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Primero un poco de realidad: soy bajista, pero no asumo automáticamente que grandes posiciones cortas sean correctas. Core Trader 57 acaba de abrir una posición corta en ZEC con un apalancamiento de 7x, con un tamaño nominal de aproximadamente 50,400 USD. Esta operación es una apuesta a la baja, no una prueba de que el precio bajará; mi juicio es que la dirección es discutible y por ahora no se puede tomar como evidencia de un sesgo bajista.
Estoy atascado en dos puntos. Primero, la monitorización solo muestra la apertura de la posición, no el panorama completo de la cuenta; podría ser una apuesta unilateral o una cobertura, no se puede deducir solo por esta dirección cuánto realmente es bajista. Segundo, juzgar la dirección y soportar el camino son cosas diferentes: con un apalancamiento de 7x, si el precio sube primero un 10%, la pérdida sería aproximadamente el 70% del margen inicial, sin contar comisiones ni ajustes de margen. Esto no es una línea exacta de liquidación forzosa, pero indica que si el mercado sube primero, los bajistas tendrán que añadir margen o reducir posiciones, lo que es incómodo.
Por supuesto, este trader también podría estar en lo correcto. Cambiaré de opinión si el precio se debilita después y el rebote no logra recuperar el precio de referencia de esta apertura; eso me convencería más que solo ver el tamaño de la posición. Hasta entonces, prefiero admitir que no lo tengo claro. En torno a esta posición corta en ZEC, ¿ustedes están más a favor de largos o cortos? Por favor, den una razón: ¿confían más en la acción de abrir la posición corta o prefieren esperar a que el precio lo confirme? #Meta inicia una financiación de 35.000 millones de dólares para apoyar la infraestructura de IA
El informe financiero de Meta ha concluido, pero la historia de la IA aún no ha terminado
La empresa ha aumentado su gasto de capital para 2026 a entre 135.000 y 145.000 millones de dólares, y está construyendo varios superclusters de gigavatios; el compromiso de gasto futuro ya alcanza una escala de 800.000 millones de dólares. Al mismo tiempo, el flujo de caja libre del tercer trimestre se volvió negativo, algo que no ocurría desde hace más de una década. El negocio publicitario aún genera un flujo de caja operativo considerable, pero ya no es suficiente para cubrir simultáneamente las altas inversiones en infraestructura y mantener la flexibilidad financiera original, por lo que es necesario financiarse externamente.
NVIDIA, AMD y Broadcom han expresado intenciones de suscripción por un total de hasta 5.000 millones de dólares, lo que parece más un vínculo entre la cadena de suministro y la industria que una simple inversión financiera. Que los proveedores de chips estén dispuestos a poseer acciones de sus clientes es, en cierto modo, una forma de asegurar la certeza de futuros pedidos, y también indica indirectamente que la infraestructura de IA es tan intensiva en capital que requiere que múltiples partes compartan el riesgo. Desde una perspectiva competitiva, la estrategia de Meta tiene sentido. No depende completamente del alquiler externo de capacidad informática como algunos laboratorios de IA puros, sino que intenta controlar su propia infraestructura a escala y conectar la capacidad de monetización del lado del producto.
En general, no se trata de "tener o no tener dinero", sino de "si después de gastar este dinero se puede formar una barrera tecnológica y de producto sostenible". Cuando el gasto de capital ya ha alcanzado niveles de cientos de miles de millones y el flujo de caja está bajo presión, el mercado prestará cada vez más atención al retorno marginal en lugar de a la mera narrativa de escala.Hermanos, este mapa de liquidaciones tiene mucha información, se los voy a desglosar.
El precio actual es 80188, miren en el mapa dónde está la zona de liquidación más densa:
Abajo, entre 79185 y 79869, hay muchas barras naranjas (apalancamiento 100x) apiladas densamente. Esto indica que un montón de gente abrió posiciones largas con alto apalancamiento cerca de 79500, con sus stops en esa zona. Si el precio baja otros 300 dólares hasta 79800, estas personas serán liquidadas en cadena, cuanto más baja, más liquidaciones, y cuanto más liquidaciones, más baja.
Arriba, entre 80952 y 81294 también hay barras naranjas, y entre 81500 y 82320 hay barras amarillas (apalancamiento 50x). Estas son las stops de las posiciones largas apiladas arriba; si el precio rebota hasta ahí, se activarán las posiciones cortas.
Miren también las dos líneas acumulativas: la línea verde (volumen de liquidaciones cortas) sube hasta 260 millones arriba, y la línea roja (volumen de liquidaciones largas) abajo ya casi llega a cero. ¿Qué significa? Que las posiciones largas por debajo de 80,000 ya fueron casi todas liquidadas, pero cerca de 79000 se han abierto nuevas posiciones largas.
Antes del FOMC del jueves, no se arriesguen a tener grandes posiciones cerca de 80,000; esas liquidaciones abajo son el combustible del mercado.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC IRYS es hoy uno de los más dramáticos en la lista de mayores subidas: en OKX a 0.03212, +12.90%, pero con una amplitud de 24h exagerada: mínimo 0.02580, máximo alcanzó 0.04021, ahora está a mitad de camino bajando desde el pico.
¿Cuál es el motor? No lo confundas con un aumento saludable de volumen: esta moneda protagonizó un gran drama la semana pasada: el 23/10 tuvo un corto squeeze diario con un aumento del 580%, y en pocas horas cayó un 74%, esencialmente por liquidaciones de cortos forzadas + un control muy fuerte (los 100 principales direcciones controlan el 99% del suministro), la liquidez es tan baja que con un tirón sube volando y con un golpe se desploma; este +13% de hoy es un rebote en el final de la jugada, no el inicio de una tendencia.
Mi juicio: 12.6 millones en 24h parece mucho, pero comparado con su circulación extremadamente pequeña es un volumen inflado; este tipo de mercado tiene una lucha feroz de capital, quien persigue la subida está apostando contra los creadores de mercado, el mercado es delgado, fácil de manipular, yo solo observo y no toco.
Atento a la señal: si 0.04 (máximo 24h) puede recuperarse o no, si no lo hace la recuperación habrá terminado; si rompe el soporte en 0.0258 (mínimo 24h) será una segunda prueba a la baja; la volatilidad de esta moneda se mide por horas, la gestión de posiciones es mucho más importante que predecir la dirección.
#IRYS #CortoSqueeze #AltoRiesgo
No es consejo de inversión, DYOR¿Perder 80.700 millones de dólares en medio año y aún así prepararse para salir a bolsa?
Anthropic presentó públicamente los documentos para salir a bolsa el 26/10, con el símbolo ANT en Nasdaq.
Medios extranjeros informan que la cotización podría ser la semana del 16/11,
con una recaudación que podría alcanzar los 100.000 millones de dólares,
con la posibilidad de convertirse en la mayor OPV de la historia.
El crecimiento de ingresos es impresionante: 16.300 millones de dólares en el primer semestre, y solo en el tercer trimestre 16.800 millones. Pero también perdió 80.700 millones en el primer semestre, de los cuales aproximadamente 72.000 millones son pérdidas contables en libros,
no es que realmente hayan gastado ese dinero.
El prospecto también menciona riesgos: la factura de computación puede superar miles de millones de dólares, el crecimiento de ingresos "podría no ser sostenible", no planean pagar dividendos, y los 7 fundadores controlan el 50,1% del derecho a voto, por lo que los compradores de acciones no pueden influir en las decisiones de la empresa.
Un recordatorio: antes y después de una OPV popular, siempre habrá personas vendiendo "acciones preordenadas" falsas, bloquéalas directamente si las ves.【Más de 8000 ETH ingresan a exchanges, las ballenas antiguas también comienzan a moverse】
Dos nuevas transferencias suman aproximadamente 5069 $ETH, valoradas en 11,69 millones de dólares; sumando además 3000 ETH transferidos en casi 24 horas por una ballena ICO, totalizando alrededor de 8069 ETH y 18,6 millones de dólares. Las ballenas antiguas también han transferido más de 100 millones de dólares en stablecoins a exchanges, creadores de mercado y entidades OTC, aunque el propósito aún no está claro.
Esta es una presión potencial de venta adicional, pero no se debe equiparar directamente el ingreso a exchanges con la venta. Especialmente porque la ballena ICO tiene un coste de solo 0,31 dólares, con ganancias en papel impresionantes, por lo que puede haber intención de vender; sin embargo, las transferencias por sí solas no prueban que todo este ETH ya se haya vendido. Por otro lado, el 23 de octubre Santiment registró una salida neta diaria de aproximadamente 169.800 ETH de los exchanges, lo que indica que el flujo de fondos en el mercado no es solo venta.
