Imagínate lo siguiente: has conservado Bitcoin durante un tiempo, siendo testigo de su impresionante crecimiento. Ahora surge un gasto inesperado. Mientras que tradicionalmente, podrías vender algunos BTC para cubrir el costo, una alternativa que puedes considerar son los préstamos con colateral cripto. Esto te permite disfrutar de lo mejor de ambos mundos, ya que mantienes (HODL) tus BTC mientras disfrutas de liquidez adicional para los gastos cuando pides prestado contra holdings cripto.
¿Sientes curiosidad por saber cuál es la mejor manera de utilizar los préstamos con colateral cripto? Desde la comprensión de los beneficios y riesgos de pedir prestado contra criptomonedas como Bitcoin hasta la exploración del proceso de solicitud de dichos préstamos colateralizados, nuestra guía cubrirá todo lo que debes saber sobre los préstamos respaldados por Bitcoin y cómo posiblemente puedas establecer una hipoteca respaldada por Bitcoin en un futuro próximo.
¿Qué son los préstamos con colateral cripto?
Los préstamos con colateral cripto funcionan de forma similar a los préstamos colateralizados tradicionales, pero utilizan criptoactivos como garantía del préstamo. En lugar de utilizar efectivo o activos fijos como un coche o una casa como colateral, los préstamos con garantía cripto permiten poner criptomonedas como Bitcoin como prenda ante el prestamista. Al aceptar prestar contra criptomonedas como el Bitcoin, el prestamista te proporciona stablecoins hasta un determinado porcentaje del valor de la criptomoneda de garantía. Este porcentaje se conoce como relación préstamo a valor (LTV) y representa el monto máximo que puedes pedir prestado.
Ventajas de los préstamos con colateral cripto
Mantener la exposición a las criptomonedas con apalancamiento
¿Quieres acceder a fondos sin verte obligado a vender tus Bitcoin? El uso de criptomonedas como colateral para préstamos permite a los traders alcistas acceder a fondos adicionales sin tener que vender sus holdings cripto existentes. Esto les proporciona apalancamiento, permitiéndoles mantener su exposición al potencial alcista de sus criptoactivos al tiempo que obtienen acceso a fondos para otras necesidades.
Dar acceso al crédito a los no bancarizados
Si alguna vez has intentado obtener un préstamo de una entidad financiera tradicional, sabrás que a veces puede resultar complicado, debido a los trámites administrativos que hay que realizar. Afortunadamente, se puede acceder a los préstamos colateralizados con criptomonedas sin tener que pasar por la vía de obtener un préstamo con un banco, lo que los hace más accesibles que los préstamos garantizados tradicionales. Esto podría cambiar las reglas del juego para un tercio de la población mundial que carece de acceso a los servicios bancarios tradicionales.
Posibilidad de tipos de interés más bajos y ratios LTV más elevadas
A pesar de su volatilidad, los préstamos colateralizados con criptomonedas permiten vislumbrar un panorama crediticio con tipos de interés más bajos y mejores ratios LTV en comparación con los préstamos garantizados tradicionales. Esto se debe a que las criptomonedas pueden ser un colateral más eficiente para los prestamistas. A diferencia de los activos fijos tradicionales, como las casas, las criptomonedas pueden liquidarse fácilmente en un mercado global. Esta eficiencia puede traducirse en menores costos de préstamo para los usuarios y LTV potencialmente más altos, lo que significa que los prestatarios pueden acceder a una mayor parte del valor de su criptomoneda como préstamo.
Riesgos de los préstamos con colateral cripto
Pérdida del colateral a un precio desventajoso
Durante una caída del mercado, el valor de tu colateral cripto puede desplomarse debido a caídas significativas de los precios, lo que resulta en un aumento inmediato de tu ratio LTV superando el umbral de margin call. Si no se controla, esto puede desencadenar una liquidación forzosa por parte del prestamista para cubrir el préstamo, provocando que tengas que vender tus holdings de criptomonedas con una pérdida significativa en comparación con cuando las bloqueaste como colateral.
