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闪迪（SanDisk，$SNDK ）这波上涨，最直接的新催化是今天 Rosenblatt 的看多报告，底层逻辑则是 AI 正在把 NAND Flash 从普通存储变成 AI 基础设施的重要组成部分。 今天（9 月 22 日），Rosenblatt 首次覆盖 SNDK，直接给出 Buy，目标价 2,400 美元。相比周一收盘约 1,766.64 美元，对应约 36% 上行空间。分析师特别强调，AI 推理、模型规模扩大和更长 context window 正在显著提高对高速、大容量、高耐久 NAND 的需求。 更重要的是，闪迪现在交易的已经不只是“消费电子存储复苏”： AI 数据中心 NAND 需求爆发：AI 推理需要不断读取模型、KV Cache、RAG 数据等，NAND/企业级 SSD 的重要性明显提升。闪迪此前披露，数据中心已经占到行业需求非常重要的部分。NAND 涨价周期仍然很强：Barron’s 提到，三季度 NAND ASP 涨幅可能达到 20%+。