Mikä on kryptoihin liittyvä toimeksiantokirja?

Kun kohtaa kryptojen salamannopean nopeuden, kyky kaapata reaaliaikainen näkymä treidaustoiminnasta voi olla vaikutusvaltainen työkalu kryptotreidaajille. Meillä on hyviä uutisia – toimeksiantokirja tarjoaa juuri tätä.

Toimeksiantokirja on luettelo kaikista tietyn kryptovaluutan odottavista osto- ja myyntitoimeksiannoista. Pörssit käyttävät sitä osto- ja myyntitoimeksiantojen yhdistämiseen sekä varojen hinnan määrittämiseen. Tämän seurauksena toimeksiantokirja on olennainen työkalu kryptotreidaajille, koska se osoittaa käyttäjätransaktioiden määrän ja markkinoiden likviditeetin.

Treidaajana voit käyttää toimeksiantokirjaa eduksesi tutkimalla sen sisältämiä tietoja tehdessäsi seuraavaa positiopäätöstäsi. Olemme täällä apunasi. Tässä artikkelissa tutustumme siihen, mikä toimeksiantokirja on, mitkä ovat sen eri komponentit ja kuinka käytät toimeksiantokirjaa apunasi tehdessäsi kryptokauppoja.

TL;DR

• Toimeksiantokirja on luettelo kahden tietyn varan nykyisistä vireillä olevista osto- ja myyntitoimeksiannoista. Pörssit käyttävät sitä toimeksiantojen yhdistämiseen sekä varojen hinnan määrittämiseen.

• Toimeksiantokirja näyttää yleensä varan hinnan, treidauksen kohteena olevan määrän sekä ostettavan tai myytävän varan kumulatiivisen määrän.

• Treidaajat käyttävät toimeksiantokirjaa treidauspäätöstensä tukena. Se antaa tietoa markkinoiden syvyydestä, likviteetistä sekä mahdollisista tuki- ja vastustustasoista.

• Toimeksiantokirjoilla on tiettyjä rajoituksia, kuten kapean näkemyksen antaminen, joka rajoittuu vain yhteen pörssiin, väärien ja harhaanjohtavien signaalien mahdollisuus ja se, että historialliset tiedot eivät ole näkyvissä.

Kryptojen toimeksiantokirjan erittely

Olemme määrittäneet, mikä toimeksiantokirja on – luettelo tietyn varan vireillä olevista osto- ja myyntitoimeksiannoista kryptopörssissä. Yllä näkyvä visualisointi näyttää, miltä tyypillinen toimeksiantokirja näyttää OKX-pörssissä nimenomaisesti BTC/USDT-spot-parille. Käydään seuraavaksi läpi toimeksiantokirjan eri elementit.

Hinta

Aivan vasemmalla puolella on sarake, jossa on merkintä "Hinta". Punaisella merkityille luvuille se kertoo pyyntihinnan (tai myyntihinnan), jolla treidaaja haluaa myydä varan, tässä tapauksessa BTC:n. Vihreät luvut osoittavat tarjoushinnan (tai ostohinnan), jolla treidaaja haluaa ostaa kyseisen varan.

OKX-pörssissä hinnat kulkevat ylhäältä alas korkeimmasta matalimpaan sekä pyynti- että tarjoushintojen kohdalla, mikä vaikuttaa siihen, miten toimeksiannot yhdistetään toisiinsa (lisätietoja toimeksiantojen yhdistämisestä löytyy alta). Toimeksiantokirjan puolivälissä olevat hinnat ovat kilpailukykyisempiä ja lähempänä todellista markkinahintaa. Vastaavasti toimeksiantokirjan yläosassa olevat pyyntihinnat ja alaosassa olevat tarjoushinnat edustavat treidaajia, jotka yrittävät saada parhaan mahdollisen hinnan.

Summa

"Summa" tarkoittaa treidauksen kohteena olevan varan määrää esitetyllä hinnalla. Tässä on tärkeää pitää mielessä, että treidaajat voivat ostaa ja myydä kokonaisia kryptovaluutan yksiköitä tai yksikön osia.

Yhteensä

"Yhteensä" tarkoittaa ostettavan tai myytävän varan kumulatiivista määrää esitetyllä hinnalla. Sitä voidaan käyttää yleisen likviditeetin mittarina tietyissä hintapisteissä.

Näet myös keskellä luvun, joka näkyy BTC/USDT -esimerkissä muodossa 62 365,3. Tämä on keskimarkkinahinta, joka näyttää parhaan pyynti- ja tarjoushinnan välisen keskihinnan.

Samalla löydät kaksi prosenttilukua toimeksiantokirjan alaosasta – yksi ostotoimeksiannoille ja yksi myyntitoimeksiannoille. Tämä edustaa pörssin treidausvolyymia, joka tarjoaa mittarin markkinoiden likviditeetistä.

Vaakapalkit, jotka näkyvät punaisena tai vihreänä toimeksiannosta riippuen, tarjoavat nopean visuaalisen esityksen tarjotusta tai tarjottavasta varan kokonaissummasta kyseisessä hintapisteessä.

