De Federal Reserve hield deze week collectief zijn mond.
Maar de olietankers in de Straat van Hormuz stemmen namens de Federal Reserve.
Trump heeft net een "olieprijs-wapenstilstand" van 60 dagen ondertekend.
Hij heeft de uitvoering van de belangrijkste sancties en tarieven tegen Rusland onder de Graham-wet opgeschort, zodat minister van Buitenlandse Zaken Rubio 60 dagen de economische impact kan beoordelen. De logica is heel duidelijk: er is minder dan een maand tot de tussentijdse verkiezingen, de dieselprijs blijft hoog, kiezers schelden bij het tankstation, hij heeft olieprijzen nodig die dalen.
Dus laat hij de Russische olie vrij, en houdt hij de sancties voorlopig tegen.
Hij wil de scheidsrechter zijn van de olieprijs.
Maar aan dezelfde zeestraat is er iemand die het daar niet mee eens is.
De Revolutionaire Garde van Iran heeft aangekondigd dat een "illegale olietanker" in het zuidelijke deel van de Straat van Hormuz een mijn heeft geraakt, met een explosie en brand in de machinekamer. De dag ervoor raakte een andere supertanker met meer dan 2 miljoen vaten ruwe olie ook een mijn. De Revolutionaire Garde maakte duidelijk: deze doorgang blijft gesloten voor niet-geautoriseerde schepen.
Niet alleen de Straat van Hormuz. De vijandelijkheden tussen Saoedi-Arabië en de Houthi-rebellen gaan door, waarbij de Houthi's het Saoedische olie-exportknooppunt Yanbu aanvielen. Oekraïne heeft meer dan 1000 drones ingezet op doelen in Rusland, waarbij olie-exportterminals en opslagfaciliteiten in Sint-Petersburg in brand zijn gestoken. Trump wil de oliemarkt afkoelen, maar geopolitiek gooit olie op het vuur.
Dit is de echte hedge om deze week in de gaten te houden: het Witte Huis drukt de olieprijs, de mijnen in de zeestraat duwen de olieprijs omhoog.
Als gevolg daarvan opende Brent-olie vandaag iets lager, van bijna 110 dollar vorige week naar ongeveer 108 dollar. Op het eerste gezicht lijkt Trumps vrijstelling "effect te hebben". Maar dit is slechts de eerste ronde. Het doorvoervolume in de Straat van Hormuz is sinds begin oktober met ongeveer 3 miljoen vaten per dag gedaald, de Iraanse export is al onder de 500.000 vaten per dag gedrukt, en de drijvende voorraden worden snel afgebouwd. Tankers zijn geen cijfers, tankers zijn aanbod.
De transmissieketen is langzamer dan het Nvidia-rapport, maar harder:
Problemen in de zeestraat → olieprijs blijft hoog → inflatieverwachtingen dalen niet → renteverhogingen komen weer op tafel → dollar wordt sterker → BTC krijgt klappen.
De Federal Reserve is deze week in een stilteperiode gegaan, en Wash's "stilte" in Bangkok heeft de kans op een renteverhoging in oktober al teruggebracht tot ongeveer 15%. De markt slaakt een zucht van verlichting, Bitcoin stijgt vandaag boven de 82.000 dollar, het lijkt rustig.
Maar alleen omdat Wash niet praat, betekent niet dat er niemand aan het prijzen is.
Elke stijging van 10 dollar in de olieprijs is een impliciete renteverhogingsstem voor de Federal Reserve. Trumps 60-dagen venster kan de Russische olie onderdrukken, maar niet de mijnen in de Straat van Hormuz. Wat deze week echt de inflatieverwachtingen bepaalt, is niet het Meta-rapport, niet de Tesla-leveringen, maar of er een vierde schip in brand vliegt in die zeestraat.
De Federal Reserve is met vakantie, de tankers werken overuren.
$BTC$BZ$TSLA#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
