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劉帘外雨潺潺
$LLY 礼来Q3财报分析
礼来本次营收、利润双双大幅超预期,年内第三次上调全年指引,绩后盘中最高涨幅接近9%,创出历史新高,市值突破1.3万亿美元。核心驱动来自GLP-1管线:Mounjaro、Zepbound销量持续爆发,海外放量对冲美国本土降价压力。
重点跟踪:两款减重药的定价侵蚀幅度、口服GLP-1临床进度、阿尔茨海默新药销售爬坡。
交易思路:业绩兑现后估值已经充分定价乐观预期;管线传出积极临床数据可继续持有;若后续医保降价、竞品放量挤压份额,估值回调风险偏大。
它是GLP-1赛道核心龙头,兼具成长弹性,但估值水位高,不适合追高博弈。#医药#美加稳定币监管推进,社区银行获邀入场 #美国9月核心PCE升至3.1%,加息预期仍高
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