Ironically, gold and bitcoin are negatively correlated to each other. As the chart below shows, both assets have been taking turns lately, as measured by their Sharpe Ratios. From the looks of it, it may well be bitcoin’s turn to take the lead, given that its Sharpe Ratio is -0.40 while gold’s is 1.33. So perhaps we are due for a baton-pass from gold to bitcoin.
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