Post
TraderS | 缺德道人
Invloedrijke contentmaker
Origineel weergeven
前面两条政治因素跑的有点远了，也不能证伪，所以我们再往回拉拉从资本角度解析下
这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期，其中互联业务23.67亿美元，约占85%，SI业务4.31亿美元，航天业务亏损700万美元
那这个盈利是怎么来的呢？很大一部原因是算力租赁扭亏为盈，本质上还是左手倒右手那一套
75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌，Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单，缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补
然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份
等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX，再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法，在英伟达循环中更是得到了充分的证明，只是这次链条更长，磨损可能也更大
在当下的市场里，无论是否盈利，敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志，所以某种意义上来说，Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
TraderS | 缺德道人
Volgens deze denkwijze kunnen we nog veel bewijs vinden. Als we het tempo van 35 dagen tussen de Q2-rapporten aanhouden, zou het Q3-rapport oorspronkelijk op 4 november moeten verschijnen, precies een dag na de tussentijdse verkiezingen, maar deze keer werd het twee weken vervroegd en slechts vier dagen van tevoren aangekondigd.
Samen met eerder samenwerkend gedrag
29 september Trump uitvoerend bevel → 4 oktober SI naamswijziging
7 oktober Trump-account → 19 oktober aandelenuitgifte
15 oktober Roadster gelanceerd
20 oktober rapport uitgebracht plus fusie
Deze voorbereidende stappen, gecombineerd met het beste rapport ooit en de Q1 2027-richtlijn, vormen zes krachtige positieve signalen die dicht op elkaar volgen. Tegen deze achtergrond is een sprong boven 160 niet hoog te noemen; in de komende dagen moet het ten minste het recente hoogste punt van 176 doorbreken om echt sterk te worden.
Zelfs als Trump de tussentijdse verkiezingen verliest en beide kamers verliest, heeft Musk hem nog steeds in veel opzichten nodig, bijvoorbeeld
Pentagon-bestellingen
Nationale veiligheidsgoedkeuring voor het afsplitsen van Chinese activiteiten tijdens fusiecontrole
Satellietfrequenties, milieueffectrapportagevrijstellingen, rekenkrachtinkoop
Maar alles heeft twee kanten: als Musk zijn munitie voor de verkiezingen heeft verschoten, betekent dat ook dat er na de verkiezingen een vrij lange periode zonder positieve impulsen zal zijn, behalve Starship 15 ontbreekt het aan sterke aanjagers. Als de marktvloeibaarheid dan onvoldoende is en er verkoopdruk door vrijgave is, zal de aandelenkoers onder druk komen te staan.
Bovendien kan de Democratische overwinning bij de tussentijdse verkiezingen leiden tot maatregelen tegen Musk op het gebied van aandelenuitgifte, contracten en vrijstellingen, maar als toonaangevend figuur in de Amerikaanse hightechsector heeft Musk nog steeds veel troeven. Zolang hij zich tijdig richt op en meebeweegt met de volgende leider, kan hij zijn succes voortzetten. $SPCX
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
