BTC im Wert von 76.450 USD, bist du nervös?
Zuerst die Oberfläche: Drei negative Schläge, aber der Preis ist nicht eingebrochen.
Nach der Zinssitzung war der Markt verwirrt, die Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 3,75-4 % wurde beschlossen, Vorsitzender Warsh sagte direkt: „Die Inflation ist noch nicht vorbei, möglicherweise weitere Erhöhungen im Jahresverlauf“. Am selben Tag scheiterte die Verfahrensabstimmung zum Marktstrukturgesetz mit 49-50 Stimmen. In zwei Tagen gab es Nettoabflüsse von 746 Millionen bei ETFs. Nach dem Unterschreiten der Box gab es keine Beschleunigung, stattdessen konsolidierte der Kurs zwischen 76.000 und 76.500. Was fallen soll, fällt – da ist sicher ein Trick im Spiel.
Erstens: Die Zinserhöhung ist ein echter Negativfaktor, aber der Markt hat das schon „überpreist“.
Die Fed hat am 16. September die Zinsen um 25 Basispunkte erhöht, das Punktediagramm zeigt noch eine weitere Erhöhung in diesem Jahr, der Zinssatz soll bis auf 4,1 % steigen. Die erste Marktreaktion war, dass der Zinserhöhungszyklus neu beginnt, und alle Risikoanlagen wurden belastet.
Am Tag der Zinserhöhungsankündigung fiel BTC auf ein Tief von 74.900, jetzt liegt er noch bei 76.450. Warum fällt er nicht weiter? Weil der Markt vor der Zinserhöhung bereits die schlimmsten Erwartungen eingepreist hatte.
Zweitens: Das CLARITY-Gesetz wurde abgelehnt, aber die eigentliche Bombe liegt im Repräsentantenhaus.
Der Senat lehnte die Verfahrensabstimmung zum CLARITY-Gesetz mit 49-50 Stimmen ab, das Marktstrukturgesetz ist blockiert. In derselben Woche hat der Finanzausschuss des Repräsentantenhauses mit 28-21 Stimmen das strategische Bitcoin-Reservegesetz vorangetrieben.
Senat: Regulierungsmaßnahmen verzögern sich weiter (kurzfristig negativ)
Repräsentantenhaus: BTC aus Strafen/Reserven soll 20 Jahre gesperrt werden (mittelfristig bombastisch positiv)
Die Regulierungsnarrative ändern sich von „könnte umgesetzt werden“ zu „wird weiter verzögert“, aber die Reserve-Narrative ändern sich von „wird nicht erwähnt“ zu „offizielle Gesetzesinitiative“.
Drittens: ETFs laufen zwar ab, aber die Struktur ist intakt.
US-Spot-BTC-ETFs verzeichneten in zwei Tagen Nettoabflüsse von 746 Millionen, IBIT und FBTC sind die Hauptabheber. Aber kumulativ gibt es noch Nettozuflüsse von 54,5 Milliarden, das ETF-Vermögen beträgt etwa 95 Milliarden, was 6,2 % der Marktkapitalisierung entspricht. Die Struktur ist also intakt, nur die marginalen Käufe pausieren.
Der Kampf zwischen Bullen und Bären, sieh selbst:
Auf der einen Seite:
Der Zinserhöhungszyklus beginnt neu, Liquiditätsnarrative kurzfristig ungünstig
CLARITY-Gesetz blockiert, regulatorische Erwartungen enttäuscht
ETFs verzeichnen in zwei Tagen Abflüsse von 746 Millionen, marginale Käufe pausieren
Preis fällt unter 76.700 aktive Kosten, Wale verteilen
10-jährige US-Staatsanleihenrendite stieg zeitweise über 5 %, Gegenwind für Risikoanlagen
Auf der anderen Seite:
Zinserhöhungs-Negativfaktor eingepreist, was fallen soll, fällt
Strategisches Bitcoin-Reservegesetz mit 28-21 Stimmen vorangetrieben, 20 Jahre Sperrfrist
ETF kumulativ Nettozuflüsse 54,5 Milliarden, AUM 95 Milliarden, Struktur intakt
STH-Kosten 71.300 sind große On-Chain-Verteidigungslinie, erstes Mal mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Gegenbewegung
Mittelfristige Tagesstruktur intakt, August-Tief bei 62k-65k hält noch
Starke Widerstände: 77.100-77.500 (ursprünglicher Boxenboden, muss mit Volumen stabil gehalten werden, um als repariert zu gelten)
Sekundäre Widerstände: 78.000-78.600 (Bärenabwehr)
Großer Widerstand: 79.500-82.200 (September-Angebotszone + Firmen-Tresorkosten 80.500)
Aktuelle Pivotzone: 76.000-76.500 (Bullen-Bären-Zug)
Nahe Unterstützung: 75.500-75.000 (Wochen-Tief, bei Bruch Beschleunigung)
On-Chain-Unterstützung: 73.500 / 71.300 (STH-Kosten, große Verteidigungslinie)
Tiefere Nachfragezone: 68.000-65.000
Handelsstrategie
Kurzfristige Trader:
Leichtes Long bei 75.500-75.800, Stop-Loss bei 74.800 (Tages-Schlusskurs). Reduzieren oder leicht Short bei 77.100-77.500, Stop-Loss bei 78.100.
Swing-Trader:
Warten auf Tages-Schlusskurs über 77.100, dann Nachkauf erwägen, Rücksetzer bei 76.500-76.800 zum Einstieg, Stop-Loss bei 75.800, Ziel 78.600-80.000.
Langfristige Gläubige:
Gestaffeltes Investment im Bereich 73.500-71.300. 71.300 ist große On-Chain-Verteidigungslinie, erstes Mal besser Short reduzieren statt erhöhen. Halten für 1-2 Jahre, setzen auf Reservegesetz + ETF-Bestand + Halving-Zyklus.
Bärenszenario:
4-Stunden-Schlusskurs unter 75.000, Rücksetzer auf 75.200-75.500 scheitert, Short-Ziel 73.500→71.300, Stop-Loss Rückkehr über 76.000. Beim ersten Erreichen von 71.300 Short reduzieren, nicht erhöhen.
Zinserhöhung eingepreist, Gesetz abgelehnt, ETF-Abflüsse – drei Blitze eingeschlagen, BTC steht noch bei 76.450. Das nennt man, was fallen soll, fällt nicht.
76.700 sind aktive Kosten, 71.300 sind STH-Kosten. Wo glaubst du, fangen die Institutionen auf?
BTC bei 76.450 ist dasselbe wie BTC bei 120.000. Nicht der Wert ändert sich, sondern deine Emotion.
In den nächsten 5-10 Tagen nur auf zwei Dinge achten:
Ob ETFs die täglichen Abflüsse von 300 Millionen stoppen
Ob der Tageskurs über 77.100 schließen kann
Wenn beides nicht passiert, dann im 75k-77,5k Raster handeln. Wenn ja, dann mit dem Trend nachkaufen.
BTC bei 76.450, traust du dich, nachzukaufen?
$BTC$ETH$ZEC#美联储三年来首次加息25个基点
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