#IRENDeliversForMSFT

IRENs erste 50MW Horizon-Lieferung ist mehr als ein Bau-Meilenstein. Sie liefert Investoren einen ersten Beweis für den Wandel des Unternehmens vom Bitcoin-Mining hin zur KI-Cloud-Infrastruktur im Rahmen seines fünfjährigen Microsoft-Vertrags im Wert von etwa 9,7 Mrd. $. Die entscheidende Frage ist jetzt die Wiederholbarkeit: im Rahmen eines Programms mit insgesamt etwa 200MW in Childress, Texas, zu bleiben. Meiner Einschätzung nach sollte die Bewertung zunehmend die Umsetzung widerspiegeln, begleitet von #XiaomiEarningsWatch #30YYieldHits2007High #SanDiskLongTermDeals

NEUIGKEITEN: 💰 HIVE gibt bekannt, dass seine BUZZ HPC-Einheit einen 350-Millionen-Dollar-GPU-Cloud-Vertrag über 5 Jahre unterzeichnet hat, der voraussichtlich etwa 70 Millionen Dollar Jahresumsatz hinzufügen wird.#SandiskDealsInFocus #BTCVolumeDriesUp #OKXOutcomeLeagueS2

IRENs erste 50MW Horizon-Lieferung ist mehr als ein Bau-Meilenstein. Sie liefert Investoren einen ersten Beweis für den Wandel des Unternehmens vom Bitcoin-Mining hin zur KI-Cloud-Infrastruktur im Rahmen seines fünfjährigen Microsoft-Vertrags im Wert von etwa 9,7 Mrd. $. Die entscheidende Frage ist jetzt die Wiederholbarkeit: Drei Horizon-Standorte bleiben noch, im Rahmen eines Programms mit insgesamt etwa 200MW in Childress, Texas. Meiner Einschätzung nach sollte die Bewertung zunehmend die Umsetzung des gesamten Rollouts widerspiegeln und nicht nur den Seltenheitswert von Strom und Land. Keine Anlageberatung, nur Analyse. #IRENDeliversForMSFT

Das 3-Billionen-Dollar-Problem der KI-Ausgaben, das sich unter den großen Tech-Unternehmen verbirgt..

$RIOT | Riot Platforms Aktueller Preis: $20.31 Riot entwickelt sich über das Bitcoin-Mining hinaus und erweitert seine Präsenz in großflächigen Rechenzentren für KI und Hochleistungsrechnen. Die kürzlich abgeschlossene 9,1-Milliarden-Dollar-Anthropic-Vereinbarung über 20 Jahre ist ein wichtiger Katalysator für diesen Wandel. Mit der beschleunigten Nachfrage nach KI-Infrastruktur ist $RIOT definitiv ein Name, den man im Auge behalten sollte. #DailyOrbit @OKX中文

Heiliger Mist, jetzt ist es mir klar geworden Cursor kann Github töten Das hat mehrere Ebenen - Microsoft wollte ein Gebot für Cursor abgeben, hat es aber zurückgezogen. - Cursor hat stattdessen einen Deal mit xAI gemacht - OpenAI hat Windsurf übernommen - Musk <> Altman Streit Zuerst, wie sie es machen würden: - standardmäßig "cursorgit" in der Cursor-IDE bevorzugen - Cloud-Agenten-Infrastruktur umfunktionieren/klonen, um dem GH Actions Runtime-Äquivalent zu entsprechen - Actions-Preise unterbieten, indem unbegrenzte Minuten angeboten werden (sie verdienen sowieso an Bugbot/Cloud-Agenten) - einen Befehl „cursor migrate <repo>“ zur CLI hinzufügen - OSS-Initiative „klone deine Issue-/Kommentarhistorie + Sterne“ Warum das so viel Sinn macht: - Die Stimmung rund um Github ist gerade furchtbar - SpaceX/xAI plant den Börsengang - Microsoft ist der größte Investor von OpenAI, Musk kann ihren Marktanteil angreifen - xAI hält eine 6-monatige Kaufoption: Cursor für 60 Mrd. $ erwerben oder 10 Mrd. $ für Zusammenarbeit zahlen. Die 10 Mrd. $ sind garantiert

