wall Street no longer buys AI story, they only reward companies who actually make money from AI. Oracle: Q1 Sales $19.3B (+30% YoY), Cloud infra +121% YoY, FY27 target lifted to $90B. Stock +7% after hours because demand, bookings, sales and guidance all strong. Adobe: Sales $6.76B (+13% YoY), AI ARR +150% YoY, yet stock -2.3% after hours. Everyone asking: AI so strong but totaL'IPP di ieri sera è stato più alto del previsto e, storicamente, la probabilità che anche l'IPC di stasera superi le aspettative è relativamente alta. Di conseguenza, le aspettative di aumento dei tassi sono aumentate costantemente, esercitando ulteriore pressione sul mercato.
Tuttavia, la scelta di Walsh da parte di Trump non è necessariamente allineata a una politica di tassi più elevati. sdOh oh, fratelli, perché shortare altcoin? Le monete principali stanno scendendo costantemente, il mercato cala ogni giorno, il nostro $BTC è così buono, stabile e redditizio!
Oggi Bitcoin, sotto molteplici pressioni macro negative, è sceso direttamente sotto la soglia di 77.000 dollari, con un calo del 3,165% nelle ultime 24 ore, toccando un minimo intraday di 76.464 dollari, il livello più basso in quasi una settimana. La mia posizione short a 76.609 è già in profitto stabile.
La forza trainante di questa discesa non è un problema interno al mondo crypto, ma un inasprimento sistemico dell'ambiente macro.
Primo, i dati PPI hanno scatenato il panico per i rialzi dei tassi. L'PPI degli Stati Uniti di agosto è salito del 5,4% su base annua, ben oltre il previsto 5,1%. Il rendimento dei titoli di Stato a 30 anni è salito al 5,353%, il livello più alto in 19 anni. I dati CME mostrano che la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è salita a circa il 70%. Per Bitcoin, che non genera flussi di cassa, un tasso privo di rischio superiore al 5% aumenta notevolmente il costo di detenzione.
Secondo, la ondata di liquidazioni crea un feedback negativo. Nelle ultime 24 ore sono stati liquidati 454 milioni di dollari in tutto il network, di cui 360 milioni da posizioni long, pari al 79%, con 96.485 trader liquidati. Dopo la pubblicazione dei dati PPI, oltre 190 milioni di dollari in posizioni long sono stati liquidati forzatamente in 60 minuti, creando una catena di "crollo - liquidazione - ulteriore crollo".
Terzo, il tasso di finanziamento si indebolisce. Attualmente il tasso di finanziamento è solo +0,0039%, i long pagano ancora ma in modo molto moderato, segno che i long con leva stanno venendo puniti. Nel frattempo, gli ETF spot hanno registrato deflussi netti per oltre 147 milioni di dollari in due giorni consecutivi, indebolendo la pressione d'acquisto.
Dal punto di vista tecnico, l'RSI è sceso a 31,97, vicino alla zona di ipervenduto ma non ancora al minimo. Il supporto chiave è nell'intervallo 76.000-77.000 dollari, se perso potrebbe portare a una rapida discesa verso 74.000-75.000 dollari.
Anche se le altcoin salgono forte, un ritracciamento le azzera. Le posizioni short su BTC guadagnano stabili, questa è la via giusta. Fratelli, pensate che BTC possa scendere fino a 75.000? Discutiamone nei commenti!
$ETH $ZEC
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Dopo l'uscita del PPI di ieri
ho iniziato a pensare che la situazione del mercato non fosse molto buona
Dopo la pubblicazione del PPI negli Stati Uniti ieri, sono diventato ancora più cauto rispetto a prima.
Il PPI di agosto è aumentato dello 0,4% su base mensile e del 5,4% su base annua. Apparentemente, l'aumento mensile è in linea con le aspettative, ma i dati interni non sono positivi: i prezzi delle merci sono aumentati dell'1,1% in un solo mese, l'energia è salita del 4,2% e il diesel è aumentato addirittura del 24,1%. Ancora più importante, il PPI al netto di cibo, energia e servizi commerciali è aumentato dello 0,3%.
Questo indica che la pressione inflazionistica attuale non è più solo una questione di prezzi del petrolio; alcuni costi si stanno diffondendo in settori come trasporti, aviazione e sanità.
Il mercato sta rapidamente ricalibrando i prezzi. Dopo la pubblicazione del PPI, la probabilità che la Fed aumenti i tassi di interesse di 25 punti base a settembre è salita da circa il 62% a circa il 70%.
Quindi ultimamente sto riducendo il rischio, non perché improvvisamente sia pessimista sulle criptovalute, ma perché l'ambiente macroeconomico sta davvero diventando scomodo.
La vera decisione per il prossimo passo dipenderà ancora dal CPI di stasera.
Attualmente il mercato si aspetta un CPI mensile +0,4% e un core CPI +0,2%. Se anche i dati core supereranno nettamente le aspettative, allora il PPI non sarà più un dato isolato e il mercato potrebbe iniziare a scontare "inflazione in ripresa + nuova stretta della Fed". #PPI高于预期，今晚CPI定方向 $BTC $ETH $ZEC