Mi juicio es: la presión de oferta a corto plazo está aumentando, pero aún no se puede afirmar que las ballenas estén vendiendo masivamente. Lo que hay que vigilar son dos cosas: si estos ETH continúan fluyendo desde los exchanges hacia ventas reales, y si el volumen de operaciones aumenta cuando el precio de ETH cae. Si los depósitos siguen aumentando y el precio rompe soportes clave, la presión de venta se considerará realmente materializada; de lo contrario, por ahora es más una advertencia que un resultado.Los beneficios no realizados de los poseedores a corto plazo de $BTC están disminuyendo, ¿se romperá la línea de coste de 76,000 dólares?
Actualmente, el coste medio de los poseedores a corto plazo de BTC con menos de 6 meses de tenencia es de aproximadamente 76,000 dólares. Si el precio sigue cayendo, podrían pasar de beneficios a pérdidas.
Mi juicio es que la posibilidad de que se rompa efectivamente la línea de coste de 76,000 dólares a corto plazo es baja; es más probable que BTC oscile alrededor de los 80,000 dólares.
Mis fundamentos:
1. El precio actual es de aproximadamente 79.8k, aún hay un margen de alrededor del 5% respecto a los 76k, y por encima hay costes de ETF/tesorería (81–81.5k) y el True Market Mean (aproximadamente 77.5–78k) que forman múltiples soportes; para romperlos se necesitaría un volumen continuo.
2. Aunque los beneficios no realizados se han reducido al 5.9%, el estado general de ganancias no se ha roto desde mediados de agosto; la historia muestra que tras una breve corrección, suele recuperarse en lugar de convertirse inmediatamente en pérdidas totales.
3. La compra continua que eleva el coste indica que existe demanda; esta semana la Reserva Federal probablemente mantendrá las tasas, y la macroeconomía carece de catalizadores fuertes a la baja, por lo que el mercado tiende a digerir y luego consolidar.
4. Alrededor de los 80k se ha probado varias veces y se ha formado un equilibrio a corto plazo; tras la compresión de la volatilidad, es más probable que primero haya oscilaciones en lugar de una ruptura unilateral.
Sugerencia operativa: vender alto y comprar bajo cerca de los 80,000 dólares.
Se puede probar una posición ligera en largo si retrocede a 79.5k, reducir posiciones en el rebote entre 81–81.5k; si supera 81.5k, mirar hacia 82k, si pierde 79k, esperar.
Controlar la posición por debajo del 30%, esperar señales claras tras la Fed y el PCE de esta semana para aumentar la posición. #Esta semana se anunciará la decisión de tipos del FOMC de octubre $ETH El segundo token cayó por debajo de 2300 ayer y hoy volvió a subir sigilosamente, ¿crees que esto cuenta como estabilización?
Ahora está en 2314, ha subido menos del 1% en 24 horas, el rango es muy estrecho, de 2293 a 2338, solo se movió 45 dólares en un día. El volumen de operaciones es un 30% mayor que ayer, pero el precio no se ha movido mucho, sinceramente, con este aumento de volumen sin subida, no veo una dirección clara.
En una semana ha bajado un 3%, en un mes casi un 14%, así que no voy a cambiar de opinión solo porque hoy haya recuperado los 2300. El máximo de hoy es 2338, y por encima están las medias móviles de ayer en 2367 y 2480 que siguen presionando. En cuanto a noticias, BitMine compró más de diez mil ETH, pero en el mismo día se informó que prefiere recomprar sus propias acciones en lugar de seguir comprando monedas, y la próxima actualización se ha retrasado por problemas de seguridad.
Hoy solo me fijo en una cosa: si puede cerrar por encima de 2300. Si lo consigue, lo consideraré un suelo en formación; si no, hablaremos de la zona de 2100. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Observación sobre $ETH: detrás de la profunda V, el apalancamiento en cadena ha llegado al límite
En el gráfico de 15 minutos, ETH ha recuperado desde un fondo profundo de 2281 hasta 2354, la forma de V profunda realmente impresiona. Pero la fortaleza en el mercado no significa que el riesgo haya desaparecido.
La señal clave está en la cadena: Aave ha ajustado el punto de inflexión de la tasa de interés de préstamo de USDT en el mercado principal de Ethereum al 92%. Esto significa que durante la fuerte caída, la demanda de pedir prestado U para cubrir márgenes y hacer posiciones cortas ha llevado la tasa a un extremo, y el protocolo se ha visto obligado a ajustar los parámetros para evitar perder el control. Esta es una evidencia directa de que el apalancamiento está extremadamente tenso y la liquidez bajo presión.
Aunque el mercado ha recuperado parte del terreno perdido, el volumen sigue disminuyendo. Antes de la gran prueba del FOMC y las elecciones de medio término, este tipo de picos parecen más una limpieza por parte de los principales actores. La presión del préstamo en cadena no se ha resuelto, el entorno general carece de liquidez, y no se debe resistir el alto apalancamiento a la fuerza.
Mejor conservar fuerzas y esperar a que caigan las decisiones macro para volver a la batalla. Registro personal, no es consejo de inversión. $ETH 《ETH en proceso de desapalancamiento: altcoins bajo presión, ventana de recuperación en foco 📉》
En las últimas tres semanas, las altcoins han mostrado una debilidad general, con Ethereum retrocediendo aproximadamente un 15%, evaporando alrededor de 54.000 millones de dólares en capitalización de mercado😮. En el segmento de derivados, el enfriamiento es aún más evidente: los contratos abiertos de ETH en Binance han disminuido en 1.300 millones de dólares en un mes, una caída cercana al 20%, quedando en 5.700 millones de dólares; los contratos abiertos de ETH en toda la red han bajado a 11.500 millones de dólares📊.
Darkfost considera que esta ronda de desapalancamiento no se debe a un solo factor: la caída de precios desencadenó liquidaciones en cadena, algunos traders redujeron posiciones activamente para protegerse, lo que en conjunto redujo el nivel de apalancamiento🧹. Sin embargo, la historia no es completamente pesimista: en julio de este año, ETH experimentó una contracción aún más intensa de contratos abiertos, tras lo cual el mercado se estabilizó gradualmente y registró un rebote superior al 32%, con el precio superando los 2800 dólares en un momento dado🚀.
Actualmente, lo clave no es la volatilidad a corto plazo, sino si tras el desapalancamiento se puede formar un nuevo soporte. Si la presión de venta disminuye y el apetito por riesgo aumenta, ETH y las altcoins podrían entrar en una ventana de recuperación; pero si las liquidaciones continúan, el escenario débil podría persistir🔍.【Apuesta de 68 millones de dólares a que BTC llegará a 90,000, ¿es información privilegiada o solo un jugador?】
Una billetera compró en Derive 800 opciones call de BTC con vencimiento el 6 de noviembre y precio de ejercicio de 90,000 dólares, con un valor nominal de aproximadamente 68 millones de dólares, convirtiéndose en la mayor posición abierta en la plataforma. Pero esta operación no es simplemente una apuesta total al alza: el operador también vendió opciones call con otros vencimientos, recibiendo netamente unos 940,000 dólares, detrás hay una estrategia combinada con desfase temporal.
El mercado también muestra un aumento en las apuestas, la probabilidad implícita de que BTC supere los 100,000 dólares antes de Navidad subió del 9.7% al 12%. Sin embargo, el 12% sigue indicando que no es la expectativa dominante. Tras un intento fallido de BTC la semana pasada de alcanzar los 85,000 dólares, retrocedió cerca de los 80,000 dólares, con un aumento en la presión de venta en el spot, mientras que las posiciones en contratos permanecen altas y los largos siguen pagando una tasa de financiamiento elevada.
Actualmente, la zona de resistencia entre 85,000 y 87,500 dólares es un obstáculo que debe superarse primero, aún queda camino para llegar a 90,000 dólares. Las elecciones de mitad de noviembre podrían ser un catalizador a corto plazo, pero el fin de las elecciones no significa que el capital entre automáticamente. Esta gran operación indica que alguien está dispuesto a apostar por un rebote, pero no significa que el mercado ya sea alcista. Si la compra en spot acompaña y el precio logra superar con volumen la zona de resistencia, entonces sí parecerá un verdadero contraataque; de lo contrario, una posición nominal de 68 millones de dólares, por llamativa que sea, es solo el guion de un gran jugador.📊 300 MILLONES DE BILLETERAS DE STABLECOINS: ¿POR QUÉ EVM TIENE EL 94% DE LA CUOTA DE MERCADO? 🔹 Efecto Red: El estándar EVM domina gracias a su alta compatibilidad, infraestructura de billeteras familiar y ecosistema DeFi ya desarrollado. 🔹 L2 Resuelve el Problema de Costos: El hecho de que el 75% de las billeteras ETH estén en L2 demuestra que las cadenas con bajas comisiones son la opción principal para los usuarios masivos. 🔹 Futuro de 1 Mil Millones de Billeteras: La demanda de pagos en el mundo real, cobertura contra la inflación y comercio de acciones tokenizadas serán el principal crecimiento #交易之声：你的经验值得被听到
Bitmine ha comprado otras 10,000 ETH, ¿se está acabando la munición de Tom Lee?
La semana pasada, Bitmine de Tom Lee compró 10,452 ETH más, llevando su posición total a 6.05 millones de ETH, lo que representa el 4.95% del suministro circulante de Ethereum. Está a solo 58,000 ETH de su "objetivo del 5%" que ha estado anunciando durante mucho tiempo.
Pero hay un detalle que hay que vigilar: la velocidad de compra está disminuyendo. La semana del 4 de octubre compraron 15,112 ETH, la semana del 19 de octubre 12,535 ETH, y la semana pasada solo 10,452 ETH. La munición se está agotando, no es que no quieran comprar, sino que están llegando al límite. Bitmine mismo ha dicho que el 5% es el techo, y que se detendrán al alcanzarlo.
Veamos el mercado. El precio actual de ETH es 2329 dólares, subió un 0.59% en 24 horas, pero ha caído un 4.9% en 7 días y un 13% en un mes. El precio de las acciones de BMNR cerró anoche en 20.95, bajando un 6.47%, con un mínimo intradía de 20.93. ETH no se ha desplomado, pero BMNR sí. El mercado está valorando una cosa: una vez que Bitmine deje de comprar, ¿quién tomará el relevo?
Mi juicio es simple: estas más de 10,000 ETH son "compras por inercia", no una "aceleración para aprovechar el mínimo". El objetivo del 5% está al alcance, y la disminución marginal de las compras futuras es clara.
A corto plazo, ETH se sostiene con la narrativa de acumulación corporativa al estilo MicroStrategy, pero la caída de BMNR te está diciendo que el dinero inteligente ya está saliendo anticipadamente. ¿Habrá una recuperación? Dependerá de si aparece otro Tom Lee. 💻 Voy a desglosar este mensaje según mi hábito de revisión de código. La entrada es: alternative.me Índice de miedo y codicia de hoy es 48, bajando 2 desde 50 del día anterior, aún en zona neutral; al mismo tiempo $BTC reporta 79,994 dólares, subiendo 0.35% en 24 horas. Mi juicio: esta leve caída en el sentimiento no es suficiente para apoyar un "mercado bajista".
Lógicamente, el índice va de 0 a 100, cuanto más bajo, más miedo, pero 48 sigue en zona neutral. La caída del valor y el cambio de estado son cosas distintas, no se debe activar una alarma solo por ver un signo negativo. Además, el precio sube ligeramente y el sentimiento baja un poco, al menos indica que estas dos lecturas no están sincronizadas; usar una para concluir sobre la otra puede causar errores.
El problema potencial es tomar una instantánea diaria como tendencia. Solo con estos datos no sabemos si la caída del sentimiento continuará ni podemos confirmar hacia dónde irá el precio después. Para usuarios comunes, creo que el mayor impacto puede ser la sugestión psicológica del titular: al ver "baja", automáticamente se interpreta como aumento del riesgo.
Si fuera yo, cambiaría la lógica de observación a: seguir viendo si las lecturas posteriores continúan bajando y compararlas con el comportamiento del precio, para evitar que un dato puntual se convierta directamente en un juicio. ¿Me ayudan a revisar esto? 48 bajó desde 50, ¿lo considerarías una fluctuación normal o una señal para estar alerta? ¿Qué condición clave falta en mi lógica?Anthropic presenta solicitud para salir a bolsa, ¿revive el trading de IA?
Anoche las acciones de IA en EE.UU. subieron en general, hoy las acciones coreanas continúan — Hynix subió más del 7% en un momento, Samsung más del 5%. ¿Pero podrá mantenerse? Aún es pronto para hablar de una ola principal, faltan varios informes financieros para confirmarlo.
🔥 Lógica de rebote válida
Lo más valioso esta vez es que se ha cumplido la expectativa de financiación, aliviando la preocupación del mercado sobre la "dificultad para financiar". Anthropic avanza con la salida a bolsa, el mercado vuelve a estimar cuánto dinero podrá obtener en el futuro y cuánto tiempo podrá sostener la inversión.
Financiación exitosa → mayor capacidad de pago de clientes en la nube → garantía en la compra de capacidad computacional → la expectativa se transmite hasta las fábricas de almacenamiento en Corea. La cadena está conectada.
⚠️ Pero hay dos puntos que no se deben ignorar
Presentar la solicitud ≠ recibir los fondos; financiación ≠ rentabilidad. La financiación solo puede prolongar el tiempo, solo el pago de los clientes y la mejora de beneficios pueden demostrar que la inversión vale la pena.
La fuerte subida de Hynix y Samsung se debe esencialmente a que el mercado ha reducido sus preocupaciones sobre los pedidos futuros, pero para que sea un mercado sostenido, hay que esperar los informes financieros:
Hynix: pedidos de HBM, entregas, precios, cuánto efectivo queda tras la expansión
Samsung: si la competitividad del producto y la estructura del negocio pueden mejorar
Ambos son líderes en almacenamiento, pero sus caminos hacia la rentabilidad son completamente diferentes, no se pueden mezclar.
🎯 Tres cosas a vigilar
① Si la inversión y el retorno de los proveedores en la nube están alineados — solo aumentar el gasto de capital ya no convence, se necesita crecimiento simultáneo en ingresos en la nube, pedidos y retorno de efectivo.
② Pedidos y guía de rentabilidad de las fábricas de almacenamiento — hoy subieron rápido, el mercado ya ha elevado las expectativas para los informes financieros.
③ Si el precio del petróleo y las tasas de interés cooperan — la valoración del sector sigue limitada por el coste del capital. Esta vez aposté todo mi XP $GOOGL ¡Los resultados financieros superaron las expectativas!🧐
Actualmente, desglosando, el negocio principal de Google se divide en tres grandes áreas:
La primera es el negocio en la nube, con una previsión para el tercer trimestre de 29.000 millones de dólares. El negocio en la nube superó las expectativas, lo cual es prácticamente seguro, y en octubre firmó un contrato de colaboración de capacidad computacional con OpenAI por un valor total de 22.400 millones. Además, en junio firmó un gran pedido de capacidad computacional con SpaceX por 30.000 millones, sumado a la serie Gemini y el envío de sus propios chips TPU, en general, este segmento es bastante estable. Los datos más recientes📊 muestran que actualmente Google Cloud tiene un backlog de pedidos de 513.900 millones de dólares, ¡la demanda futura para cumplir contratos explotará!
La segunda es el negocio de publicidad en búsquedas, que creció un 17% en el segundo trimestre. Con el aumento de funciones de IA, el volumen de consultas de búsqueda y el uso de IA para mejorar la coincidencia de anuncios, este crecimiento por encima de lo esperado también es bastante seguro✅, tomando como referencia los recientes resultados financieros de Meta.
La tercera es la monetización del ecosistema de YouTube y streaming, con publicidad y suscripciones en YouTube, además de la rápida comercialización de los vídeos cortos Shorts, que también se ha convertido en una fuente estable de flujo de caja.
Otro punto es que la última previsión de Bank of America estima que la depreciación y amortización de Google en el tercer trimestre será de aproximadamente 8.000 millones de dólares, por debajo de las expectativas del mercado de 8.900 millones. Solo con esto, se puede mejorar considerablemente el rendimiento de las ganancias de Google.
¡Estemos atentos!🤔 Ahora que el mercado no está bien, participa más en las actividades de OKX y comparte los 250.000 dólares en premios del evento, ¡ven rápido y participa conmigo!🔥 $BEAT La tendencia general es a la baja Con tantos pequeños inversores comprando en el mínimo, los manipuladores probablemente no darán oportunidad Seguir manteniendo
Ratio largo/corto: pequeños inversores comprando en el mínimo
Desde el lado de los pequeños inversores: el ratio largo/corto de cuentas minoristas en Binance es 3.207, en OKX el ratio largo/corto de cuentas minoristas alcanza 3.55.
Desde el lado de los grandes inversores: el ratio de número de grandes inversores largo/corto es 3.5935 (muchos son alcistas), pero el ratio de posiciones largas/cortas de grandes inversores ha caído bruscamente a 1.7038.
Señales clave en la cadena:
Bloqueo y control: Arkham está en los primeros puestos de la lista de posiciones, TreasuryUpgradeableProxy controla el 30.81%, varias bóvedas multisig Gnosis Safe controlan en conjunto más del 50%. Esto significa que la circulación real es muy baja, el precio es muy fácil de manipular.
Narrativa deflacionaria: Según datos de HTX, en la semana del 19 al 26 de octubre se quemaron aproximadamente 1.245 millones de BEAT, con ingresos de unos 82,800 dólares, y la cantidad total quemada ya supera los 31.32 millones. Esto es ciertamente un mecanismo deflacionario continuo, pero unos ingresos semanales de 82,000 dólares, en relación con su capitalización de mercado, ofrecen un soporte limitado.
El 1 de noviembre a las 9:00 se desbloquearán aproximadamente 17.64 millones de tokens BEAT, valorados en unos 1.19 millones de dólares.
Esta es la mayor certeza negativa en el mercado actual. En el contexto de salida neta de fondos de contratos y la reducción silenciosa de posiciones por parte de grandes inversores, la presión de venta de estos tokens desbloqueados probablemente será la gota que colme el vaso para esta recuperación.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 La Fundación Ethereum ha sido detectada nuevamente en la cadena. Una cartera vinculada a la fundación vendió 2785 ETH en la última hora, a un precio promedio de 2304 dólares, obteniendo 6.42 millones de dólares.
No es la primera vez. La última vez que se sospechó que la fundación estaba vendiendo fue hace dos semanas, después de lo cual ETH cayó un 9%.
La primera reacción de muchos es criticar. Pero visto desde otro ángulo, la fundación tiene cientos de miles de ETH, y debe pagar salarios, otorgar subvenciones y mantener decenas de equipos de clientes. Estos gastos se calculan en dólares, y en un mercado bajista, si no venden monedas, tienen que despedir personal.
Lo realmente difícil es el ritmo. Cada vez que actúan es justo cuando el mercado empieza a mejorar, y venden millones de dólares de golpe; el mercado spot es delgado, por lo que el precio reacciona inmediatamente. Los pequeños inversores ven que ni siquiera la oficialidad quiere mantenerlas.
Así que mi opinión es simple: que la fundación venda monedas no es una señal negativa, sino un ruido de fondo que existe a largo plazo. Pueden vender cada trimestre, no puedes salir cada vez.
Lo que hay que vigilar no es si venden o no, sino qué hacen con el dinero después de vender. Si el dinero va al desarrollo y al fondo ecológico, significa que los activos siguen creciendo; si solo cubren gastos operativos, entonces el modelo de negocio de esta cadena Ethereum aún no ha funcionado.
A corto plazo, en la zona por encima de 2300 hay un grupo atrapado, y subir más será un poco difícil. #本周将公布10月FOMC利率决议
#anthropic滚动12个月营收增长约1200% Comentario rápido intradía de las acciones coreanas, de Hong Kong y A-shares (27 de octubre), las acciones de semiconductores en EE. UU. suben mucho, ¿de dónde sale el dinero y hacia dónde va la ofensiva?
Anoche, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 2,82%, ARM subió un 6%, Intel un 4%. En teoría, hoy la cadena de chips asiática debería beneficiarse, pero al ver el mercado, el dinero no fluye hacia allí.
Las acciones coreanas están locas.
El KOSPI subió más del 4% hoy, SK Hynix subió un 6,8%, Samsung un 5%. Pero este repunte es un ajuste por el sentimiento alcista en EE. UU. durante la noche; ayer las acciones coreanas estaban siendo presionadas por la inversión en IA y el precio del petróleo, hoy es una cobertura de cortos, no entrada de dinero nuevo.
En Hong Kong, el capital del norte ha salido netamente durante 9 días consecutivos, hoy se fueron otros 2.08 mil millones de HKD. Alibaba fue vendido por 600 millones, CNOOC 500 millones, SMIC 310 millones. ¿A dónde fue el dinero? Zhipu absorbió 430 millones, Baidu 270 millones, UBTech 140 millones. En otras palabras: las grandes acciones están siendo drenadas, las aplicaciones de IA y los pequeños robots están recibiendo el dinero.
Las A-shares son las más honestas. Los tres principales índices cayeron a rojo, más de 2900 acciones bajaron. El capital principal se está retirando sistemáticamente del hardware de IA: componentes 6.6 mil millones, semiconductores 4.8 mil millones, equipos de comunicación 4.5 mil millones, un total de 16 mil millones.
El gran aumento de los semiconductores en EE. UU. es un espectáculo ajeno; lo que realmente está pasando en Asia hoy es que el dinero se extrae del hardware de IA para moverse hacia robots, aplicaciones de IA y sectores defensivos.El entorno macroeconómico determina lo caro que es el capital, mientras que el sistema fiscal influye en dónde el capital está dispuesto a permanecer. Al ver esta noticia de los Países Bajos, me preocupa más la diferencia en la carga fiscal entre distintos activos que la "ola de ventas" mencionada en el titular.
Según Bloomberg, los Países Bajos planean votar en noviembre una propuesta: a partir de 2028, se impondrá un impuesto sobre las ganancias de capital al vender activos financieros como acciones, bonos y opciones, mientras que las criptomonedas, el oro y las divisas podrían seguir tributando anualmente sobre ganancias no realizadas al menos hasta 2030. La organización local de la industria cripto advierte que esta medida podría provocar ventas masivas.
Mi juicio es que esto afecta negativamente la atracción para asignar activos cripto localmente, pero no se puede interpretar directamente como una señal negativa para el mercado global. Según mi suposición, si las demás condiciones son similares y las acciones pueden diferir el pago de impuestos hasta la venta, entonces los activos cripto necesitarán ofrecer un mayor rendimiento esperado para compensar el gasto en efectivo durante la tenencia. Si el entorno de financiación también es restrictivo, esta diferencia podría influir aún más en la elección de capital.
Otro impacto es el horizonte de inversión: el impuesto anual podría hacer que los inversores a largo plazo valoren más la reserva de efectivo, pero esto no significa que todos vayan a vender sus monedas. La política en un solo país como los Países Bajos no es suficiente para determinar la dirección global del capital. Seguiré observando si la propuesta mantiene este trato diferenciado y no me apresuraré a interpretar la advertencia de riesgo de la industria como una presión de venta ya ocurrida.Durante el fin de semana del lanzamiento, la pantalla interna se agrietó a lo largo de la bisagra y además apareció una línea brillante; el teléfono plegable que empezó alrededor de 1999 cerró el lunes en aproximadamente 343,9 con una caída de alrededor del 1,1%. $AAPL, no me creo que la oficial diga que esta "poca cantidad de grietas" sea algo leve.
El lunes, Apple admitió ante CNBC que "una pequeña cantidad" de pantallas internas del iPhone Duo tienen problemas y recomendó contactar con AppleCare para cambiar el dispositivo.
Fuera de garantía, el cambio de pantalla en la web oficial cuesta alrededor de 999 dólares.
iFixit, al desmontar el dispositivo, considera que la forma de la bisagra puede presionar la pantalla, y que las tolerancias o partículas de arena pueden dañar el panel.
El mercado abrió alrededor de 343,9, con un máximo de aproximadamente 347,1, un mínimo de 341 y cerró en 343,9, lo que representa una caída de alrededor del 1,1% respecto al viernes, que cerró en aproximadamente 347,7.
Reconozco que hay gente haciendo cola para el teléfono plegable, pero esta deuda de que la pantalla haya salido defectuosa en el primer fin de semana aún no la doy por saldada; el precio cerca de 344 ya refleja este defecto, y por ahora lo estoy vigilando.
Primero hay que ver si se mantiene entre aproximadamente 341 y 344, y si vuelve a superar los 347; si en el gráfico diario cierra por debajo de 341, podría caer hacia 339–330.
El próximo miércoles, después del cierre del mercado en EE.UU. (alrededor de la madrugada del 3/11 en Pekín), se publicarán los resultados financieros; ¿deberíamos seguir presionando la valoración con esta polémica de hardware?
¿Te preocupa más la postura de "cambio de dispositivo" o el precio de reparación fuera de garantía de aproximadamente 999?
$AAPL
#DebateDelMercadoDeHoy🔍Siendo el mismo tipo de activo, ¿por qué el sistema fiscal toma dos caminos diferentes? Los Países Bajos planean votar en noviembre: según la propuesta actual, las acciones, bonos y planes de opciones estarán sujetos a impuesto sobre ganancias de capital a partir de 2028 cuando se vendan, mientras que las criptomonedas, el oro y las divisas podrían seguir tributando anualmente sobre ganancias no realizadas al menos hasta 2030.
No saquemos conclusiones apresuradas. La "oleada de ventas" es una advertencia de las organizaciones del sector, no un hecho consumado. Creo que, más importante que esta advertencia, es la diferencia en el sistema fiscal: los impuestos pueden generarse incluso sin vender, lo que aumenta la presión sobre la gestión de efectivo; otros activos pueden diferir el pago de impuestos hasta la venta, lo que añade una carga relativa adicional a las tenencias en criptomonedas.
Un detalle interesante es que la advertencia también proviene de partes interesadas. Esta es mi suposición: si antes de la votación se sigue enfatizando el riesgo de ventas masivas, podría haber también una intención de lobby para buscar un trato igualitario. Estaré atento a si el texto final ajusta la clasificación de los activos criptográficos, y no tomaré la advertencia como evidencia de fuga de capitales.Para empezar con un poco de escepticismo, no estoy de acuerdo en interpretar la reforma fiscal de los Países Bajos como una mala noticia para todo el mercado, y me preocupa más el atractivo de asignación de activos criptográficos en esa región. Los Países Bajos planean votar en noviembre: las acciones, bonos y opciones se gravarán a partir de 2028 en el momento de la venta, mientras que las criptomonedas, el oro y las divisas podrían seguir tributando anualmente por ganancias no realizadas al menos hasta 2030.
Tengo dos razones: si se implementa esta diferencia fiscal, quienes posean activos criptográficos deberán preparar efectivo para pagar impuestos sobre ganancias en libros, lo que es menos favorable que pagar impuestos solo al vender; pero la propuesta aún no se ha aprobado, y las advertencias de la industria no se basan en datos de salida de capital, por lo que saltar de la carga fiscal local a una venta masiva en todo el mercado es un salto lógico demasiado grande.
Por supuesto, la preocupación de la industria podría ser correcta. Si la norma se aprueba tal cual y hay evidencia continua de desinversiones locales, aumentaré mi evaluación de la presión de venta. Por ahora, estoy atento a si se mantiene la diferencia fiscal, sin sustituir la palabra "venta masiva" por pruebas.#Esta semana se anunciará la decisión de tipos de interés del FOMC de octubre
Esta semana, es muy probable que el FOMC mantenga los tipos sin cambios, en un rango del 3,75% al 4,00%, con una probabilidad superior al 85%. Ha habido volatilidad antes de la decisión, pero no te emociones demasiado pronto, la inflación sigue alta, se espera que la declaración sea algo hawkish, y esa boca de Wash probablemente dejará la puerta abierta para una subida en diciembre.
$BTC ha estado fluctuando alrededor de los 79,000 dólares estos días, probando esa zona por tercera vez, el ETF sigue saliendo, Wintermute dice que el FOMC probablemente decidirá la dirección, si no se mantiene en 79,000, el siguiente soporte está en 76,000. $ETH está más débil, cayendo cinco días seguidos, rondando los 2,320, con un soporte clave entre 2,300 y 2,280.
En resumen, la decisión en sí no tiene sorpresas, lo clave será el tono tras el anuncio. Si es muy hawkish, tanto $BTC como $ETH podrían temblar.350亿美元，足够吸引眼球。但Meta这次融资真正值得问的是：钱什么时候到，股东要为此让出多少权益，AI又要多赚多少才能覆盖这笔投入？ Meta在10月26日公告中启动约350亿美元的两项发行：约225亿美元A类普通股，配合远期出售协议；约125亿美元代表强制可转换优先股权益的存托股份。这不是一笔普通银行借款。 到账时间尤其容易被忽略。公告明确，公司起初预计不会从远期购买方出售普通股中收到资金，而是在未来结算远期协议时取得相应款项。因此，不能把“启动350亿美元发行”写成350亿美元已经全部进了公司账户。 计划里还有约600亿美元的未来按市价发行项目。但它尚未签订相关协议，具体时间、规模和条款仍未确定，并预计不早于2027年一季度启动。把两部分相加，可以讨论约950亿美元融资规划，不能报道成已完成募资。 扩张的支出也很大：公司预计2026年资本开支为1350亿至1450亿美元，并披露前三季度经营现金流970亿美元。前者是全年预期，后者是九个月实际值，不能简单相减，冒充全年现金缺口。 我的判断：股权融资能增加资金来源，也带来潜在稀释。判断这笔钱值不值，最终要看新增投入能否带来足够的盈利和EL BOOM DE LA MEMORIA DE AI SE ENFRENTA A UNA REALIDAD.
SK hynix informa sus ganancias del tercer trimestre el 28 de octubre.
Los analistas esperan casi ₩77 billones en beneficio operativo y márgenes superiores al 78%.
Pero el titular no es la verdadera prueba.
¿Podrán los envíos de HBM4 escalar lo suficientemente rápido para justificar esas expectativas mientras Samsung intensifica la competencia?
Para los mercados de AI, la orientación de mañana sobre producción, precios y demanda puede importar más que las ganancias récord.
#AI
#SKhynixQ3HBM4Earnings Anthropic走到了公开递交IPO文件这一步，但“申请上市”和“已经确定上市价格”，中间还有很长一段路。热榜里的估值纪录，现在还不能当成落定的结果。 10月26日递交至美国SEC的S-1文件写明，公司申请在纳斯达克全球精选市场挂牌，拟使用代码ANT。文件仍是初步招股书，发行数量和发行价格区间保留空白，并明确说明，信息不完整、可能修改，注册声明生效前不能出售所述证券。 我更关注文件里另一句：这次拟议发行既包含公司出售股份，也包含售股股东出售股份；公司不会从后者的出售中获得资金。也就是说，未来即使看到一个很大的IPO总规模，也要继续拆开：多少进入公司账户，多少属于原有股东出售。 这会影响我们理解融资的意义。公司拿到的新资金，可以支持后续经营投入；老股出售主要改变股份持有人。两者都属于发行的一部分，却不能全部算成新增的AI研发或算力预算。 我的判断：现在讨论“会不会创纪录”，不如先等能计算的条件。发行价、发行后股数、新股与老股比例、公司净募资额，缺一项，都可能改变对交易的理解。估值越高，也越需要经营增长兑现，而不是只比较谁的数字更大。 后续若修订文件补齐价格区间和发行结构，再结合经营表现客户把钱存进平台，和平台把利润赚到手，中间还有一段距离。Robinhood这次财报，我更想看这段距离有没有缩短。 公司投资者关系页面列出的第三季度电话会时间，是美东10月27日17点，对应北京时间10月28日凌晨5点。这篇先按财报前瞻讨论，不能把尚未核对的季度成绩提前写出来。 已核对的8月运营数据里，净存入资金为40亿美元，过去12个月累计741亿美元。资金进入平台，有助于扩大业务基础，但净存入不是营业收入；统计范围还包含并购业务及部分托管账户的贡献，不能全部当作原有业务自然增长。 交易数据也不是整齐向上。8月股票交易金额同比增长68%；期权合约数同比增长50%，环比却下降10%；加密交易金额175亿美元，环比增长61%，同比下降38%。同一业务，选不同的比较基准，就会讲出完全不同的故事。 而且，175亿美元里，Robinhood App占74亿美元，Bitstamp占101亿美元。两部分的客户结构、收费方式可能不同，不能把合计交易量直接乘上一个固定费率，就算作公司收入。以上均为8月初步、未经审计的运营数据，不能代替完整三季度业绩。 我的判断：增长能否延续，要看客户资金是否留下、交易最¿El hermano Sun vuelve a aumentar su posición con 20,32 millones de dólares en $PEPE? ¡Desde el 10.17 ya ha transferido un total de 48,76 millones de dólares🐸
Hace 10 horas, la dirección 0x721…E5991, marcada por Arkham como vinculada a Sun Yuchen, retiró 4,65 billones de PEPE; actualmente, el hermano Sun posee un total de 11,8 billones de $PEPE, con un precio promedio de retiro de $0.000004114, y a pesar de la volatilidad del mercado, aún tiene una ganancia flotante de 2,085,000 dólares, aunque no se puede confirmar si esta es la cartera personal del hermano Sun o fondos relacionados con un exchange.
Dirección de la cartera /0x72132bF09a9ee6517F3f1d997b4b3cd2115E5991El día 28 habrá un estímulo, la reunión de la Reserva Federal, pero creo que esta vez no subirán las tasas, después de todo, las elecciones son el 4 de noviembre, y no tiene sentido subirlas una vez más antes de las elecciones. Actualmente, el empleo y la economía se mantienen estables. La inflación causada por el petróleo es un poco alta, pero hay pérdidas y ganancias; la velocidad de exportación de petróleo de Estados Unidos es un poco exagerada. La inflación es inflación, pero el dinero se gana fácilmente, ahora incluso el petróleo de Medio Oriente y Europa debe reservarse con años de anticipación.
Recientemente, la cantidad de posiciones cortas es enorme. Luego llegan los informes financieros de Microsoft, Google y Amazon; si hay algo mal, la tecnología se desploma directamente. En esta posición, el crecimiento de capital cumple con las expectativas y los resultados son un poco mejores. Entonces, directamente se apuesta en corto.
Creo que el verdadero riesgo está después de las elecciones de medio término. La gran tragedia aún no ha llegado, seguimos observando cuándo se debilitarán las últimas dos tendencias alcistas. Eso significaría la destrucción total.
