#KoreaJapanChipRally

Kospi steigt stark an, da SK Hynix und Samsung die globale KI-Rallye weiter anheizen

Goldman Sachs sieht ein Aufwärtspotenzial von fast 80 % für südkoreanische Aktien und hält dabei sein Kospi-Ziel von 12.000, angetrieben vom KI-Speicherboom.

EILMELDUNG: Goldman Sachs sieht fast 80 % Aufwärtspotenzial für südkoreanische Aktien und hält ein Kursziel von 12.000 für den Kospi, angetrieben vom KI-Speicherboom.

$SKHYNIX Der Bau einer Fabrik in den USA durch SK Hynix ist eine positive Nachricht, aber ist das der Startpunkt einer neuen Aufwärtsbewegung oder ein Signal für ein Hoch, bei dem Erwartungen gekauft und Fakten verkauft werden? Der Kursverlauf von SK Hynix bestätigt die Logik von Erwartungen kaufen und Fakten verkaufen. Vor dem Mittag haben Investoren vorzeitig auf die positive Nachricht des Fabrikbaus in den USA spekuliert, was den Preis steigen ließ; nach Bekanntgabe der Nachricht ist die Stimmung erschöpft, es fehlen neue Katalysatoren, und die Kaufkraft der Bullen schwächt sich ab. Am Markt sieht man einen Anstieg gefolgt von einem Rückgang, aktuell konsolidiert der Kurs um 1282, die Bollinger-Bänder ziehen sich zusammen, das Volumen schrumpft, und der Widerstand im Bereich 1292-1300 ist deutlich. Kurzfristig bärisch, wenn das Volumen steigt und die Unterstützung bei 1272 durchbrochen wird, steigt die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs aus der Seitwärtsbewegung stark an. Es wird empfohlen, bei Kursanstiegen Short-Positionen zu testen, die Unterstützung im Bereich 1265-1258 zu beobachten und die Strategie erst nach klarer Richtungsbestimmung anzupassen. #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？

Mehrere Rückblick-Tagebücher, Gewinnrückblick von Hynix am 7. September $SKHYNIX 1. OpenAI veröffentlicht neues Modell Astra Huang Renxun sagte direkt „AGI ist bereits da“, der Markt begann sofort zu kalkulieren – AGI benötigt enorme Rechenleistung und Speicher, die Nachfrageerwartungen für HBM, DRAM und NAND wurden stark nach oben korrigiert. Diese Stimmung wurde bereits am vergangenen Wochenende in den USA vorweggenommen: Am vergangenen Freitag stieg der Philadelphia Semiconductor Index um 3,38 %, SK Hynix ADR an der US-Börse um 8,14 %. Heute bei der Eröffnung in Asien-Pazifik stieg der Nikkei um über 1300 Punkte, der koreanische Aktienmarkt öffnete mit einem Sprung von 3,34 %, Speicherchips zogen breit an. 2. Ausländische Investoren und Institutionen kaufen gemeinsam ein Heute kauften ausländische Investoren netto 890,7 Billionen KRW, Institutionen netto 752,8 Billionen KRW, Privatanleger verkauften netto 2,24 Billionen KRW. Das Kapital konzentrierte sich auf Halbleiter-Gewichtstitel, was Hynix und Samsung direkt nach oben trieb. 3. Fundamentaldaten sind nicht schwach Von Januar bis August exportierte Südkorea Halbleiter im Wert von 281,2 Milliarden USD, ein Anstieg von 169,6 % im Jahresvergleich. Nomura bekräftigte am vergangenen Freitag die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 4,7 Millionen KRW. Kurz gesagt: OpenAI entfacht die Stimmung, die US-Börse steigt voran und gibt den Ton an, ausländische Investoren und Institutionen folgen mit Käufen, die Fundamentaldaten stützen.

