📈 Análisis Experto del Flujo de Órdenes Tóxicas (TOF) de #Bitcoin: Impactos y Mitigación En las criptomonedas, al igual que en los mercados bursátiles tradicionales, los participantes del mercado se pueden clasificar en dos categorías: traders informados vs. traders no informados. A medida que aumenta la actividad de los traders informados, señala un próximo cambio de precios. 🔍 Orígenes de TOF El estudio del Flujo Tóxico de Órdenes a menudo se analiza a través de VPIN: Probabilidad Sincronizada de Volumen de Trading INformado. Desarrollado por Easley, Prado y O'Hara en 2012, VPIN se basa en su trabajo anterior sobre la Probabilidad de Trading Informado (PIN, 1992). Kingfisher adaptó este modelo al comercio de criptomonedas, proporcionando información valiosa, especialmente cuando se utiliza junto con mapas de liquidación precisos. 🤔 ¿Qué es TOF? El Flujo de Órdenes Tóxicas (TOF) identifica la probabilidad de que parte del flujo de órdenes pertenezca a operadores informados. Un TOF alto indica un probable aumento de la volatilidad. Esto se debe a que las acciones de los traders informados crean importantes desequilibrios de volumen. ⚠️ Impacto de los TOF El TOF se produce cuando los traders desinformados proporcionan liquidez a pérdida a los traders informados. Por ejemplo, el FOMO minorista después de una publicación viral en las redes sociales llena las órdenes permanentes establecidas por los comerciantes informados. 🔄 Retroalimentación Hay un bucle de retroalimentación positiva entre el TOF y la liquidez de alta frecuencia. Un shock de liquidez negativo impulsa el VPIN a nivel local, lo que provoca una mayor fuga de liquidez y posibles liquidaciones. Los creadores de mercado amplían su spread durante un TOF alto, lo que aumenta la volatilidad local. 📕Libro de texto $BTC liq hunt & TOF: El 30 de mayo, a primera hora de la mañana, el precio de #Bitcoin se disparó más del 6% en 8 horas. ¿Pueden las liquidaciones y el flujo de órdenes tóxicas ofrecer una explicación de lo sucedido? 1: Justo antes de la primera bomba, podemos ver un breve grupo de liquidación acumulado justo encima del precio (cuadro 1) Esta liquidez fue captada por un primer "pequeño bombeo", drenando a la fuerza la liquidez local 2: El flujo de órdenes tóxico comienza a acumularse a → los creadores de mercado eliminan lentamente la liquidez (recuadro 2) 3: Al extraer un mapa de liquidación a corto plazo (optical_opti) se muestra un nuevo grupo de liquidación corta construido justo debajo del máximo anterior (cuadro 3) 4: El flujo de órdenes tóxicas aumenta aún más a medida que la liquidez se agota localmente, una vez más, a medida que se captura el grupo liq del #3, lo que lleva a los creadores de mercado a aumentar aún más su spread y eliminar la liquidez 5: Liq todos ellos cortos 🎣 ¡Gracias por jugar! 🔧 Uso del TOF de Kingfisher El pico en el flujo de órdenes tóxicas en velas de 1 minuto indica una acción del precio demasiado extendida. Esto se puede intercambiar por cueros cabelludos rápidos. TOF también es útil en plazos más altos. 🔗 Aprende más: Guiar: Telegrama: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Enlaces: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights