#US10YearYieldsNear5%

5 % TREASURY-RENDITEN WERDEN ALS WICHTIGE GEFAHRENZONE FÜR DEN AKTIENMARKT ANGESEHEN Mit der 10-jährigen Treasury-Rendite über 4,96 % zeigt eine Bloomberg-Umfrage, dass Investoren zunehmend 5 %–5,25 % als Niveau sehen, das eine 10%ige Korrektur des S&P 500 auslösen könnte. Dennoch sagten mehr als zwei Drittel, dass die Geschwindigkeit des Renditeanstiegs wichtiger ist als das absolute Niveau, da Inflation und Fed-Zinserhöhungsrisiken zunehmen. $SPX

Die Erzeugerpreise sind gerade um 5,4 % im Jahresvergleich gestiegen. Die Entscheidung der Fed fällt in fünf Tagen. Der August-PPI hat die Bühne bereitet: · Gesamtindex +0,4 % MoM, mit einer jährlichen Inflation von 5,4 % · Endnachfragegüter +1,1 %, angeführt von einem monatlichen Anstieg des Diesels um 24,1 % · Kern-PPI +0,2 % MoM, unter der Prognose von 0,3 % · Jährlicher Kern-PPI weiterhin bei 4,6 %, deutlich über dem 2 %-Ziel der Fed Nach der Veröffentlichung stiegen die Chancen für eine Zinserhöhung im September stark an, einige Tracker liegen bei etwa 73 %–74 %. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen näherte sich 5 %. In Jackson Hole sagte Vorsitzender Warsh, dass sich die zugrundeliegenden Inflationstrends nicht "bedeutend verbessert" hätten, und distanzierte sich von der Forward Guidance. Ein heißer CPI-Wert würde eine Zinspause schwerer erklärbar machen. Der Markt weiß das. Die EZB hat am selben Tag um 25 Basispunkte auf 2,5 % erhöht, wobei Lagarde die Entscheidung als "No-Brainer" bezeichnete. Das eigentliche Signal lag in den Prognosen: Die Kerninflation für 2027 wurde auf 2,6 % nach oben korrigiert, bevor sie 2028 wieder sinkt. Dies ist nicht nur eine Energiegeschichte. Der breitere Preisdruck baut sich auf beiden Seiten des Atlantiks auf. Der CPI am Freitag ist der letzte große Inflationswert vor der Fed-Entscheidung am 16. September. Der Konsens liegt bei etwa +0,4 % MoM und 3,3 %–3,4 % YoY, mit einem erwarteten Kernwert von +0,2 % MoM und 2,4 % YoY. Eine heiße Überraschung im PCE-relevanten Bereich würde den Fall für eine Zinserhöhung im September deutlich schwerer zurückweisen lassen. BTC ist nach wiederholtem Stallen nahe dem 50-Wochen-Durchschnitt bei etwa 81.000 $ in den mittleren Bereich von 76.000 $ zurückgefallen. Eine Zahl um 8:30 Uhr ET könnte entscheiden, ob die Spanne stabilisiert oder nach unten durchbricht. Was ist diese Woche für BTC wichtiger: CPI, Renditen oder die Reaktionsfunktion der Fed? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

„Ich bin jetzt das Haus!“ → Scott Bessent. Aber Bitcoin kämpft gegen ein brutales makroökonomisches Umfeld: US-10-jährige Renditen nahe 5 %, Brent-Öl über 100 $, und steigende Inflationsängste verschärfen die Liquidität. DXY unter 99 $. Wenn das durchbricht, könnte Bitcoin endlich den Liquiditätsschub bekommen, den es braucht.

🇺🇸 Das US-Finanzministerium steigt tiefer in den Anleihemarkt ein. Das Finanzministerium hat gerade einen Rückkauf von Anleihen mit einer Laufzeit von 10–20 Jahren im Wert von 6 Milliarden Dollar angekündigt — das Dreifache seiner vorherigen langfristigen Operation. Das Ziel: die Liquidität verbessern und den Druck auf die langfristigen Renditen verringern. Aber hier ist der interessante Teil: Die 10-jährige Rendite stieg trotzdem auf etwa 4,85 %. Wenn die Rückkäufe des Finanzministeriums weiter zunehmen, könnte dies ein wichtiger Liquiditätskatalysator für Risikoanlagen werden — einschließlich Bitcoin? BTC bullisch oder bärisch? 👀 $BTC

AKTUELL: Das US-Finanzministerium hat gerade über 5 Milliarden Dollar seiner eigenen Schulden gekauft

Das US-Finanzministerium kauft eigene Schulden im Wert von 5.1870.000.000 $ zurück.

$BTC und der breitere Kryptomarkt verzeichneten heute eine moderate Korrektur, nachdem Bessent einen Rückkauf von Staatsanleihen im Wert von 6 Mrd. $ angekündigt hatte, was unter den von einigen Investoren erwarteten 8–10 Mrd. $ lag. Die Renditen stiegen nach der Ankündigung deutlich an, was typischerweise ein Gegenwind für risikoreiche Anlagen ist. Davon abgesehen wurde aus technischer Sicht nichts Wesentliches verloren. Solange wir nicht wichtige Unterstützungsniveaus durchbrechen, erwarte ich weiterhin, dass der Markt nach oben tendiert. Die nächsten wichtigen Katalysatoren sind morgen der PPI und am Freitag der CPI. Da beide Inflationsberichte innerhalb von 48 Stunden veröffentlicht werden, erwarte ich eine deutliche Zunahme der Volatilität.

GROSSES Liquiditätssignal für den Markt. Das US-Finanzministerium soll Berichten zufolge heute rund 12,5 Mrd. $ seiner eigenen Schulden zurückkaufen – fast das 6-fache seiner üblichen Rückkaufgröße. Das könnte einen unterstützenderen Liquiditätshintergrund für Risikoanlagen schaffen. $BTC und Altcoins könnten profitieren, wenn diese Liquidität ihren Weg in Krypto findet. Beobachte die Reaktion genau.

CPI ENTSCHEIDET NÄCHSTE WOCHE ÜBER FED-ZINSSATZERHÖHUNG Die Märkte rechnen derzeit laut Kalshi mit einer 61%igen Wahrscheinlichkeit für eine Fed-Zinserhöhung um 25 Basispunkte am 16. September, gegenüber 39% für eine Beibehaltung des Zinssatzes. Da der Konsens für den Kern-CPI mit 0,2% und für den Gesamt-CPI mit 0,4% im Monatsvergleich rechnet, könnte der Inflationsbericht am Freitag diese Wahrscheinlichkeiten stark verändern. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen nahe 4,95% erhöht den Einsatz und bringt die kritische Marke von 5% in Reichweite.

🚨 5 % klopfen an die Tür der Wall Street. Die Renditen der US-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit erreichten kurzzeitig 4,979 %, während die Renditen der 30-jährigen Anleihen ein 19-Jahres-Hoch erreichten. Teures Geld ist zurück – und risikoreiche Anlagen spüren es. 😅 Wenn die 10-jährigen Anleihen die 5 % überschreiten, hält $BTC stand oder übernimmt die Volatilität das Steuer? $BTC