Het macro-regime blijft kapitaal uit de risicocurve duwen terwijl de kredietcyclus in volle gang is.
We hebben de laatste beweging nog niet eens gezien, en alles bereidt zich voor op dit.
Laten we dieper ingaan op de details 🧵👇
We hebben een significante compressie gezien in kredietspreads nu inflatie swaps zijn gestegen.
Wat betekent dit? Het risico op een recessie is afgenomen, maar het inflatierisico is toegenomen. In dit soort omgeving zou de Fed veel strenger moeten zijn, vooral met inflatie boven de 2% en de laatste CPI-cijfers die versnelling tonen.
Wat doet de Fed eigenlijk? Ze zitten op hun handen en gebruiken de excuus van "padafhankelijke taal.
Naarmate de reële rentes aan de korte kant dalen, duwt dit activa zoals Bitcoin omhoog.
Dit zal Bitcoin blijven opdrijven totdat de Fed moet overcorrectie toepassen en de economie de druk van hogere rendementen begint te voelen. Zodra deze zich overlappen, zal er enorme verkoopdruk op BTC zijn. Deze drijfveren voor BTC zijn hier uiteengezet:
Dit alles bereidt zich voor op de FOMC, waar ik heb uiteengezet hoe je erover moet denken hier:
Enkele belangrijke zaken voor macroflows deze week: 🧵
We blijven in een regime waarin aandelen naar boven zijn gekanteld en obligaties naar beneden zijn gekanteld. Binnen deze scheefheid zullen we zien dat handelaren zich gaan positioneren voor de FOMC. Tussen nu en de FOMC zijn de belangrijkste publicaties de JOLTS en de ADP-publicatie.
Het meest recente rapport is hier en legt alles uit, en ik zal hier vandaag verder op ingaan:
@profplum99 @Dionysus_666 nou ja, het is al een tijdje met leverage
als we hier een top maken, word ik nog steeds in de winst gestopt, dus ik houd op dit moment gewoon winnaars vast
heb je gedachten over de rendementen van ES of ZN na de FOMC? wat denk je voor de trade?
We betreden een van de meest gewelddadige periodes op de markten, maar dit wordt niet gedreven door een recessie, het wordt gedreven door de kredietcyclus.
De enorme hoeveelheid geld die momenteel aan het systeem wordt toegevoegd, creëert een omgeving voor aandelen die zeer zeldzaam is.
Laten we dieper ingaan op de materie 🧵👇
72,9K
249
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.