Post
hooma
Origineel weergeven
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Samsung's Q3 operationele winst stijgt bijna 8 keer (107,4 biljoen KRW, +782,5% j-o-j), de kern is niet het herstel van consumentenelektronica, maar de AI-opslag supercyclus die de halfgeleiderafdeling afzonderlijk in een winstexplosiezone brengt: HBM, server-DRAM, NAND vraag- en aanbodongelijkheid, prijs en verzending stijgen samen, de chipdivisie neemt bijna de volledige groei van het bedrijf voor zijn rekening.
Maar de structuur is erg "scheef": telefoons en huishoudelijke apparaten worden getroffen door de opslagprijsstijgingen en stijgende componentkosten, winst blijft gelijk of staat onder druk; het echte geld komt van datacenters en AI-servers. Q3-omzet van 195 biljoen KRW is een recordhoogte, maar iets lager dan de marktverwachting, en de winstgroei op kwartaalbasis vertraagt ten opzichte van Q2, wat aangeeft dat de elasticiteit van "lage basis + prijsstijging" aan de marge afneemt.
De markt reageert niet enthousiast omdat het positieve nieuws al is ingeprijsd; beleggers zijn meer bezorgd over drie zaken: of HBM4 de concurrentie van SK Hynix kan weerstaan, of de AI-capital spending zal afnemen, en wanneer de opslagprijscyclus zijn piek bereikt. De volledige financiële rapportage op 29 oktober zal zich richten op de winstgevendheid van de halfgeleiderdivisie, het aandeel HBM, langlopende contracten, en of telefoons/fabricage de winstgevendheid blijven drukken.
Deze vooruitblik bewijst dat "de verkoper van de schop" enorm heeft geprofiteerd, maar het is geen algehele heropleving van Samsung; de volgende focus verschuift van "prijsstijgingen" naar "hoe lang de cyclus standhoudt en of Samsung het HBM-aandeel kan consolideren".
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
