Met het toenemende aantal tokens dat op Abstract is ingezet, denk ik dat een korte inleiding over hoe het verstrekken van liquiditeit werkt nuttig is. Hoe meer je weet over liquiditeit op AMM's, hoe beter de handelservaring voor jouw token.
Eerst zullen we bespreken hoe AMM's werken en hoe tokens daadwerkelijk worden verhandeld.
In tegenstelling tot traditionele beurzen die orderboeken gebruiken, gebruiken AMM's liquiditeitspools. Elke pool bevat twee tokens, waardoor handel tussen hen mogelijk is.
Als je memecoin MEME heet en gekoppeld is aan ETH, zal de handelspool zowel MEME-tokens als ETH bevatten.
Stel dat er 1000 MEME-tokens en 10 ETH in de pool zijn.
MEME kopen betekent ETH aan de pool geven (de hoeveelheid ETH in de pool verhogen) en MEME in ruil ontvangen (de hoeveelheid MEME in de pool verlagen).
Als iedereen MEME koopt, kan de samenstelling van de pool na een bepaalde tijd er als volgt uitzien: 400 MEME / 14 ETH.
Je kunt hier zien dat er 52M PENGU met 211 ETH in deze pool is.
Dit is het fundamentele principe van AMM's, het is simpelweg een herverdeling van de verhoudingen tussen de 2 tokens in de pool.
Prijsimpact doet zich voor omdat grote transacties de tokenverhouding in de pool aanzienlijk veranderen, wat ongunstige prijzen voor handelaren veroorzaakt ("slippage").
In het bovenstaande voorbeeld zal het kopen van 600 MEME in één keer grote slippage veroorzaken, aangezien er zo weinig liquiditeit van MEME in de pool is (je probeert 60% van de pool te kopen, wat betekent dat de verhouding ernstig verandert).
Liquiditeit is simpelweg hoeveel MEME + ETH er in de pool is.
Lage liquiditeit = Hoge slippage (kleine transacties hebben grote impact).
Hoge liquiditeit = Lage slippage (grotere transacties hebben minimale impact).
Als iemand die een token uitbrengt, heb je één hoofddoel: hoge liquiditeit behouden om slippage te minimaliseren.
Om te beginnen met het bieden van liquiditeit voor je token:
Maak een liquiditeitspool op Abswap door voldoende van je token en voldoende ETH te storten. Deze verhouding zal aanvankelijk je initiële marktkapitalisatie bepalen en dicteren hoe de handel zal verlopen.
Initiële liquiditeit stelt de startprijs in: bijv. het storten van 1 ETH en 1.000.000 MEME betekent dat je initiële prijs 1 MEME = 0,000001 ETH is. Aangezien er echter slechts 1 ETH liquiditeit is gekoppeld aan MEME, zal de prijs behoorlijk volatiel zijn, aangezien kleine aankopen (bijv. 0,1 ETH) de poolverhouding aanzienlijk zullen beïnvloeden.
Balanceren van liquiditeit & herbouwen:
In de loop van de tijd, naarmate de prijs van MEME beweegt, verschuift je liquiditeitsbalans.
Als de prijs van MEME aanzienlijk stijgt, zal je pool minder MEME en meer ETH bevatten.
Herbouwen houdt in dat je liquiditeit toevoegt/verwijdert om gezonde tokenverhoudingen te behouden en extreme prijsbewegingen te minimaliseren.
Bijvoorbeeld, om hoge slippage te vermijden, voeg regelmatig liquiditeit toe naarmate je memecoin aan populariteit wint + onderhoud diepe liquiditeitspools (hoe dieper de liquiditeit, hoe lager de slippage). Liquiditeit toevoegen betekent zowel MEME-token EN/OF ETH te verstrekken, afhankelijk van hoe je token verhandeld wordt.
Algemene beste praktijken voor token liquiditeit:
- Zorg voor voldoende initiële liquiditeit (grote float van je token + minstens enkele ETH om te beginnen). Dit is de belangrijkste stap.
- Monitor en pas regelmatig de liquiditeit aan om extreme volatiliteit te voorkomen.
- Stem de prikkels af met grotere spelers om ook LP te bieden.
Als je team niet bereid is om hun eigen kapitaal in te zetten om liquiditeit te bieden en een soepele handel te faciliteren, waarom zouden anderen dan willen handelen met jouw token?
13,18K
113
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.