Публикация

《每日观市｜亚洲收盘与美股前瞻》 今日核心观点：AI信仰遭遇业绩兑现考验，存储板块领跌亚洲，今夜FOMC定方向。 亚洲复盘：韩国股灾扩散，存储板块成重灾区 今天的韩国股市可以用两个字形容：悲壮！ KOSPI今日早盘再度暴跌触发熔断，一度跌超10%跌破5500点关口，较6月高点已回撤超40%。 SK海力士盘中一度跌逾19%创纪录最大跌幅，最终收跌超9%；三星电子盘中跌超14%，市值一度跌破9000亿美元。 导火索是今早SK海力士公布的Q2财报：营收79.3万亿韩元、营业利润60.5万亿韩元，同比暴增557%，均创历史新高。双双低于市场预期的84万亿和64万亿韩元。 “市场对‘史上最强业绩’的要求，已经变成‘必须远超预期’。” 日本、台湾同步遭殃：日经225跌超2.6%，铠侠跌约14%，东京电子跌近11%，软银跌超10%；台积电跌近4%。 A股创业板盘中跌超2%，午后随亚太反弹翻红。午后深V反弹，但定性为“情绪修复”而非“趋势反转” ，恐慌盘集中释放后，部分资金认为利空已落地，开始回补仓位。 热点聚焦：AI硬件板块进入“业绩兑现审判期” SK海力士这份财报揭示的核心矛盾：业绩“创纪录”只是及格线，“远超预期”才是市场想要的。 HBM在公司销售占比高，导致通用DRAM价格大涨时受益反而较少；加上LTA锁价，限制了现货涨价弹性。 “SK海力士交出强劲业绩，但仅仅强劲已经不够了。投资者希望看到更多催化因素。” 美股盘前：今夜三大变量同时落地 ① 美联储利率决议（北京时间7月30日凌晨2:00） CME FedWatch显示加息概率约33%-38%，市场罕见陷入分歧，美联储可能意外加息25个基点，“市场低估了沃什转向鹰派的程度”。 无论加不加，真正影响市场的是沃什怎么解释。若维持利率不变却有多位官员投反对票（预计可能有2-4张异议票），将被视为鹰派信号。 ② 微软、Meta盘后财报（北京时间7月30日凌晨） 微软聚焦Azure增速能否守住40%、Copilot付费席次（上季已超2000万）及资本开支是否会像谷歌一样大幅上修。 Meta广告业务虽强，但市场更在意AI支出是否吞噬利润。若像谷歌那样上调资本开支指引，可能引发新一轮抛售。 ③ 中东局势再度升温 伊朗向美军基地发射弹道导弹被拦截，布伦特原油突破87美元，重新推高通胀压力，这也是市场重新定价加息概率的关键变量。 明日观察点 1. 凌晨FOMC决议结果：加息与否+投票分布+沃什措辞； 2. 微软、Meta财报：Azure增速、AI资本开支指引、广告业务展望； 3. 存储板块能否企稳：SK海力士今日收跌后盘后一度转涨，关注是否能重新稳住市场情绪。 ----小龙先生----