De cijfervooruitblik van AMD is eenvoudiger dan het winstrapport van SpaceX
Na de na-werktijdsresultaten van SpaceX op de Amerikaanse markt heeft AMD zijn Q2-resultaten bekendgemaakt, die deze week ook een belangrijk aandachtspunt zijn voor de AI-sector. Laten we ons richten op een paar belangrijke datapunten, waarbij de kern de huidige omzet bevestigt en toekomstige prestaties en zakelijke capaciteiten beoordeelt
1. Groei van datacenterbedrijven, wat de kern is van de huidige waardering en aandelenkoers. Of datacenters zullen blijven groeien en waar de groeipunten liggen, wordt gebruikt om te verifiëren of de cloudbusiness onder Intels controle kan blijven groeien, en of het meer GPU-marktaandeel van Nvidia kan veroveren om de huidige waarderingen en aandelenkoersen in balans te brengen
2. MI350: Dit is momenteel AMD's kernserie van GPU's. De focus ligt op het verzendvolume. De markt moet op deze data vertrouwen voor antwoorden. Hoeveel klanten er daadwerkelijk kopen, en hoe meer klanten kopen, hoe meer steun de waardering en aandelenkoers hebben
3. MI450, het toekomstige kernvlaggenschipproduct. De belangrijkste focus ligt op de tijdlijn van de massaproductie van MI450, de hoeveelheid klantorders, de schaal van klantverplichtingen, de verwachte prestatiebijdrage in Q4 2026, omzetvooruitzichten voor 2027, enzovoort. Dit is het kernproduct dat AMD's prestaties in 2027 ondersteunt en vertegenwoordigt toekomstige aandelenkoers- en waarderingsondersteuning
4. AI-omzet: Kan de kloof tussen de twee worden verkleind door concurrentie van Nvidia? Alleen door het aantal prestaties geleidelijk te verkleinen door de kloof met NVIDIA te verkleinen via prestatiegroei, kan het verhaal van "Nvidia-vervangers" doorgaan
5. Brutomarge: Voorheen was AMD's wtomarge voor Q2 56%, iets hoger dan Q1's 55%. Als de productverkoop groeit maar de brutomarge niet verbetert, kan de markt vermoeden dat AMD een prijsoorlog voert door lage prijzen te gebruiken om de verkoop te stimuleren.
6. Q3-richtlijnen: Als de Q3-omzetrichtlijn lager is dan het Q2-cijfer, zal de markt ook de aandelenkoers en waardering aanpassen, waardoor deze dalen.
Samenvatting:
Vanavond worden de huidige aandelenkoers en waardering bepaald door datacenters en MI350, met brutomarge, terwijl de absolute toekomstige waardering en aandelenkoers worden bepaald door MI450-producten, met Q3-richtlijnen.
Topcombinatie: omzet overtrof de verwachtingen + datacenter overtrof de verwachtingen + uitbreiding van het verkoopvolume van MI350 + Q3-verwachtingen verhoogd + brutomarge ≥56% + de voortgang van MI450 stegen en orders werden opgeschort
Deze set data kan de huidige logica van AI-commercialisering versterken en, samen met de aandelenkoers van AMD, meer vertrouwen brengen in de gehele Amerikaanse AI-sector, waardoor de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt deze week worden versterkt!
Worstcasescenario: omzet en winst per aandeel die de verwachtingen overtreffen + gemiddeld datacenter + gemiddelde Q3-voorspelling + MI350-groei onder de verwachtingen + geen nieuwe orders voor MI450—deze combinatie is, zelfs als omzet en winst per aandeel de verwachtingen overtreffen, de aandelenkoers kan dalen! #财报观察员: AMD en SpaceX staan op het punt in te grijpen, met Circle als laatste
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
