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#Robinhood交易业务增长能否延续？ No#闪迪存储业务高增长能否延续？ Amigos, el 29 de octubre se avecina una batalla dura, SanDisk presentará su último informe trimestral.
La expectativa actual es que los ingresos alcancen entre 10,3 y 10,8 mil millones de dólares, con toda la confianza puesta en la demanda de centros de datos de IA y el aumento de precios de la memoria NAND. Parece impresionante, pero hay una gran trampa oculta.
El mercado no teme que tus resultados sean malos, sino que sean buenos pero con una guía que no sea espectacular. Recientemente, los informes de Micron y Western Digital fueron buenos, pero sus acciones fueron duramente castigadas. Porque las expectativas estaban demasiado altas, y si no puedes seguir superándolas, el dinero se va rápido.
Esta vez con SanDisk, no te fijes solo en los ingresos, hay que prestar atención a dos cosas. Primero, el margen bruto, si el beneficio del aumento de precios de NAND se ha convertido realmente en ganancias sólidas. Segundo, la guía para el próximo trimestre, si la dirección tiene confianza en que la demanda y los precios seguirán subiendo el próximo año.
Esto afecta directamente a nuestro BTC. El almacenamiento y los chips son indicadores clave del apetito de riesgo en las acciones tecnológicas globales. Si el informe de SanDisk decepciona, toda la cadena de hardware de IA temblará, y BTC no podrá mantenerse en la barrera de los 80,000, probablemente caerá más. Por otro lado, si sus resultados son espectaculares, significa que la IA sigue absorbiendo mucho dinero, pero BTC no se beneficiará mucho, porque todo el dinero se está destinando a construir centros de datos. $SNDK $SKHYNIX $BTC 10月27日晚上，我在 OKX 买入了 0.602324 枚 xSNDK，成交均价 1299.3 USDT，实际成交约 781.34 U。订单截图附在下面，有兴趣的朋友可以对照看看。 先说说财报前的想法。闪迪将在10月29日美股盘后公布新一季财报。上一季度营收89.65亿美元，环比增长51%，公司给出的本季度营收指引是103亿到108亿美元。我比较看好它的存储业务，主要是因为AI数据中心的需求在持续释放，加上NAND价格和企业级SSD业务的扩张，这几点在我看来都是比较扎实的支撑。 业绩出来之后，我会主要盯三个地方：营收能不能超出指引，毛利率能不能守住高位，下一季度的指引有没有继续上调。另外也要想到风险，如果市场提前把利好炒作完了，哪怕业绩不错，股价也可能出现高开低走的情况，这一点我心里有数。 至于为什么现在买，这笔其实是财报前的小仓位试单，并不是重仓押注业绩。选择 xSNDK，主要是想参与存储板块的财报行情，同时把仓位控制在自己能承受的范围内。后面如果财报超预期，股价也能站稳，我再考虑是否加仓；如果利好出来却放量下跌，那我就得重新评估了。 说到底，做交易不是猜对财报就一定能赚钱，入场位为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy detiene sus operaciones por primera vez en cinco semanas, hoy comienza la reunión del FOMC
Dos compras marginales estables se detienen simultáneamente antes de la decisión: Strategy no realizó ninguna compra o venta del 19 al 25 de octubre, optando por recomprar acciones preferentes por aproximadamente 205 millones de dólares; el ETF spot estadounidense registró una salida total de aproximadamente 770 millones de dólares en dos días, con el precio presionado por debajo de 80,000 a la espera de una dirección.
$BTC alrededor de 79,600, durante la sesión llegó a superar los 80,000 pero retrocedió. El ETF tuvo una entrada neta diaria de 110 millones de dólares, pero toda provino de BlackRock IBIT, mientras que los demás productos no registraron flujo. Entre 79,400 y 79,600 hubo múltiples soportes, y entre 80,500 y 80,800 se encuentra la resistencia superior. La pausa de Strategy es más significativa que la salida del ETF, ya que representa una señal de compra semanal.
$ETH alrededor de 2,305. El ETF tuvo una salida neta diaria de 88.58 millones de dólares, con BlackRock ETHA acaparando 104.7 millones, estableciendo un récord de salida diaria para ese producto. El nivel de 2,300 fue probado repetidamente, sin señales de estabilización en el flujo de capital.
$SOL alrededor de 99.9, ya ha caído por debajo de 100. El ETF tuvo una salida neta diaria de 8.23 millones de dólares, y se detectaron aproximadamente 49 millones de dólares en SOL transferidos a exchanges.
En resumen: antes de la apertura del FOMC, Strategy detiene sus operaciones, el ETF solo se sostiene por una entidad, y SOL cae por debajo de un nivel entero. Los tres tokens esperan lo mismo: después de la decisión, quién regresa primero.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60,000 personas recibieron invitación para renunciar voluntariamente, Microsoft invierte 175 mil millones de dólares en IA
El lunes, Microsoft ofreció la opción de renuncia voluntaria a aproximadamente 60,000 empleados, lo que representa el 27% de sus 223,000 empleados a nivel mundial.
Esto cubre Estados Unidos, Canadá, Reino Unido e India, incluyendo los equipos de Copilot, Windows y Xbox; los centros de datos y ventas no están incluidos.
La decisión debe tomarse antes de principios de diciembre, con salida a fin de año; la empresa no ha especificado cuántas personas esperan que se vayan.
Esta no es la primera reducción de personal este año: en primavera, alrededor de 8,750 personas calificaron para un plan de jubilación anticipada, con más del 30% aceptándolo; en julio se despidieron 4,800 empleados.
Al mismo tiempo, Microsoft planea gastar 175 mil millones de dólares en infraestructura de IA este año, con un gasto de capital trimestral que supera los 50 mil millones de dólares.
El dinero ahorrado en personal se está destinando a la compra de tarjetas.
Mañana después del cierre del mercado se publicarán los resultados financieros, con una ganancia por acción esperada de 4.71 dólares y unos ingresos de 90,600 millones de dólares; la guía de crecimiento de Azure es del 45%.
Mi opinión: el gasto en IA eventualmente tendrá que equilibrarse con recortes de personal; la reducción no es una mala noticia, sino una declaración de costos; observaré sin tomar acción.
Puntos clave: si Azure crece menos del 45% o si la guía de gasto de capital aumenta nuevamente.
¿De qué lado estás?
A: Reducción para mantener beneficios, sube tras resultados B: Gasto descontrolado, primero ver 486 dólares
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #ResultadosFinancieros 盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，El informe financiero de $SOFI subió un 15%, pero el precio de la acción solo alcanzó la mitad del máximo del último año.
Los miembros y los ingresos están aumentando, y la guía para el próximo año es más alta de lo que el mercado esperaba, puedo entender este aumento.
Lo que me interesa más es esa línea de ingresos por criptomonedas.
En el balance, un trimestre son 160 millones de dólares, pero después de costos solo quedan 1,6 millones.
En pocas palabras, es como si ayudaran a los usuarios a comprar monedas y pasaran el dinero, pero básicamente no entra en sus propios bolsillos.
Así que no la consideres una acción de concepto criptográfico para especular, sus ganancias aún dependen de los préstamos.
Sin embargo, el número de cuentas criptográficas ha aumentado bastante en un trimestre, parece que los inversores minoristas han vuelto.
