Post

MU 到 SNDK 这波大反弹已经兑现了。好在此前的提醒依然成立——内存瓶颈根本没变，CW 激光器、基板也一样。 短期情绪嘛，看价格和宏观脸色，说变就变。但我认为不少供需失衡会比大家想的更狠： · 今天《日经》上日本分销商说，内存需求缺口 40–60%（需求比供应高出 67–150%），年底整体价格涨 50% · SPCX 没被算进那 1.3 万亿的超大规模 capex（Wells Fargo 估 AI capex 约 2630 亿），所以总 capex 数据可能有惊喜 · SNDK 说 80% 毛利率能撑到 2030 年……标普 100 在招手 · 还有，三星这些公司现在让你能看清 2031 年 内存确实上蹿下跳。我有些仓位涨了 270%+，有浮盈垫着，扛波动确实轻松点。 但说到底——基本面不总是跟短期价格对得上。 这套思路，别的行业也照样适用。