DERNIÈRE MINUTE : @chainlink a officiellement lancé la Réserve Chainlink 👀
Cette mise à niveau économique crée une réserve stratégique de LINK financée par des revenus onchain et offchain.
Adoption institutionnelle → revenus du protocole → achats de LINK → Réserve
Voici ce que cela signifie pour $LINK 🧵👇
TL;DR
La Réserve Chainlink est une réserve stratégique onchain de $LINK, conçue pour soutenir la croissance à long terme et la durabilité du Réseau Chainlink.
La Réserve est constituée en convertissant les revenus offchain et onchain en LINK en utilisant l'infrastructure DEX (initialement @Uniswap).
Cette mise à niveau a été rendue possible grâce à l'expansion de l'Abstraction de Paiement de Chainlink pour prendre en charge des services supplémentaires et des paiements hors chaîne.
Cela permet aux utilisateurs de payer pour Chainlink dans leur forme de paiement préférée (par exemple, en fiat et en crypto), qui est convertie de manière programmatique en LINK.
La demande pour les services de Chainlink a généré des centaines de millions de dollars de revenus, principalement de grandes entreprises.
Au lancement, la Réserve a déjà accumulé 1,1 million de $LINK, et devrait croître à mesure que plus de revenus sont convertis en $LINK.
Aucun retrait n'est prévu de la Réserve pendant plusieurs années, ce qui signifie que le stock stratégique de $LINK devient une machine d'accumulation alimentée par l'adoption.
À mesure que la demande de l'industrie pour la plateforme Chainlink augmente, la croissance de la Réserve peut s'accélérer.
Le financement de la croissance de la Réserve Chainlink grâce aux revenus onchain et offchain rend le token $LINK central pour la capture de valeur du Réseau Chainlink.
Cela crée un puissant effet de roue de l'adoption.
• Une augmentation de l'adoption du protocole (par DeFi et TradFi) conduit à une augmentation des revenus onchain et offchain.
• Ces revenus circulent onchain via l'Abstraction de Paiement et sont convertis en LINK, s'ils ne sont pas déjà en LINK, via un DEX (achats sur le marché).
• Ces revenus alimentent la croissance de la Réserve Chainlink, créant une machine d'accumulation onchain de LINK.
• Dans plusieurs années, lorsque la Réserve sera utilisée, ces ressources financières pourront être utilisées pour étendre l'utilité et la valeur du réseau pour les utilisateurs.
• Un réseau plus utile et précieux attire plus d'utilisateurs et d'adoption, conduisant à plus de revenus, une Réserve en croissance, et la roue s'accélère.
D'où viennent les frais ?
Les revenus onchain comprennent les frais payés onchain par les utilisateurs ou les dApps lors de la consommation des services Chainlink.
Pensez aux paiements basés sur l'utilisation (frais par appel et contrats d'abonnement) et à d'autres structures de paiement où les utilisateurs paient en crypto onchain, où les frais sont largement standardisés entre les utilisateurs.
Les utilisateurs peuvent payer nativement en LINK (et obtenir une réduction, par exemple, 10 % de réduction avec CCIP), ou payer dans leur forme préférée d'actif crypto (par exemple, ETH et USDC), qui est programmé pour être converti en LINK.
Prenons par exemple la solution de recapture MEV de Chainlink (SVR)
Il y a juste une semaine, 200K $ en MEV de liquidation non toxique ont été recapturés en une journée, y compris 100K $ dans une seule transaction
La recapture totale de SVR est maintenant de 450K $, c'est un produit unique initialement utilisé par un seul utilisateur pour un seul marché de prêt sur une seule chaîne (@aave marché principal Ethereum)
D'autres marchés et protocoles activés par SVR à venir (imaginez quand il y aura des trillions en RWAs dans les protocoles de prêt...)
Wow ! Chainlink SVR vient de récupérer 100K $ (28,6 ETH) en MEV de liquidation en une seule transaction 🔥
Et cela s'ajoute aux ~250K $ que SVR a déjà récupérés à ce jour.
Plus de volatilité -> plus de liquidations -> plus d'opportunités de récupération de MEV -> augmentation des revenus de Chainlink.
Les revenus offchain incluent des accords d'entreprise (intégrations, utilisation et maintenance) qui facilitent l'accès institutionnel à la plateforme Chainlink, ainsi que diverses autres sources telles que des accords d'intégration de chaînes (Scale) et des accords de partage de revenus (par exemple, GMX).
Ce sont souvent des accords plus sur mesure qui peuvent impliquer un accord offchain (où le paiement est effectué onchain en crypto ou offchain en fiat).