No tengo acciones, no persigo la subida.
Si hoy esta vela alcista se mantiene en 15,5 dólares, se considera que se ha digerido, si cae de nuevo a poco más de 14 dólares, será solo un viaje de un día.
¿Tú qué miras primero en un informe financiero, los ingresos o estas letras pequeñas?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Supera expectativas: Sí
HBM4 aumenta gradualmente su volumen, los precios al contado y de contrato de DRAM/NAND suben, la proporción de almacenamiento AI de alto valor añadido sigue aumentando, varias corredurías elevan sus objetivos de beneficio. El riesgo radica en que las expectativas del mercado ya están completamente anticipadas; incluso si se cumplen los beneficios, si los envíos de HBM y la guía de ASP para el Q4 no cumplen con lo esperado, es fácil que las buenas noticias se reflejen en un pico seguido de una caída, y un extra es el plan de dividendo especial.📉¿BTC vuelve a 80,000? No te apresures a abrir el champán, ¡pero la tapa del ataúd de los bajistas ya está clavada!
Hermanos, ahora el gran pastel oscila por encima de los 80,000. ¿Parece estable? ¿Sabes cuántos cerraron sus posiciones de golpe cuando a la madrugada cayó a 79,330?
Pero lo que no viste es que en las últimas 12 horas, la liquidación de bajistas ya alcanzó el 58%, superando a los alcistas. En las últimas 4 horas, los bajistas perdieron 9.36 millones, mientras que los alcistas solo 6.13 millones.
El precio sube, los bajistas sangran, ¿no te suena este guion?
Mira también fuera del mercado, el dinero real está regresando. La semana pasada, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 442 millones de dólares, revirtiendo dos semanas consecutivas de salidas.
Las reservas de Bitcoin en los exchanges siguen en mínimos históricos, cada vez hay menos fichas para vender a la baja. ¿Con qué van a empujar hacia abajo los bajistas? ¿Con palabras?
Pero no te emociones aún. Los 80,000 no son un suelo de hierro, es una línea de tira y afloja.
Por encima, 81,800 es la media móvil de 50 días, y 84,120 es la verdadera resistencia.
El FOMC es esta noche, antes de que ese viejo Wash abra la boca, nadie sabe qué discurso va a dar. En un escenario de explosión alcista y bajista, perseguir la subida es regalarse.
Mi estrategia está clara: no perseguir bajistas, ni comprar alcista sin cabeza.
De 79,300 a 81,800 es el rango de la trituradora. Algunos bajistas ya han caído, pero la dirección real solo se confirmará si se mantiene con volumen por encima de 81,800. OKB es simplemente un completo desperdicio. La cantidad total bloqueada de 21 millones suena impresionante, pero en realidad es solo una decoración: nadie la usa, nadie bloquea, nadie la consume, está bloqueada en vano. Los 30 millones de TVL de X Layer no son nada en el círculo L2, otros con solo un bostezo tienen un volumen de transacciones anual mayor que ese.
Exchange OS se promociona como la próxima generación de infraestructura financiera, ¿y el resultado? Una prueba pública para ganar puntos, como si fueran niños coleccionando pegatinas. ¿Liquidez real? No existe. El discurso de RWA es estruendoso, pero la tokenización de acciones ni siquiera alcanza una fracción significativa. Llevan años hablando de cumplimiento, pero no han conseguido ni una licencia decente.
¿Lo más repugnante? El exchange OKX gana mucho dinero, con derivados muy profundos y una gran base de usuarios, pero los holders de OKB no reciben ni un bocado. Todo el dinero va a la empresa, y los holders del token solo miran sin hacer nada, como tontos esperando la "liberación de valor futuro". ¿Futuro? Que te den.
El lema de Xu Mingxing de "estabilidad" es tan estable que la capitalización de mercado de OKB ni siquiera alcanza una fracción de BNB. Los tokens de otros exchanges suben, OKB está muerto, como un vegetal.El punto central del informe financiero de MSTR (antes MicroStrategy) no está en los ingresos del negocio de software, sino en la volatilidad contable causada por la tenencia de Bitcoin. El precio de las acciones está altamente vinculado al precio de BTC, y las ganancias o pérdidas contables del informe provienen básicamente de las ganancias o pérdidas no realizadas de los activos criptográficos.
El flujo de caja del negocio principal de software es estable, pero la lógica de valoración del mercado ya se ha convertido en una posición apalancada en Bitcoin. Si el sentimiento hacia BTC mejora, los fondos priorizarán apostar por la elasticidad de MSTR; de lo contrario, la presión por deterioro reprimirá rápidamente el precio de las acciones.
Esta apuesta para obtener ganancias esencialmente es una apuesta a la recuperación del sentimiento de BTC en el primer día completo de negociación después del informe financiero, con alta elasticidad y riesgos concentrados en la volatilidad del precio de la moneda. ¡Un gran inversor con posiciones largas de 400 millones de dólares está a solo 30 dólares de la liquidación! Los grandes inversores se retiran primero, los minoristas aún resisten
BTC hoy ha estado haciendo "abdominales" repetidamente entre 79,400 y 80,800 dólares, cerrando en 79,841 dólares, la barrera de los 80,000 se gana y se pierde; ETH está más débil, se mantiene en 2,312 dólares, sin seguir el alza con entusiasmo, y es el primero en caer. La pregunta es: ¿quién está comprando? ¿Quién está huyendo? $ETH
Los grandes inversores se retiran, los minoristas resisten. La proporción de posiciones largas y cortas de los minoristas en BTC ha caído a 0.4861, con muchas liquidaciones; la proporción de los grandes inversores es 0.77, observando posiciones largas, con los cortos dominando. ETH es aún más curioso, la proporción de posiciones largas y cortas sigue en 2.46, las posiciones largas no se han limpiado, los "inquilinos" de las posiciones largas están muy comprometidos. En 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 578 millones de dólares, con las posiciones largas contribuyendo con el 91%, BTC y ETH fueron liquidados por 235 millones y 184 millones respectivamente. Lo más emocionante es que un gran inversor tiene posiciones largas en BTC+ETH por casi 400 millones de dólares, el precio de liquidación de ETH es 2,181 dólares, anoche el mínimo fue 2,282, a solo 30 dólares de "subir al tejado", tuvo que añadir margen de emergencia para sobrevivir. $BTC
¿Las noticias externas no afectan? Sí afectan mucho. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios el 28 de octubre es aproximadamente del 90%, pero la expectativa de una subida en diciembre ya supera el 68%; los ETF tampoco ayudaron, con una salida neta diaria de 169 millones de dólares en BTC y 16.07 millones en ETH
Hoy no es el fondo, es "esperar" a que la Reserva Federal actúe, esperar a que ese gran inversor con más de 400 millones de dólares en posiciones largas añada fondos o pierda todo #本周将公布10月FOMC利率决议 No te dejes engañar por "los toros tienen una ventaja de 2.2 veces", que haya más gente no significa que vaya a subir.
① OKX 4H subió de 1.3025 a 1.3194, con un máximo de 1.3288. En palabras simples: hubo un rebote, pero el nivel de 1.33 aún no se ha superado.
② En Gate, hay 2660 usuarios en posición larga, 1228 en corta, con un total de 11,07 millones de contratos. En palabras simples: los toros están realmente apretados, no es un falso revuelo.
