Liebe Freunde, ich bin euer alter Bekannter. Heute, als ich den Markt geöffnet habe, sah ich: BTC liegt stabil bei 84.000 $, ETH dümpelt bei 2.680 $, SOL schwankt wiederholt um 119 $, und ZEC hat sogar eine große rote Kerze nach unten gemacht – der gesamte Markt scheint kollektiv auf die "Pause-Taste" gedrückt zu haben, niemand traut sich, den ersten Schritt zu machen. Nachrichtenlage: halb Wasser, halb Feuer. Zuerst die guten Nachrichten, der warme Wind weht tatsächlich. Bei der Fed sind die PCE-Inflationsdaten niedriger als erwartet, die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung ist von 68,6 % vor einer Woche auf 24,9 % gefallen, mehrere Beamte sagten, "es ist dieses Jahr nicht nötig, die Zinsen weiter zu erhöhen". Übersetzt heißt das: Die Zentralbank wird kurzfristig keine Zinsanhebungen mehr vornehmen, der Druck auf risikoreiche Assets lockert sich etwas. Die SEC hingegen legt richtig los. Die neue Vorsitzende Atkins bricht mit dem "Klagen zuerst"-Stil ihres Vorgängers, bringt proaktiv einen Entwurf für ein Regulierungsrahmenwerk für die Verwahrung von Krypto-Assets heraus und genehmigt auf einen Schlag 3-fach gehebelte Bitcoin- und Ethereum-ETPs. Die Citibank passt daraufhin das 12-Monats-Ziel für BTC von 82.000 $ auf 113.000 $ an, für ETH von 2.240 $ auf 3.028 $, mit der Begründung "wiederauflebende Sorgen über Währungsabwertung". Übersetzt: Die institutionellen Investoren glauben, dass Fiat-Währungen an Wert verlieren werden und bereiten sich darauf vor, in den Kryptomarkt einzusteigen. Aber es gibt auch schlechte Nachrichten. Am 30. September gab es bei Bitcoin-Spot-ETFs Nettoabflüsse von etwa 149 Mio. $, bei Ethereum 59,6 Mio. $, insgesamt über 200 Mio. $ – damit wurde der vorherige Nettozufluss von 3 Mrd. $ über 9 Handelstage in Folge unterbrochen. Die Analyse von Glassnode trifft den Nagel auf den Kopf:

Schau dir die Non-Farm-Daten an, im September sind nur 29.000 Stellen hinzugekommen, erwartet wurden aber 85.000! Sobald diese Daten veröffentlicht wurden, zerbrachen die Brillen an der Wall Street in tausend Stücke. Die Daten für Juli und August wurden zudem stark nach unten korrigiert, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2 %. Eigentlich wäre eine Abkühlung der Wirtschaft eine gute Sache, die Fed sollte doch die Zinsen senken und Geld locker machen, oder? Haha, schön wär's. Auf der anderen Seite schoss die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf 5,34 % und der 30-jährige Hypothekenzins kletterte auf 7,28 %! Das ist, als hätte jemand leichtes Fieber (schwache Non-Farm-Daten), aber gleichzeitig extrem hohen Blutdruck (hohe langfristige Zinsen). Das ist ein typisches Wiederauftauchen des „Stagflations“-Gespensts. Der Vizepräsident der Fed kam heraus und beruhigte mit den Worten „Liquidität ist kein Problem“, aber der Körper spricht die Wahrheit – die Renditen der US-Staatsanleihen bleiben hoch, bei so verlockenden risikofreien Erträgen, wer will da noch in Kryptowährungen als hochriskante Assets investieren? Deshalb haben die Spot-ETFs von BTC und ETH erwartungsgemäß Nettoabflüsse verzeichnet, der neun Tage andauernde Zufluss stoppte abrupt. Gewinnmitnahmen wurden realisiert, externes Kapital steigt nicht ein, das Wasser im Pool wird weniger. 📉 Chartanalyse: 15-Minuten-Chart „Götterkampf“ Das Chartbild ist im Grunde eine Hochburg der „Dog-Wash“-Konsolidierung. · ETH (Ethereum): Die Ruhe und Resignation des älteren Bruders. Preis bei 2683, von einem Hoch bei 2777 rutschte es die Rutsche hinunter bis auf 2646. Im 15-Minuten-Chart sind die gleitenden Durchschnitte bärisch angeordnet, aktuell gibt es zwar ein paar kleine grüne Kerzen, die sich bei etwa 2680 mühsam halten, aber oberhalb von 2750-2770 liegt massiver Verkaufsdruck. Der große Bruder ist jetzt wie ein mittelalter Mann mit Hypothekenschulden, der sich stark geben will, aber einfach keine Kraft mehr hat,

Weniger als eine Stunde vor der Veröffentlichung der Non-Farm-Daten (Screenshot-Zeit 19:33) habe ich bereits alle Positionen geschlossen (BTC 86359, ETH 2760) und bin derzeit leer positioniert. Wenn man sich die Top Ten der aktuellen Trends ansieht, zeigt der Markt ein typisches "Non-Farm-Vorher-Divergenz"-Bild: Kapital konzentriert sich lokal, der Gesamtmarkt wartet auf das Signal. Eine kurze Analyse der einzelnen Punkte: 1. ZEC (1389,45, +0,78%): Die Kurssteigerung verlangsamt sich, Kapital ist abwartend, 15-Minuten-Chart seitwärts, vor den Non-Farm-Daten sind keine großen Bewegungen zu erwarten. 2. CT (0,59212, +22,55%): Der heutige „Pump“-Coin. Reines Kapitalspiel, gegen den Trend stark gestiegen, vor den Non-Farm-Daten hohe Volatilität, ein typischer „Stich ins Rote“, beim Nachkauf Vorsicht geboten. 3. NEAR (4,876, -0,85%): Leichter Rückgang gegen den Trend, Kapital zieht sich zurück, um Hotspots zu verfolgen, der Trend ist schwach. 4. BTC (86.500, +2,77%): Kern des Gesamtmarkts. 86500 ist ein kurzfristiger Widerstand. Vor den Non-Farm-Daten versucht der Markt, Short-Positionen zu drücken, aber bei 87.000 gibt es starken Verkaufsdruck, man wartet auf die Richtung nach den Non-Farm-Daten. 5. BNB (778,5, +1,59%): Plattform-Token folgt stabil, keine eigenständige Bewegung. 6. SOL (122,1, +4,02%): Starker Vertreter, Kapital ist reichlich vorhanden, führt die Hauptbewegung an, wenn es heute Abend gute Nachrichten gibt, ist es der Vorreiter; bei schlechten Nachrichten fällt es auf 116 zurück. 7. SUI (1,1788, +2,50%): Hauptsächlich mitziehend, 1,2 ist ein Widerstand in einem Bereich mit hoher vorheriger Positionsdichte. 8. PUMP (0,0058