Keskeiset termit

Nyt kun olemme tutustuneet toimeksiantokirjan yksityiskohtiin, on tärkeää ymmärtää joitain keskeisiä termejä, kun käyt treidaat toimeksiantokirjan avulla.

Kirjan alkuun

Alin pyyntihinta ja korkein tarjoushinta. Nämä toimeksiannot täytetään useimmiten ensin.

Tarjous-pyyntiero

Korkeimman tarjoushinnan ja alimman pyyntihinnan välinen ero. Pienempi spread tarkoittaa yleensä sitä, että pörssin likviditeetti on korkea. Tämä vuorostaan tarkoittaa, että ostajia ja myyjiä on paljon. Korkeampi spread viittaa alhaiseen likviditeettiin, mikä voi lisätä hinnan volatiliteettia.

Markkinatoimeksianto

Markkinatoimeksianto on treidaajan antama toimeksianto ostaa tai myydä varoja markkinoiden parhaaseen käytettävissä olevaan nykyiseen hintaan. Markkinatoimeksiantojen avulla treidaajat voivat avata position välittömästi.

Rajatoimeksianto

Rajatoimeksianto on treidaajan tekemä toimeksianto ostaa tai myydä varoja enintään tai vähintään tiettyyn hintaan riippuen siitä, onko kyseessä osto- vai myyntitoimeksianto. Rajatoimeksiannot antavat treidaajille paremman hallinnan vastaanottamistaan hinnoista.

Liukuma

Kun toteutettu hinta eroaa treidaajan odottamasta hinnasta. Korkea liukuma tapahtuu yleensä, kun likviditeetti on alhainen, jolloin hinnat voivat nousta ja laskea nopeasti.

Stop loss

Riskienhallintatyökalu, jonka avulla treidaajat voivat asettaa hintapisteen, jossa heidän avoin kauppansa suljetaan automaattisesti. Stop loss auttaa treidaajia minimoimaan tappionsa, kun hinnat liikkuvat vastoin heidän odotuksiaansa.

Take profit

Toinen riskienhallintatyökalu, jota treidaajat käyttävät sulkemaan automaattisesti position, jonka arvo on noussut, tarkoituksenaan lukita voitot.

Miten toimeksiantokirja yhdistää toimeksiannot?

Otetaan selvää nyt, miten toimeksiantokirja yhdistää osto- ja myyntitoimeksiannot. Kuten edellä mainittiin, toimeksiantokirja järjestää tarjous- ja pyyntihinnat korkeimmasta matalimpaan. Kun toimeksianto saapuu, pörssi antaa parhaan käytettävissä olevan hinnan toimeksiantokirjassa olevista hinnoista, eli kirjan yläosasta. Jos tarjous- ja pyyntitoimeksiantojen määrät täsmäävät, toimeksianto täytetään. Jos määrät eivät täsmää, käytetään toimeksiantoa, jolla on seuraavaksi paras käytettävissä oleva hinta (toimeksiannon uusi ylin hinta) ja niin edelleen.

Tässä on esimerkki. Ostomarkkinatoimeksianto 20 BTC:lle vastaanotetaan, ja paras myyntihinta on 15 BTC:n määrälle. Pörssi käyttää 15 BTC:n myyntitoimeksiantoa kattamaan kolme neljäsosaa ostotoimeksiannosta. Seuraavaksi paras myyntitoimeksianto on 10 BTC:lle, joten pörssi käyttää 5 BTC:tä tästä toimeksiannosta kattamaan loput alkuperäisestä ostotoimeksiannosta.

Näin käytät toimeksiantokirjaa treidauksessa

Nyt kun ymmärrämme, mikä toimeksiantokirja on ja miten se toimii, miten voit käyttää sitä omassa treidauksessasi?

Tuki- ja vastustustasojen tunnistaminen

Toimeksiantokirja voi antaa sinulle vihjeitä siitä, mistä tuki- ja vastustustasot saattavat löytyä. Jos ostotoimeksiantoja nähdään tietyllä hintatasolla, tämä voi viitata tukitasoon. Tätä vastoin ryhmä myyntitoimeksiantoja tietyssä hintapisteessä voi viitata vastustusalueeseen.

Toimeksiantojesi hinnoittelu

Antamalla näkyvyyden parhaille käytettävissä oleville osto- ja myyntitoimeksiannoille voit käyttää toimeksiantokirjaa strategisesti toimeksiantosi hinnoittelussa ja pyrkiä saamaan edullisen hinnan. Käyttämällä yllä olevaa BTC/USDT-esimerkkiämme, jos aikomuksesi olisi myydä BTC:tä, voisit asettaa myyntitoimeksiannon hinnaksi noin 62 365,3 siinä toivossa, että saat parhaan hinnan. Muista kuitenkin, että tätä hintaa ei taata, koska myös paremmat myyntitoimeksiannot ovat pelissä. Tässä skenaariossa rajatoimeksiannon käyttäminen saattaa olla hyödyllistä, koska se voi antaa sinulle paremman hallinnan lopullisesta hinnasta, jolla positiosi toteutetaan.

