Post
TraderS | 缺德道人
Invloedrijke contentmaker
Origineel weergeven
今天美股开盘之后SPCX和存储三傻的跷跷板逻辑好像又被激活了，不过明天SPCX就要有13亿股解锁来了，虽然前几次解锁并没有非常明显的导致股价下跌，但这次确实与以往不同。
首先13亿对3.19亿，四倍于以往
其次本轮解锁主要是机构和VC，不过他们比员工出售概率低，算是个好消息
最大的不同在于价格不同，此前解锁都在低价区，抛售欲望不强，而这次刚好打在甜区，抛压大的话存在像7月英特尔盘后发财报大涨后两条跌回去的可能性
而此时存储三傻价格处在相对低位，也就是说明天开始二者跷跷板逻辑可能会调转。
但介于政治因素考虑，11.3中期选举之前马斯克系股票不太会大跌，尤其今天盘后特斯拉要公布财报，可能会进一步发布合并消息提振信心。
那么这样综合看下来，即使跷跷板逻辑调转，可能也是走SPCX箱体震荡，存储稍后根据财报超额反弹跑赢大盘的路径来实现。$SPCX $SNDK #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
TraderS | 缺德道人
De eerste twee politieke factoren gingen wat te ver en kunnen ook niet worden weerlegd, dus laten we teruggaan en het vanuit kapitaalperspectief analyseren.
Het grootste hoogtepunt van de $SPCX kwartaalrapportage is winst die de verwachtingen overtreft, waarbij de internetactiviteiten 2,367 miljard dollar bedragen, ongeveer 85%, SI-activiteiten 431 miljoen dollar en de ruimtevaartactiviteiten een verlies van 7 miljoen dollar.
Hoe komt deze winst tot stand? Een groot deel komt doordat de verhuur van rekenkracht van verlies naar winst is gegaan, in wezen is het nog steeds een kwestie van geld van de ene hand naar de andere schuiven.
De 7,56 miljard dollar aan SI-inkomsten komt voornamelijk van Anthropic en Google; de operationele kasstroom van Anthropic dekt de rekenkrachtfactuur niet, het tekort wordt aangevuld door financieringsrondes van Google en Amazon.
Google is zowel investeerder in Anthropic, huurder van SpaceX, als houder van ongeveer 4,18% van de aandelen van SpaceX.
Met andere woorden, het geld vertrekt van Google, gaat via Anthropic terug naar SpaceX, en keert via aandelenwinsten terug naar Google, waardoor een gesloten kringloop ontstaat. Dit is een typische methode die momenteel de hoge waarderingen op de Amerikaanse aandelenmarkt ondersteunt, en is in de cyclus van Nvidia nog duidelijker bewezen, alleen is de keten deze keer langer en is de slijtage mogelijk groter.
In de huidige markt, ongeacht winstgevendheid, wordt het durven uitgeven van geld door de markt nog steeds gezien als een teken van vertrouwen in winstverwachtingen, dus in zekere zin ondersteunt de mate waarin Anthropic geld verbrandt juist de IPO-waardering.
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
