¿Qué es el Rango Verdadero Promedio (ATR)?

rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico que mide la volatilidad de un activo. Fue desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y publicado en su libro "New Concepts in Technical Trading Systems" en 1978. El ATR está diseñado para dar a los traders una idea de cuánto se ha movido un precio de media durante un periodo de tiempo determinado. 

Se considera uno de los indicadores de volatilidad más fiables porque tiene en cuenta los gaps o movimientos límite que puedan producirse en el precio de un activo. Los traders utilizan el ATR para identificar posibles cambios de tendencia, determinar los niveles de stop loss y evaluar la relación riesgo/recompensa de una operación.

Importancia del ATR

La importancia del rango verdadero promedio (ATR) radica en su capacidad para proporcionar a los traders una medida objetiva de la volatilidad. El ATR puede ayudar a los traders a comprender el grado de movimiento de precios que está experimentando un activo, lo que puede utilizarse para tomar decisiones de trading informadas. El indicador es especialmente útil para los traders que utilizan órdenes de stop loss y/o take profit para gestionar sus posiciones. Al conocer el rango de precios típico de un activo, los traders pueden establecer sus órdenes de stop loss y take profit en los niveles adecuados para gestionar su riesgo.

Otro uso importante del ATR es la evaluación de la relación riesgo/recompensa de una operación. Si un trader ha identificado una posible oportunidad comercial, puede utilizar el ATR para estimar la ganancia o pérdida potencial de la operación. Esta información puede utilizarse para evaluar la relación riesgo/recompensa de la operación y determinar si es una buena oportunidad.

¿Cómo se calcula el ATR? 

El cálculo del ATR implica dos pasos clave: calcular el Rango Verdadero (TR) y luego calcular el rango verdadero promedio (ATR).

• Rango Verdadero (TR)

Para calcular el rango verdadero promedio (ATR), primero debe calcular el Rango Verdadero (TR) para un periodo determinado. El TR es el mayor de los tres valores siguientes:

1. La diferencia entre el máximo actual y el cierre anterior.
2. La diferencia entre el mínimo actual y el cierre anterior.
3. La diferencia entre el máximo actual y el mínimo actual.

Estos son los pasos para calcular el Rango Verdadero (TR) para un período determinado:

1. Hallar la diferencia entre el máximo actual y el mínimo actual.
2. Hallar el valor absoluto de la diferencia entre el máximo actual y el cierre anterior.
3. Hallar el valor absoluto de la diferencia entre el mínimo actual y el cierre anterior.
4. El Rango Verdadero (TR) es el mayor de los tres valores calculados anteriormente.

Por ejemplo, supongamos que el máximo actual es de $ 50, el mínimo actual es de $ 40 y el cierre anterior fue de $ 45. El cálculo del TR sería el siguiente

1. Diferencia entre el máximo actual y el mínimo actual = $ 50 - $ 40 = $ 10.
2. Valor absoluto de la diferencia entre el máximo actual y el cierre anterior = |$ 50 - $ 45| = $ 5.
3. Valor absoluto de la diferencia entre el mínimo actual y el cierre anterior = |$ 40 - $ 45| = $ 5.
4. El mayor de los tres valores es $ 10, que es el Rango Verdadero (TR).

Una vez calculado el TR para un periodo determinado, se puede calcular el rango verdadero promedio (ATR) tomando la media de los valores TR durante el mismo periodo. El periodo más comúnmente utilizado es 14, pero los traders pueden ajustar este valor para adaptarlo a sus estilos de trading y preferencias individuales.

• Fórmula del rango real medio (ATR)

Después de calcular el Rango Verdadero (TR) para un periodo determinado, el siguiente paso es calcular el rango verdadero promedio (ATR) utilizando la siguiente fórmula:

ATR = [(ATR anterior * (n - 1)) + TR actual] / n

Donde:

1. ATR anterior: el valor del ATR del periodo anterior.
2. n: el número de periodos utilizados en el cálculo. El más común se basa en 14 periodos.
3. TR Actual: el valor del Rango Verdadero (TR) para el periodo actual.