L'adoption des marchés de capitaux de Chainlink s'accélère rapidement, avec un certain nombre de cas d'utilisation en production et des cas d'utilisation en pré-production approchant des déploiements en direct.
Pour diverses raisons légales ou commerciales, les entreprises ne peuvent souvent pas ou préfèrent ne pas payer en actifs numériques / crypto, mais plutôt en fiat (par exemple, USD)
Chainlink devrait-il dire "non, désolé, votre argent n'est pas bon ici, allez ailleurs" ?
Certainement pas, ces revenus peuvent simplement être mis sur la chaîne et convertis en LINK, abstraisant l'ensemble du processus de paiement sur la chaîne de l'utilisateur et alimentant la Réserve.
Vous vous êtes déjà demandé comment l'adoption institutionnelle de Chainlink, où les utilisateurs paient en fiat, est liée à l'économie du protocole et au token ?
La Réserve est la réponse.
Les revenus sont mis sur la chaîne, convertis en $LINK (via des achats sur DEX en chaîne), finançant la croissance de la réserve stratégique.
N'oubliez pas que le token LINK a une offre totale limitée à un milliard, et la plupart de cela est déjà en circulation, donc les récompenses d'oracle subventionnées ne peuvent pas durer éternellement.
Le succès économique à long terme de Chainlink repose sur un écosystème qui fonctionne entièrement grâce aux revenus des frais des utilisateurs.
Dans un monde futur, où il y a des trillions d'actifs tokenisés et où Chainlink est la norme mondiale pour la finance moderne...
La Réserve Chainlink peut accumuler des tokens LINK plus rapidement qu'ils ne sont retirés, créant ainsi un puits de tokens en croissance pour LINK.
La Réserve + l'Abstraction de Paiement complètent les initiatives économiques existantes comme le Staking, qui sert de nouvel endroit où le token LINK est verrouillé.
Je n'ai pas de mises à jour à fournir sur le staking aujourd'hui, mais il joue également un rôle crucial dans le succès économique de Chainlink.
Dans l'ensemble, c'est un moment très excitant pour Chainlink
• Nous assistons à une adoption croissante de la technologie blockchain par les plus grandes institutions du monde alors qu'elles se dirigent vers la tokenisation de trillions onchain et adoptent des stablecoins
• Le gouvernement américain est passé d'une position anti-crypto à une position pleinement pro-crypto, offrant une clarté et un allègement réglementaires pour l'industrie, débloquant de nouvelles innovations économiques
• La part de marché de Chainlink dans la DeFi (plus de 68 % au total, plus de 84 % sur Ethereum) et dans la TradFi (Swift, DTCC, JPM, UBS, SBI, etc.) continue d'expanser
• De nouvelles mises à niveau architecturales à venir, comme l'environnement d'exécution Chainlink (CRE), feront de Chainlink le système d'exploitation des blockchains
Il est important de noter que Chainlink fait quelque chose qui n'a jamais été fait auparavant :
La création d'une infrastructure de réseau oracle décentralisé englobant la livraison de données onchain, l'interopérabilité entre chaînes, le calcul préservant la vie privée, la conformité automatisée et la connectivité avec les systèmes hérités (le tout sur une seule plateforme)
Ainsi que l'orchestration de transactions complexes à travers toutes ces capacités et les systèmes onchain/offchain.
Cela signifie également que Chainlink invente l'économie des réseaux d'oracles ! Apporter des revenus offchain sur la chaîne et dans un token est sans précédent.
Je crois personnellement que la Réserve est une décision logique, reliant directement l'adoption du protocole à l'achat et à l'accumulation de LINK.
Ce qui compte finalement, c'est que Chainlink soit capable de fournir des protocoles et des services utiles et précieux qui résolvent des problèmes du monde réel, et qui gagnent en adoption au fil du temps.
Sans un produit robuste avec une adoption croissante, peu importe quel modèle économique/tokenomique vous avez, vous n'aurez pas les frais nécessaires pour mettre en œuvre un mécanisme de capture de valeur solide.
L'établissement d'une réserve stratégique de LINK est un pas clair vers l'unification de l'économie de Chainlink.
Le contrat de réserve lui-même peut être trouvé sur Etherscan ci-dessous, vous pouvez suivre les transactions pour voir les échanges sur Uniswap, ainsi que la portion qui a été financée par des frais déjà en $LINK :
Pour en savoir plus sur la réserve Chainlink, consultez le récent article de blog @Chainlink qui plonge plus en détail sur la nouvelle réserve stratégique $LINK onchain :
Vous pouvez également consulter le tableau de bord de la réserve Chainlink ci-dessous, qui se mettra à jour à mesure que plus de revenus seront convertis en $LINK (s'ils ne sont pas déjà en LINK) et mis dans la réserve au fil du temps :
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