Perché i trader si stanno rivolgendo a dYdX per i perpetui BTC ed ETH
Punti chiave:
- dYdX Chain raggiunge 267 mercati futures perpetui con funzionalità di quotazione istantanea.
- Bitcoin ed Ethereum rappresentano l'80% del totale di 200 milioni di dollari di open interest.
- La piattaforma combina le prestazioni dell'order book con i vantaggi della trasparenza on-chain.
I trader di criptovalute si rivolgono sempre più a dYdX per il trading perpetuo di futures, poiché la piattaforma espande le offerte di mercato e migliora l'infrastruttura.
L'exchange decentralizzato combina le prestazioni della sede centralizzata con la trasparenza della blockchain, mantenendo al contempo posizioni dominanti nei mercati dei derivati di Bitcoin ed Ethereum.
dYdX si espande in 267 mercati grazie alla quotazione istantanea
A partire dall'ultimo rapporto dell'analista Tanay Ved, dYdX ha ampliato i suoi servizi di mercato dei futures perpetui da 127 a 267 mercati. Con l'introduzione delle quotazioni di mercato rapide alla fine del 2024, dYdX Unlimited ha reso possibile a chiunque di produrre e negoziare futures perpetui su qualsiasi asset senza la necessità di procedure di approvazione della governance. Questa espansione arriva dopo quel lancio.
La funzionalità di quotazione istantanea affronta un vantaggio fondamentale dei DEX futures perpetui, fornendo ampiezza e accessibilità tra diversi asset di criptovaluta. I trader ottengono esposizione ai token a grande capitalizzazione e agli asset a coda lunga attraverso processi di creazione del mercato semplificati che aggirano i tradizionali requisiti di quotazione.
dYdX ha lanciato MegaVault, un pool di liquidità USDC master in cui gli utenti bloccano USDC per fornire liquidità al primo giorno per le nuove quotazioni. Questa infrastruttura fornisce un volume di trading istantaneo per le nuove quotazioni prima delle fasi di accumulo di liquidità organica.
Le nuove quotazioni nei mercati sono SRYUP-USD, FLR-USD e DAI-USD. L'exchange si rivolge a varie categorie come i protocolli Layer-1, i token DeFi, le memecoin e i progetti di intelligenza artificiale.
La diversità di mercato consente agli investitori di articolare le proprie opinioni d'investimento in diverse storie e settori. Inoltre, in modo tempestivo, a differenza degli exchange centralizzati convenzionali con procedure di approvazione più lente. Il mercato più ampio offre l'accesso ad asset blue-chip e nuove monete nella stessa piattaforma e interfaccia di trading.
Bitcoin ed Ethereum regolano la concentrazione di 200 milioni di dollari di OI
I mercati di Bitcoin ed Ethereum tengono sotto controllo i volumi di scambio dell'exchange dYdX. Con la maggior parte del volume giornaliero dei futures perpetui nel Q2 2025. I due asset rappresentano l'80% dell'open interest complessivo di 163 milioni di dollari su dYdX. Rispetto al 66% del valore di 93 milioni di dollari alla fine del primo trimestre, quando altri asset hanno conquistato quote di mercato.
L'open interest ha raggiunto i 200 milioni di dollari nel secondo trimestre, con i futures perpetui di BTC che da soli hanno registrato oltre 65 miliardi di dollari di scambi settimanali nel mercato complessivo dei derivati di criptovalute. Tale volume travolge le opzioni e il trading spot e dimostra che i futures perpetui sono il veicolo preferito.
Sebbene il numero di mercati a coda lunga disponibili su dYdX sia ancora in crescita, la maggior parte ha un volume di trading ridotto e sono disponibili solo per fornire aumenti di volume a breve termine o ciclici e non liquidità a lungo termine.
La tendenza è che l'utilizzo di dYdX rimane concentrato nei suoi mercati più liquidi, che sono i derivati di Bitcoin ed Ethereum. Sebbene la piattaforma offra il trading su 267 diversi mercati di futures perpetui, il trading è incentrato su asset con domanda di mercato esistente e partecipazione istituzionale.
L'ampiezza del mercato offre opzioni per i partecipanti che desiderano ottenere esposizione a vari settori delle criptovalute. La concentrazione del volume nei mercati di BTC ed ETH, tuttavia, indica che rimangono i principali motori dell'attività della piattaforma e dei flussi di entrate.
Il token DYDX protegge la rete incentivandola
Il token DYDX è il token rilasciato nativamente della dYdX Chain basata su Cosmos, inizialmente sviluppato come utility token basato su Ethereum per eseguire una serie di attività fondamentali nell'ecosistema.
I possessori di token che mettono in staking DYDX con i validatori hanno: diritti di voto sulla governance su aggiornamenti software, modifiche alle commissioni, aggiunte al mercato e spese di tesoreria con potere di voto basato sulla dimensione dello staking.
DYDX stabilizza la dYdX Chain con un consenso delegato proof of stake in cui validatori e deleganti mettono in staking i token come incentivo a ricevere ricompense sotto forma di commissioni di protocollo nelle commissioni di trading di USDC. La funzionalità di staking offre rendimenti ai possessori di token che partecipano ad attività di consenso per proteggere la rete.
Gli incentivi al trading creano un'utilità in eccesso tramite ricompense denominate in DYDX che vengono restituite agli utenti per operazioni redditizie. Fino al 90% dei costi di trading può essere rimborsato ai trader in base al volume come incentivi DYDX e i premi sono distribuiti proporzionalmente in base alle commissioni di trading nette pagate in USDC.
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