Hors de l’ombre de la SEC, la stratégie de tokenisation de Ripple au Moyen-Orient s’est accélérée
Auteur original : Weilin, PANews
Tout en parvenant à un accord avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Ripple redémarre rapidement son expansion mondiale au Moyen-Orient, Dubaï devenant un lieu clé pour ses actifs du monde réel tokenisés (RWA).
Récemment, la blockchain XRP Ledger, soutenue par Ripple, a été sélectionnée comme réseau blockchain sous-jacent pour le projet de tokenisation de la blockchain immobilière de Dubaï, ce qui montre que le développement de Ripple et XRP dans la coopération entre le gouvernement et les entreprises, le règlement transfrontalier et l’infrastructure de stablecoins se transforme progressivement en une direction commerciale révolutionnaire pour l’entreprise.
Entre-temps, le 29 mai, VivoPower International, une société énergétique cotée au Nasdaq, a annoncé la réalisation d’un placement privé de 121 millions de dollars qui se transformera en une stratégie de réserve d’actifs cryptographiques avec XRP en son cœur. Le prince saoudien Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud a dirigé un investissement de 100 millions de dollars, démontrant la reconnaissance des capitaux du Moyen-Orient et leur pari sur l’écosystème XRP.
XRP Ledger devient une chaîne publique pour le premier projet de tokenisation immobilière gouvernementale de Dubaï
Le 26 mai, le Dubai Land Department (DLD) a annoncé un partenariat avec la plateforme de tokenisation d’actifs Ctrl Alt pour lancer PRYPCO, le premier projet de tokenisation immobilière dirigé par le gouvernement au Moyen-Orient. Le projet, qui est soutenu conjointement par l’Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) et la Fondation de Dubaï pour l’avenir, prévoit de permettre l’émission on-chain d’actifs immobiliers sur le XRP Ledger (XRPL) via la plateforme PRYPCO Mint de Ctrl Alt, avec un seuil d’investissement minimum de 2 000 AED (environ 545 $).
Le projet est un élément important de la stratégie Real Estate 2033 de Dubaï, qui vise à atteindre un marché de la tokenisation immobilière de 60 milliards AED (16,3 milliards de dollars américains) d’ici 2033. Ctrl Alt a reçu une licence de courtier et d’émetteur de VARA et a déclaré avoir achevé la tokenisation d’actifs de près de 295 millions de dollars d’actifs.
Ripple, l’un des principaux contributeurs et facilitateurs de XRPL, s’est vu confier le rôle de fournisseur de technologie pour l’on-chain des actifs sous les auspices du gouvernement, représentant l’expansion du protocole des paiements transfrontaliers à la garantie d’actifs RWA. XRPL utilise l’algorithme de consensus du protocole Ripple (RPCA) qui ne nécessite pas de minage, qui ne nécessite pas de processus de minage qui consomme beaucoup d’énergie et peut réaliser un règlement de transaction de deuxième niveau.
XRPL promeut également activement l’écosystème des stablecoins sur son propre réseau. SG-FORGE A ANNONCÉ QU’ELLE INSCRIRA EURCV, QUI EST ANCRÉ À L’EURO, SUR XRPL EN 2025 ; Le groupe Braza lancera également BBRL, un stablecoin indexé sur le real brésilien, sur XRPL, qui jettera une base solide pour la construction d’une base de tokenisation multi-actifs et multi-scénarios sur XRPL.
Dans le même temps, XRP a également gagné la faveur des capitaux du Moyen-Orient. Le 29 mai, VivoPower International (VVPR), une société énergétique cotée au NASDAQ, a annoncé la réalisation d’un placement privé de 121 millions de dollars qui se transformera en une stratégie de réserve d’actifs cryptographiques avec XRP en son cœur. Le prince saoudien Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud a mené un tour de table de 100 millions de dollars avec l’ancien dirigeant de SBI Ripple Asia, Adam Traidman, en tant que président du conseil consultatif. Selon les documents déposés auprès de la SEC, la société a l’intention d’émettre 20 millions d’actions ordinaires à 6,05 $ par action.