Para calcular el ATR del primer periodo, se utiliza el valor del Rango Verdadero (TR) como valor del ATR.

Por ejemplo, supongamos que estamos calculando el ATR para un periodo de 14 días, y ya hemos calculado los valores del Rango Verdadero (TR) para los primeros 14 días. Estos son los pasos para calcular el ATR del 15º día:

1. Calcule el TR para el 15º día utilizando la fórmula descrita anteriormente.
2. El ATR anterior es el valor del ATR del día anterior (día 14).
3. n es 14 (el número de periodos utilizados en el cálculo).
4. Sustituya los valores en la fórmula de ATR para calcular el ATR del 15º día.

ATR = [(ATR anterior * (n - 1)) + TR actual] / n = [(ATR del día 14 * 13) + TR del día 15] / 14

El resultado de este cálculo es el valor ATR para el día 15. Este proceso puede repetirse para cada día posterior para calcular el ATR de todo el periodo.

¿Qué es un buen rango verdadero promedio?

No existe un valor específico que pueda considerarse un "buen" o un "mal" rango verdadero promedio (ATR), ya que varía en función del mercado, del activo negociado y del estilo de trading y las preferencias individuales del trader. Un valor de ATR alto indica un mercado más volátil, mientras que un valor de ATR bajo indica un mercado menos volátil.

Los traders utilizan el ATR para determinar el rango de precios típico durante un periodo de tiempo específico, lo que puede ayudarles a identificar los niveles de stop loss y take profit, identificar posibles cambios de tendencia y evaluar la relación riesgo/recompensa de una operación. Como pauta general, los traders suelen buscar valores de ATR superiores al valor medio de ATR para ese activo concreto durante un periodo determinado.

Por ejemplo, si el valor medio de ATR en un periodo de 14 días es de $ 2, un trader puede considerar que un valor de ATR de $ 2,50 o superior es "bueno", ya que indica que el activo está experimentando más movimiento de precios de lo habitual. Sin embargo, un trader con una tolerancia al riesgo o una estrategia de trading diferente puede interpretar de forma diferente lo que constituye un "buen" valor de ATR.

En última instancia, el valor del ATR como indicador de la volatilidad del mercado y de las oportunidades de trading depende de la interpretación y el uso que cada trader haga de la información que proporciona el indicador.

Interpretación del ATR

La interpretación del ATR y cómo los traders pueden utilizar este indicador para fundamentar sus decisiones de trading. 

Indicador de volatilidad

El rango verdadero promedio (ATR) se utiliza principalmente como indicador de volatilidad. Un valor alto de ATR indica que el activo está experimentando un mayor movimiento de precios durante un período determinado, mientras que un valor bajo de ATR indica menos volatilidad. El ATR puede utilizarse para comparar la volatilidad de diferentes activos y también puede ayudar a identificar cambios en la volatilidad a lo largo del tiempo.

Los traders pueden utilizar el ATR para establecer niveles de stop loss y take profit e identificar posibles cambios de tendencia. Por ejemplo, si un activo tiene un valor de ATR alto, los traders pueden establecer niveles de stop loss y take profit más amplios para tener en cuenta el aumento de la volatilidad. A la inversa, si un activo tiene un valor de ATR bajo, un trader puede establecer niveles de stop loss y take profit más ajustados para tener en cuenta la menor volatilidad.

Estrategia de trading

Además de su uso como indicador de volatilidad, el ATR también puede utilizarse como base para estrategias de trading. Por ejemplo, los traders suelen utilizar el ATR para determinar el tamaño de sus operaciones. 

Otra estrategia de trading que incorpora el uso de un ATR, es el ATR trailing stop. Esta estrategia consiste en fijar un stop loss a un determinado valor del ATR por debajo del precio actual del activo. A continuación, la orden de stop loss se ajusta al alza a medida que aumenta el precio del activo, en función del valor del ATR. Esto permite a los traders obtener más ganancias al tiempo que limitan sus pérdidas.