#日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ Diese Marktentwicklung sendet ein wichtiges Signal: Der Markt verlagert sich von "wer die stärkste Rechenleistung hat" zu "wer am schnellsten schlussfolgert". Die Logik hinter den Kursanstiegen in Japan und Südkorea ist noch unterschiedlich. In Südkorea konzentriert sich das Hauptfeld auf HBM, DRAM und NAND, wobei Samsung und Hynix direkt von den AI-Boni profitieren. In Japan ist es verstreuter, mit Anstiegen bei Geräten, Tests und Materialien. Interessanterweise kaufen heute hauptsächlich ausländische Investoren und Institutionen an der koreanischen Börse, während Privatanleger verkaufen, was auf unterschiedliche Meinungen zur Nachhaltigkeit hindeutet. Goldman Sachs bekräftigt das Ziel von 12.000 Punkten, basierend auf einer Kernannahme – die AI-Kapitalausgaben steigen unaufhörlich, und das Angebot und die Nachfrage im Speicherbereich bleiben angespannt. Für den Kryptobereich sind drei Punkte besonders relevant. Erstens bestätigt GPT-6 Astra, dass der Bedarf an Schlussfolgerungen zur neuen treibenden Kraft der AI-Rechenleistung wird, die globale Rechenleistung wächst weiter, und sowohl die AI-Sparte als auch DePIN-Projekte im Kryptobereich profitieren davon. Zweitens zeigt die anhaltende Stärke der Speicheraktien, dass die AI-Hardware-Kapitalausgaben weiter steigen; die kurzfristigen Kostendrucke für Miner bleiben bestehen, aber die Sicherheit des Sektors wird immer größer. Drittens, wenn die koreanischen Speicheraktien weiter steigen, wird ein Teil des Kapitals früher oder später vom Aktienmarkt in den Kryptomarkt zurückfließen, die Logik der koreanischen Prämie bleibt bestehen. Meine Einschätzung: GPT-6 Astra ist kein bloßes Konzept, sondern eine reale neue Variable, die die Nachfrage nach Rechenleistung antreibt. Das Ziel von Goldman Sachs bei 12.000 Punkten ist kein leeres Gerede, aber solange Institutionen kaufen und Privatanleger verkaufen, wird der koreanische Aktienmarkt kurzfristig volatil bleiben. Was denkt ihr? $BTC $ETH

Wie sieht es heute Abend mit Speicher aus? Japan und Südkorea haben bereits die Antwort gegeben Der Speicher in Japan und Südkorea rast weiter. SK Hynix steigt um über 3 %, Samsung um fast 2 %, der KOSPI überschreitet die 7000-Punkte-Marke. Letzten Freitag war der US-Aktienmarkt wegen des Labor Day geschlossen, aber SNDK stieg an einem Tag um 11,9 %, MU um 6,1 % – heute Abend bei Handelsbeginn wird dieser Schwung höchstwahrscheinlich anhalten. Drei Kernlogiken: Erstens: Nach der Veröffentlichung des OpenAI Astra-Modells handelt der Markt wieder nach dem Prinzip „Je stärker das Modell → desto mehr Inferenz → desto größer die Speicheranforderung“. Zweitens: Berichten zufolge haben Samsung und SK Hynix nur noch weniger als 10 Tage Lagerbestand. Goldman Sachs schätzt, dass die Angebotsknappheit mindestens bis 2027 andauert, es ist kein kurzfristiger Impuls. Drittens: Die Serverhersteller Dell und HPE melden weiterhin Lieferengpässe, die Nachfrage wird bereits durch Bestellungen signalisiert. Handlungsempfehlung: Tendenz zu Long-Positionen, aber bei hohem Eröffnungskurs nicht blind hinterherlaufen. SNDK hat kurzfristig den größten Katalysator (Kioxia-Kopplung + Aufnahme in den S&P 100), hohe Volatilität, aber bereits sehr heiß; MU ist sicherer, profitiert direkt von HBM/DRAM-Knappheit. Wenn die Signale so einheitlich sind, sollte man einen kühlen Kopf bewahren. #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ #闪迪纳入标普100，下周迎首次定价

Die US-Börsen sind heute geschlossen, aber die Chipaktien aus Japan und Südkorea haben bereits zu steigen begonnen. Der südkoreanische KOSPI eröffnete mit einem Plus von 3,34 %, und eine Reihe von Speicherchip-Aktien wie Samsung Electronics und SK Hynix legten gemeinsam zu. Auch in Japan zogen Kioxia, Tokyo Electron und Advantest mit nach oben. Insbesondere die Kursanstiege bei SK Hynix und Kioxia sind nicht einfach nur normale Nachzügler, sondern deuten darauf hin, dass Kapital wieder verstärkt in die AI-Speicherbranche fließt. Die Logik dahinter ist nicht kompliziert: AI-Modelle werden immer komplexer in der Inferenz, die Rechenleistung in Rechenzentren steigt weiter, und HBM, DRAM, NAND rücken daher wieder in den Fokus. Während man zuvor noch auf AI-Rechenleistung achtete, verlagert sich das Kapital nun in Speicher und Halbleiterausrüstung. Ich bin aber jetzt vor allem auf morgen gespannt. Denn heute haben die US-Börsen gar nicht geöffnet, und Japan sowie Südkorea haben das Chipfeuer vorgelegt. Wenn morgen die US-Börsen wieder öffnen, werden SanDisk und Halbleiterausrüstungen dann nachziehen? Wenn die Chipaktien in den USA morgen ebenfalls gemeinsam steigen, hat die heutige Bewegung in Japan und Südkorea einen Referenzwert. Deshalb spekuliere ich heute nicht zu viel. Morgen zur Eröffnung schauen wir, ob die US-Börsen folgen. #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ $SKHYNIX $SAMSUNG $OPENAI