3,2 Billionen $ sind jetzt in KI-Verpflichtungen gebunden, und das ändert alles an diesem Ausbau (Speichere das). Bei Amazon, Google, Meta, Microsoft und Oracle verteilt sich diese Summe auf Geräteanschaffungen, laufende Leasingverträge, zukünftige Leasingverpflichtungen und ausstehende Beteiligungen an KI-Unternehmen. Googles Gesamtvolumen stieg auf 946 Milliarden $, ein erstaunlicher Anstieg von 116 % gegenüber dem Vorquartal, was es zum größten einzelnen Verpflichtungspaket in dieser gesamten Gruppe macht. Meta liegt bei 731 Milliarden $, ein Anstieg von 59 % im Quartalsvergleich, gefolgt von Microsoft mit 672 Milliarden $ (+50 %), dann Amazon mit 453 Milliarden $ (+13 %) und Oracle mit 349 Milliarden $ (+16 %). Der Großteil dieses Geldes ist kein einmaliger Kauf, den man im nächsten Quartal stornieren kann, sondern zukünftige Leasingverpflichtungen, die Jahre im Voraus festgelegt sind, und das ist eine grundsätzlich bindendere Verpflichtung als gewöhnliche Investitionsausgaben. Allein Metas zukünftige Leasingverpflichtungen stiegen im Quartalsvergleich um 90 % auf 347 Milliarden $, und Microsofts zukünftige Leasingverträge wuchsen um 67 % auf 329 Milliarden $, während Oracles zukünftiges Leasingvolumen sich mehr als verdoppelte und nun bei 260 Milliarden $ liegt. Googles Verpflichtungen für Geräteanschaffungen stiegen um 144 % auf 811 Milliarden $, der mit Abstand größte Anstieg in einer einzelnen Kategorie bei einem Unternehmen, was zeigt, wie aggressiv Bestellungen unterschrieben wurden, die nicht einfach rückgängig gemacht werden können. Der Grund, warum diese Darstellung wichtig ist, liegt darin, dass ein normaler Capex-Zyklus verlangsamt oder pausiert werden kann, wann immer ein Unternehmen entscheidet, dass die Nachfrage nachgelassen hat. Ein mehrjähriger Leasingvertrag oder eine unterschriebene Gerätebestellung funktionieren nicht so, da es sich um vertragliche Verpflichtungen handelt, die die Unternehmen erfüllen müssen, unabhängig davon, was mit der KI-Nachfrage im nächsten oder übernächsten Jahr passiert, was diesen Ausbau viel bindender macht als einen typischen Ausgabenzyklus. Das ist der eigentliche Grund, warum Hyperscaler Strom, Rechenkapazität und physische Infrastruktur Jahre im Voraus sichern, denn wenn sie mit der Vertragsunterzeichnung warten würden, bis die Nachfrage eintrifft, würden sie in einem Markt, in dem alle um dieselben knappen Ressourcen konkurrieren, den Zugang zur Kapazität vollständig verlieren. 3,2 Billionen $ an KI-Verpflichtungen müssen irgendwo fließen, und die Abonnenten von Milk Road haben bei mehreren der um diesen Ausbau positionierten Trades bereits massive Gewinne erzielt. Wenn du genau sehen möchtest, was wir kaufen, während dieses Geld in Strom, Rechenzentren, Chips, Speicher und Netzwerke fließt, komm für nur 1 $ über den untenstehenden Link zu uns.

EILMELDUNG: Hive Digital unterzeichnet einen Fünfjahresvertrag über 350 Mio. $ für GB300 GPUs und peilt bis Jahresende einen Cloud-ARR von 200 Mio. $ an.