Post

In de komende vier dagen is er meer spanning te zien. Afgaande op de recente cijferpublicaties is het echt een kwestie van wie er ook verkoopt valt. Laten we eens kijken of de volgende paar de achteruitgang kunnen stoppen. Er is een reeks belangrijke nieuws samengekomen: de rentebeslissing van de Federal Reserve, de winsten van Microsoft en Meta, het BBP, de PCE-inflatie, en de winsten van Amazon en Apple verschijnen allemaal op hun beurt. Google, Tesla en Nvidia hebben hun artikelen in feite eerder dan gepland geleverd. De vrije kasstroom van Google werd negatief en Tesla's winst werd gehalveerd. Laat je niet misleiden door Nvidia's indrukwekkende miljard-yuan ongerealiseerde winsten op de boeken—de absurde waardering en hoge concentratie van klanten zijn duidelijke risico's. Bij nadere inspectie is het werkelijk verontrustend. Woensdag wordt het belangrijkste evenement: de rente zal waarschijnlijk ongewijzigd blijven, met de focus op Powells standpunt. Naar mijn mening spreek ik nog steeds havikachtig, maar ik durf de liquiditeit niet echt aan te scherpen. Nu investeren een hoop technologiebedrijven koortsachtig in AI, nemen ze hun geld met geweld terug, en staat de hele rekenkrachtsector onder druk. Microsoft volgt de groei van Azure nauwlettend; als deze onder de 38% zakt, zal ik ervoor kiezen mijn positie te verlagen. De markt van Meta is de afgelopen zes maanden traag geweest. Als Zuckerberg opnieuw een grootschalige investering in AI aankondigt, zullen de fondsen waarschijnlijk onmiddellijk vluchten. Donderdag was de druk nog erger, met BBP- en PCE-gegevens die werden vrijgegeven voordat de markt openging. Op dit moment vreest de markt het meest stagflatie; terwijl de economie vertraagt, blijft de inflatie hoog. Als de inflatie rond de 2,5% blijft hangen, zullen hoog gewaardeerde tech-aandelen onvermijdelijk onder druk blijven staan. Bank of America schat het AWS-groeipercentage van Amazon op 33%. Als de data het doel haalt, heeft de rekenkrachtopslagketen van Nvidia, SK Hynix en Micron nog steeds kansen; Als het dat niveau niet bereikt, zal de hele sector schommelen. Apple luistert niet veel naar Cooks loze beloften en richt zich alleen op de werkelijke verkoopcijfers op de Chinese markt. Een paar jaar geleden was de markt bereid te betalen voor AI-verhalen, maar nu zijn investeerders veel realistischer en richten ze zich alleen nog op een solide kasstroom. De komende dagen zullen een grondig onderzoek zijn. Ik ben van plan die doelen te vermijden die alleen maar geld verbranden, moeite hebben om rendement te realiseren of een enkele klantstructuur hebben. Terug naar de markt van vandaag $BTC Momenteel oscilleert de prijs rond 65.200-65.400, waarbij 65.700 erboven als rebound dient na een uitbraak, en 66.200-66.500 is een nieuwe weerstandszone geworden. $ETH stijgt ook langzaam, van ongeveer 1850 tot ongeveer 1880. Over het algemeen, hoewel de opwaartse trendlijn steun heeft, is het herstel zeer zwak en missen de bulls simpelweg momentum. Bovendien, hoewel ETF-fondsen af en toe binnenstromen, geeft de algemene "prijs volgt niet" aan dat bestaande fondsen vluchten in plaats van in incrementes te gaan. #财报观察员: Wie kan het echte antwoordblad van Google en Tesla deze keer echt begrijpen?