③ La tasa de financiación es del 0.01%, no es cara. En palabras simples: el costo para los toros no es alto, pueden aguantar un tiempo.
Los veteranos saben que un rebote con mucha gente es fácil que te haga coger el último tramo. Yo soy más bajista, primero vigilaré la zona cercana a 1.29, y si en 4H cierra por encima de 1.33 admitiré que me equivoqué.
¿Crees que esta subida es un gran movimiento preparado por los toros o que están alimentando a los osos? $XRP #XRP El punto central del informe financiero de MSTR (antes MicroStrategy) no está en los ingresos del negocio de software, sino en la volatilidad contable causada por la tenencia de Bitcoin. El precio de las acciones está altamente vinculado al precio de BTC, y las ganancias o pérdidas contables del informe provienen básicamente de las ganancias o pérdidas no realizadas de los activos criptográficos.
El flujo de caja del negocio principal de software es estable, pero la lógica de valoración del mercado ya se ha convertido en una posición apalancada en Bitcoin. Si el sentimiento hacia BTC mejora, los fondos priorizarán apostar por la elasticidad de MSTR; de lo contrario, la presión por deterioro reprimirá rápidamente el precio de las acciones.
Esta apuesta para obtener ganancias esencialmente es una apuesta a la recuperación del sentimiento de BTC en el primer día completo de negociación después del informe financiero, con alta elasticidad y riesgos concentrados en la volatilidad del precio de la moneda. El próximo informe financiero del tercer trimestre de SK Hynix, se espera de manera unánime que el beneficio operativo alcance un nivel alto, pero el punto clave ya no es el rendimiento a corto plazo, sino la reestructuración lógica de la industria que trae el HBM4 personalizado.
La era de grandes beneficios basada en la producción masiva y venta de memoria estandarizada está llegando rápidamente a su fin. A partir del HBM4, la lógica base del oblea (Base Die) debe fabricarse completamente con el proceso lógico avanzado de TSMC, los fabricantes de memoria ya no son jugadores independientes, sino que están profundamente integrados en el ecosistema de ASIC y obleas personalizadas, lo que eleva drásticamente los gastos de capital y los costos de rendimiento.
Esto genera un punto de inflexión en la industria: aunque el HBM4 puede aumentar el precio unitario, la participación de TSMC y el costo del empaquetado complejo comprimirán directamente el margen bruto ultra alto del HBM, que antes superaba el 70%. El crecimiento futuro de los beneficios ya no dependerá de quién despache más rápido, sino de quién pueda conectar la cadena personalizada y mantener el poder de negociación.
Cuando el HBM pase de ser una "mercancía demandada" a un "componente personalizado exclusivo ligado a la fabricación por contrato", ¿quién crees que podrá soportar mejor la presión dual de las fundiciones de obleas y los diseñadores de chips, SK Hynix o Samsung?
En cuanto al informe financiero del tercer trimestre que SK Hynix publicará mañana, si tuviera que resumirlo en una frase: el rendimiento será muy brillante, pero la reacción del mercado de capitales podría ser bastante cautelosa e incluso dividida.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Hoy hay muchas noticias importantes, pero primero anoto una menos conocida: ENSv2 se ha lanzado en la red principal de Ethereum. El protocolo ha sido reescrito por completo, soporta 36 millones de nombres, más de 600 aplicaciones en resolución, y también emitió un NFT conmemorativo. Una actualización de versión de esta magnitud, en otras criptomonedas ya habría provocado un despegue.
Pero el precio de la moneda me dio un baño de realidad: OKX está a 5.145, bajó de 5.302 en 24 horas, una caída de aproximadamente 3%, con un máximo de 5.32 y un mínimo de 5.029; Binance a 5.129, bajó 3.13%, cifras consistentes. La tasa de financiamiento es del 0.01% en el primer nivel, y las posiciones en contratos solo suman 1.65 millones de dólares, muy tranquilo.
De paso revisé los cambios: la tarifa anual para dominios de más de 5 caracteres subió de 5 a 8 dólares, el período de gracia se redujo de 90 a 28 días, y el registro a largo plazo ofrece un máximo de 44% de descuento. El protocolo está cambiando de verdad, y las tarifas también están aumentando de verdad. Mi juicio: el precio del día del lanzamiento no es representativo, la verdadera prueba será si la gente registra o renueva por esta versión. No voy a especular sobre el precio, primero observaré los datos de usuarios de esta versión durante un mes.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Hoy hubo tres noticias seguidas sobre los ETF, ¿por qué el BTC a 80,000 sigue tan apagado? El jefe de investigación de Galaxy dijo que parte de los fondos a largo plazo aumentaron su participación en el ETF de Bitcoin en el tercer trimestre, sus clientes de SIGFIG añadieron 73 millones de dólares; VanEck lanzó otro ETF que combina Bitcoin, acciones, bonos y oro; el índice del ETF de BTC de BlackRock también se va a registrar en cadena. Antes, cualquiera de estas noticias habría impulsado el precio.
He verificado los precios: OKX está en 80,413, en las últimas 24 horas ha oscilado entre 79,505 y 80,835; Binance en 80,384, con un mínimo de 79,468, bajando un 0.24% en 24 horas, ambos coinciden. La tasa de financiación está en 0.01%, ligeramente positiva; el volumen de contratos es de 2,570 millones de dólares, el apalancamiento no ha cambiado ni se ha incrementado — las noticias vuelan, pero las posiciones no se mueven.
La reunión de la Reserva Federal es en estos días, la decisión aún no se ha tomado, entiendo que los grandes fondos están a la espera. En cuanto a cuándo las compras de estos ETF harán que el precio reaccione, sigo atento, pero aún no ha ocurrido.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mi juicio: El tercer trimestre será un resultado récord, con alta probabilidad de alcanzar o superar ligeramente la previsión de beneficios ajustada a la baja de aproximadamente 77 billones de wones surcoreanos, pero el principal impulsor será el aumento generalizado del precio del DRAM, no HBM4. HBM4 no cumplió con las expectativas de envío debido al retraso de Rubin de Nvidia; el verdadero impulso a las ganancias llegará después del cuarto trimestre, y Samsung está ganando cuota de mercado. El mercado valorará más la guía que el propio tercer trimestre.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Resultados después del cierre de Google, ¿cuánto dinero real han apostado los operadores de opciones esta vez?
Hermanos, Google publicará el 28 después del cierre el Q3, precio actual 316.8, este año está al final del Mag7, solo ha subido un 2%. Pero el mercado de opciones ya ha votado con los pies.
¿Superará las expectativas? Los ingresos probablemente no serán un problema. El mercado espera 127.800 millones, un aumento interanual del 25%, el crecimiento del negocio en la nube apunta a más del 90%.
Pero recuerden la lección del segundo trimestre: aunque los resultados superaron, el precio de las acciones cayó un 7%, porque el gasto de capital explotó, el flujo de caja libre fue negativo por primera vez desde la salida a bolsa. Esta vez no se mira a los ingresos, sino a si la guía de capex subirá de nuevo y cuán grande es el agujero en el flujo de caja.
¿Cómo están apostando las opciones?
