Réflexions sur le marché Semaine 47 (7/7/25-7/11/25)

7/8/25 TradFi Les marchés ont terminé légèrement plus faibles aujourd'hui, et sont en baisse de près de 1 % depuis le début de la semaine. Les nouvelles sur les tarifs ont beaucoup contribué à cette faiblesse ces deux derniers jours. Hier, Trump a annoncé des tarifs sur un certain nombre de pays (y compris le Japon et la Corée) allant de 25 à 40 %. Ce matin, Trump a déclaré que les délais de tarifs du 1er août ne seraient pas prolongés, tandis que Bessent a noté que les taux de tarifs annoncés pourraient être renégociés avant la date limite. C'est plutôt impoli de la part de Trump de dire qu'il ne va pas se dégonfler pour le Taco Tuesday, si vous voulez mon avis. Pourtant, la réaction du marché aujourd'hui indique que soit les marchés ne se soucient plus des tarifs, soit l'attente est que Trump se dégonfle encore une fois. Les rendements ont augmenté de 3 à 5 points de base depuis la fin de la semaine dernière. Les attentes de baisse des taux sont un peu plus faibles à -1,97 jusqu'à la fin de cette année. Les minutes du FOMC mercredi, mais à part cela, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage, un calendrier de données plutôt léger. Crypto Les principales cryptos semblent toujours constructives avec $ETH qui a l'air très bien ici. Pas de changement dans les perspectives. L'on-chain semble un peu plus faible que la semaine dernière sans nouveaux lancements intéressants (du moins de mon point de vue). Bien que nous ayons eu un très bon week-end avec les pièces de l'écosystème Bonk. #Launchcoin tease une collaboration avec Whop, en sauvegardant le graphique. On a vraiment l'impression qu'ils travaillent sur beaucoup de choses en arrière-plan. Excité pour les nouvelles communications -- j'espère qu'ils pourront mieux communiquer avec le marché sur leur vision. Un peu de trading pour commencer la semaine pour moi. Je ne suis pas sûr d'avoir mentionné que j'ai acheté des $IKUN autour de ~$18mm à la fin de la semaine dernière, mais je l'ai vendu à ~$21mm. Au départ, je voulais une exposition à l'écosystème Bonk, mais j'essaie de faire ce truc où je réduis le risque lors d'une rupture de tendance. J'ai également vendu et racheté #bluechip. J'ai vendu ~$6mm pour un gain d'environ 150 %. Puis j'ai ajouté ~$11mm. Encore une fois, j'essaie le truc de la rupture de tendance. J'aurais en fait dû vendre autour de $10mm mais je ne prêtais tout simplement pas assez attention pendant le week-end. J'ai racheté à cause de l'PA inhabituel, ce qui m'a donné un peu de confiance dans le cabal. Mais c'était une exécution assez médiocre car je prévoyais d'attendre jusqu'au TGE de $PUMP pour racheter (avec d'autres choses de l'écosystème BONK) et je voulais acheter plus près de $8mm si ça y allait sinon. J'ai juste FOMO, tout simplement. J'ai acheté des $FLIPR avec mes premiers bénéfices de #bluechip. Un peu plus d'une position de 1 % à ~$4.7mm. Je pensais juste que c'était une bonne narration, un bon graphique, et il semble y avoir des spéculations que Kalshi pourrait s'intégrer. J'ai aussi acheté un peu de #chillhouse à $7.5mm, rachetant les jetons que j'ai vendus la semaine dernière. À ce stade, j'attends juste le TGE de $PUMP pour déployer plus de capital. Il semble que les opinions soient partagées, ce qui est une bonne configuration pour un pump (sans jeu de mots). Émotions et autres Relativement neutre d'un point de vue émotionnel. J'ai passé un week-end merveilleux avec des amis et de la famille. J'ai reçu beaucoup de compliments sur ma forme physique. C'est agréable d'avoir travaillé sur quelque chose pendant une année entière et de voir d'autres personnes remarquer les progrès. Pas grand-chose d'autre en cours. La vie est plutôt solide, et je ne peux vraiment pas me plaindre. Mes enfants sont à un âge vraiment amusant, et j'essaie juste d'en profiter tant que ça dure.