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ 看到中东原油运输恢复，第一反应往往是：供应回来了，油价该降了吧？但恢复出口量，还没有回答炼厂要花多少钱才能把油运到手。 10月26日，Discovery Alert的一篇油市分析援引花旗数据称，9月海湾原油流量，不含伊朗，已恢复至战前水平的81%以上。这里说的是特定范围的运输恢复程度，不能扩大成整个中东已经完全恢复正常。 同一报道指出，每天超过100万桶原油通过船对船转运完成运输。转运能让货继续走，却也增加作业环节、占用船舶时间。即使出口桶数恢复，完成同样的运输量，也可能需要更多船和更长时间。 这就解释了一个容易忽略的矛盾：油在流动，物流效率却可能仍没恢复。该报道提到的海湾至中国超大型油轮运费约为每桶35美元，是特定航线的费用口径，不能当作全球平均，更不能直接加在任何一桶原油报价上。 我的判断：运输恢复可以缓解供应紧张，但要判断这部分成本压力是否消退，还得看航程与转运是否减少、运费与保险成本是否回落。出口量只是其中一项指标。 当然，高成本也不保证油价上涨。若航线逐步正常化，同时终端需求转弱，原来的风险溢价就可能被压下来。后续如果出口继续恢复，相关航线运费也持续下降，我会撤回对物流成本仍EL MAPA DE RIESGOS TIENE UN RINCÓN CRIPTO.
La última matriz de Moody’s Analytics examina 27 posibles impactos en un plazo de 12 a 18 meses. Un colapso cripto se encuentra entre los riesgos más probables, pero el daño estimado a la economía en general es comparativamente limitado.
Sin probabilidad de colapso. Sin objetivo de precio. Solo un recordatorio de que la liquidez importa más que los titulares antes de la decisión de la Fed del 28 de octubre.
Lea los mapas de riesgos como advertencias, no como señales de trading.
#Macro #CryptoTreasuryDivides 盘面安静得有点发闷，BTC 在 800 一带反复试探，上方 805 到 808 压着，下面 800 像一道不太情愿退让的防线。 这种"没死透也没活过来"的状态，是不是比单边行情更磨人？ 我盯着这段横盘看了很久，最大的感受不是方向问题，而是节奏问题。纳指盘前稍微回了点血，但 28 号 FOMC 就在眼前，结果出来前不太可能给出很强的修复，能摸到 293xx 到 295xx 已经算体面。真正让交易变难的是后面：28 号大概率插针，11 月 3 号中期选举接上，接下来两周市场运行速度会明显加快。没在旧低或旧高拿到筹码的人，更适合日内和短波段，别硬改结构，不然赚了没落袋会变成日常剧情 😂 这也是我想聊的风险管理镜头：现在不是比谁看得准，是比谁在波动放大前把仓位和止损想清楚。偏多的一边在于，800 防守还在，纳指盘前有修复意愿，说明风险偏好没有彻底熄火，一旦 FOMC 落地、选举不确定性开始被消化，BTC 有机会带着情绪回暖，ETH 和山寨才敢跟上。偏空的一边是，上方 805 到 808 没拿下之前，反弹都只能算修复，插针行情里追高最容易被打脸，杠杆和密集止损区会被反复扫。 XAU 这边也类似¿Superará SanDisk las expectativas en su informe financiero de este trimestre?
Mi juicio es: la probabilidad de que los números de rendimiento superen el consenso del mercado es alta, pero que el precio de las acciones continúe subiendo después del informe no es un evento de alta probabilidad.
Los factores que apoyan un mejor desempeño son principalmente tres:
NAND sigue siendo un mercado de vendedores, con oferta ajustada y aumento de precios que continúan respaldando los ingresos y el margen bruto;
Los ingresos, margen bruto y flujo de caja libre de la empresa mejoraron significativamente en el último trimestre, y el apalancamiento operativo sigue liberándose;
La demanda de centros de datos y almacenamiento empresarial es fuerte, y los productos de alta capacidad relacionados con AI siguen siendo el principal motor de crecimiento.
Pero los riesgos también son claros. El precio de las acciones de SanDisk ha subido considerablemente, y el mercado ya ha descontado expectativas de ganancias fuertes. Para este tipo de acciones cíclicas, lo que realmente determina el desempeño después del informe no suele ser "si el último trimestre superó las expectativas", sino:
Si la guía de ingresos y beneficios para el próximo trimestre sigue siendo al alza;
Si el aumento de precios de NAND comienza a desacelerarse;
Si el margen bruto no GAAP ha tocado techo;
Si los contratos de suministro a largo plazo pueden mejorar la visibilidad de los ingresos;
Si el negocio de centros de datos puede mantener un crecimiento rápido.
Es muy probable que SanDisk entregue un informe financiero que supere las expectativas del mercado, pero el comportamiento del precio de las acciones podría ser "informe que supera expectativas, pero sin subida en el precio", o también "ligero exceso de expectativas y ajuste en el precio".
En inversión, no conviene apostar solo por el rendimiento de un trimestre, sino que vale más la pena seguir la guía de la dirección para el próximo trimestre, la tendencia de precios de NAND y el último juicio sobre la oferta y demanda. #闪迪存储业务高增长能否延续？ $SNDK $ETH
Un montón de gente se está riendo de que Maji va a explotar otra vez, el rey de las liquidaciones. Acabo de revisar los datos en cadena, esta vez es realmente peligroso: solo quedan 68 ETH en posiciones largas con apalancamiento 25x, apertura en 2313.9, precio de liquidación 2290.6, y solo hay poco más de 4000 USDT en la cuenta para cubrir. Ahora ETH está en 2318, a un paso de la liquidación, 28 dólares de diferencia.
Al mismo tiempo, el monitoreo en cadena muestra que un viejo OG que entró a 0.31 dólares ha vendido 1500 ETH en las últimas 8 horas, y una ballena antigua ha movido 3000 ETH hacia un exchange. Algunos están resistiendo en la línea de liquidación, otros están sacando sus posiciones.
Todos están pendientes de cuándo explotará, pero yo creo que esta posición en sí no es tan importante, su tamaño no puede mover el mercado. Pero alguien que ha perdido desde varios millones hasta unos pocos miles de USDT y aún se atreve a abrir posiciones con apalancamiento 25x, ese es el termómetro más real del sentimiento en esta ronda. Cuando deje de abrir posiciones, puede que sea más útil que cualquier indicador.
#本周将公布10月FOMC利率决议 AI内存的故事很热，但海力士明天交卷，订单之外还有三道题：货交了吗，利润留下了吗，现金收回来了吗？ 公司10月21日的官方邀请函确认，第三季度业绩将在10月28日韩国时间上午9点前公布，电话会在9点开始，对应北京时间上午8点。截至这篇财报前瞻查证时，不能把市场预测当成已经披露的成绩。 这次围绕HBM4，我先看产品进度。客户认证、量产、实际出货、收入确认，是不同环节。即使管理层谈到订单充足，也要追问交付时间，以及有多少已经进入当季收入。没有单独披露的地方，就保留未知，不能自行算出HBM4贡献了多少利润。 第二看利润质量。高端产品卖得更多，可能改善产品组合；但爬坡成本、良率和新增设备折旧也会影响盈利。因此，收入增长与营业利润率需要一起看。即使整体利润变好，也要分辨是否来自传统内存价格，而非全部归功于HBM4。 第三看现金。经营现金流增加了多少，资本开支又吃掉多少？账面利润增长，如果伴随更重的库存、应收账款或扩产支出，股东能拿到的现金未必同步变厚。 我的判断：这份财报最有价值的，是补齐“订单—交付—利润—现金”的证据。若公司只给出需求乐观表态，缺少可核对的交付与盈利信息，我不会据此上调对HBLa última ronda de caída de $BTC ocurrió después de intentar rebotar cerca de los 85,000 dólares. El informe del 26 de octubre muestra que el volumen de operaciones de Bitcoin en 24 horas fue de aproximadamente 17,550 millones de dólares, y señala que el precio de Bitcoin cayó hasta 79,332 dólares en un momento. Estos datos son dinámicos y cambian con el tiempo. No deben confundirse con cotizaciones posteriores de los exchanges ni considerarse como precios de cierre.
Esta caída se produjo después de tres días consecutivos de entradas de fondos en ETFs spot de acciones estadounidenses y dos días consecutivos de salidas de fondos. La tabla diaria de operaciones de Farside Investors muestra entradas de 526.7 millones de dólares el 19 de octubre, 23.2 millones el 20 de octubre y 524.8 millones el 21 de octubre. El 22 y 23 de octubre hubo salidas de 635.6 millones y 137.9 millones respectivamente, sumando un total de 773.5 millones de dólares en salidas. Sumando las cinco entradas de fondos, el flujo neto fue de 301.2 millones de dólares. Tras verificación, Farside tenía una entrada de emisor vacía el 23 de octubre, por lo que el total mostrado aún está pendiente de ajuste.