Sesgo alcista, pero con seguro. La proporción semanal Call/Put llegó a 2.6 a 1, la proporción Put/Call abierta es 0.72, claramente dominan los Calls. Pero no se emocionen: el skew de 25-delta se disparó a 13, la prima de los puts está subiendo, lo que indica que los alcistas, mientras compran al alza, también están pagando por protección a la baja. La volatilidad implícita valora un movimiento diario del 6% aproximadamente, en un rango de 303 a 338.
Mi opinión: el dinero en opciones apuesta a que "la nube puede aguantar, que la búsqueda no se desplome". Pero la verdadera bomba está en la llamada: Pichai ya ha dicho que la capacidad de cálculo se cede a DeepMind, el techo de la nube está siendo presionado por los propios. La dirección es alcista, pero no persigan precios altos.DOGE ahora está en 0.0773, el precio no se mueve mucho, pero la comunidad está discutiendo.
Dogecoin Labs anunció que tomó el control de la cuenta oficial de desarrolladores de DOGE, y el desarrollador veterano Mishaboar se opuso públicamente. Mi primera reacción fue que estaban intentando hacer un movimiento encubierto, pero luego revisé sus palabras originales, y él está preocupado de que estas personas usen la cuenta oficial para promover sus propios proyectos comerciales, convirtiendo poco a poco a Dogecoin en su herramienta.
Esto me recordó muchas veces antes, cuando los miembros antiguos de la comunidad no están de acuerdo con los nuevos operadores, y al final o hacen un fork o lo dejan morir. Dogecoin hasta ahora no tiene una hoja de ruta decente, todo depende de un solo tweet de Musk. En este precio de 0.077, no sé cuánto es consenso real y cuánto es inercia. En fin, con monedas que tienen peleas internas, yo siempre prefiero mantenerme alejado y esperar a que terminen de discutir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump afirmó que "la confianza del consumidor subió un 7,5%, lo que representa un crecimiento muy grande", esta afirmación tiene una fuente de datos, pero la expresión presenta un sesgo clave.
Estos datos provienen del informe de octubre de 2026 de la Conferencia de Consultores de Estados Unidos: el índice de confianza del consumidor subió de 84,2 en septiembre a 91,7, un aumento secuencial de 7,5 puntos, no un "7,5%".
Debido a la base extremadamente baja, este repunte superó las expectativas del mercado, pero el valor absoluto de 91,7 sigue estando en un nivel históricamente débil, y la Conferencia de Consultores señaló claramente que la confianza sigue en una tendencia a la baja a largo plazo, siendo los principales factores de arrastre los altos precios y la inflación persistente. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Antes muchos decían que la producción masiva de HBM4 era una señal de que todas las noticias positivas ya estaban descontadas, pero en el segundo trimestre SK Hynix apenas comenzó con pequeños envíos, y las ganancias trimestrales superaron los 60 billones de wones coreanos con un margen del 76%. Esto no parece en absoluto un agotamiento del optimismo, al contrario, es solo el comienzo de un nuevo ciclo de rentabilidad. Ahora, en el tercer trimestre, la capacidad de HBM4 crece oficialmente, y los precios contractuales de la DRAM estándar continúan aumentando. ¿Puede continuar el crecimiento del negocio de trading de #Robinhood? Recientemente, el negocio de trading ha experimentado un alto crecimiento, con opciones, acciones y contratos de eventos predictivos como los principales incrementos. Los traders minoristas activos siguen llegando, el número de miembros de pago Robinhood Gold aumenta de forma constante y el ARPU también se eleva. La empresa continúa enriqueciendo su línea de productos, añadiendo nuevos instrumentos como posiciones cortas y futuros, y con la adquisición de Bitstamp mejora su posicionamiento en el sector de criptomonedas. La expansión internacional abre nuevas oportunidades de crecimiento, y las herramientas de investigación y trading basadas en AI aumentan aún más la actividad de los usuarios, sentando las bases para un crecimiento sostenido del negocio.
Sin embargo, múltiples riesgos limitan el crecimiento a largo plazo. En primer lugar, el rendimiento depende en gran medida del mercado; si el mercado de acciones estadounidense entra en una fase de oscilación y descenso, el entusiasmo de los traders minoristas puede enfriarse rápidamente, reduciendo el volumen de operaciones. En segundo lugar, la competencia en la industria es intensa, con varias corredurías que ofrecen comisiones cero compitiendo por clientes minoristas, lo que eleva continuamente el costo de adquisición. Además, la regulación financiera y de criptomonedas en EE.UU. es incierta, y posibles cambios en las políticas podrían restringir ciertos negocios de trading especializados. Los ingresos del sector cripto son muy volátiles, lo que puede afectar negativamente los ingresos totales por trading.
En general, a corto plazo, la innovación en productos y un entorno de mercado activo proporcionan impulso para continuar creciendo, pero a medio y largo plazo es difícil mantener un alto ritmo de crecimiento. Es necesario monitorear continuamente el interés del mercado, la dinámica regulatoria y la retención de usuarios, y gestionar cuidadosamente las posiciones al operar con los activos relacionados. $BTC $ETH $SOL Esta noche alguien me dio un dato, diciendo que el retiro de XRP en Binance alcanzó un 55.75%, y me preguntó qué opinaba.
No tengo forma de verificar ese dato, los proveedores de datos en cadena tienen criterios muy diferentes, así que por ahora lo tomo con reservas. Pero la dirección no es infundada, el 28 de octubre la Reserva Federal tiene su reunión de política monetaria, y justo en ese momento alguien está moviendo monedas fuera del exchange, lo cual tiene sentido lógicamente, simplemente temen que antes de que se implemente la política surjan problemas.
En cuanto al precio, XRP está ahora en 1.304, con un mínimo esta noche de 1.273 y un máximo de 1.311, moviéndose dentro de ese rango de unos quince centavos. Antes de la decisión, supongo que probablemente seguirá oscilando así, no esperes que marque una dirección.
Lo de los retiros habrá que esperar a los datos de mañana para ver si es verdad o no. En resumen, movimientos antes de la decisión, mejor pensar un poco más y no hacer como si no los vieras.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Haciendo un juicio simple combinando los datos generales:
1. El ETF de Bitcoin tuvo una entrada de 300 millones la semana pasada, pero en los primeros tres días entraron 1.000 millones y en los dos días siguientes salieron 770 millones, lo que indica que el capital está operando entre 80k-85k sin una dirección clara.
2. MicroStrategy no compró la semana pasada, solo recompró 200 millones en acciones preferentes, con una ganancia de solo el 6% respecto al precio actual; actualmente también está esperando un momento más claro o un precio más adecuado. Strive gastó 511,4 millones de dólares para comprar 6.182 BTC, con un precio promedio de aproximadamente 82.700, llevando su posición total a 43.000 BTC; el relevo ha llegado, y hay otros 1.000 millones de dólares planeados en camino.
3. En la cadena, los tenedores a largo plazo mantienen estas 870.000 monedas cerca de 80.000; cuando cae por debajo de 80.000 nadie mueve nada, lo que indica que los tenedores a corto plazo son los que venden alto y compran bajo, dominando el mercado.
4. El jueves por la madrugada es la reunión de la Reserva Federal; la probabilidad de que no haya cambios es del 94%, es muy probable que no suban las tasas, pero primero hay que ver la inflación subyacente del PCE y el PIB del miércoles por la noche.
