ETH ter waarde van 2500 dollar, waar wed jij vanavond op?
ETF heeft 10 dagen achtereen uitstroom, BitMine's koopdruk is gestopt, ETH/BTC is onder 0,03 gezakt, 2400 is twee keer doorboord — vanavond bepaalt de CPI met één prik of je winst pakt of failliet gaat.
Eerst naar het oppervlak kijken: na de dubbele prik op 2400 blijft het rond 2500 schuren, de financieringskosten zijn geëgaliseerd, maar de momentum is nog steeds bearish, institutionele kopers zijn gestopt. 2500 is alleen geschikt om posities te verminderen of af te wachten, niet om nieuwe posities te openen.
Spot en perpetual zitten allemaal tussen 2490–2530. Jouw 2500 is bijna het middelpunt van vandaag. Een week geleden was het nog 2720, twee weken geleden werden twee prikken gemaakt die het naar net boven 2400 brachten. Boven 2700 is er geen ondersteuning, op 2400 is er een bodem, maar geen trendkapitaal dat het oppikt. Dit is een zwakke consolidatie na het uitwassen van leverage, geen hoofdstijging.
Eerste punt: ETF loopt leeg, BitMine heeft gekocht — de duidelijkste koopdruk trekt zich terug.
De Amerikaanse spot ETH ETF heeft tot 12/10 ongeveer 10 handelsdagen achtereen uitstroom gehad, sinds eind september ongeveer 700–800 miljoen dollar. Op 13/10 was er een kleine netto-instroom van ongeveer 24,8 miljoen, aangedreven door Grayscale gestuurde mini-trusts, slechts een bloedstelping, geen ommekeer. In de afgelopen 30 dagen is de ETH ETF nog steeds netto-uitstroom, terwijl BTC ETF in dezelfde periode ongeveer 2 miljard dollar netto-instroom had.
BitMine (Tom Lee) bezit ongeveer 6,03 miljoen ETH, ongeveer 4,9% van de circulatie, waarvan ongeveer 5,07 miljoen gestaked. Hij zei zelf dat hij stopte met kopen bij 5%, het bedrijf zegt dat ze bijna klaar zijn met kopen. De duidelijkste treasury koopdruk in deze ronde trekt zich terug.
In gewone taal:
Instituten kopen niet meer, ETF bloedt leeg, op wie wacht jij nog om het over te nemen?
Tweede punt: ETH/BTC onder 0,03, als je long gaat op ETH, doe je in wezen een beta die slechter presteert dan de markt.
ETH/BTC brak op 12/10 onder 0,03, de eerste keer sinds 19 augustus. Met jouw huidige 2500 en BTC rond 83.000 ligt de ratio precies op 0,03. In het derde kwartaal presteerde ETH beter dan BTC, in oktober trekt het kapitaal zich terug naar de meer liquide BTC.
Long gaan op ETH is niet long gaan op Ethereum, maar long gaan op een beta die slechter presteert dan de markt.
Als de treasury koopdruk stopt en ETF nog steeds bloedt, heeft ETH geen voorwaarden voor een onafhankelijke rally.
Voordat ETH/BTC weer boven 0,03 komt en dat niveau vasthoudt, zet je je risicobudget eerst in BTC, ETH is alleen een satellietpositie.
Derde punt: vanavond is de CPI de echte trade.
De fed funds rate is 3,75%–4,00%. Op 16 september werd unaniem met 25 basispunten verhoogd, de eerste keer in 2023. De notulen van 7 oktober: de meeste officials vinden een extra verhoging dit jaar passend, inflatierisico's zijn opwaarts. De kans op een renteverlaging is geprijsd op 0.
Consensus vanavond om 20:30:
Totale CPI op jaarbasis 3,6% (vorige 3,4%), maand-op-maand ongeveer 0,6%
Kern-CPI op jaarbasis 2,4%–2,5%, maand-op-maand ongeveer 0,2%
De totale sprong is al ingeprijsd, de trade richt zich op de kern. Als de kern op jaarbasis stijgt naar 2,5% of maand-op-maand ≥0,3%, zal de kans op een renteverhoging in oktober van 20% omhoog worden bijgesteld, eerst bewegen de yields en de dollar, dan volgt ETH een klap. Als de kern maand-op-maand ≤0,2% is en op jaarbasis op 2,4% blijft, zal er een short squeeze zijn.
Long vs short, oordeel zelf
Aan de ene kant:
Dubbele prik op 2400, op 8/10 en 13/10 werden de lagere schaduwen teruggekocht
Financieringskosten bijna 0, geen overvolle trades
Staking ratio ongeveer 34%, circulatie wordt dunner
Interactive Brokers opent ETH staking, kanalen breiden uit
90 dagen is er nog steeds een stijging van 30–50%, een correctie in de rebound
Aan de andere kant:
ETF heeft 10 dagen achtereen uitstroom, ongeveer 700–800 miljoen dollar
BitMine koopdruk gestopt, duidelijkste treasury koopdruk vertrekt
ETH/BTC onder 0,03, slechter dan de markt
In 2026 netto uitgifte van 778.000 ETH, verbranding dekt slechts 2%, netto inflatie
Staking rendement 3%–5%, Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties 5,1%–5,2%, geen concurrentie
Vanavond CPI, als kern boven verwachting is, dan klap
Handelsstrategie
Heb je long posities, verminder dan eerst de helft tussen 2540–2580, pak winst van de prik op 13/10. Voor de CPI stop loss op kostprijs of onder 2470, laat een data niet je winst in verlies veranderen.
Na de data alleen handelen op slotbevestiging, niet achter de eerste prik aan.
Voor long moet je aan beide voldoen:
4-uurs slot boven 2550, terugval naar 2520 mag niet breken, dan bijkopen.
Stop loss onder 2470.
Eerste doel 2620, tweede doel 2700–2740. Als de dagslot niet boven 2580 komt, is het een terugval, loop naar 2620 en klaar, geen grote trend.
Voor short moet je aan beide voldoen:
4-uurs slot onder 2480, mislukte terugval naar 2500, dan instappen.
Stop loss boven 2530.
Eerste doel 2410, tweede doel 2350. Alleen als de dagslot onder 2400 is, verlaag je het doel naar 2300/2250. Shorts boven 2400 verminderen bij 2410.
Bodems zoeken is alleen voor één patroon:
Nogmaals naar 2410–2430, en binnen 15 minuten terug boven 2450 sluiten. Stop loss 2380. Dit is de derde test, gebruik de helft van een normale positie. Als het niet terugkomt, accepteer het, spreid niet op de top van de prik.
ETH is nu als zichzelf in 2025 —
De weekgrafiek bull is niet dood, de daggrafiek bear is nog niet voorbij.
2500 is de observatiezone, 2400 is de scheidslijn tussen long en short, 2580 is de grens tussen echte en valse rebound.
$BTC$ETH$ZEC
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