Ventajas de utilizar el rango verdadero promedio

Hay varios beneficios de usar rango verdadero promedio (ATR) como un indicador de análisis técnico. Estos beneficios incluyen:

1. Medición objetiva de la volatilidad: El ATR proporciona a los traders una medición objetiva de la volatilidad, teniendo en cuenta cualquier hueco o movimiento límite que pueda producirse en el precio de un activo. Esto puede ayudar a los traders a tomar decisiones informadas sobre sus estrategias de trading y gestión del riesgo.

2. Ayuda a identificar posibles cambios de tendencia: Al supervisar los cambios en el ATR a lo largo del tiempo, los traders pueden identificar posibles cambios de tendencia. Un aumento o disminución significativos en el ATR pueden indicar un cambio en las condiciones del mercado, lo que puede señalar un cambio de tendencia.

3. Ayuda a establecer un nivel adecuado de stop loss y take profit: El ATR puede utilizarse para ayudar a los traders a establecer niveles adecuados de stop loss y take profit basados en el rango típico de movimiento del precio de un activo durante un periodo de tiempo determinado. Esto puede ayudar a los traders a gestionar su riesgo y evitar pérdidas significativas.

4. Puede utilizarse en diversas estrategias de trading: El ATR se puede utilizar como base para una variedad de estrategias de trading, como el ATR Trailing Stop y la base de dimensionamiento de posiciones. Esto lo convierte en una herramienta versátil para los traders que buscan gestionar el riesgo y optimizar sus estrategias de trading.

5. Fácil de usar y entender: El ATR es un indicador sencillo y fácil de usar que se puede calcular utilizando un software de gráficos fácilmente disponible. Los traders no necesitan tener conocimientos profundos de modelos matemáticos complejos ni de técnicas de análisis técnico para utilizar el ATR con eficacia.

Las ventajas de utilizar el ATR lo convierten en una herramienta valiosa para los traders que buscan gestionar el riesgo, identificar posibles oportunidades de trading y optimizar sus estrategias de trading.

Inconvenientes del uso del Rango Verdadero Promedio

Aunque el rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico útil, tiene algunos inconvenientes. Estos inconvenientes son los siguientes:

1. Limitado a datos históricos: El ATR se basa en los movimientos pasados de los precios y, por lo tanto, se limita a los datos históricos. No puede predecir con total exactitud futuros movimientos de precios o cambios en la volatilidad.

2. Sólo mide la volatilidad: Aunque el ATR es fiable, no proporciona información sobre otros factores del mercado que pueden influir en las decisiones de trading. Los traders pueden necesitar utilizar otros indicadores técnicos y técnicas de análisis junto con el ATR para tomar decisiones de trading informadas.

3. Requiere interpretación: Como cualquier herramienta de análisis técnico, el ATR requiere interpretación y análisis por parte del trader para ser útil. La interpretación de los valores del ATR puede variar en función del estilo y las preferencias de cada trader.

4. Puede verse afectado por valores atípicos: El ATR puede verse afectado por valores atípicos, como grandes movimientos de precios o gaps. Estos valores atípicos pueden sesgar el valor del ATR y hacerlo menos útil como indicador del movimiento típico de los precios.

Aunque el ATR es una herramienta útil para los traders, es importante reconocer sus limitaciones y utilizarlo junto con otros indicadores técnicos y técnicas de análisis para tomar decisiones de inversión acertadas.

Cómo utilizar el rango verdadero promedio en el análisis técnico

El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico versátil que puede utilizarse de varias maneras para tomar decisiones de inversión. He aquí algunas formas de utilizar el ATR en el análisis técnico:

1. Identificar la volatilidad: El ATR se utiliza principalmente para medir la volatilidad de un activo. Los traders pueden utilizar el ATR para identificar periodos de volatilidad alta y baja, que pueden utilizarse para establecer niveles de stop loss y take profit, así como para identificar posibles cambios de tendencia.