Riesgo de contratos inteligentes
Las plataformas DeFi que ofrecen préstamos colateralizados con cripto se basan en contratos inteligentes. Aunque esto permite una mayor automatización, transparencia y comisiones potencialmente más bajas, estos contratos son esencialmente líneas de código propensas a errores y vulnerabilidades. Estas vulnerabilidades pueden ser explotadas por agentes malintencionados, lo que podría conducir a la pérdida de tu colateral cripto depositado.
¿Se puede utilizar Bitcoin como colateral para una casa?
Con la excepción de los servicios de hipoteca cripto ofrecidos por Milo Credit para propiedades dentro de los Estados Unidos, por lo general no es posible utilizar directamente Bitcoin u otras criptomonedas como colateral para una casa de prestamistas tradicionales como los bancos. Esto se debe a dos razones:
Aceptación limitada de las criptomonedas por parte de los prestamistas tradicionales
Los bancos y los prestamistas hipotecarios tienen reglas y normas de cumplimiento bien definidas sobre lo que pueden aceptar como colateral para los préstamos. Estas normas tienden a favorecer los activos establecidos con un historial probado y un valor estable, como las viviendas o los portafolios de inversión. Debido a su volatilidad y corta historia, las criptomonedas aún no se aceptan ampliamente como colateral para préstamos tradicionales como las hipotecas.
Retos de valoración debidos a la volatilidad de las criptomonedas
El valor de Bitcoin y otras criptomonedas puede fluctuar significativamente. Esta volatilidad dificulta que los prestamistas evalúen con precisión el valor de tus holdings de criptomonedas y determinen un monto de préstamo seguro. Si el precio del Bitcoin cae bruscamente después de que pidas un préstamo, el prestamista podría no ser capaz de recuperar sus pérdidas si incumples el préstamo. En última instancia, esto disuade a los prestamistas tradicionales de asumir este riesgo de volatilidad.
A pesar de estos bloqueos, parece que podríamos tener novedades en el futuro gracias a la aprobación de los ETF de Bitcoin spot.
Cómo los ETF de Bitcoin spot podrían permitir hipotecas respaldadas por BTC
Con la aprobación oficial de los ETF de Bitcoin spot, podría avecinarse un cambio revolucionario en el mundo de TradFi y la integración de las criptomonedas. Así es como los ETF de Bitcoin spot podrían allanar el camino para las hipotecas respaldadas por BTC:
Mayor legitimidad como clase de activos
Desde su aprobación, los ETF de Bitcoin spot se consideran vehículos de inversión regulados en el mundo de TradFi, similares a los ETF tradicionales que hacen un seguimiento de acciones o bonos. Esta supervisión reguladora podría aumentar la legitimidad de Bitcoin como clase de activo a los ojos de las instituciones financieras tradicionales, incluidos los prestamistas hipotecarios. Con una mayor confianza en el papel de Bitcoin como clase de activo potencial, los prestamistas podrían estar más abiertos a considerarlo como colateral y tratarlo de forma similar a como se utilizan las acciones y los bonos como garantía de préstamos, ofreciendo potencialmente a los prestatarios unos tipos de interés más favorables en las hipotecas respaldadas por BTC.
Valoración normalizada
Los ETF de Bitcoin spot cotizan en los principales exchanges, lo que proporciona un mercado transparente y regulado para la compra y venta de estos fondos. Esto establecería un mecanismo más estandarizado y fiable para valorar Bitcoin, abordando uno de los principales obstáculos para los prestamistas tradicionales que pueden confundirse por la falta de un precio estándar para la potencia de los activos digitales. Con una imagen más clara del valor de Bitcoin, los prestamistas podrían determinar los montos de préstamo apropiados basándose en el colateral ETF respaldado por BTC.