Ce
n’est pas un hasard si Ripple se concentre sur le marché du Moyen-Orient. En novembre 2020, Ripple a installé son siège régional au Centre financier international de Dubaï (DIFC), une décision qui, selon la société, était une possible sortie des États-Unis en raison du manque de clarté sur les politiques réglementaires américaines en matière de cryptomonnaies. En décembre de la même année, la SEC a d’abord accusé le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, et le cofondateur Chris Larsen, d’avoir mené une offre de titres non enregistrés par le biais de la vente du jeton numérique de Ripple, XRP, à partir de 2013. La SEC a déclaré que Ripple avait levé 1,3 milliard de dollars grâce à ces ventes présumées de titres, et Ripple a déclaré que XRP n’était pas un titre. Après plusieurs années d’évolution et de développement, le Moyen-Orient représente aujourd’hui environ 20 % des clients mondiaux de Ripple.
En mars de cette année, Ripple a obtenu une licence réglementaire de la Dubai Financial Services Authority (DFSA) pour devenir le premier fournisseur de paiement blockchain conforme du DIFC, lançant officiellement une entreprise de paiement transfrontalier crypto conforme aux Émirats arabes unis. En mai, Ripple a annoncé un partenariat avec Zand Bank, une banque numérique des Émirats arabes unis, et Mamo, une société fintech, pour intégrer le système de paiement transfrontalier de Ripple dans sa pile de services financiers, permettant ainsi des règlements transfrontaliers 24 heures sur 24. Zand Bank prévoit également de lancer un stablecoin indexé sur l’AED afin d’améliorer les capacités de paiement numérique locales.
Le stablecoin RLUSD enrichit également l’écosystème commercial de Ripple et soutient l’expansion commerciale de l’entreprise. Non seulement RLUSD a offert un rendement annualisé (APR) allant jusqu’à 8 % à 9 % sur Aave, qui a rapidement attiré environ 150 millions de dollars de financement, mais il a également atterri sur Euler Finance le 29 mai, permettant aux utilisateurs de prêter et d’emprunter RLUSD directement sur la plateforme, et de l’utiliser comme garantie. Actuellement, le rendement annualisé de RLUSD sur les gisements d’Euler (APY d’approvisionnement) atteint 22,05 %. Comme l’a précédemment rapporté PANews, Ripple s’est également récemment associé à Chainlink pour augmenter l’utilité de RLUSD dans l’espace DeFi. Ripple s’est également associé à Revolut et Zero Hash pour étendre la portée du marché RLUSD. RLUSD est également intégré à sa solution de paiement, Ripple Payments, pour les paiements transfrontaliers pour des clients comme BKK Forex et iSend.
En plus de l’activité de paiement, Ripple intensifie également sa mise en page dans les domaines du courtage, de la conservation et de la tokenisation. Le 8 avril de cette année, la société de paiements en crypto-monnaies Ripple a annoncé son intention d’acquérir la société de courtage Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars, dans le but d’étendre ses services aux investisseurs institutionnels. Le PDG Brad Garlinghouse a déclaré : « Ripple doit s’assurer que nous avons l’infrastructure en place pour attirer et étendre à une communauté de personnes de plus en plus grande. La transaction s’est principalement faite sous forme d’espèces, de XRP et d’actions. Sous réserve des approbations réglementaires, la clôture de l’acquisition est prévue dans les mois à venir.
Une fois l’acquisition finalisée, Ripple « injectera des milliards de dollars de capitaux pour fournir une échelle immédiate et répondre aux besoins de l’activité de courtage primaire de Hidden Road ». Garlinghouse a déclaré que le courtier principal intégrera le stablecoin RLUSD comme garantie pour son produit de courtage principal et explorera l’utilisation du XRP Ledger pour « améliorer l’efficacité du règlement ».
