Quattro annunci di risultati questa settimana, l'ultima carta è la più decisiva
Fratelli, questa settimana ci sono quattro risultati finanziari nel settore tecnologico + criptovalute, tutti cruciali.
Dopo la chiusura del 3 agosto: Palantir (PLTR)
Il mercato prevede ricavi per 1,81 miliardi di dollari, in aumento dell'80% su base annua; EPS rettificato previsto a 0,35 dollari, più che raddoppiato rispetto ai 0,16 dollari dello stesso periodo dell'anno scorso (+118%). Ma il prezzo delle azioni è già sceso di circa il 30% da inizio anno. Il mercato delle opzioni prezza una volatilità del prezzo delle azioni di ±9,6% la sera del report. Quanto è solida la domanda AI a livello aziendale? Lo scopriremo stasera.
Dopo la chiusura del 4 agosto: AMD + SpaceX (doppio colpo)
AMD: il mercato prevede ricavi per 11,34 miliardi di dollari, in crescita del 48% su base annua; EPS rettificato previsto a 1,61 dollari, più che triplicato rispetto ai 0,48 dollari dello stesso periodo dell'anno scorso. Il mercato delle opzioni prezza una volatilità settimanale di ±10%. 7 analisti su 9 consigliano l'acquisto, con un prezzo obiettivo medio di 582 dollari. Il chip per il calcolo ha ancora futuro? Lo scopriremo domani.
SpaceX (SPCX): primo report finanziario da quando è quotata. Il mercato prevede ricavi per 6,93 miliardi di dollari; ma una perdita EBIT di circa 1,55 miliardi di dollari, con una perdita rettificata per azione di 0,26 dollari. Ancora più rilevante: il giorno dopo il report (6 agosto), gli insider potranno vendere fino al 20% delle azioni vincolate, fino a un massimo di 911 milioni di azioni. La quota di azioni negoziabili passerà dal 5% al 12%. Attualmente le scommesse allo scoperto ammontano a 24,6 miliardi di dollari. L'aura di Musk reggerà a questa ondata?
Prima dell'apertura del 5 agosto: Circle (CRCL) — il gran finale
Il mercato prevede ricavi per circa 717 milioni di dollari, con una crescita sequenziale di solo il 3,3%; EPS previsto a 0,164 dollari, in calo del 21,9% rispetto al trimestre precedente. La circolazione di USDC è scesa leggermente da 77 miliardi di dollari nel Q1 a circa 73 miliardi. Ma non dimentichiamo una cosa: Circle ha appena ottenuto la licenza bancaria OCC nazionale. È la prima volta che una stablecoin quotata presenta un report con licenza bancaria.
Perché metto Circle per prima?
Perché le prime tre aziende hanno già consegnato i loro risultati sul lato crypto:
Coinbase ha visto i ricavi scendere del 18,5% su base annua, Robinhood ha perso il 40% dei ricavi crypto, Tether ha un utile netto di 1,5 miliardi di dollari.
Le stablecoin sono la pietra angolare della liquidità nel mercato crypto. Le indicazioni di Circle influenzeranno direttamente le aspettative DeFi, la fiducia delle piattaforme di trading e persino la valutazione della liquidità dell'intero mercato.
E ora l'intero mercato è in uno stato di "paura estrema". Bitcoin è sceso di quasi la metà dal picco di 126.000 dollari di inizio anno. L'offerta di stablecoin è diminuita di 15 miliardi di dollari da metà maggio — la più grande contrazione dal crollo di Terra nel 2022.
La domanda è:
Come andrà questo report di Circle?
Gli ottimisti dicono: la licenza bancaria è un'arma nucleare. OCC supervisiona direttamente la gestione delle riserve, alzando le barriere di conformità. USDC ha rappresentato circa il 70% del volume rettificato delle stablecoin nel primo semestre. È il vincitore del gioco post-arbitraggio regolamentare.
I pessimisti dicono: la circolazione di USDC sta calando, i tassi di interesse scendono, il mercato crypto è in bear. Il reddito da interessi rappresenta il 95% dei ricavi di Circle, quindi il calo dei tassi taglia direttamente i profitti. Inoltre, il prezzo delle azioni ha già perso oltre il 75% dal massimo IPO — il mercato ha già scontato le aspettative negative.
Entrambe le posizioni hanno senso. Ma quando esce il report, solo una direzione sarà corretta.
🗳️ Vota: quale report ti interessa di più?
A. Palantir — Quanto è solida la domanda AI a livello aziendale?
B. AMD — Il chip per il calcolo ha ancora futuro?
C. SpaceX — L'aura di Musk reggerà a 24,6 miliardi di scommesse allo scoperto?
D. Circle — L'ultima carta delle stablecoin, è un asso o una carta scadente?
La mia classifica personale: D > B > A > C
Il motivo è semplice — le stablecoin sono la gamba del tavolo dell'intero settore crypto. Se il tavolo trema, dipende dalla stabilità della gamba.
E voi? Scrivete la vostra classifica nei commenti 👇
Una nota amara:
I risultati delle azioni tech guardano a "se il prossimo trimestre cresceranno ancora".
I risultati di Circle guardano a "se questo settore ha ancora liquidità".
Il primo decide se guadagni o no.
Il secondo decide se questo mercato è ancora vivo.
Giovedì prima dell'apertura, mettete la sveglia.
$BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
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