Dne 31. července Trump na zasedání kabinetu řekl dvě věci:
"Stále méně a méně důvěřuji Íránu."
"Udeříme je tvrdě."
Téhož dne americká média informovala, že USA a Izrael se připravují na "dosud nejintenzivnější bombardování" íránských energetických zařízení, zaměřené na elektrárny a rafinerie. Operace by mohla trvat celý víkend.
Ještě než trh vůbec začal, trh už klečel.
Dne 30. července počet lodí proplouvajících Hormuzským průlivem prudce klesl z 22 předchozího dne na 5 lodí, což představuje pokles o 77 %. Írán přímo oznámil, že "průliv už není normálně průjezdný."
Musíte pochopit, co to znamená – pětina světového obchodu s ropou prochází touto vodní cestou.
Co dělá Bitcoin?
Dne 31. července BTC klesl pod 63 000 USD, což je pokles o 2,9 % během dne. Cena akcií Coinbase klesla o 10 %.
Neuvěřitelně ve stejný den vystřelil jihokorejský index Kospi o 17 % a akcie chipsů prudce vzrostly.
Bitcoin nesledoval růst akciového trhu ani nerostl bezpečně—byl uvězněn uprostřed, nesledoval žádnou stranu.
Proč?
Protože logika cen ropy drtí všechno.
Pojďme si rozebrat řetězec převodovky:
Krok jedna: Ceny ropy vzrostly.
V červenci cena Brent ropy vzrostla z 71 dolarů na více než 87 dolarů, což představuje kumulativní nárůst přes 20 %. WTI byla volatilní v rozmezí 80–86 dolarů. Čistý zisk Chevron za druhý čtvrtletí vzrostl meziročně téměř o 400 %.
Druhý odkaz: Inflace se vrací.
Na každých 10% zvýšení cen ropy se americký CPI přímo zvýší o 0,3–0,4 procentního bodu. Světová banka varuje, že geopolitické napětí vedlo ke snížení nabídky o 1 %, přičemž ceny ropy vzrostly o 11,5 %.
Třetí krok: Žádné snižování úrokových sazeb.
Na červencovém zasedání FOMC zůstaly sazby beze změny v poměru 9 ku 3 — tři představitelé Fedu hlasovali proti a prosazovali zvýšení sazeb. Trh již začal počítat s možností zvýšení sazeb v září.
Cathay United Bank přímo uvedla: Pokud ceny ropy zůstanou v příštích dvou měsících nad 80 dolarů, tlak na zvýšení sazeb v září výrazně vzroste.
Stále čekáte na "krávu, která snižuje sazby"?
Dokonce ani Federální rezervní systém sám neví, kdy sazby sníží.
Ale věci nejsou tak jednoduché. Tohle je to, co chci nejvíc říct—
Pokud konflikt eskaluje a ceny ropy vystoupají na 100 dolarů, Fed se ocitne v patové situaci:
Zvyšování úrokových sazeb → recese → stagflace
Pokud sazby nebudou zvýšeny→ pokud inflace vymkne kontrole→ stagflace stále dojde
V 70. letech americké akcie nerostly deset let kvůli stagflaci.
Stagflace je jediné makro prostředí, ve kterém může být narativ Bitcoinu o "digitálním zlatě" pravdivý.
Bitcoin vznikl po finanční krizi v roce 2008 a po masivním přírůstku likvidity v roce 2020 Bitcoin prudce vzrostl – Bitcoin nikdy nerostl v "dobrých časech", ale když "starý systém měl problémy."
Takže to, co nyní vidíte, je roztříštěný trh:
Krátkodobě: Ceny ropy→ inflace→ očekávání zvýšení sazeb→ zpřísnění likvidity→ BTC pod tlakem (63 000 BTC je důkazem)
Střednědobé: Pokud stagflace skutečně přijde → kolapsem fiat úvěrů→ narativ BTC o "digitálním zlatě" se znovu probudí
Krátkodobě negativní zprávy, ale potenciálně obrovské pozitivní střednědobé zprávy.
Když je skořápka namířená na rafinerii, nespěchejte s lovem na dno altcoinů.
Začněte tím, že se zaměříte na svíčkový graf cen ropy.
Vrchol cen ropy je dnem likvidity BTC.
$BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心, připravuje se na další úder
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