Markkinoiden syvyyden analysoiminen

Toimeksiantokirjaa voidaan käyttää mittaamaan varan markkinoiden kokonaissyvyyttä, joka liittyy läheisesti likviditeettiin. Varojen syvät markkinat viittaavat siihen, että treidaajia on paljon sekä osto- että myyntipuolella, minkä pitäisi teoriassa tarkoittaa hienorakeisia hintoja. Myös päinvastainen on totta, koska matala markkinoiden syvyys viittaa siihen, että suuret markkinatoimeksiannot voivat helposti siirtää hintoja. Monet treidaajat tarkastelevat markkinoiden syvyyttä riskinsietokykynsä yhteydessä ennen kuin päättävät treidata kyseisellä parilla. Jos he välttävät riskejä, parit, joilla on matala markkinoiden syvyys ja epävakaat hinnat, eivät välttämättä ole viisaita päätöksiä.

Toimeksiantokirjojen edut ja rajoitukset

Vaikka toimeksiantokirja voi olla hyödyllinen työkalu treidaajille, on tärkeää olla tietoinen sekä sen rajoituksista että eduista.

Edut

• Läpinäkyvyys: kaikki treidaajat saavat käyttöönsä samat reaaliaikaiset hintatiedot, mukaan lukien volyymi ja nykyiset parhaat käytettävissä olevat hinnat.

• Tulo- ja poistumispisteiden löytäminen: koska toimeksiantokirjoja voidaan käyttää tuki- ja vastustustasojen tunnistamiseen, treidaajat voivat käyttää ominaisuutta tehokkaiden tulo- ja poistumispisteiden sijoittamiseen kaupoilleen. Tämä johtuu siitä, että tuki- ja vastustustasot merkitsevät usein muutosta varan hintatoiminnassa, kun se on saavutettu.

• Manipuloinnin näkyvyys: toimeksiantokirjaan tutustuminen voi auttaa sinua tunnistamaan markkinoiden manipuloinnin. Tyypillisesti tämä osoittautuu sillä, kun useat treidaajat tekevät suuria toimeksiantoja vaikuttaakseen nykyiseen tarjontaan ja kysyntään. Tämän näkyvyyden avulla rehelliset treidaajat voivat sulkea positionsa ja mukauttaa strategiaansa tappioiden välttämiseksi.

• Kryptoparien kätevä treidaus: toimeksiantokirja on äärimmäisen tärkeä, jotta OKX:n kaltaiset pörssit voivat tarjota käyttäjille helpon pääsyn useisiin treidauspareihin spot-treidausta varten. Suurten pörssien treidaajat hyötyvät käytettävissä olevasta korkeasta likviditeetistä, mikä voi auttaa heitä saamaan edullisen hinnan pienemmällä liukumalla.

Rajoitukset

• Kapea näkymä yhdestä pörssistä: toimeksiantokirjojen näkymät ovat rajallisia, koska ne näyttävät markkinoiden syvyyden ja hintatoiminnan vain yhdestä pörssistä. Yhdestä toimeksiantokirjasta löytyvät hinnat eivät siis välttämättä edusta varan todellista arvoa.

• Rajoitettua tietoa: koska toimeksiantokirjat näyttävät vain nykyiset toimeksiannot eivätkä aiempia kauppoja, ne eivät välttämättä paljasta todellista asennetta kyseistä varaa kohtaan. Tässä yhteydessä myös aiemman suorituksen tarkastelu on tärkeää kokonaiskuvan ymmärtämiseksi.

• Virheelliset signaalit: toimeksiantokirjat ovat joskus alttiita vilkkuville virheellisille signaaleille, jotka johtuvat usein markkinoiden manipuloimiseksi tehdyistä suurista toimeksiannoista. Jotkut treidaajat voivat tehdä virheen reagoidessaan näihin virheellisiin signaaleihin, kun he jättävät teknisen analyysin tekemättä, ja tämän seurauksena jäävät paitsi.

Loppusanat

Yksinkertaisesti sanottuna toimeksiantokirja tarjoaa sinulle arvokasta tietoa, joka auttaa sinua tekemään tietoon perustuvampia treidauspäätöksiä. Antamalla läpinäkyvän näkymän sekä osto- että myyntitoimeksiannoista, jotka tehdään pörssissä reaaliajassa, voit rakentaa kuvan markkinoiden asenteesta ja aktiivisuudesta, mikä auttaa sinua hintojen löytämisessä. Vaikka ominaisuudessa on omat rajoituksensa, kuten sen tarjoaman näkymän kapeus sekä virheellisten signaalien mahdollisuus, se on toinen arvokas työkalu ohjaamaan päätöksentekoasi kryptojen luontaisen volatiliteetin keskellä.

Oletko kiinnostunut oppimaan lisää teknisestä analyysistä, joka auttaa sinua tekemään älykkäämpiä treidauspäätöksiä? Jos olet, tutustu oppaisiimme Karhumarkkinoiden merkintäkuviot, Liukuvan keskiarvon konvergenssi-/divergenssi-indikaattori ja Stokastinen oskillaattori.