Por lo tanto, incluso con dos días consecutivos de caída, no significa que la semana termine con una salida neta. Los fondos finalmente aumentaron, pero la demanda se revirtió ese día y Bitcoin no pudo mantener el nivel alto. Informes previos sobre tres días de entradas de fondos ya indicaban que el mercado retrocedió tras acercarse a los 85,000 dólares. Solo con nuevos fondos de ETFs no es suficiente para mantener a Bitcoin en ese nivel. ⚠️⚠️⚠️
Hermanos, la reunión del FOMC será hoy y mañana, el jueves a las 2 de la madrugada se anunciará la decisión, y a las 2:30 Powell dará la rueda de prensa. Les marco los puntos clave:
Primero, hay un 90% de probabilidad de que no suban los tipos, esto ya está descontado, que no suban no es una buena noticia.
Segundo, lo importante es mi opinión sobre diciembre. Ahora el CME muestra un 69% de probabilidad de subida en diciembre, si él solo insinúa "no se descarta diciembre", el bitcoin bajará un nivel.
Tercero, el petróleo Brent sigue por encima de 110, el rendimiento del bono a 10 años está por encima del 5%, la inflación no se puede controlar, Powell no tiene razón para ser dovish.
Creo que el escenario más probable es: no subir tipos pero ser hawkish, el bitcoin caerá primero y luego se recuperará. No apuesten por la dirección antes de tiempo, esperen a que se confirme. Antes del miércoles, reduzcan la posición al mínimo.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Recientemente hay una señal que merece atención: las liquidaciones de posiciones largas son claramente más que las de cortas, la tasa de financiamiento sigue siendo positiva, lo que indica que quienes apuestan al alza siguen pagando, pero el precio no sube; esta estructura suele provocar primero una caída de las posiciones largas antes de hablar de un rebote. La volatilidad también ha bajado del 13% a alrededor del 6%, cada vez más comprimida, y la ruptura será rápida. Por eso ahora calculo el stop loss y la posición antes de cada operación, y salgo si pierdo entre un 1% y un 2% en una sola operación, no aguanto la posición; sobrevivir es más importante que acertar una vez.
Opinión personal, no constituye consejo de inversión.
#交易心得 #风控Primero piensa en el peor escenario: si esta transferencia se liquida gradualmente, la capacidad de absorción a corto plazo podría estar ajustada. Según el monitoreo, una dirección temprana que suscribió 100,000 ETH en 2015 ha transferido 3,000 ETH a un exchange en las últimas 24 horas, y aún mantiene 47,000 ETH en la cadena.
⚠️ Soy cauteloso, pero no equiparo directamente la transferencia con una venta masiva: no está claro si se ha realizado la transacción, ni cómo se manejará la posición restante. La gente común no debe tomar los movimientos de las ballenas como señales de trading; primero hagan una lista de cuánto pueden permitirse perder; yo seguiré observando la evidencia de transacciones reales.【市场实时行情】$BTC 在$80,000附近窄幅整理，$ETH $2,317附近微跌，主流币在宏观窗口前保持谨慎。而AI Agent赛道这边，气氛完全是另一番景象。 👇 先把今天这两条平行线摆在一起： 📌 蚂蚁灵光2.0：10月27日发布，核心升级是跨会话记忆、长程任务调度和工具连接能力。依托独立云主机，AI在用户退出对话后继续运行，主动识别需求、发起监测、在关键节点提醒。已接入支付宝账单、会员、出行，以及钉钉、飞书、邮箱、米家等服务能力，管理范围延伸到跨平台工作流和智能家居控制。 📉 链上AI Agent代币：总市值从2025年1月的157亿美元峰值，跌到如今约36.5亿美元，跌幅近80%。Bittensor（$TAO）报$250.50，24h跌1.1%；NEAR报$4.48，跌1.5%；Fetch.ai（$FET）报$0.174，跌0.5%。 这两条线放在一起，问的是一个币圈很难绕开的问题：如果大厂已经把能管事的Agent做成了日常基础设施，链上Agent代币的溢价到底该建立在什么之上？ 答案藏在“产品”和“代币”之间的那道裂缝里。Sparsity Data的研报指出，开源El gigante financiero tradicional Franklin Templeton ha ideado una nueva estrategia: a partir de ahora, al comprar su ETF de acciones, los dividendos ya no se te pagarán en efectivo, sino que ese dinero se usará directamente para comprar $BTC
Acaban de solicitar dos nuevos fondos, con una mecánica muy sencilla: más del 95% del dinero sigue invirtiéndose en acciones estadounidenses, dejando aproximadamente un 5% para comprar BTC
Antes, cuando un fondo recibía dividendos de acciones, los reinvertía en más acciones. Pero estos dos fondos, en cuanto pagan dividendos, al día siguiente usan ese dinero para comprar BTC en el mercado
Así que los inversores tradicionales no necesitan registrarse en un exchange de criptomonedas; solo con mantener este fondo de acciones trimestralmente, el fondo automáticamente te "invierte periódicamente" en $BTC con los dividendos
Análisis del sector: el tamaño actual de estos fondos es pequeño, y el dinero de los dividendos no alcanza para comprar mucho bitcoin, por lo que el impacto directo en el mercado es limitado
Pero lo importante es su fuerte simbolismo, ya que la cuenta de acciones tradicional se está convirtiendo poco a poco en un conducto automático de compra para el ecosistema cripto
#富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF 2026-10-27:
BTC y ETH convergen simultáneamente con volumen reducido, el FOMC se anunciará en aproximadamente 40 horas. El precio no cambia mucho, pero la tasa de financiación ha subido a percentiles superiores al 85% en 90 días, mostrando un aumento claro en el apalancamiento.
Hoy seguimos observando, sin apostar por una dirección anticipada.
En comparación con ayer, lo que realmente merece atención son los derivados:
BTC: precio −0,33%, percentil de tasa 74,4 → 85,6, OI +1,95%
ETH: precio −0,41%, percentil de tasa 51,5 → 86,7, OI +2,28%
Precio cae, OI sube, tasa alta, lo que indica que se están acumulando nuevas posiciones apalancadas.
ETH se deteriora más rápido.
BTC｜precio actual alrededor de 80.150.
El ancho de la banda de Bollinger de 4H ya está comprimido al percentil 10,5 de las últimas 200 velas, indicando volatilidad extremadamente baja.
Rango clave:
79.220 — 80.600
Mientras el 4H esté dentro de este rango, no se opera.
Si cae por debajo de 79.220: atención a 78.400 → 78.000.
Si supera 80.600: se considerará una ruptura al alza, pero actualmente la relación riesgo-recompensa para posiciones largas no es suficiente, por lo que se descarta por ahora.
La información más importante de BTC no es la dirección, sino que la volatilidad está a punto de liberarse.
ETH｜más débil
Precio actual alrededor de 2.325, EMA200 diaria cerca de 2.319, solo +0,24% por encima.
Al mismo tiempo:
Percentil de tasa 51,5 → 86,7
Skew a 25 días 2,47 → 4,12
Ratio de posiciones largas/cortas minoristas 3,39
ETH/BTC en niveles bajos recientes
La estructura, el sentimiento y las posiciones de ETH son más débiles que las de BTC.
El punto clave es uno:
Si la línea diaria cae por debajo de 2.319.
Si se rompe efectivamente, se puede considerar:
Entrada en 2.310
Stop loss en 2.352
Objetivo 2.250 / 2.200
Relación riesgo-recompensa aproximadamente 2,6
BTC vs ETH:
BTC está más cerca de un “cambio de tendencia”;
ETH está más cerca de una “ruptura”.
Si ambos se activan a la baja simultáneamente, priorizaré ETH porque su estructura diaria está más claramente dañada.
La mayor variable próxima:
29 de octubre 02:00 FOMC
29 de octubre 02:30 rueda de prensa de Powell
Por eso la estrategia de hoy sigue siendo simple:
No abrir posiciones, no anticipar, esperar la ruptura.
Baja volatilidad + alto apalancamiento + proximidad al FOMC.
Puede que se acerque un gran movimiento, pero aún no hay dirección.$AMZN Mientras que el consenso de ingresos de $202.2 mil millones implica un fuerte crecimiento interanual del 12.2%, el BPA estimado de $1.96 representa un aumento de solo el 0.5% en comparación con el tercer trimestre de 2025 ($1.95), dejando un gran margen para una sorpresa inesperada en el margen, ya sea positiva o negativa.
#AmazonQ3AWSOutlook La bomba pesada que pesa sobre el mercado de valores estadounidense esta semana: la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal + la conferencia de prensa de Powell, el PIB y los datos de inflación del PCE subyacente.
