Post
峰哥的交易日记
Origineel weergeven
特朗普政府对伊朗的“速胜”预期已经破产。10月8日制裁17艘油轮，但伊朗每天仍通过陆路外运25万桶石油。华盛顿正在接受一个残酷现实：这场“经济放逐”可能持续数月甚至更长时间。不是闪电战，是放血战。
油价下不来。
布伦特在104.72美元站稳，本周上涨2.42%，连续三周收涨。G7释储压住了短期冲高，但伊朗供应缺口、低库存和冬季需求叠在一起，形成了地板支撑。油价下不来，通胀就下不去。这不是预测，这是数学。
通胀在加速。
巴克莱预测9月CPI同比跳升至3.7%，前值3.4%。能源分项环比暴涨5.05%，汽油同比涨34.8%，取暖油同比涨38.8%。这不是“暂时性通胀”，这是地缘冲突在给你的油箱定价。
美联储不会救你。
10月按兵不动概率77%，但12月加息至多50个基点的概率高达83.7%。高盛已经上调预期，认为可能加两次。流动性拐点还没到。现在赌“美联储转向”，就是在赌一场你输不起的局。
BTC的审判日还没来。
价格修复到82,597美元，但ETF两天流出超7亿美元，周三单日流出4.849亿创6月以来最大。恐慌贪婪指数从71跌到56。10月14日CPI，10月27日FOMC。在此之前，轻仓等待。别赌方向——赌方向的人，已经在7.6万被埋过一次了。
$BTC $BZ $CL #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
峰哥的交易日记
Olieprijs boven de 100, CPI stijgt, renteverhogingen blijven: de cryptomarkt wordt door de "stagflatiegeest" in de keel gegrepen
In september werden er slechts 29.000 banen toegevoegd in de VS. De verwachting was 84.000. De gegevens van de voorgaande twee maanden zijn flink naar beneden bijgesteld, het gemiddelde van de afgelopen drie maanden is slechts 17.000 nieuwe banen per maand.
De economie komt tot stilstand.
Op dezelfde dag bleef Brent-olie stabiel boven de 104 dollar. Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft net 17 Iraanse olietankers gesanctioneerd, het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz is gedaald tot het laagste punt sinds eind juli, en een orkaan in de Golf van Mexico heeft de productie met 1,28 miljoen vaten per dag stilgelegd.
De brandstof voor inflatie wordt alleen maar aangewakkerd.
De economie koelt af, de prijzen stijgen. Dit is geen recessie, dit is stagflatie. Het ergste waar risicovolle activa bang voor zijn.
Het ergste is dat de olieprijs op korte termijn niet zal dalen.
De VS zeggen "snelle overwinning", maar vechten eigenlijk een langdurige uitputtingsslag. Iran kan via land nog ongeveer 250.000 vaten per dag exporteren, buiten het geblokkeerde gebied liggen nog 20 miljoen vaten ruwe olie opgeslagen. Sancties zijn sancties, aanbod is aanbod, twee verschillende dingen.
De bovengrens van de olieprijs wordt onder druk gehouden door strategische voorraden, maar de ondergrens wordt stevig ondersteund door geopolitieke factoren. Een hoge prijs rond de 100 dollar schommelt en is een chronisch gif voor inflatie — het laat je niet ineens instorten, maar het houdt je constant ongemakkelijk.
De inflatiecijfers komen er snel aan.
Op 14 oktober wordt de CPI van september bekendgemaakt. Barclays voorspelt dat de totale CPI op jaarbasis zal stijgen van 3,4% naar 3,7%, de energiedeelindex stijgt maand-op-maand met 5,05%, benzine stijgt op jaarbasis met 34,8%.
Benzineprijzen zijn de brandstof van inflatie. En deze uitputtingsslag zorgt ervoor dat de brandstof niet opraakt.
De Federal Reserve zit klem, kan geen kant op.
De notulen van de FOMC van september zijn net uit, "de meeste" functionarissen denken dat er dit jaar nog een renteverhoging komt. Maar twee vicevoorzitters suggereren dat er in oktober geen verhoging komt, de markt heeft de verwachting van een renteverhoging verschoven van oktober naar december.
De huidige rente is 3,75%-4,00%, meerdere functionarissen vinden dit "niet restrictief genoeg".
Vertaling: ze vinden dat de rente nog niet hoog genoeg is en dat er ruimte is voor verhogingen.
En zodra de CPI bevestigt dat die naar 3,7% stijgt, wordt de renteverhoging in december van "mogelijk" naar "noodzakelijk".
Bitcoin schommelt tussen 81.000 en 86.000, maar komt niet omhoog. De 30-jarige Amerikaanse staatsobligatierente stijgt boven 5,67%, de 10-jarige staat op 5,31%.
De lange rente daalt niet, dus rentevrije activa zoals Bitcoin worden altijd onder druk gehouden.
Elke keer als je denkt "het moet nu stijgen", duwt de lange rente het weer omlaag. Elke keer als je denkt "het ergste is voorbij", geeft de CPI-data een nieuwe klap.
82.000 is geen bodem, het is een tijdelijk station in afwachting van het oordeel van de CPI.
De grootste vijand op de markt is nu niet de SEC, niet de regelgeving, niet dat er weer een beurs in de problemen zit.
Het is de aanhoudende verkrapping van de macroliquiditeit, en de bron daarvan ligt bij de olietankers in de Perzische Golf.
Washington denkt Iran uit te putten, maar put tegelijkertijd de waarderingsruimte van wereldwijde risicovolle activa uit. BTC vermijdt geen risico, het wacht op een signaal van de Federal Reserve om te versoepelen — en dat signaal wordt elke dag uitgesteld door de olietankers in de Perzische Golf.
De stagflatiegeest heeft de keel al dichtgeknepen. Het enige wat je kunt doen, is jezelf niet verstikken voordat hij loslaat.
$BTC $XAU $BZ #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