Mejora de la liquidez
El paso adicional de crear cuentas en exchanges centralizados o billeteras Web3 para hacer trading con DeFi puede suponer una barrera de entrada para los recién llegados al espacio cripto. Los ETF de Bitcoin spot ofrecen una vía más accesible para exponerse al Bitcoin, atrayendo así a un mayor número de traders. Esta mayor participación puede dar lugar a una mayor liquidez en el mercado de Bitcoin, facilitando la entrada y salida de compradores y vendedores. En consecuencia, un mercado más líquido también podría reducir potencialmente la volatilidad, lo que en última instancia haría del Bitcoin una opción de colateral más atractiva para los prestamistas, ya que tendrían más confianza en vender rápidamente el activo en caso de impago de un prestatario.
Desarrollo del marco regulador
La introducción de ETF de Bitcoin spot podría impulsar a los organismos reguladores a desarrollar un marco más claro sobre cómo pueden utilizarse y medirse las criptomonedas como instrumentos financieros. Este marco podría establecer directrices sobre cómo valorar los criptoactivos, mantenerlos de forma segura y utilizarlos como colateral, allanando el camino para una mayor aceptación por parte de los prestamistas, incluidos los del mercado hipotecario. Además de dar a los prestamistas más seguridad y estrategias de mitigación de riesgos, un marco regulador claro también podría ofrecer a los prestatarios una mayor seguridad y protección del consumidor en el espacio cripto.
¿Cómo funcionaría una hipoteca respaldada por un ETF de Bitcoin spot?
Analicemos una situación hipotética. Imagina que posees participaciones del ETF spot iShares Bitcoin Trust, que representan un valor de 5 BTC. El valor total actual es de $350,000, suponiendo que cada Bitcoin esté valorado en $70,000. Te interesa comprar una casa, pero es posible que no dispongas de la totalidad del pago inicial. He aquí cómo una hipoteca respaldada por un ETF de Bitcoin podría ayudarte a salvar esa distancia.
1. Elegir un prestamista
El primer paso consiste en buscar prestamistas acreditados que ofrezcan hipotecas respaldadas por ETF de Bitcoin spot. Estos prestamistas pueden ser instituciones tradicionales que se adaptan al cambiante panorama o nuevas empresas de tecnología financiera especializadas en préstamos respaldados por criptomonedas. Supongamos en este caso que los prestamistas están pasando a aceptar hipotecas respaldadas por criptomonedas en forma de acciones ETF de Bitcoin spot.
2. Solicitud de préstamo y requisitos
Una vez elegido el prestamista, iniciarás el proceso de solicitud del préstamo. Al igual que en las hipotecas colateralizadas tradicionales, tendrás que facilitar información financiera básica, documentos de verificación de ingresos y pruebas de empleo. Sin embargo, la diferencia crucial radica en la utilización de tus holdings en ETF de Bitcoin spot como colateral.
3. Ratio LTV y colateralización
El prestamista determinará la relación préstamo a valor (LTV) aplicable a tu ETF de Bitcoin spot. Esta ratio significa el porcentaje del valor de tu ETF sobre el que puedes pedir prestado. Por ejemplo, si la LTV es del 60 % y Tu ETF de Bitcoin spot, que representa 5 BTC, vale actualmente $350,000, podrías optar a un préstamo de hasta $210,000.
Dadas las fluctuaciones del precio del Bitcoin, es probable que el prestamista te exija mantener una determinada LTV mínima durante todo el plazo del préstamo. Esto actúa como un amortiguador para protegerlos en caso de caídas de precios. Si el valor de tu ETF de Bitcoin spot cae por debajo del umbral mínimo de LTV, es posible que tengas que añadir efectivo adicional o vender una parte de tu ETF para mantener el nivel de colateralización exigido y evitar la liquidación forzosa de tu garantía.
4. Aprobación y desembolso de préstamos
Una vez que la solicitud y la verificación se hayan realizado correctamente, el prestamista aprobará tu préstamo por el monto acordado. Sin embargo, en lugar de recibir directamente el dinero en efectivo como con una hipoteca tradicional, el prestamista podría mantener tu ETF de Bitcoin spot en una solución de custodia segura. A continuación, desembolsan el monto del préstamo en la moneda que elijas para que lo utilices en el pago inicial de tu vivienda.
