DeFi est immobile, les oracles avancent. Les oracles, en tant que couche intermédiaire entre les actifs du monde réel hors chaîne et la finance programmable sur chaîne, occupent une position supérieure dans la chaîne de valeur. Les nouvelles générations de plateformes/protocoles DeFi qui fusionnent Tradfi et Crypto, comme RWAfi, le trading de titres américains tokenisés, et le trading de dérivés d'actifs du monde réel tokenisés, nécessitent des mises à jour technologiques des oracles pour les soutenir. Bien que pour de nombreuses institutions et investisseurs particuliers, la technologie des oracles soit déjà entrée dans une phase de maturité de son cycle de vie, rendant difficile l'émergence d'innovations "disruptives" excitantes et des opportunités de croissance exponentielle qui en découlent, cela ne signifie pas que le secteur des oracles soit devenu stagnant. Au contraire, sous l'impulsion de nouvelles demandes stimulées par les nouvelles générations de plateformes/protocoles DeFi, les projets dans le secteur des oracles offrent de nouvelles caractéristiques techniques. Les acteurs du marché passent de la compétition sur le TVS (Total Value Secured) à celle sur le TTV (Total Traded Value), puis à la compétition sur les capacités d'expansion dans de nouveaux scénarios comme LST, RWA, PerpDEX, et les titres américains tokenisés ; ce secteur n'a jamais connu de "refroidissement". En tant que projet qui refuse de rester en bas de l'échelle, RedStone a étendu son champ d'action des scénarios LST à Solana RWA en 2025, et a ensuite lancé un grand coup en milieu d'année : le moteur d'amélioration de prêt avec intelligence de liquidation, RedStone Atom. À mon humble avis, RedStone Atom est la version MAX PRO du module de fonctionnalité anti-OEV (Oracle Extractable Value) lancé par les concurrents UMA et API3 en 2024. Dans les systèmes traditionnels, la liquidation est un processus en plusieurs étapes : mise à jour des prix par l'oracle → le robot de liquidation détecte les positions liquidables → soumission de la transaction de liquidation → frais de priorité concurrentiels → exécution de la liquidation. Au cours de ce processus, une grande partie de la valeur est capturée par les robots MEV, tout en limitant le niveau de seuil LTV des prêts DeFi, ce qui affecte l'efficacité des fonds des joueurs DeFi dans le cycle de prêt. Pour les protocoles de prêt DeFi, la principale zone de compétition se situe au niveau du seuil LTV et du système de liquidation (efficacité de liquidation, résistance à l'OEV, etc.). Selon les statistiques du tableau de bord Dune, la perte totale due à l'OEV s'élève à plus de 2 milliards de dollars, et rien que pour AAVE v2 et v3 sur le réseau principal Ethereum, les pertes dues à l'OEV pourraient dépasser 300 millions de dollars. UMA et API3 ont introduit en 2024 un mécanisme d'enchères inspiré du mécanisme anti-MEV de Flashbot pour résoudre ce problème. Cependant, il est très regrettable que cela n'ait pas été adopté par plusieurs protocoles de prêt DeFi. La raison n'est pas très complexe et n'est pas vraiment liée au niveau d'exploitation commerciale. Le problème réside dans la généralité de leur module OEV et le coût d'intégration technique. RedStone Atom combine le module de liquidation et le module OEV en un seul, et compresse l'ensemble du processus en une seule transaction atomique. De plus, il prend en charge l'activation sur n'importe quelle source de données RedStone et sur n'importe quelle chaîne, sans nécessiter de modifications de code ou d'investissements techniques. Après l'intégration de RedStone Atom, le processus de liquidation des protocoles de prêt DeFi sera remodelé comme suit : Phase 1 : Surveillance des prix hors chaîne et lancement des enchères (<100ms) Surveillance des prix hors chaîne → Détection des positions liquidables → Déclenchement de l'enchère FastLane Atlas Phase 2 : Enchères scellées en millisecondes (<300ms) FastLane injecte le nouveau flux de prix RedStone dans l'enchère hors chaîne → Les liquidateurs enchérissent pour remporter la prime de liquidation (enchères scellées) → Le contrat intelligent Atlas collecte et classe toutes les offres → Détermination de l'enchérisseur le plus élevé (validation sur chaîne) Phase 3 : Exécution atomique en trois étapes (réalisée dans un seul bloc) Lorsque l'enchère génère une offre valide, le contrat intelligent Atlas regroupe les trois opérations suivantes en une seule transaction atomique : Opération 1 : Pousser le nouveau prix d'oracle signé → (dans le même bloc) Opération 2 : Exécuter la liquidation → (dans le même bloc) Opération 3 : Transférer le montant remporté au destinataire désigné. La transaction atomique garantit que ces trois opérations sont indivisibles : soit elles réussissent toutes, soit elles sont toutes annulées, tout en éliminant les possibilités de frontrunning et d'arbitrage, et en réalisant une liquidation sans délai. Étant donné les leçons tirées des expériences des concurrents dans le domaine des oracles, RedStone Atom a simplifié le processus d'intégration pour les protocoles de prêt DeFi : ces derniers n'ont qu'à demander à RedStone d'activer Atom sur la source de données utilisée et à fournir une adresse pour recevoir les bénéfices de l'OEV, le reste des travaux d'adaptation sera pris en charge par l'équipe de développement de RedStone. Actuellement, Atom est en ligne sur Unichain, fournissant une sécurité pour Compound Finance, Morpho, Venus Protocol et Upshift, et peut être intégré à BNB Chain, Base, Berachain. À l'avenir, il sera déployé sur Ethereum, HyperEVM, Arbitrum, etc. Le marché des cryptomonnaies de 2025 a surestimé l'attention, la liquidité et l'émotion, tout en étant trop insensible au récit technologique. Cette période est plus difficile pour les équipes ayant un ADN technologique que le grand marché baissier de 2022. Cependant, les développeurs à long terme comme RedStone continuent de s'engager à "Construire quelque chose de grand". Espérons que le marché récompensera ces efforts à un moment donné dans le futur.