【Pharao blickt auf den Markt】 Die Chipaktien aus Japan und Südkorea sind wieder im Aufschwung, wie lange kann dieser Speicherzyklus noch anhalten? Pharao sagt direkt, sobald OpenAI ein neues Modell veröffentlicht, explodieren die Chipaktien kollektiv. Dieses Drehbuch ist noch klarer als Pharaos Pyramiden – Astra wird für die Nutzer arbeiten, der Rechenleistungsbedarf wird nur noch größer, Speicher ist der wahre Gewinner. Heute Morgen stieg der Nikkei 225 um über 1300 Punkte, der südkoreanische KOSPI-Index legte um über 4 % zu, SK Hynix stieg um über 7 %, Samsung Electronics um über 5 %, Kioxia um über 7 %. Der Auslöser war die Veröffentlichung des neuen großen Modells GPT-6 Astra von OpenAI, der Markt reagierte sofort – das Modell kann arbeiten, Speicher muss mithalten. Goldman Sachs bleibt optimistisch, der Chefstratege für die Asien-Pazifik-Region hält am Kursziel von 12.000 Punkten für den KOSPI fest, was ein Aufwärtspotenzial von fast 80 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet. Der Grund ist, dass der Markt den anhaltenden Gewinnzyklus von AI-Speicher systematisch unterschätzt – die Kapitalausgaben der US-Technologieriesen könnten im nächsten Jahr 1,2 Billionen US-Dollar übersteigen, und die durch die Expansion von Rechenzentren ausgelöste Chipknappheit wird sich bis 2027 weiter verschärfen. Auch die Auslieferung von AI-Servern beschleunigt sich, TrendForce-Daten zeigen, dass das weltweite Wachstum der AI-Server-Auslieferungen im Jahr 2026 auf etwa 31 % nach oben korrigiert wurde. Speicher hat sich von einem zyklischen Wertpapier zu einem „Kernvermögen der AI-Infrastruktur“ entwickelt. Kurzfristig kann es nach starken Kursanstiegen zu Korrekturen kommen, aber die Richtung ist klar. Also ist eine Korrektur eine Kaufgelegenheit, einfach mutig investieren und fertig! $BTC $ZEC $SOL #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？

#日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ Ich bin Ci Ge, die Veröffentlichung von GPT-6 Astra hat die Aktien der japanisch-koreanischen Chipindustrie direkt beflügelt. Der KOSPI eröffnete 3,34 % höher, Samsung und SK Hynix führten die Gewinne an, und japanische Speicher-, Geräte- und Testunternehmen legten ebenfalls zu. Astra arbeitet für die Nutzer, die Nachfrage nach Inferenz wächst, der Rechenleistungsverbrauch steigt, dieser Weg ist direkter und nachhaltiger als der Trainingsbereich. Der Nutzungsweg in Südkorea liegt in HBM, DRAM und NAND, in Japan konzentriert man sich auf Speicher, Geräte, Tests und Materialbereiche. Beide Linien steigen, aber die Nutzungsstrukturen unterscheiden sich. Ausländische Investoren und Institutionen kaufen, Privatanleger verkaufen, es gibt unterschiedliche Meinungen zur Nachhaltigkeit des Marktes. Goldman Sachs bekräftigt das KOSPI-Ziel von 12.000 Punkten, die Kernannahme ist, dass die KI-Kapitalausgaben und das enge Angebot-Nachfrage-Verhältnis im Speicherbereich anhalten, was das Gewinnwachstum der Unternehmen und die Bewertungsanpassung vorantreibt. Ob der Speicherzyklus anhält, hängt davon ab, ob die Kapitalausgaben der Cloud-Anbieter, die Speicherpreise und die Aufträge in der Lieferkette gleichzeitig wachsen können. Die Richtung hat sich nicht geändert, nur das Tempo. Ci Ge ist fertig, du kannst es dir in Ruhe durchdenken. $BTC $ETH $ZEC