Selon des informations publiques, Hidden Road prévoit d’ouvrir un bureau à Abu Dhabi. Selon des personnes familières avec le dossier, le bureau sera dirigé par l’associé James Stickland. Hidden Road a reçu l’approbation de principe de l’Autorité de réglementation financière des marchés mondiaux d’Abu Dhabi (FSRA) pour fournir des services de compensation et de courtage de premier ordre aux investisseurs institutionnels aux Émirats arabes unis.
Des sources ont déclaré que Hidden Road pourrait voir des membres de la famille royale d’Abu Dhabi rejoindre le conseil d’administration de son entité locale après avoir reçu les approbations réglementaires finales.
La tokenisation en tant que service peut-elle être un succès ? L’avocat
crypto deRipple, John Deaton, a déclaré que l’acquisition de Hidden Road par Ripple n’est pas une simple expansion, mais une disposition prospective pour la convergence de la DeFi et de la TradFi. Il a souligné que Hidden Road gère plus de 3 billions de dollars de volume de transactions par an et sert plus de 300 clients institutionnels, servant de pont entre le capital traditionnel et la compensation on-chain.
Deaton estime que le service de garde « Ripple Custody » de Ripple, ainsi que les systèmes de paiement et de stablecoin, constituent une plate-forme de service financier blockchain à guichet unique. Sa vision est de fournir aux banques et autres institutions financières la « Tokenization-as-a-Service » (Tokenization-as-a-Service) pour réaliser l’intégration de l’ensemble du processus, de la tokenisation des actifs, du paiement hypothécaire au flux de compensation.
Selon le Boston Consulting Group (BCG), le marché de la conservation d’actifs numériques dépassera les 16 000 milliards de dollars d’ici 2030. Selon lui, Ripple tente de s’emparer de ce dividende et de construire une couche technique pour la tokenisation des actifs financiers mondiaux grâce au XRP Ledger.
Une autre raison de l’accélération de Ripple au Moyen-Orient est ses récents développements dans l’environnement réglementaire américain. Le 9 mai, Ripple a conclu un accord de règlement avec la SEC, en vertu duquel Ripple paiera une amende de 50 millions de dollars et lèvera une partie de l’interdiction. La SEC a également cessé de faire appel de la décision précédente, marquant la fin de ce bras de fer réglementaire qui dure depuis 2020.
Par la suite, le 28 mai, le directeur juridique de Ripple, Stuart Alderoty, a déposé une lettre supplémentaire auprès de la SEC, soulignant que XRP ne constitue pas des titres par titre, affirmant que la plupart des actifs cryptographiques ne devraient pas être considérés comme des titres dans les transactions sur le marché secondaire, et recommandant que la SEC introduise un mécanisme de « sphère de sécurité » pour fournir des directives de conformité plus opérationnelles pour le marché des actifs numériques.
Dans le même temps, l’approbation des ETF au comptant XRP progresse également. Le 28 mai, il a été annoncé que la SEC avait lancé un examen formel de la demande de fonds WisdomTree XRP soumise par la bourse Cboe BZX. S’il peut être approuvé avec succès, Ripple pourrait inaugurer un autre cycle de croissance des capitaux et des afflux d’utilisateurs.
Dans l’ensemble, après plusieurs années de batailles acharnées avec la SEC, Ripple redéploie rapidement sa stratégie mondiale avec le Moyen-Orient, une frontière favorable à la réglementation. XRP Ledger, en tant que centre technologique, assume de multiples rôles, de l’infrastructure de paiement à la liquidation des stablecoins en passant par la tokenisation des actifs. Si Ripple parvient à promouvoir la mise en œuvre du modèle de « tokenisation en tant que service », le Moyen-Orient pourrait devenir un terrain d’essai important pour Ripple afin de se débarrasser de l’ombre réglementaire, de réaliser l’intégration de la DeFi et de la TradFi, et de mettre des actifs sur la chaîne.
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