El mercado ahora espera con ansias una bajada de tipos #本周将公布10月FOMC利率决议
Decisión de tipos a las 2 de la madrugada + conferencia a las 2:30:
Los tipos casi no cambiarán esta vez, el foco está en lo que diga Powell. Si declara que la inflación está disminuyendo y que hay espacio para bajar tipos en el futuro, las acciones de crecimiento como el Nasdaq y las de almacenamiento se impulsarán directamente con fondos; pero si sigue con un discurso duro, diciendo que la inflación es volátil y que la bajada de tipos se retrasará, las acciones de alto valor como $SOXL y $SNDK sufrirán presión y caerán rápidamente.
A las 20:30, PIB y PCE subyacente:
El PIB muestra si la economía está caliente o fría; si el PIB es demasiado fuerte, el mercado interpretará que la economía puede resistir y no hay prisa por bajar tipos;
El PCE subyacente es el indicador de inflación que la Reserva Federal más valora. Si el PCE sube, las expectativas de bajada de tipos se enfrían y el sector tecnológico del mercado estadounidense puede sufrir caídas; si el PCE está 0.2% por debajo del valor anterior, las expectativas de bajada de tipos aumentan y el sector de crecimiento tendrá impulso para subir.
Los resultados financieros de SK Hynix acaban de publicarse, el almacenamiento estaba en juego para un giro, pero para que haya un gran movimiento, no se puede evitar la influencia de la Reserva Federal.
Los resultados financieros son los fundamentos propios del sector, mientras que la decisión de tipos y los datos de inflación son la gran puerta macroeconómica para todo el mercado.
Aunque los resultados de SK Hynix sean buenos, si el discurso de Powell es hawkish, el rebote puede interrumpirse fácilmente; por el contrario, si esta ronda de datos de inflación se debilita y la Reserva Federal emite señales dovish, el mercado estadounidense, los semiconductores y activos de riesgo como BTC experimentarán un aumento sincronizado.En el mercado de futuros, aunque se llame cobre, si la calidad y el lugar de entrega son diferentes, no se pueden mezclar para hacer cuentas. Cuando veo contratos de potencia computacional, suelo revisar primero el "manual de entrega" antes de hablar del tamaño del mercado.
Arthur Hayes propone en "The Trifecta" crear un mercado de comercio de potencia computacional para agentes de IA a través de Flop Network, usando $FLOP como pago, y desarrollar contratos a plazo, futuros y perpetuos basados en el precio spot de la potencia computacional. Esto es una idea, no algo ya implementado.
Creo que este asunto tiene más valor para la cobertura de la oferta y demanda de potencia computacional que para estimular el sentimiento especulativo. Pero la potencia computacional no es un producto estándar; el hardware y la adaptación de tareas afectan la producción real; si el contrato no coincide con el costo real de alquiler, la cobertura podría dejar una exposición abierta. Esta es mi suposición, la clave está en los detalles del contrato. ¿Hay amigos que vengan del mercado tradicional? ¿Qué especificación crees que debería detallarse más en la entrega de potencia computacional? ¿Vale la pena mantener DOGE $DOGE a largo plazo en esta ronda de mercado alcista???
Siempre he pensado que las criptomonedas que realmente valen la pena para mantener a largo plazo deberían incluir tanto BTC como DOGE.
BTC es más como el oro digital, su valor central es la escasez y el almacenamiento de valor. Pero si consideramos la idea original de Satoshi Nakamoto sobre el efectivo electrónico peer-to-peer, DOGE está más alineado con esa dirección.
Muchos atacan a DOGE por su emisión ilimitada, pero pasan por alto un punto clave: la emisión fija anual de aproximadamente 5 mil millones no significa que la tasa de inflación sea siempre constante. A medida que la cantidad total en circulación crece, la proporción de la nueva emisión disminuye continuamente. Actualmente, la tasa de inflación anual es de alrededor del 3%, y seguirá disminuyendo en el futuro.
La moneda no tiene que ser necesariamente deflacionaria absoluta. El diseño de DOGE está más orientado a la circulación y al pago, en lugar de que todos bloqueen sus monedas como activos escasos para acumular.
DOGE es en sí mismo una cadena pública PoW independiente, que requiere que los mineros inviertan poder de cómputo y electricidad para mantener la red. Su mecanismo subyacente es diferente de los tokens emitidos directamente en cadenas públicas existentes. A medida que BTC se ha ido volviendo más financiero y más orientado al almacenamiento de valor, se ha distanciado de la visión original del efectivo electrónico. Además, la disputa de larga data en la comunidad sobre la dirección a seguir hace que uno se pregunte: ¿la dirección actual de BTC sigue siendo la que Satoshi Nakamoto imaginó originalmente? #本周将公布10月FOMC利率决议 10月FOMC Una frase para resumir el tono general: el escenario base es una “pausa agresiva”—sin subir tipos, pero sin bajarlos, con atención en si se deja abierta la puerta para subir tipos en diciembre
Justo enlaza con lo que viste antes sobre los chips de memoria HBM de SK Hynix: el sector de alto crecimiento en IA (HBM, chips de computación) es muy sensible a los tipos a largo plazo de los bonos estadounidenses, esta vez el FOMC es una gran variable macro antes del informe financiero de SKHY
Hora: hora de Pekín, 29 de octubre a las 2:00 a.m. decisión, 2:30 a.m. rueda de prensa de Walsh; ⚠️ Esta reunión no actualizará el gráfico de puntos ni las previsiones económicas SEP, la información se concentra en el texto del comunicado y las preguntas y respuestas de la rueda de prensa
1. Expectativa unánime actual del mercado (CME FedWatch)
- Probabilidad de mantener tipos en octubre (3.75%-4.00%) ≈90%, probabilidad de subir 25 pb solo alrededor del 10%, casi sin precio para bajada de tipos
- El verdadero punto de disputa en el mercado: si en diciembre habrá otra subida de 25 pb, los futuros cotizan una probabilidad cercana al 70%
- Contexto: subida de tipos en septiembre; la inflación persistente y el aumento del precio del petróleo son razones agresivas; la debilidad del empleo no agrícola y las perturbaciones en el crédito tecnológico son razones para pausar las subidas consecutivas
2. Tres escenarios hipotéticos (relacionados con el mercado, incluyendo acciones de almacenamiento como SK Hynix)
✅ Escenario 1: base neutral (máxima probabilidad)—pausa en la subida de tipos, manteniendo el texto “posible mayor ajuste en el futuro”
Declaración de Walsh: no se compromete a subir en diciembre, ni cierra la opción de subida, sigue dependiendo de los datos.ETH tiene un precio actual de aproximadamente 2305 dólares, con una caída del 1,37% en 24 horas. 2300 es la última línea de defensa entera en este momento, y el mínimo intradía ya ha tocado cerca de ese nivel. Más importante aún es el ETF de Ethereum: salida neta diaria de 6960 ETH, con una salida acumulada de 85801 ETH en siete días, valorada en cerca de 200 millones de dólares. En la cadena, aún hay una ballena antigua en movimiento; las direcciones del ICO de 2015 han transferido 3000 ETH a exchanges en las últimas 24 horas. El precio se mantiene por encima de 2300, pero la presión de venta viene simultáneamente de los ETF y las ballenas. SOL tiene un precio actual de aproximadamente 100,35 dólares, con una caída del 1,22% en 24 horas. En la zona de 100, en ocasiones anteriores el precio ha atravesado ese nivel intradía y luego se ha recuperado, pero esta vez es diferente: los datos en cadena muestran que tres carteras sospechosas de pertenecer a la misma ballena han transferido 482,228 SOL en los últimos tres días, valorados en unos 49,17 millones de dólares, de los cuales 171,430 ya han sido depositados en exchanges. No son órdenes pendientes, ya están listos para la venta. Los datos de liquidación de SOL también son interesantes: de los 6,55 millones de dólares liquidados en 24 horas, el 79% son posiciones largas. Los alcistas están siendo empujados, no entran de forma activa. XRP tiene un precio actual de aproximadamente entre 1,29 y 1,30 dólares, con una ligera subida en 24 horas. Pero al analizar los datos de liquidación: el 87% de las liquidaciones en 24 horas de XRP son posiciones largas. Esto significa que quienes apuestan al alza están siendo liquidados, y el precio apenas se mantiene, no gracias a nuevos... $UNI Arthur Hayes前脚刚把手里的UNI清仓砸出，结果盘面连点水花都没溅起来。
这么大的机构抛压，硬砸下去单日微跌连1%都不到，6.8的底座砸了几次都没破，盘面硬得很。诚实的信号全在跌幅和成交的配对里，这种量级的利空丢出来都不破位，摆明了下方有大资金在死白死白地接货。
筹码洗得这么干净，明牌砸盘都干不碎，接下来稍微给点情绪火星子就能窜。
#UNI