2. Fijación de los niveles de stop loss y take profit: El ATR puede ayudar a los traders a fijar niveles adecuados de stop loss y take profit. Los traders pueden fijar niveles de stop loss y take profit más amplios para los valores con valores de ATR más altos para tener en cuenta la mayor volatilidad, y niveles de stop loss y take profit más ajustados para los valores con valores de ATR más bajos para tener en cuenta la menor volatilidad.

3. Identificación de posibles cambios de tendencia: Los traders pueden controlar los cambios del ATR a lo largo del tiempo para identificar posibles cambios de tendencia. Un aumento o una disminución significativos del ATR pueden indicar un cambio en las condiciones del mercado, lo que puede indicar un cambio de tendencia.

4. Ayuda a determinar el tamaño de las posiciones: El ATR puede utilizarse como base para determinar el tamaño de las posiciones, ya que los traders ajustan el tamaño de sus posiciones en función del valor del ATR del activo. Esto permite a los traders gestionar su riesgo y optimizar su estrategia de trading en función de la volatilidad de la clase de activo elegida.

5. Utilización junto con otros indicadores técnicos: El ATR puede utilizarse junto con otros indicadores técnicos, como osciladores o promedios móviles, para confirmar señales e identificar oportunidades de trading. Por ejemplo, si un activo está experimentando una alta volatilidad, los traders pueden buscar un cruce promedio móviles o una señal del oscilador para confirmar una posible operación.

El ATR es una herramienta versátil que puede utilizarse de diversas formas para fundamentar el análisis técnico y las decisiones de trading. Los traders pueden ajustar sus estrategias de trading basándose en el valor del ATR para optimizar su gestión del riesgo y sus oportunidades de trading.

El rango medio real (ATR) es una herramienta de trading versátil

El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico que puede proporcionar a los traders una medida objetiva de la volatilidad. El ATR puede utilizarse para identificar posibles cambios de tendencia, establecer niveles adecuados de stop loss y take profit, ayudar a dimensionar las posiciones y combinarse con otros indicadores técnicos para confirmar señales e identificar oportunidades de trading.

Aunque el ATR no está exento de inconvenientes, como su limitación a los datos históricos y la necesidad de interpretación por parte del trader, sus ventajas lo convierten en una herramienta versátil para los traders que buscan gestionar el riesgo y optimizar sus estrategias de trading.

Los traders deben recordar que el ATR no es más que una herramienta de la caja de herramientas de un trader, y no debe utilizarse por sí solo para tomar decisiones de trading informadas. Al utilizar el ATR junto con otras herramientas de análisis, los traders pueden comprender mejor las condiciones del mercado y tomar decisiones más informadas sobre sus operaciones.

Preguntas frecuentes

¿Qué indica el rango verdadero promedio?

El ATR es un indicador de análisis técnico que mide la volatilidad de un activo durante un periodo determinado. Proporciona a los traders una medida objetiva de la volatilidad, teniendo en cuenta cualquier hueco o movimiento límite que pueda producirse en el precio de un activo.

¿Cuál es el mejor ajuste para el ATR?

El periodo más común utilizado para calcular el ATR es 14, pero el mejor ajuste para el ATR puede variar dependiendo del estilo de trading individual del trader y sus preferencias. Los traders pueden ajustar el periodo utilizado en el cálculo en función del activo negociado, las condiciones del mercado y su tolerancia al riesgo.

¿Cómo se lee el valor ATR?

El valor ATR suele expresarse en las mismas unidades que el precio del activo negociado, como dólares o euros. Un valor de ATR más alto indica que el activo está experimentando un mayor grado de movimiento de precios durante un período determinado, mientras que un valor de ATR más bajo indica menos volatilidad.

¿Cómo se utiliza el indicador ATR en el trading?

Los traders pueden utilizar el ATR para identificar posibles cambios de tendencia, establecer niveles adecuados de stop loss y take profit, ayudar a dimensionar las posiciones y utilizarlo junto con otros indicadores para confirmar señales e identificar oportunidades de trading. Al utilizar el ATR junto con otras herramientas de análisis, los traders pueden comprender mejor las condiciones del mercado y tomar decisiones más informadas sobre sus operaciones.