5. Reembolso y reclamación de tus acciones ETF de BTC spot
A lo largo del plazo del préstamo, tendrás que pagar cuotas mensuales regulares que incluyen el principal (el monto prestado) y los intereses. Una vez que hayas devuelto la totalidad del préstamo con intereses, el prestamista te devolverá el control de tus acciones del ETF de Bitcoin spot.
El efecto de los ETF de Bitcoin spot y el futuro de los préstamos con colateral cripto
Es probable que la introducción de ETF de Bitcoin spot no provoque una afluencia inmediata de hipotecas respaldadas por BTC. Sin embargo, supone un paso crucial hacia la integración de Bitcoin en el sistema financiero tradicional. A medida que evoluciona la normativa y se aborda la volatilidad del mercado, las hipotecas respaldadas por BTC podrían convertirse en una opción viable para los titulares de cripto que buscan apalancar sus holdings de Bitcoin para la compra de bienes inmuebles y obtener préstamos contra Bitcoin para acceder a una mayor liquidez y flujo de caja. Aunque sigue habiendo retos y el futuro del Bitcoin como clase de activo legítimo sigue siendo incierto, pocos pueden negar que esta innovación de utilizar el Bitcoin como colateral para préstamos promete desbloquear nuevas oportunidades financieras tanto para los traders cripto como para las instituciones tradicionales.
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Palabras finales y próximos pasos
En última instancia, los préstamos con colateral cripto ofrecen una forma novedosa de acceder a dinero en efectivo sin desprenderte de tus holdings cripto ni vender tus Bitcoin. Proporcionan un acceso más rápido a los fondos en comparación con los préstamos tradicionales y pueden ser una herramienta estratégica para los traders cripto que buscan opciones de flujo de efectivo a corto plazo. Al comprender cómo funcionan los préstamos con colateral cripto y los riesgos asociados, puedes tomar decisiones informadas para sacar partido a esta herramienta financiera y liberar el potencial de tu Bitcoin y de tus holdings cripto en general.
¿Deseas leer más sobre los préstamos cripto antes de lanzarte a los préstamos con colateral cripto? Consulta nuestra guía sobre préstamos cripto y las principales plataformas para préstamos cripto.
Preguntas frecuentes sobre los préstamos con colateral cripto
¿Qué son los préstamos con colateral cripto?
Los préstamos con colateral cripto son un tipo de préstamo en el que se pide dinero prestado utilizando criptomonedas como garantía. Al igual que en una casa de empeños tradicional, no vendes tu criptomoneda, sino que utilizas su valor para garantizar un préstamo.
¿Qué tipos de criptomonedas puedo utilizar como colateral?
Las criptomonedas concretas aceptadas como colateral varían en función del prestamista. Entre las opciones más populares se encuentran Bitcoin, Ether y stablecoins como Tether y USDC.
¿Por qué debería aceptar un préstamo con colateral cripto?
Desde obtener acceso a flujo de efectivo sin vender tus criptos hasta impulsar necesidades de liquidez a corto plazo, los préstamos con colateral cripto pueden ser una alternativa más rápida a los préstamos tradicionales para necesidades de flujo de efectivo a corto plazo, sin necesidad de que vendas tus holdings cripto.
¿Es fácil obtener un préstamo con colateral cripto?
Conseguir un préstamo con colateral cripto puede ser más fácil que los préstamos tradicionales en términos de rapidez y requisitos de calificación crediticia. Sin embargo, no está exenta de retos. Aunque el proceso de solicitud suele ser sencillo, algunos factores complejos como la volatilidad del mercado y el mantenimiento de una determinada relación préstamo a valor pueden añadir complejidad y riesgo.
¿Hasta qué punto están seguros mis criptoactivos cuando se utilizan como colateral?
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