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Am kommenden Montag beginnt der Handel, und die Datenlage stellt zunächst eine Hürde dar. Am Montagabend wird der ISM Manufacturing PMI mit einer Erwartung von 54,7 (vorheriger Wert 54,5) veröffentlicht, wobei der Preisteil weiterhin auf hohem Niveau bleibt und der Inflationsdruck nicht nachlässt. Zudem ist BTC gerade unter 77.000 gefallen, die Long-Positionen sind überfüllt, die Finanzierungsrate ist weiterhin positiv, und der Hebel ist noch nicht vollständig bereinigt. Ich denke, der Montag wird kein einseitiger Trend sein, sondern eher ein Drucktest, um zu sehen, ob die Daten eine Erholung ermöglichen. Die Preisübersicht: BTC hält sich um 77.000, ETH schwächelt bei etwa 2.240 und zeigt keine Kraft zur Erholung, SOL liegt bei etwa 94, der RSI ist auf 27,6 überverkauft, aber es gibt keine Erholung, ZEC steht bei 1.240 und dreht mit +1,4 % am stabilsten von allen vier. Die Positionen sind im Vergleich zum Wochenende widersprüchlich: 70 % der BTC-Long-Konten sind aktiv, die Finanzierungsrate ist noch nicht negativ, trotz Kursrückgang wird gehalten; bei SOL sind 76 % Long, aber die Finanzierungsrate ist negativ, was bedeutet, dass man zahlt und gleichzeitig Positionen hält; bei ETH sind die klugen Gelder eher short, mit Widerstand nach oben; bei ZEC sind die Short-Wale von 212 auf 124 gefallen, kluge Gelder sind zu 78 % Long, Privatanleger zu 39 %, Wale sammeln, während Kleinanleger sich zurückziehen. Außerdem führt die jüngste makroökonomische Unsicherheit dazu, dass institutionelle Gelder abwarten, die Nettozuflüsse in ETFs verlangsamen sich, der Verkaufsdruck ist zwar nicht offensichtlich, aber in der Nähe von Widerstandsniveaus verstärkt sich die Angst vor höheren Kursen. Insgesamt sehe ich für den Montagmorgen eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen Drucktest, BTC wird zunächst bei 76.000 geprüft, bevor Daten veröffentlicht werden, ist keine Gegenbewegung zu erwarten. Sollte der ISM stärker als erwartet ausfallen und der Inflationsanteil steigen, müssen Risikoanlagen einen weiteren Rückschlag hinnehmen. Die Struktur von ZEC ist am unabhängigsten, aber ein Einzelner kann das Gesamtbild nicht ändern. Diese Rückkehr zu Beginn der Woche ist eine Wartephase vor der Bereinigung der Hebelwirkung, kein Trendwechsel, also nicht voreilig einen Boden ausrufen. Sollte es zu einem schnellen Kurssturz beim Öffnen kommen, sollte man nicht blindlings „Falling Knives“ fangen, sondern auf ein Volumenrückgang und Stabilisierung warten.