El fin de semana, el precio de Bitcoin probó dos veces por debajo de 80.000 y rápidamente se recuperó; actualmente los alcistas parecen estar defendiendo en lugar de atacar directamente, todos están esperando el discurso de Waller esta semana. Personalmente, creo que las expectativas de que la Fed no suba las tasas en octubre y que las suba en diciembre ya están bastante incorporadas, por lo que no hay muchas noticias negativas. El foco principal sigue siendo cuándo bajará el precio del petróleo, porque solo con la caída del petróleo Bitcoin podrá tener un verdadero impulso alcista. La primera mitad de la semana se espera volatilidad, y la segunda mitad un rebote, aunque la altura probablemente será limitada.
Texto original de "狂人说趋势"El 26 de octubre, el ETF spot de BTC en Estados Unidos registró un flujo neto de entrada de aproximadamente 110,3 millones de dólares, con los fondos volviendo a ser positivos, lo que al menos aporta un cierto alivio al mercado tras salidas continuas.
Sin embargo, quiero aprovechar para aclarar un fenómeno que se malinterpreta fácilmente: que un ETF se negocie en la bolsa no significa que el fondo reciba simultáneamente la misma cantidad de nuevos fondos.
Cuando los inversores compran participaciones del ETF en el mercado secundario, puede que solo estén adquiriéndolas de otro titular. Solo cuando se realizan suscripciones o reembolsos de participaciones del fondo se afecta el flujo de fondos que solemos discutir. Por lo tanto, un gran volumen de negociación no se traduce directamente en "tanta inversión institucional comprando BTC".
Esta es también la razón por la que a veces, aunque la negociación del ETF sea muy activa, el precio de la moneda no reacciona como se esperaba. La actividad comercial y la entrada de nuevas compras deben observarse por separado.
Por supuesto, me gustaría ver que el flujo neto continúe mejorando. Pero en lugar de dejarse inquietar por un volumen de negociación enorme, es mejor comparar el flujo real con el comportamiento del precio.
Si los nuevos fondos continúan entrando y las correcciones se van absorbiendo gradualmente, entonces el juicio tendrá más fundamento. Por ahora, esta entrada de fondos merece ser registrada, pero no es suficiente para garantizar nada en los próximos días.
BTC ya es suficientemente volátil para las emociones, no es necesario malinterpretar "alguien cambiando de manos" como "dinero nuevo acumulando", y añadir expectativas adicionales.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 ¡Informe financiero de SK Hynix mañana por la mañana! 3 objetivos de almacenamiento, diferencias lógicas enormes
$SNDK 1240 💾
SanDisk se centra en NAND flash, no en la vía HBM. Los servidores AI impulsan la demanda de flash de gran capacidad y SSD empresariales.
Presta atención a las diferencias en los subsectores: incluso si los datos de Hynix HBM4 superan las expectativas, solo seguirá la subida por el sentimiento del sector de almacenamiento, con una elasticidad débil; si no cumple las expectativas, habrá una corrección sincronizada.
$xMU 896 🧠
Micron tiene como negocio principal DRAM, HBM es un negocio nuevo, con precios vinculados al ciclo del mercado spot de almacenamiento.
Enfócate en los envíos y pedidos de Hynix HBM4 en el Q3. Como referencia del sector: si los datos de Hynix superan las expectativas, indica una fuerte demanda de HBM y Micron se beneficia; si no, el sentimiento en todo el sector HBM se enfría.
$SLX 0.0524 🏭
Derechos de uso a largo plazo de fábricas de obleas en cadena, alquiler trimestral, contratos de renta fijos, no afectados por la volatilidad del precio spot de chips.
Es un activo de renta RWA, el informe financiero de Hynix no afecta directamente el flujo de caja de SLX. Gana alquiler estable, no depende del mercado de pedidos HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 先把上一轮的交割单摆出来：上一轮 3 选全中。BNB 做多 737.80→751.70（+1.88%），止盈 745.62 已触发；TRX 做多 0.32754→0.32827（+0.22%），止盈 0.32879 未触发；ZEC 做多 1,247.15→1,290.27（+3.46%），止盈 1,283.28 已触发。三单全兑现，命中率100%，ZEC 那一单我上的仓位比常规重一档。这三笔怎么来的上一轮写得很清楚，规矩就是规矩：我只报结果。 盘面现在什么状态。价格掉在八万以下，79,700 一带磨了一整天，距 9 月 21 日那个 87,392 的高点已经回撤 9.3%。22 到 23 号两天美国上市产品净流出 7.735 亿美元，26 号才有一家把 1.103 亿投回来——跑的钱多，回来的钱少。 反直觉的地方在这儿：未平仓量没跟着价格往下掉，25 号反而升到 669,253 枚。价格在跌、杠杆没减，这只有一个含义——该认输的那批人还没被清出去，浮亏还挂在账上。恐惧贪婪指数从上周 51 掉到 43，多头情绪在退，但退得不够狠。真要出清，指标得先见血。 真正扣扳机的是 28 号那场会。El precio actual de $ETH es 2,346.13, con una perspectiva bajista; este rebote probablemente volverá a probar los 2,296.3. En 24 horas, se liquidaron posiciones cortas por 18,06 millones de dólares, mientras que las posiciones largas solo sumaron 4,8 millones. El repunte desde el mínimo se debe principalmente a que los bajistas se vieron obligados a cubrir sus posiciones, sin que se observe entrada de nuevo capital comprando activamente. La cobertura solo ocurre una vez; una vez que se limpian las posiciones cortas, esta presión de compra se detiene. Las opciones son aún más directas. La relación put/call negociada alcanzó 2.01, mientras que la posición abierta es solo 0.93; claramente, las nuevas posiciones entrantes hoy están concentradas en la apuesta bajista. El DVOL de 53 no es caro, la gente sigue dispuesta a pagar por la caída. En el gráfico, los máximos van descendiendo, las medias móviles están en disposición bajista, y el precio se mantiene cerca del mínimo anterior, lo que coincide con esta perspectiva. El lote de posiciones cortas que se acaba de liquidar era originalmente el combustible para un squeeze bajista en la caída; ahora que se ha reducido, la resistencia será menor si vuelve a caer al mínimo anterior. Condición para cambiar a alcista: mantenerse por encima de 2,355.42, lo que indicaría que tras la cobertura hay nueva compra que toma el relevo; de lo contrario, esta opinión queda invalidada. Lista de datos de monedas populares｜Últimos 15 minutos
$APR sube con volumen, aumento de posiciones. Volumen de negociación de 3,312,000 USDT, 4.4 veces el volumen promedio de 15 minutos calculado a partir de la última hora; precio +13.05%, volumen de posiciones +0.82%. Precio y posiciones se mueven en la misma dirección con sesgo alcista, al retroceder primero hay que verificar si las posiciones se mantienen.
$ETH sube con volumen, disminución de posiciones. Volumen de negociación de 296 millones USDT, 4.2 veces el volumen promedio de 15 minutos calculado a partir de la última hora; precio +0.69%, volumen de posiciones -1.16%. El aumento de precio es impulsado por cierre de posiciones, sin apalancamiento nuevo que lo acompañe, la continuidad es limitada.
$BTC sube con volumen pero con reducción de posiciones, compra y venta casi igual al final. Volumen de negociación de 201 millones USDT, 3.0 veces el volumen promedio de 15 minutos calculado a partir de la última hora; volumen de posiciones -1.18%. Compra activa del 56.8% en la fase final, precio en ese tramo +0.17%. La estructura general y la fase final son diferentes, el control del mercado podría estar cambiando.北京时间明早 8 点，SK 海力士发三季报，同时公布追加的股东回报。韩国券商估的营业利润是 77 万亿韩元左右，营收 98 万亿左右，利润率快到 80%。 营业利润我估跟预期差不多，可净利润会很难看。海力士 2018 年跟着贝恩投了铠侠，现在手里还有一笔贝恩那边发的可转债。折算下来差不多是铠侠 14% 的股份，按铠侠的股价记账。三季度铠侠股价跌了 39.5%，日元对韩元又跌了快一成，这一块我粗算要亏 25 到 37 万亿韩元。二季度正好反过来，这类投资收益有 63.3 万亿。 再加上韩元升值，手里的美元资产要亏一笔汇兑，净利润可能只剩 30 万亿左右，二季度是 93.9 万亿。所以明早韩国媒体多半会写净利润大降，可这跟内存卖得好不好没多大关系。 欧易星球上海力士有两个盘子。超预期那个，看的是 Seeking Alpha 上显示的每股收益，线是 6.25 美元。规则里写了，按页面显示的数结算，不自己换算。 问题就出在这个页面上。SKHY 是在纳斯达克交易的 ADS，1 股 ADS 只对应 0.1 股韩国普通股。上一季页面上 Normalized 那一栏是空的，GAAP 那一栏是 90.6¡BTC está a punto de rebotar hasta un nivel de resistencia! ¡Posicionamiento público en corto de BTC! ¡Esta caída rompió los 79000! ¡Se da la señal públicamente!
La lógica de esta operación es muy simple, aprovechar una corrección débil tras un rebote.
Desde el punto de vista técnico, el nivel 81488 está justo debajo de una zona de concentración de posiciones rotas anteriormente, y también es la banda de resistencia para este rebote débil. BTC intenta subir desde el nivel de 80,000, pero el volumen no acompaña, es un típico falso impulso con volumen reducido. Entre 82000 y 82500 hay muchas posiciones atrapadas, los compradores no tienen la fuerza para superar esa zona de un solo golpe. Mientras el rebote se estanque cerca de 81488 o se forme una larga sombra superior en la vela, será una excelente oportunidad para vender en corto desde arriba.
En cuanto al contexto macro y las noticias, el entorno actual no sostiene un movimiento independiente para BTC. La reunión del FOMC de la Reserva Federal está en curso, la presión inflacionaria persiste, el rendimiento de los bonos a largo plazo se mantiene cerca del 5%, y con tasas libres de riesgo tan altas, el capital se refugia. En el sector tecnológico, Meta está ejecutando un plan de financiamiento cercano a los mil millones que está drenando liquidez, y los riesgos de que los gigantes de la IA gasten dinero sin control son cada vez mayores. Además, la situación en Medio Oriente es inestable, el precio del petróleo ha caído temporalmente, pero puede repuntar en cualquier momento. La aversión al riesgo es extremadamente alta.
Mi método para esta operación es muy estricto. Coloco la orden corta directamente en 81488, con un stop loss por encima de 82300. Si el volumen aumenta y se mantiene por encima de 82300, significa que la lógica del corto falla, acepto la derrota y salgo, sin resistir la posición. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Jamie Dimon dijo que el rendimiento anualizado de Bitcoin en los próximos diez años podría ser del 10%. Leí esta noticia rápida tres veces para asegurarme de que no me equivoqué de persona.
Después de haber criticado Bitcoin durante más de una década, ahora está haciendo asignaciones para los clientes de Morgan. Mi primera reacción no fue emoción, sino cálculo: si el dinero de sus clientes realmente entra en el mercado, probablemente no querrá que todo el mundo tome el relevo en un punto alto. La misma semana, la cartera de ETF de Morgan Stanley solo compró 80 BTC, equivalentes a más de 60,000 dólares, y el acumulado histórico es apenas de 6.45 millones. Las instituciones realmente están comprando, pero lo hacen en silencio; el volumen y la posición van en direcciones opuestas.
BTC está ahora un poco por encima de 80,000, anoche tocó un mínimo de 79,300. Cuanto más alto es el cargo de los que apuestan a largo, menos compran; esta regla la aprendí a base de experiencia. Esta vez no seguiré el ruido, sino a dónde se mueve el dinero.
#本周将公布10月FOMC利率决议 La decisión de la Reserva Federal se anunciará a las 2 a.m. hora de Pekín el jueves, ¡y el consenso del mercado es mantener la política sin cambios!
Actualmente, el rango de la tasa de fondos federales es del 3,75% al 4,00%, y el 16 de septiembre se aumentó unánimemente en 25 puntos básicos. Originalmente, a finales de septiembre, el mercado valoraba una probabilidad del 65% de un nuevo aumento en octubre, pero después del discurso de Waller el 16 de octubre, esta expectativa cayó directamente por debajo del 15%.
Así que esta vez no te centres en si habrá o no un aumento, ¡el foco está en el lenguaje y las discrepancias en la votación! Primero, si la declaración describirá la inflación con un tono más duro; segundo, si algún miembro votará en contra, ya que en julio hubo tres votos a favor de subir; tercero, si la rueda de prensa dejará abierta la posibilidad para diciembre.
La verdadera dirección se definirá en la reunión del 8-9 de diciembre, que incluirá el gráfico de puntos.
Otro punto clave: la decisión se anunciará a solo 6 días de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre, un momento sensible en el que la Reserva Federal generalmente no actúa con ligereza. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mi respuesta es sí
SK Hynix Q3 superará las expectativas: HBM4 es la siguiente etapa
El informe de SK Hynix del Q3 se publicará mañana. El mercado ha reducido la previsión de beneficio operativo de 81,5 billones de wones surcoreanos a 77 billones, debido a la espera respecto a HBM4. Esta reducción en realidad ha bajado el umbral para superar las expectativas.
Primero, veamos lo que ya ha ocurrido: Samsung reportó un beneficio operativo preliminar de 107,4 billones de wones en Q3, un aumento interanual del 782%, impulsado principalmente por el aumento de precios en almacenamiento; el precio de contrato de DRAM subió un 21%-22% respecto al trimestre anterior, y NAND también está aumentando de precio. La tasa de beneficio operativo de SK Hynix en Q2 ya fue del 76%, por lo que si mantienen el volumen y los precios en Q3, 77 billones no es un objetivo alto. Meritz es más agresivo y estima 80,1 billones.
HBM4 es la siguiente etapa. La versión de 12 capas de HBM4 será la principal en 2026, mientras que la versión de 8 capas se destina a Nvidia Rubin Ultra, con producción en masa prevista para el Q2 de 2027. Nvidia ha reducido recientemente el ancho de banda de HBM4, más bien para mejorar el rendimiento y permitir la producción de múltiples proveedores, no porque la demanda haya desaparecido. HBM4 tiene más capas y consume más obleas por chip, por lo que la oferta solo se ajustará más.
Mi juicio: alta probabilidad de superar expectativas en Q3, con un aumento de volumen de HBM4 en 2026 y la versión de 8 capas tomando el relevo en 2027. En la primera ronda de S2, apuesto por Sí.🔥¡Diferenciación extrema entre fuerte y débil! ZEC fuerza un short squeeze, VVV desbloquea para verificar su fortaleza✨
$ZEC $VVV
El mercado BTC cae por debajo de 80,000 con una oscilación débil📉, pero las altcoins principales fuertes han entrado en una fase de diferenciación independiente total! Las dos principales referencias fuertes tienen lógicas completamente diferentes, ¡no se deben confundir❗️
$ZEC resiste fuertemente contra la tendencia✅
Precio actual 1241, subió un 2% en 24H contra la tendencia! La estructura de las posiciones es un modelo ejemplar de short squeeze🔥
El volumen de posiciones sigue aumentando, la proporción de minoristas largos/cortos es solo 0.85, hay una fuerte presión de short squeeze, los contratos abiertos superan los 41.1 millones, ¡la mayor acumulación desde septiembre!
Catalizador clave fijado para la actualización NU7 el 5 de noviembre💥
El tiempo de bloque se reduce de 75 a 25 segundos, ¡la certeza del beneficio es máxima!
Hay una fuerte resistencia de 4 millones en la venta en 1270, antes de romper el máximo anterior, la relación riesgo-beneficio para comprar es baja, paciencia para esperar la ruptura y el catalizador!
$VVV ventana de desbloqueo para verificar fuerza y debilidad⚖️
Moneda súper especulativa del año (subió 1431%), actualmente en un ciclo clave de desbloqueo!
Solo se confirma un rebote real si se mantiene por encima de 27.90, si cae por debajo del rango 22–23 se debilita directamente, ahora es una fase para verificar la calidad de las posiciones!
Resumen clave💡
ZEC (+137% en el año): estructura de short squeeze, esperando explosión de catalizadores
VVV (+1431% en el año): presión por desbloqueo, fuerza incierta, fase de consolidación
Ritmos completamente diferentes, la estrategia de posiciones debe tratarse por separado, ¡no operar de forma unificada!
⚠️Solo para análisis y discusión, no constituye consejo de inversión, ¡control estricto de posiciones!
#本周将公布10月FOMC利率决议 Es muy probable que el informe financiero de Hynix vuelva a mostrar cifras récord, con ingresos y beneficios operativos que se espera se multipliquen en comparación con el año anterior. ¿Cómo van las negociaciones de precios del HBM4? ¿Cuánta capacidad está asegurada mediante acuerdos de suministro a largo plazo? ¿Se ha concretado finalmente ese dividendo especial tan esperado por el mercado? Las respuestas a estas preguntas son el soporte clave para que la empresa pueda mantenerse en crecimiento hasta 2028. De lo contrario, un informe financiero mejor de lo esperado solo provocará un repunte temporal en el precio de las acciones.En la víspera del FOMC, BTC se mantiene estancado en un estrecho rango de 79,400–80,800. La única evidencia alcista es la repetida recompra en 79,400–79,600, pero la EMA de 50 días (80,765) no se ha recuperado, el valor negativo del MACD se amplía y la probabilidad de subida de tipos en diciembre es del 68%, tres hechos que apuntan a la misma conclusión: esta es una pausa "halcón", no el preludio de un cambio de tendencia. 80,765 es la línea divisoria, 78,000 es el punto de cambio estructural. Antes de la decisión del FOMC, se recomienda mantener posiciones largas con poca actividad en la zona media; tras la resolución, hay que esperar el lenguaje de Wash sobre diciembre, no el resultado de los tipos en sí. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续？ Lo más importante en el rendimiento de $BA hoy no son los números de pedidos, sino la entrega y la realización del flujo de caja. La reserva de pedidos en la fabricación aeronáutica es muy amplia, pero el control de calidad, la supervisión regulatoria y la cadena de suministro determinan si se puede entregar a tiempo. Los retrasos consumen efectivo y debilitan la confianza. Si el ritmo de entrega y los indicadores de calidad mejoran, y el flujo de caja se estrecha, la lógica de recuperación se mantiene; si vuelven a surgir problemas de producción o regulatorios, será necesario reevaluar el repunte de la valoración.Santiment publicó durante el día un dato: 30,000 carteras de Bitcoin saliendo del mercado. Normalmente paso por alto este tipo de indicadores poco comunes, pero esta vez me detuve dos segundos más.
Porque en el mismo lado hay otro dato: dos ballenas que han estado inactivas por tres años enviaron 2,571 BTC a Coinbase Prime, lo que al precio actual equivale a un poco más de 200 millones. Las carteras de pequeños inversores se están vaciando, mientras que los grandes fondos envían a los exchanges.
Los que apoyan la teoría on-chain dicen que la salida de carteras es una señal de fondo, mientras que los que creen en la presión de venta dicen que las ballenas que entran a los exchanges buscan realizar ganancias. Ambas posturas tienen sentido, pero yo no confío mucho en ninguna de las dos.
Solo me fijo en un punto. BTC ahora está en 79,900, con un mínimo en 24 horas cerca de 79,450, justo rozando por debajo de los 80,000, y hay quienes sacan a relucir el máximo de 85,000 como advertencia de un ciclo de muerte.
Para mí, las señales on-chain en esta zona son puro ruido. Lo clave es si se puede recuperar la línea de los 80,000; si se recupera, esas más de 2,000 BTC de las ballenas son solo una fracción, si no, no importa cuánto se mueva el mercado, todo será en vano.
En esta zona no añado posiciones cortas ni me apresuro a comprar, dejo que ambos lados se enfrenten primero.
#本周将公布10月FOMC利率决议 10月29日盘后，亚马逊公布三季报。这份财报我对经营数据乐观，逻辑是：AWS继续加速。市场接下来要判断，亚马逊花出去的钱，能以多快的速度转成收入，以及前沿大模型公司之外，到底有多少客户在持续扩大消费。 我的基准判断是，三季度营收约2035亿美元，营业利润约270亿美元，AWS增速在40%左右。这样的成绩放在经营层面相当不错，放到眼下的预期里，还需要看四季度指引和明年的投入计划。 具体聊聊： 1、先把预期校准，营收增速放缓有一个容易被忽略的原因 目前公开市场预期，亚马逊三季度营收约2022亿美元，EPS约1.96美元。公司此前给出的收入指引是1970亿至2020亿美元，市场已经在等它达到或略超指引上限z 这里有个日历因素：今年主要市场的Prime Day提前到了二季度，去年则在三季度。公司说得很清楚，排除两年Prime Day的影响，本季收入同比增速会高出接近4个百分点，汇率另外拖累约0.8个百分点。 所以，看到集团收入增速从二季度的20%降到三季度预期的12%左右，先别急着下结论说美国消费不行了。部分销售和广告预算已经提前落在六月。 对于亚马逊这种体量的公司，营收比预期多十几亿美元，未立法停滞，行政狂飙！美国监管三路出击，华盛顿终于向加密低头了？ 兄弟们，别光盯着CLARITY法案在参议院卡壳了，真正的猛料在行政层面！ 就在周一，美国监管机构在完全没有国会立法指导的情况下，从三个方向同时出手，疯狂搭建加密基础设施。这绝对是行业历史级别的转折点。 专家视角给你拆解这“三路出击”到底有多狠： 第一路：OCC鼓励社区银行发稳定币。 货币监理署直接喊话，让小银行去研究发行自己的“数字美元”，还定下了2027年1月18日的新规落地期限。这说明官方已经彻底认清现实，不再排斥稳定币，而是要把发行权收归到受监管的传统银行体系里。 第二路：加密巨头获得联邦信托牌照。 Circle、Ripple、BitGo、富达和Paxos去年底就拿下了有条件批准，正式成为国家信托银行。虽然不能像普通银行那样吸储放贷，但这意味着它们可以合法合规地托管客户资产。加密巨头正式穿上了西装，打入了传统金融内部。 第三路：CFTC给加密交易所建注册通道。 CFTC主席Selig明确表示，既然国会不行动，那我们就自己建一个“可选”的联邦注册通道。更炸裂的是，Kraken的母公司Payward计划成为第一家受CFTEl co-CEO de Coinbase para el negocio institucional ha declarado que la segunda ola de fondos institucionales está entrando en Bitcoin. Mi primera reacción fue "otra vez lo mismo". Este discurso se ha repetido desde el año pasado hasta este año, y cada vez que se dice, el precio primero baja.
Ahora BTC está en 80289, el mínimo en 24 horas fue 79377, realmente ha caído por debajo de 80,000. En OKX, las posiciones perpetuas de BTC aún suman 2,560 millones de dólares, el volumen no ha disminuido. El dinero está en el mercado, el precio no puede subir, esta combinación generalmente la interpreto como que alguien está vendiendo silenciosamente por encima de 80,000.
Moody's incluso ha incluido el colapso del mercado cripto en la lista de los impactos económicos más probables en los próximos 18 meses, dos noticias opuestas con menos de dos horas de diferencia. Cuando las noticias se contradicen, no creo en ninguna, solo observo las posiciones y el precio.
En esta posición no aumento ni abro cortos, esperaré a que se mantenga por encima de 83,000 durante una semana para decidir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ETH/SOL/ZEC: Tres tipos de precios
$ETH 2318, caída inferior al 1%, liquidaciones por 41,86 millones de dólares en primer lugar; salida neta de 169,000 tokens en el exchange, alcanzando un pico en casi cuatro meses, el ETF de ETH retiró más de 1,200 millones de dólares netos en octubre y por cuatro semanas consecutivas. La resistencia por encima de 2330 es débil, el lanzamiento de la red de prueba Hoodi no equivale a un retorno de capital incremental, el consenso es débil y la recuperación probablemente siga siendo la última.
$SOL 100.97, bajó un 0.34%, liquidaciones por 4.98 millones de dólares, la más baja; entrada neta en spot de 5.84 millones de dólares, Firedancer y Alpenglow aportan temas, pero el ETF ha tenido salida neta durante tres semanas, con más de 72 millones de dólares en el último mes. La zona de 100.50–100.80 es la línea de defensa a corto plazo, el movimiento es estable pero lento, con insuficiente compra marginal.
$ZEC 1209.76, subió un 1.6%, el único en verde; liquidaciones por 5.07 millones de dólares, capitalización solo alrededor de un tercio de SOL, con el apalancamiento más alto; la tasa positiva implica que los largos pagan por mantener posiciones. NU7, halving y narrativa de privacidad se superponen, con la mayor elasticidad y también la mayor vulnerabilidad a retrocesos.
Clasificación: fuerza y debilidad ZEC>SOL>ETH; soporte SOL>ZEC>ETH; vulnerabilidad de apalancamiento ZEC>ETH>SOL.
Atentos a: si la retirada del ETF de ETH se reduce, y si la tasa positiva de ZEC cambia. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 La reunión de la Reserva Federal esta vez tendrá resultados a las 2 de la madrugada, hora de Pekín, el jueves.
Probablemente no habrá cambios. Actualmente, la tasa de fondos federales está entre 3.75% y 4.00%, y el 16 de septiembre se aumentó unánimemente en 25 puntos básicos. El mercado tiene un 65% de probabilidad de un nuevo aumento en octubre a finales de septiembre, pero después del discurso de Walsh el 16 de octubre, esa probabilidad cae por debajo del 15%.
Por lo tanto, el enfoque esta vez está en el lenguaje y las discrepancias en la votación.
Hay tres aspectos a observar. Si en la declaración se usará un lenguaje más duro para describir la inflación; si algún miembro votará en contra, ya que en la reunión de julio hubo tres votos claros a favor de subir las tasas; y si en la rueda de prensa se dejará abierta la posibilidad para diciembre.
La reunión del 8 al 9 de diciembre incluirá un gráfico de puntos, y la dirección se verá entonces.
También hay un momento clave. Cuando se publique la decisión, quedarán solo 6 días para las elecciones de medio término del 3 de noviembre. En estas ocasiones, la Reserva Federal generalmente prefiere no hacer cambios. $BTC #机构持续布局，BTC为何仍承压？ La narrativa de la demanda cambia de "entrenamiento" a "razonamiento", y los fundamentos a corto plazo se cumplen de manera casi impecable; pero el mercado ya está anticipando dos cosas: que la oferta y la demanda de NAND podrían volverse más flexibles en 2027, y la sostenibilidad del nivel actual de rentabilidad en términos cíclicos. #闪迪存储业务高增长能否延续？ El apalancamiento pendiente sigue ahí, pero la limpieza es muy ligera: ¿la "noche antes de la tormenta" en el mercado de DOGE?
El mercado de derivados de Dogecoin está inusualmente tranquilo en este momento. Los contratos abiertos se mantienen alrededor de 215 millones de dólares, y el apalancamiento pendiente sigue siendo grande; sin embargo, en las últimas 24 horas, el total de liquidaciones de posiciones largas y cortas no supera los 50,000 dólares. El apalancamiento está claramente presente, pero no ha ocurrido una limpieza a gran escala.
Este fuerte contraste revela dos hechos clave. Primero, la tasa de apalancamiento general de las posiciones en DOGE no es alta actualmente. Las liquidaciones suelen concentrarse en posiciones con alto apalancamiento, y un monto de liquidación de solo 50,000 dólares significa que la mayoría de los poseedores tienen márgenes relativamente suficientes y una buena capacidad para resistir riesgos. Segundo, la estrecha fluctuación de precios no ha creado condiciones para liquidaciones forzadas. Las liquidaciones requieren que el precio toque rápidamente la línea de liquidación, y la oscilación diaria actual de solo 2.4% no afecta la mayoría de las posiciones.
Esta calma es una espada de doble filo para el mercado. La ventaja es que, sin liquidaciones en cadena que provoquen escasez de liquidez, el precio puede buscar soporte dentro de un rango relativamente racional, evitando ventas de pánico irracionales. Pero también hay riesgos: los altos contratos abiertos son como la espada de Damocles suspendida sobre la cabeza; si el mercado experimenta un movimiento unidireccional rompedor, estos fondos apalancados listos para actuar pueden desencadenar reacciones en cadena violentas.
Actualmente, DOGE está en un equilibrio delicado, con ambas partes, compradores y vendedores, esperando una señal clara. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC que tantos grandes monederos se despiertan no es algo bueno, piensa que 58,000 no se despertaron, ¿por qué es ahora?